市場の感情

The Blockの報道によると、ベライゾンデジタル資産責任者ロバート・ミッチニックは、ここ1ヶ月でビットコイン市場の感情が明らかにしかし微妙に改善しており、ビットコインと米国株の相関性が弱まっていることが、ビットコインを投資ポートフォリオの多様化ツールおよびテールリスクヘッジとしての議論にとって健康的であると述べています。彼は、7月にAIセクターが大幅に調整した際、ビットコインが顕著にアウトパフォームしたことが、このデカップリングの表れであると指摘しました。ビットコインは年内で約30%下落し、1年前と比べて約50%下落していますが、ETF投資家は引き続き買い入れを行っています------先週、米国現物ビットコインETFは85.35億ドルの流入を記録し、4月中旬以来の最高の週のパフォーマンスとなりました。その中で、ベライゾンのIBITが69.37億ドル（80%以上）を貢献し、フィデリティのFBTCが11.64億ドルを貢献しました。ブルームバーグのアナリスト、エリック・バルチュナスは、Coldcardの脆弱性が露呈した後、複数のファンドが毎日純流入を記録しており、「因果関係と見なさざるを得ない」と指摘しています。

GMGNのデータによると、RobinhoodエコシステムのMemeコインStonkBrokerの時価総額が一時的に9,500万ドルを突破し、歴史的な最高値を記録しましたが、現在は8,538万ドルに戻っています。Memeコインの価格は大きく変動し、市場の感情やコンセプトの炒作に主に影響されており、明確な実用シーンが不足しているため、投資家は関連するリスクに注意する必要があります。

glassnodeは市場の見解を発表し、ビットコインオプション市場の感情が改善していることを示しています。短期的な下方偏差は明らかに回復し、1週間の25デルタスキューは約7%に低下し、最近の恐怖が和らいでいることを示しています。しかし、より長期の偏差は依然として約10%から12%の範囲にあり、下方保護の需要は依然として存在しています。現在、BTCのコールオプションの未決済建玉は約150億ドルで、プットオプションの約100億ドルを上回っています。最近の資金は主に6.1万ドルから6.7万ドルの範囲に集中しており、6.5万ドルのコールオプションの購入が明らかに見られます。glassnodeは、市場がより積極的なポジションに移行していると考えていますが、リスクヘッジを放棄してはいません。

アメリカ銀行のストラテジストは、投資家の強気な感情が極端なレベルに達していると述べ、リスク資産のエクスポージャーを減少させることを勧めています。ブル・ベア指数は9.4から9.7に上昇し、2021年以来の最高水準を記録しました。株式市場の上昇、高い利回りの債券への資金流入、及び信用スプレッドの縮小が楽観的な感情の理由です。ハートネットは、まだ夏の「撤退/ローテーション」段階にあると述べ、投資家にリスク資産の配分を減らし、防御的な資産とドルにシフトすることを勧めています。

CoinDeskの報道によると、ビットコインは30日にインプライド・ボラティリティが36%の長期サポートラインに戻り、価格は6.5万ドル以下で狭い範囲での変動を維持しています。Tesseract Groupの資産管理責任者であるAdam Haeemsは、低ボラティリティの環境が取引コストを押し下げ、トレーダーが大規模な方向性の賭けやヘッジポジションを構築することを促すと警告しています。一旦市場が重要な価格を突破すると、マーケットメイカーの受動的なヘッジ行動が市場の変動を拡大し、ボラティリティが平均回帰的な反発を引き起こす可能性があります。市場の感情面では、WincentのシニアディレクターPaul-Howardは、現在のプットオプションの需要が著しく冷却しているが、コールオプションも同様に買い手が不足していると述べています。Glassnodeはこの状態を「上昇に対して資金がなく、下降に対しても資金がない」と要約し、この現象は市場が周期的な底に近づいていることを示すことが多いと考えています。ドージコインとビットコインの動きの乖離も、投機的な感情が依然として低迷していることを反映しています。Howardは、Clarity法案のような好材料の規制推進が機関ETFの資金流入を促し、次の重要な市場の触媒となる可能性があると考えています。一方で、ホルムズ海峡の交渉の失敗やインフレの予想超過は主要な下方リスクです。

CryptoQuant のアナリスト Darkfost は X プラットフォームで投稿し、現在のビットコイン（BTC）供給利益比率は約 52% であり、これはまだ約半分のビットコインの保有が損失状態にあることを意味し、市場は熊市サイクルの重要な転換点に近づいていると述べています。分析によると、歴史的に見て、各熊市の期間中にビットコインの利益供給比率は最終的に 50% を下回り、「損失チップが多数を占める」段階に入ります。これは通常、市場の圧力がさらに解放され、熊市後期の重要なシグナルとなることを意味します。データによれば、今年の 6 月と 7 月にビットコインの供給利益比率は一時的に 50% を下回りましたが、全体としては依然として臨界レベル近くに維持されています。アナリストは、これは現在の熊市サイクルがより深い段階に入っていることを示していると考えています。この分析は、最終的な市場の底値がどこにあるかにかかわらず、ビットコイン市場は現在、熊市の最終段階に入っている可能性があると述べています。ただし、供給利益比率はオンチェーンの保有コスト構造を反映しているだけであり、市場の底値を単独で判断することはできません。今後は資金の流れ、マクロ環境、市場の感情などの指標を総合的に観察する必要があります。

