テクニカル分析

アナリスト Alicharts は、ETH が上昇三角形の上限と 2385 ドルの重要な抵抗線を突破したことを指摘しています。この価格帯はサポートラインに変わり、上方の供給がクリアされるにつれて、この形状の技術的目標は現在 2900 ドルです。

金十の報道によると、StoneXのアナリストであるマット・シンプソンは、技術分析に基づいて、ドル指数が短期的に小幅な上昇を見せる可能性があると述べています。現在、ドル指数は98.249の水準付近で維持されており、木曜日には200日単純移動平均線が「小幅な強気」パターンを形成し、2日間の相対力指数は極度の売られすぎ状態にあります。しかし、強気がテストする必要がある98.44の200日指数移動平均線を含む複数の抵抗レベルが存在します。

Cointelegraphの報道によると、ビットコインは火曜日に5％以上上昇し、日中の最高値は76,120ドルに達し、2月6日以来の高値となり、75,000ドルの重要なサポートエリアを回復しました------ここは100日指数移動平均線と単純移動平均線の交差地点です。テクニカル面では、ビットコインは月曜日に73,000ドルの上限を突破しました。アナリストのCryptoBlocktoは、「ビットコインが76,000ドルを突破し、3月の高値を上回ったことで、再び強気のシグナルを発信しています。」と述べました。彼は、日足が75,000ドルの移動平均線エリアで安定して終わる場合、パターンの突破が確認され、次の抵抗レベルは80,000ドルの心理的な関所であり、上昇三角形の測定目標は89,050ドルを指し、現在の価格より約18％高いと指摘しました。日足のRSIは現在63に上昇しており、2月6日には過剰売りの領域である15にまで下落していました。オンチェーンデータによると、2026年以降のビットコインの日平均取引件数は62％増加し、4月5日に765,130件に達し、17ヶ月ぶりの新高値を記録しました。これは2024年のアメリカ大統領選挙期間中にビットコインが初めて100,000ドルを突破した時の水準に相当します。アナリストのCW8900は、「現在のビットコインの日取引件数は、BTC価格が120,000ドルの時の水準を上回っており、ネットワークは強気の行動を示しています。」と述べました。Glassnodeは最新の市場報告書で、ビットコインの過去1週間の総手数料収入が4％増加し、153,700ドルに達したことを指摘し、「オンチェーンの需要が高まっている」ことを示し、「この増加はネットワークの活発度が上昇していることを意味し、ユーザーが取引の優先処理権を得るために費用支出を増やす意欲が変化している可能性を示唆しています。」と述べました。

ビットコインは7.5万ドルの重要な抵抗レベルに近づいており、複数のアナリストは、このレベルが市場の横ばいから新たな上昇トレンドへの転換点となる可能性があると述べています。Quantum Economicsの創設者Mati Greenspanは、BTCが7.5万ドルの上にしっかりと留まることができれば、構造的なブレイクスルーを意味し、新たな資金が流入する可能性があると指摘しています。しかし、このレベルを維持できなければ、「ブルトラップ」を形成する可能性があり、下方の約6.5万ドルには依然として強いサポートがあります。CoinmetroのCEOケビン・マルコは、7.5万ドルのような整数の関門は通常、トレーダーが集中して賭けるエリアであり、利益確定や売買の不一致を引き起こしやすいと述べています。アナリストはさらに、突破が確認されれば、BTCは8.5万ドルの範囲に上昇する可能性があるが、上昇の余地はマクロ環境、ETFの資金流入、市場の流動性などの要因に依存すると指摘しています。一方で、7.5万ドルはより心理的な関門に過ぎず、真の構造的確認にはさらに高いレベルに留まる必要があるという見解もあります。

