テクニカル分析

著名なトレーダーでありチャートアナリストのピーター・ブラントは、2018年のビットコインの暴落を成功裏に予測したことで知られていますが、昨日の投稿でビットコインが現在拡張三角形（expanding triangle）を形成していると述べました。この形状はビットコインの歴史の中で比較的一般的であり、通常は信頼性があります。目標価格は突破点から形状の高さを投影したものです。拡張三角形の測定ルールによれば：目標 = 形状の高さを突破点から下に投影したものです。添付の図は、広がった三角形（上限と下限が徐々に発散している）を示しています。突破点はおおよそ74,000ドル付近（図中に74,395と記載）であり、形状の高さ（三角形の最も広い部分の高点から低点まで）を投影すると、矢印は約56,000ドルの領域を指しています。

アナリスト Alicharts は、イーサリアムが週足の終値で 1850 ドルを下回る場合、下落が加速する可能性が非常に高いと述べています。テクニカル分析によれば、Alicharts はイーサリアムの下落サポートレベルが以下の目標に現れると考えています：• 第一目標：約 1560 ドル（中期的な構造的サポート）；• 第二目標：1070 ドル近く、これは数年のレンジの下限を示しています。

ビットコインは水曜日の米国株式市場の開盤後に再び弱含みとなり、一時約77,678ドルまで上昇した後に反落し、今週以来の「アジア時間帯は強く、米国時間帯は反落」という構造的な動きを継続しています。市場は間もなく発表されるNVIDIAの決算に注目しており、このイベントは多くの機関によって今四半期の最も重要なマクロの変動要因の一つと見なされています。この影響を受けて、米国株式市場のプレマーケットでは慎重なムードが漂い、S&P 500は一時約1.3%下落しましたが、その後小幅に反発しました。しかし、全体的なリスク選好は依然として弱いままです。オンチェーンと現物の構造において、Coinbaseプレミアム指数は数ヶ月ぶりの低水準にまで低下し、米国市場の買いが引き続き弱いことを示しています。この指標は最近、継続的にマイナスであり、米国の現物需要が相対的に不足していることを反映しています。たとえBTC価格が高位にあっても、限界的な買いが同時に強化されていません。テクニカル面では、ビットコインは再び21週指数移動平均線（21W EMA）を下回り、アナリストはこの位置がサポートからレジスタンスに転じる可能性があると指摘しています。もしその後再び上昇できなければ、短期的な振動と回撤リスクが増加するでしょう。全体的に見て、市場は重要なテクノロジー決算とマクロの不確実性が重なり合う中で様子見の状態に入っています。

ビットコインは76,000ドルを下回り、80,000ドルを突破できなかった後に反落しました。ホルムズ海峡の再開に関する不確実性やマクロ経済の状況が市場を不安にさせています。同時に、テクニカル面とオンチェーンデータは、BTCがこの反発を継続できるかどうかについて混合信号を示しています。ビットコインは2月6日に60,000ドルを下回る安値をつけた後、30%の回復を記録しましたが、78,000ドルから80,000ドルの供給ゾーンで売り圧力に直面し停滞しています。この範囲は現在の20週指数移動平均線（EMA）の位置でもあり、この抵抗レベルの重要性を強化しています。MN Capitalの創設者マイケル・ヴァン・デ・ポッペは、現在の下落はFOMC会議前の「典型的な行動」であると述べました。彼は「私たちはまだ市場が強い段階にいると思います」と付け加えました。下方サポートについては、ビットコインは75,500ドルのサポートレベルを再テストしました。この位置は20日EMA、100日EMA、および上昇チャネルの下辺でもあります。GlassnodeのUTXO実現価格分布（URPD）データによると、直接的な抵抗レベルは約78,000ドルで、投資家はこの位置で335,650 BTCを保有しています。約298,560 BTCの平均購入価格は75,500ドルで、これは重要なサポートレベルを構成しています。オンチェーンの面では、Glassnodeのデータはビットコイン市場が「強気の勢いと慎重な感情が共存している」ことを示しています。現物CVD（累積取引量差額）は1,830万ドルから5,480万ドルに上昇し、過去1週間で約200%の増加を示し、市場参加者の強い強気感情を反映しています。しかし、現物取引量は1週間前の69.5億ドルから13.8%減少し59.9億ドルとなり、「市場活動が減少していることを示しています」。同期間の日活アドレス数は1.6%減少し、ネットワーク参加度がさらに低迷していることを示しています。