GMGNの市場データによると、Binanceの中国語版がMarscoinの保有報酬ルールを発表した影響を受けて、BSCチェーンのMemeコインMarscoinの時価総額が一時5000万ドルを突破し、現在は4840万ドルで、日内の上昇幅は49％を超えています。Memeコインの価格は激しく変動し、市場の感情やホットなイベントに影響されやすく、実際の価値の支えが不足しているため、投資家はリスクに注意する必要があります。

金十の報道によると、市場の関心が今週の集中した決算発表に移る中、アメリカの株価指数先物は今月の最初の取引日に上昇して始まりました。また、月曜日の原油価格の下落も市場の感情を高めました。瑞杰金融のチーフマーケットストラテジストであるMatt Ortonは、S&P 500指数の構成銘柄の約15%が決算を発表する予定であり、エネルギー、ヘルスケア、公益事業、産業セクターに注目すべきだと述べています。

GMGNの市場データによると、CZのツイート「何必東奔西走、コイン安全部都有」の影響を受けて、BSCチェーンのMemeコインの時価総額が一時1000万ドルを突破し、現在は950万ドルで、日内の上昇幅は240％を超えています。Memeコインの価格は激しく変動しており、市場の感情やホットなイベントに影響されており、実際の価値の裏付けが不足しているため、投資家はリスクに注意する必要があります。

GMGNの監視によると、BSCチェーン上のMemeコインGIGGLEの時価総額が一時的に4,000万ドルを突破し、現在は3,917万ドルで、24時間で48%以上上昇しています。Memeコインの取引は非常に変動が大きく、市場の感情やコンセプトの炒作に依存しており、実際の価値や使用例はありません。投資家はリスクに注意する必要があります。

CryptoQuantのアナリストDarkfostは、ビットコインの資金調達率が2024年9月と2022年12月の大幅な上昇前の典型的な信号を再現しており、悲観的な感情が最近ピークに達した可能性があると述べています。3月から5月にかけて、ビットコインは50％以上の調整を受け、ショートポジションの蓄積が資金調達率を負の値に押し下げ、その後BTCは5月に82,000ドルに反発しました。現在、この信号が再び現れており、今後数ヶ月の強気な再構築の余地を残している可能性があります。この指標は月次の感情集約ツールに変換されており、恐怖と欲望の指数よりも効果的です。

GMGNの市場データによると、RobinhoodのエコトークンPONSの時価総額が一時5600万ドルを突破し、歴史的な新高値を記録しました。現在の報告は4980万ドルで、日内で24%以上の上昇を見せています。このトークンの価格は激しく変動しており、市場の感情やホットなイベントに影響されやすく、実際の価値の支えが不足しています。投資家はリスクに注意する必要があります。

GMGNの市場データによると、StableチェーンのMemeコインFEFERの時価総額が880万ドルを突破し、現在は750万ドルで、日内で140%以上の上昇を記録しています。Memeコインの価格は激しく変動しており、市場の感情やホットなイベントに影響されやすく、実際の価値の支えが不足しています。投資家はリスクに注意する必要があります。

GMGNの市場データによると、RobinhoodのMemeコインGMEの時価総額が770万ドルを突破し、現在738万ドルで、日内で1,400倍以上の上昇を記録しています。Memeコインの価格は激しく変動しており、市場の感情やホットなイベントに影響され、実際の価値の支えが不足しています。投資家はリスクに注意する必要があります。

GMGNの市場データによると、RobinhoodエコシステムトークンPONSの時価総額が一時3000万ドルを突破し、現在は2954万ドルで、日内で74%以上の上昇を記録しています。これはRobinhoodの共同創業者の関心の影響を受けている可能性があります。このトークンの価格は激しく変動しており、市場の感情やホットなイベントに影響されやすく、実際の価値の裏付けが不足しています。投資家はリスクに注意する必要があります。

CryptoQuant のアナリスト Darkfost が発表したところによると、Binance と Bybit の過去 30 日間のステーブルコイン流出量は合計で 23 億ドルを超え、ビットコインの流動性が枯渇しています。ビットコインは約 165 日間、6 万ドルの重要な価格帯をテストしており、5 月には一時 8 万ドルを突破したものの、維持できず、ビットコインの上昇勢いを再燃させることができませんでした。この状況の一因は、新たな流動性が市場に流入していないことです。ビットコインへの直接投資や暗号市場全体への投資において、新たな需要が実現しにくくなっています。取引所のステーブルコインの準備高の変化を観察すると、年初以来の状況は特に悪化しており、ほぼ継続的に減少しており、資金流出が流入を明らかに上回っていることを反映しています。過去 30 日間だけでも、Binance のステーブルコイン準備高は 15.5 億ドル流出し、同期間中に Bybit では 7.86 億ドルが流出しました。準備高の減少は明確な信号を発信しています：需要と流動性が縮小しており、投資家は取引所からステーブルコインを引き出す傾向があり、さらには市場から完全に撤退しているようです。したがって、この依然として過度に悲観的な市場全体の感情が、ビットコインが現在のレンジを突破するために必要な資源を持続的に奪っているのです。