著名なトレーダーでありチャートアナリストのピーター・ブラントは、今朝チャートを発表し、ビットコインの価格チャートが上昇ウェッジパターンを形成していることを指摘しました。これは典型的な弱気信号であり、潜在的な下方ブレイクを示唆しています。チャートは、ビットコインが1月の約60,000ドルの安値から反発し、3月には約71,000ドルに達したことを示していますが、ウェッジの上限と下限が収束しており、現在の価格は65,000ドルから70,000ドルの範囲をさまよっています。3月10日と16日、ピーター・ブラントはテクニカル分析を通じてビットコインの短期反発を正確に予言しました。

Cointelegraph の報道によると、ビットコインは再び 70,000 米ドルを下回り、複数のチェーン上および技術指標は現在の熊市が後期段階に入っていることを示しています。チェーン上データに関して、ビットコインの純未実現利益・損失（NUPL）は 0.25 を下回り、「希望/恐怖の範囲」にあります。CryptoQuant のアナリスト The Enigma Trader は、これは約 40% のビットコイン流通供給が損失状態にあることを意味し、恐怖と貪欲の指数が 15 の「極度の恐怖」レベルにまで低下していることが「苦痛と不確実性を反映している」と指摘しました。彼は、NUPL が 0.25 以上に回復すれば楽観的な範囲に入ることを示し、歴史的にこの変化は価格の動きの強化と同時に発生することが多いと付け加えました。Glassnode は、相対未実現損失の 7 日間移動平均線が 15% に安定していると述べ、「歴史的に、このレベルの埋め込まれた損失を解消するには時間、さらなる価格の下落、または短期間に大量の新しい資本の持続的な流入が必要です」としています。さらに、ビットコインの実体調整後の実現利益は 2025 年 7 月のピーク時の 30 億ドルから現在は 1 億ドル未満に減少し、96% 以上の減少を示しています。Glassnode はこれを「需要の枯渇のさらなる証拠」であり、「熊市からの終息段階への移行の教科書的特徴」としています。重要な価格レベルに関して、ビットコインは最近、範囲内での振動を続けており、サポートレベルは 64,000 米ドル、レジスタンスレベルは 72,000 米ドルです。Glassnode はビットコインが 1 週間から 1 ヶ月のポジションコストベース 70,200 米ドルを維持しようと奮闘しているが、このレベルでの買いの蓄積は十分ではないと指摘し、「より堅実な買い支えが構築される前に、このレベルを下回る可能性は無視できません」と述べています。下方の主要なサポートはビットコインの実現価格約 54,000 米ドルであり、上方のレジスタンスは 1 か月から 3 か月のポジションコストベース 82,200 米ドル、および 84,000 米ドル以上の短期ポジションの密集エリアです。テクニカルアナリストの CryptoPatel は、ビットコインが最近 76,000 米ドルに上昇したのは単なる低い高値であり、高時間枠の構造は「より低い方向を指し示している」と述べ、50,000 米ドル以下が次に注目すべき本当のエリアであるとしています。

CoinDeskによると、ビットコインの現在の動きは、2025年11月から2026年1月にかけて最終的に60,000ドルに暴落を引き起こした価格構造と非常に似ています。テクニカル面では、ビットコインは2月初めに底を打って以来、2本のトレンドラインの間に狭い範囲での振動を形成し、わずかに上昇するチャンネルを作っています。これは、100,000ドルからの下落後の横ばいの動きと同じです。その時、市場も同様に緩やかに、振動しながら上昇しており、最終的に偽の突破の後、価格は約90,000ドルから直線的に60,000ドル近くまで急落しました。テクニカル分析では、このような形状を「逆勢反発」と呼び、下落トレンドの中での小幅な回復を示します。現在の反発は爆発的な動力を欠いており、強気が疲弊している典型的なサインです。市場はただ息をついているだけで、弱気が再び力を蓄えるのを待っている可能性があります。65,800ドルは重要なサポートレベルであり、ビットコインが現在のチャンネルの下限である約65,800ドルを下回ると、弱気が再び状況を掌握することを意味します。もし上にチャンネルを突破すれば、下落トレンドは失速し、強気が強力に反撃する可能性があります。現在、ビットコインは重要な選択のポイントにあり、方向性はまだ明確ではありません。