Decryptの報道によると、暗号市場は8.2万ドル付近のシカゴ・マーカンタイル取引所（CME）ビットコイン先物のギャップに高度な関心を寄せており、分析者はこの位置が今回の反発が継続できるかどうかを判断するための核心的な技術的ポイントになると考えています。シカゴ・マーカンタイル取引所のビットコイン先物は金曜日に取引を終了し、日曜日に再開するため、その間に価格が飛び跳ねて「ギャップ」が形成されます。市場は通常、この技術的な位置を回補した後に明確な方向を選択します。もしビットコイン価格が成功裏に回補し、8.2万ドル以上で安定することができれば、今回の上昇は持続的な修正相場に発展する可能性が高くなります。もし阻まれて下落する場合は、単なる典型的な「ブルトラップ」に過ぎないかもしれません。

Cointelegraphの報道によると、ビットコインの月次レベルのボリンジャーバンドが歴史的に最も狭い水準に達し、技術的なシグナルは市場に大きな変動が起こる可能性を示しています。報道は、ビットコインがさらなる上昇スペースを開くためには、まず80,000ドル付近の抵抗を突破する必要があると指摘しています。一方で、ビットコインの月次RSIは2022年末以来の低水準にまで低下し、再び数年のサポートトレンドラインに触れています。市場データによると、78,000ドルから80,000ドルの範囲には強い売り圧力が存在しています。76,000ドルから78,000ドルの抵抗ゾーンを突破すれば、価格はさらに84,000ドルまで上昇する可能性があります。

アナリスト Alicharts は、ETH が上昇三角形の上限と 2385 ドルの重要な抵抗線を突破したことを指摘しています。この価格帯はサポートラインに変わり、上方の供給がクリアされるにつれて、この形状の技術的目標は現在 2900 ドルです。

金十の報道によると、StoneXのアナリストであるマット・シンプソンは、技術分析に基づいて、ドル指数が短期的に小幅な上昇を見せる可能性があると述べています。現在、ドル指数は98.249の水準付近で維持されており、木曜日には200日単純移動平均線が「小幅な強気」パターンを形成し、2日間の相対力指数は極度の売られすぎ状態にあります。しかし、強気がテストする必要がある98.44の200日指数移動平均線を含む複数の抵抗レベルが存在します。

Cointelegraphの報道によると、ビットコインは火曜日に5％以上上昇し、日中の最高値は76,120ドルに達し、2月6日以来の高値となり、75,000ドルの重要なサポートエリアを回復しました------ここは100日指数移動平均線と単純移動平均線の交差地点です。テクニカル面では、ビットコインは月曜日に73,000ドルの上限を突破しました。アナリストのCryptoBlocktoは、「ビットコインが76,000ドルを突破し、3月の高値を上回ったことで、再び強気のシグナルを発信しています。」と述べました。彼は、日足が75,000ドルの移動平均線エリアで安定して終わる場合、パターンの突破が確認され、次の抵抗レベルは80,000ドルの心理的な関所であり、上昇三角形の測定目標は89,050ドルを指し、現在の価格より約18％高いと指摘しました。日足のRSIは現在63に上昇しており、2月6日には過剰売りの領域である15にまで下落していました。オンチェーンデータによると、2026年以降のビットコインの日平均取引件数は62％増加し、4月5日に765,130件に達し、17ヶ月ぶりの新高値を記録しました。これは2024年のアメリカ大統領選挙期間中にビットコインが初めて100,000ドルを突破した時の水準に相当します。アナリストのCW8900は、「現在のビットコインの日取引件数は、BTC価格が120,000ドルの時の水準を上回っており、ネットワークは強気の行動を示しています。」と述べました。Glassnodeは最新の市場報告書で、ビットコインの過去1週間の総手数料収入が4％増加し、153,700ドルに達したことを指摘し、「オンチェーンの需要が高まっている」ことを示し、「この増加はネットワークの活発度が上昇していることを意味し、ユーザーが取引の優先処理権を得るために費用支出を増やす意欲が変化している可能性を示唆しています。」と述べました。