アナリストのAli Chartsによると、テクニカルな観点から見ると、ビットコインは日足の終値が73,344ドルの抵抗線を突破した後、上昇トレンドを迎える可能性がある。上昇の勢いを維持するためには、この価格帯を守り、構造的なサポートとなる必要がある。上昇目標はそれぞれ：79,234ドル、85,555ドル。Ali Chartsは、最近の73,344ドルの再テストに伴い、上昇のボラティリティの可能性が出てきたと述べている。

著名なトレーダーでありチャートアナリストのピーター・ブラントは、2018年のビットコインの暴落を成功裏に予測した後、"バナナ"チャートを発表しました。このチャートは、長期の週足チャート（2014-2027年）における巨大な上向きの曲がったチャネルを示しています。"小バナナ"チャートは、現在日足チャートで69000ドル付近に形成されているより小さな類似の曲線です。矢印は明確に上向きで、より高い目標を指しています。

Matrixport の発表分析によれば、市場の感情は依然として緊張しています。しかし、以前から市場は中東情勢の悪化に対して長期間取引を行っていたため、関連リスクは価格にかなり程度まで消化されています。現在、原油価格にはバレルあたり約 8 から 10 ドルの地政学的プレミアムが織り込まれています。今後の紛争が市場の一般的な懸念よりも早く和らぐ場合、リスク資産は戦術的な反発を迎える可能性があります。テクニカル面では、大規模なポジションの清算を経ても、ビットコインはさらに明確に下落することはなく、動きは依然として弾力性を示しています。相場が整理段階に入るにつれて、RSI は持続的に上昇し、強気のダイバージェンスの兆候が徐々に現れています。この指標が振動しながら上昇を維持する限り、価格の下落モメンタムは抑制される可能性があります。これは、現在の水準でさらなるショートポジションを増やすことのリスク・リターン比も限界的に弱まっていることを意味します。

Cointelegraph の報道によると、ビットコインは重要なサポートレベルを回復しようとしたものの、67,000ドル付近に戻りました。トレーダーやアナリストは、200週指数移動平均線と2021年の前の歴史的高値が抵抗を形成していると指摘しており、200週EMAは現在「抵抗レベル」として機能しています。歴史的な経験から、価格がこの移動平均線の下に留まる場合、さらなる下落傾向が強まることが示されています。熊市が終了したかどうかについて、アナリストは一般的に慎重な姿勢を示しています。Rekt Capital は、歴史上最も短いビットコインの熊市は365日続いたと述べており、現在の熊市は約140日しか経っていないため、「熊市が終了した」という議論は「時期尚早かもしれない」としています。トレーダーのロマンは、過去の熊市サイクルでは下落幅が約80%に達しているのに対し、現在は2025年10月の高値から約53%の下落にとどまっており、月足や週足には反転の兆しが見られないと指摘しています。多くのトレーダーはトレンドが依然として不明瞭であると考えており、慎重を保つ必要があるとしています。

行情数据显示，比特币价格已高于当前位于 68,338 美元的 200 周指数移动平均线，Rekt Capital 分析指出，比特币正受到该趋势线压制，最新反弹走势可能演变为"跌破后的 EMA 回踩确认新阻力"，市场正在关注 72,000 美元上方的流动性密集区，预期可能出现"流动性扫盘"行情，若多头成功收复关键均线并完成周线收盘确认，8 万美元或将成为下一目标价位。AlphaBTC 分析表示："比特币的流动性猎杀才刚刚开始，一旦出现新的利空催化剂，预计未来几周将测试更高价位。"

著名なトレーダーでありチャートアナリストのピーター・ブラントは、2018年のビットコインの暴落を成功裏に予測したことで知られていますが、今日、XプラットフォームでNBAの引退選手スコッティ・ピッペンがビットコインの上昇を予測するツイートに対して、「バナナ」サポートライン（約4.2万ドル）での購入を推奨しました。「バナナ」とは、ピーター・ブラント独自のビットコインチャネルモデルの下限を指し、対数グラフでバナナの形を形成し、過去のベアマーケットの底を正確に予測したものです。このモデルに基づき、ピーター・ブラントはビットコインが2029年末までに25万ドルを突破すると予測しています。

Matrixport の週報によると、ビットコインは急速に下落した後、重要な下方目標ゾーンに達しましたが、市場は「マクロ環境の改善」と「技術的修復不足」の間で揺れ動いています。成長指標は回復し、財政の強化が進み、ドルは弱含みで、リスク資産に対する支えとなるはずですが、ビットコインは明確で持続可能な反転の確認を示していません。テクニカル面では、かつて「段階的な反発」と「構造的な下落」を区別するために使用されていた重要なトレンドラインが破られ、維持されていません。以前のサポートゾーンも上方のレジスタンスに変わっています。したがって、最近の反発は下落後の修復的な回復のようであり、トレンドや構造の切り替えではありません。ポジション構造は同時に上昇圧力をさらに拡大しています：多くの資金がより高い価格帯で参入し、下落期間中の減少幅は限られています。説得力のある新しいストーリーや触媒が欠如している場合、この部分のストックは上方の供給圧力に転化する可能性が高く、効果的な支えの源にはなりません。サイクルの観点から見ると、現在はサイクル後半のトップエリアにいるようです。歴史的に見て、類似の段階では、たとえマクロ条件が改善されても、価格がすぐに下落を止めるわけではなく、しばしば回落や弱い整理を経て、重心が最終的にさらに下に移動します。その理由は資金構造と参加度にあります：資金が偏っており、参加度が低下していると、高値で入場した資金は反発の中でリスクを減らすために回収を傾向し、売り圧力が新たな資金の受け入れを上回ることが容易になり、マクロの好材料も短期的に持続的な上昇モメンタムに転化することが難しくなります。

据 Cointelegraph 报道，以太坊价格在面临进一步下行风险。技术面显示，ETH 已进入典型的 "倒杯柄形态（Inverse Cup and Handle）" 破位阶段，若形态完全走完，目标价位指向约 1665 美元，较当前水平存在约 25% 的下行空间。从走势看，ETH 已在 1 月跌破约 2960 美元的形态颈线位，随后反弹测试该位置但受阻回落，同时未能重新站上 20 日与 50 日 EMA，二者已转为明显的上方压力。多项技术信号共振，强化了短期继续下跌的预期。链上数据同样偏空。MVRV 极端偏离区间显示，ETH 的潜在下探目标位于 1725 美元附近，甚至不排除进一步下探。历史上，ETH 多次在触及或跌破 MVRV 下轨后才逐步筑底并开启反弹。宏观层面，市场对加密资产风险偏好下降，部分交易员担忧 2026 年或出现类似过往 "四年周期" 的整体回调；同时，"AI 泡沫" 可能破裂的预期，也促使资金回避高风险资产，加剧了 ETH 的下行压力。