ビットコインは7.5万ドルの重要な抵抗レベルに近づいており、複数のアナリストは、このレベルが市場の横ばいから新たな上昇トレンドへの転換点となる可能性があると述べています。Quantum Economicsの創設者Mati Greenspanは、BTCが7.5万ドルの上にしっかりと留まることができれば、構造的なブレイクスルーを意味し、新たな資金が流入する可能性があると指摘しています。しかし、このレベルを維持できなければ、「ブルトラップ」を形成する可能性があり、下方の約6.5万ドルには依然として強いサポートがあります。CoinmetroのCEOケビン・マルコは、7.5万ドルのような整数の関門は通常、トレーダーが集中して賭けるエリアであり、利益確定や売買の不一致を引き起こしやすいと述べています。アナリストはさらに、突破が確認されれば、BTCは8.5万ドルの範囲に上昇する可能性があるが、上昇の余地はマクロ環境、ETFの資金流入、市場の流動性などの要因に依存すると指摘しています。一方で、7.5万ドルはより心理的な関門に過ぎず、真の構造的確認にはさらに高いレベルに留まる必要があるという見解もあります。

著名なトレーダーでありチャートアナリストのピーター・ブラントは、今朝チャートを発表し、ビットコインの価格チャートが上昇ウェッジパターンを形成していることを指摘しました。これは典型的な弱気信号であり、潜在的な下方ブレイクを示唆しています。チャートは、ビットコインが1月の約60,000ドルの安値から反発し、3月には約71,000ドルに達したことを示していますが、ウェッジの上限と下限が収束しており、現在の価格は65,000ドルから70,000ドルの範囲をさまよっています。3月10日と16日、ピーター・ブラントはテクニカル分析を通じてビットコインの短期反発を正確に予言しました。

Cointelegraph の報道によると、ビットコインは再び 70,000 米ドルを下回り、複数のチェーン上および技術指標は現在の熊市が後期段階に入っていることを示しています。チェーン上データに関して、ビットコインの純未実現利益・損失（NUPL）は 0.25 を下回り、「希望/恐怖の範囲」にあります。CryptoQuant のアナリスト The Enigma Trader は、これは約 40% のビットコイン流通供給が損失状態にあることを意味し、恐怖と貪欲の指数が 15 の「極度の恐怖」レベルにまで低下していることが「苦痛と不確実性を反映している」と指摘しました。彼は、NUPL が 0.25 以上に回復すれば楽観的な範囲に入ることを示し、歴史的にこの変化は価格の動きの強化と同時に発生することが多いと付け加えました。Glassnode は、相対未実現損失の 7 日間移動平均線が 15% に安定していると述べ、「歴史的に、このレベルの埋め込まれた損失を解消するには時間、さらなる価格の下落、または短期間に大量の新しい資本の持続的な流入が必要です」としています。さらに、ビットコインの実体調整後の実現利益は 2025 年 7 月のピーク時の 30 億ドルから現在は 1 億ドル未満に減少し、96% 以上の減少を示しています。Glassnode はこれを「需要の枯渇のさらなる証拠」であり、「熊市からの終息段階への移行の教科書的特徴」としています。重要な価格レベルに関して、ビットコインは最近、範囲内での振動を続けており、サポートレベルは 64,000 米ドル、レジスタンスレベルは 72,000 米ドルです。Glassnode はビットコインが 1 週間から 1 ヶ月のポジションコストベース 70,200 米ドルを維持しようと奮闘しているが、このレベルでの買いの蓄積は十分ではないと指摘し、「より堅実な買い支えが構築される前に、このレベルを下回る可能性は無視できません」と述べています。下方の主要なサポートはビットコインの実現価格約 54,000 米ドルであり、上方のレジスタンスは 1 か月から 3 か月のポジションコストベース 82,200 米ドル、および 84,000 米ドル以上の短期ポジションの密集エリアです。テクニカルアナリストの CryptoPatel は、ビットコインが最近 76,000 米ドルに上昇したのは単なる低い高値であり、高時間枠の構造は「より低い方向を指し示している」と述べ、50,000 米ドル以下が次に注目すべき本当のエリアであるとしています。

CoinDeskによると、ビットコインの現在の動きは、2025年11月から2026年1月にかけて最終的に60,000ドルに暴落を引き起こした価格構造と非常に似ています。テクニカル面では、ビットコインは2月初めに底を打って以来、2本のトレンドラインの間に狭い範囲での振動を形成し、わずかに上昇するチャンネルを作っています。これは、100,000ドルからの下落後の横ばいの動きと同じです。その時、市場も同様に緩やかに、振動しながら上昇しており、最終的に偽の突破の後、価格は約90,000ドルから直線的に60,000ドル近くまで急落しました。テクニカル分析では、このような形状を「逆勢反発」と呼び、下落トレンドの中での小幅な回復を示します。現在の反発は爆発的な動力を欠いており、強気が疲弊している典型的なサインです。市場はただ息をついているだけで、弱気が再び力を蓄えるのを待っている可能性があります。65,800ドルは重要なサポートレベルであり、ビットコインが現在のチャンネルの下限である約65,800ドルを下回ると、弱気が再び状況を掌握することを意味します。もし上にチャンネルを突破すれば、下落トレンドは失速し、強気が強力に反撃する可能性があります。現在、ビットコインは重要な選択のポイントにあり、方向性はまだ明確ではありません。