Galaxy 研究主管 Alex Thorn は X プラットフォームで、オンチェーンデータ、重要価格帯の技術的な弱さ、マクロの不確実性、そして短期的に明確なカタリストが不足していることが、BTC が今後数週間から数ヶ月の間に引き続き弱含み、200週移動平均線付近まで下落する可能性を示唆していると述べています。歴史的な経験から見ると、これらの位置は長期投資家にとって非常に良いエントリーゾーンであることが多いです。1月28日から1月31日まで、ビットコインは累計で15%下落し、週末には下落が加速しました。土曜日だけで10%下落し、現在約46%のビットコイン供給が含み損の状態にあります。1月の終値後、ビットコインは2018年以来初めて4ヶ月連続で月足が下落しました。2017年という特異な年を除けば、ビットコインの歴史の中でATHから40%の下落後、3ヶ月以内に50%以上の下落がさらに拡大しなかったことはありません。現在のATHから50%下落すると、BTCの価格は約63,000ドルになります。82,000--70,000ドルの範囲には明らかなオンチェーンポジションの真空が存在し、短期的にその範囲の需要をテストするために下落する可能性が高まっています。現在の実現価格（Realized Price）は約56,000ドル、200週移動平均線は約58,000ドルです。現在、クジラや長期保有者の明確な増加の証拠は不足していますが、長期保有者の利益確定は明らかに鈍化しています。短期的なカタリストは依然として不足しています；ビットコインは金や銀と共に「通貨の価値下落に対するヘッジ取引」に参加できておらず、ナラティブの面でも不利です；暗号市場の構造的立法（「CLARITY法案」）が通過すれば外生的なカタリストになる可能性がありますが、最近その通過の確率は低下しており、たとえ通過しても、その正の影響はBTCよりもアルトコインに有利である可能性が高いです。BTCはETFのコスト価格から最大約-10%（現在約76,000ドル）付近で振動する可能性がありますが、上記の要因を総合すると、ビットコインがさらに供給ギャップの底部70,000ドル付近まで下落し、実現価格（56,000ドル）や200週移動平均線（58,000ドル）をテストする確率は依然として高いです。時間的には今後数週間から数ヶ月の間に起こる可能性があります。歴史的に見て、これらの領域は周期的な底を示すことが多く、長期投資家にとって強力なエントリー機会を提供します。

暗号解析者 PlanB は X プラットフォームで投稿し、ビットコインの価格が1月に78,635ドルで終了し、歴史的高値から約38%下落したことを示しました。現在のビットコインの200週移動平均は約58,000ドルで、実現価格は約55,000ドルで下降傾向にあります。また、RSIは50を下回り、彼のモデルで定義された「ベアマーケットゾーン」に入っています。歴史的な傾向から見ると、ビットコインはベアマーケットの段階で200週移動平均または実現価格付近まで戻る可能性があります。しかし、同時に彼は、今回のブルマーケットの段階ではモメンタムが相対的に弱く、強いトップシグナルが現れていないため、今後のベアマーケットの下落幅は相対的に限られる可能性があると指摘しています。

"1011 内幕巨鲸"代理人 Garrett Jin が ETH のテクニカル分析を発表し、ETH の C 波の下落は全体的な下落トレンドが阻害され、第 5 波の下落失敗が現れ、下落の勢いが衰退していることを示していると述べています。彼は、ETH が昨年の 4 月以来形成された上昇チャネルの第（5）波に再び入ったと考えています。このテクニカル構造に基づき、彼が示した理論的な目標価格はそれぞれ 5413 ドル、攻撃的な目標価格は 7155 ドルです。

Miller Value Partners の最高投資責任者 Bill Miller IV は、ビットコインの現在の技術的形態が改善しており、価格の動きが「再び始動する準備が整っているように見える」と述べています。彼は CNBC のインタビューで、技術的な観点からビットコインが以前の高値を突破する可能性があることを指摘し、この判断をアメリカの規制環境の変化やウォール街の継続的なオンチェーンの取り組みと関連付けました。Miller IV は、アメリカ証券取引委員会の議長 Paul Atkins が資本市場が徐々にオンチェーンに移行しているとの見解を示したことや、モルガン・スタンレーを含む伝統的な金融機関がオンチェーンのインフラを継続的に構築していることに言及しました。彼はまた、ビットコインの価格が一時的に調整し、金に対してパフォーマンスが劣ったことは異常ではなく、そのボラティリティを考慮すると、より長期的な価格サイクルで観察すべきだと述べました。さらに、CoinGecko のデータによれば、ビットコインの現在の価格は約 93,750 ドルで、昨年の歴史的高値からは下落していますが、2026 年以来は一定の上昇を記録しています。