アナリストのAli Chartsによると、テクニカルな観点から見ると、ビットコインは日足の終値が73,344ドルの抵抗線を突破した後、上昇トレンドを迎える可能性がある。上昇の勢いを維持するためには、この価格帯を守り、構造的なサポートとなる必要がある。上昇目標はそれぞれ：79,234ドル、85,555ドル。Ali Chartsは、最近の73,344ドルの再テストに伴い、上昇のボラティリティの可能性が出てきたと述べている。

著名なトレーダーでありチャートアナリストのピーター・ブラントは、2018年のビットコインの暴落を成功裏に予測した後、"バナナ"チャートを発表しました。このチャートは、長期の週足チャート（2014-2027年）における巨大な上向きの曲がったチャネルを示しています。"小バナナ"チャートは、現在日足チャートで69000ドル付近に形成されているより小さな類似の曲線です。矢印は明確に上向きで、より高い目標を指しています。

Matrixport の発表分析によれば、市場の感情は依然として緊張しています。しかし、以前から市場は中東情勢の悪化に対して長期間取引を行っていたため、関連リスクは価格にかなり程度まで消化されています。現在、原油価格にはバレルあたり約 8 から 10 ドルの地政学的プレミアムが織り込まれています。今後の紛争が市場の一般的な懸念よりも早く和らぐ場合、リスク資産は戦術的な反発を迎える可能性があります。テクニカル面では、大規模なポジションの清算を経ても、ビットコインはさらに明確に下落することはなく、動きは依然として弾力性を示しています。相場が整理段階に入るにつれて、RSI は持続的に上昇し、強気のダイバージェンスの兆候が徐々に現れています。この指標が振動しながら上昇を維持する限り、価格の下落モメンタムは抑制される可能性があります。これは、現在の水準でさらなるショートポジションを増やすことのリスク・リターン比も限界的に弱まっていることを意味します。

Cointelegraph の報道によると、ビットコインは重要なサポートレベルを回復しようとしたものの、67,000ドル付近に戻りました。トレーダーやアナリストは、200週指数移動平均線と2021年の前の歴史的高値が抵抗を形成していると指摘しており、200週EMAは現在「抵抗レベル」として機能しています。歴史的な経験から、価格がこの移動平均線の下に留まる場合、さらなる下落傾向が強まることが示されています。熊市が終了したかどうかについて、アナリストは一般的に慎重な姿勢を示しています。Rekt Capital は、歴史上最も短いビットコインの熊市は365日続いたと述べており、現在の熊市は約140日しか経っていないため、「熊市が終了した」という議論は「時期尚早かもしれない」としています。トレーダーのロマンは、過去の熊市サイクルでは下落幅が約80%に達しているのに対し、現在は2025年10月の高値から約53%の下落にとどまっており、月足や週足には反転の兆しが見られないと指摘しています。多くのトレーダーはトレンドが依然として不明瞭であると考えており、慎重を保つ必要があるとしています。

行情数据显示，比特币价格已高于当前位于 68,338 美元的 200 周指数移动平均线，Rekt Capital 分析指出，比特币正受到该趋势线压制，最新反弹走势可能演变为"跌破后的 EMA 回踩确认新阻力"，市场正在关注 72,000 美元上方的流动性密集区，预期可能出现"流动性扫盘"行情，若多头成功收复关键均线并完成周线收盘确认，8 万美元或将成为下一目标价位。AlphaBTC 分析表示："比特币的流动性猎杀才刚刚开始，一旦出现新的利空催化剂，预计未来几周将测试更高价位。"

著名なトレーダーでありチャートアナリストのピーター・ブラントは、2018年のビットコインの暴落を成功裏に予測したことで知られていますが、今日、XプラットフォームでNBAの引退選手スコッティ・ピッペンがビットコインの上昇を予測するツイートに対して、「バナナ」サポートライン（約4.2万ドル）での購入を推奨しました。「バナナ」とは、ピーター・ブラント独自のビットコインチャネルモデルの下限を指し、対数グラフでバナナの形を形成し、過去のベアマーケットの底を正確に予測したものです。このモデルに基づき、ピーター・ブラントはビットコインが2029年末までに25万ドルを突破すると予測しています。