台積電

報道によると、台積電はSpaceXやテスラが共同で投資を行うTerafabプロジェクトとの協力の可能性を探っており、将来的にテキサス州のウェハ工場の重要な顧客として考慮しているとのことです。マスクは、現在はまだ議論の段階にあるが、「進展があるかもしれない」と述べました。

市場の情報によると、台積電はアメリカのテキサス州に数十億ドルのキャンパスを建設し、より多くの人工知能チップを生産することを検討している。

台積電はアメリカでの生産体制の拡大を検討しており、テキサス州ダラスに2つ目の製造拠点を建設する計画で、最大で6つの先進的なウェハ工場を含む可能性があります。新しいウェハ工場の総投資額は、台積電がアリゾナ州のパークに投入することを約束した2650億ドルを超える可能性があります。台積電はこのニュースに対して正式なコメントを出していません。

経済日報は半導体設備業界の情報を引用し、台積電がアメリカでの製造拠点を拡大する計画を発表したと報じています。アリゾナ州に続いて、アメリカの第二の工場を建設する計画を開始し、さらに6つの先進的なウェハ工場を建設する予定で、テキサス州ダラスに設立する声が高まっています。報道によると、第二の工場が始まる場合、総投資額はアリゾナ州の2650億ドルを超えると見込まれ、アリゾナのウェハ製造とテキサスの先進エコシステムを結びつけることになります。9月28日現在、記者は台積電からの回答を得ていません；サプライチェーン業者は、オーナーがまだ準備を通知していないと述べており、取締役会もまだ決定を下していないとのことです。台積電がアメリカのアリゾナ州フェニックスに持つウェハ工場の総投資額は2650億ドルに達しており、6つのウェハ工場、2つの先進的なパッケージ工場、1つの研究開発センターを含む計画が進行中です。報道によると、台積電が海外展開を強化する理由には、顧客に近づくこと、地政学的リスクを分散すること、台湾の土地や水電などの資源制約を克服することが含まれています。アメリカの顧客は、2026年上半期の台積電の収益の約75.64%を占めています。業界では、台積電がNVIDIA、インテル、AMD、Appleなどの顧客のアメリカでの生産ニーズに応え、アメリカ政府がチップ製造業者にアメリカに戻るよう要求し、さもなければ最大200%の関税が課せられるという圧力に直面していると噂されています。ダラスと北テキサスは「シリコンプレーン」と呼ばれ、地元にはテキサス・インスツルメンツ、Coherent、サムスン、テスラが工場を設立しています。報道によると、アリゾナの工場は水不足、電力不足、労働力不足などの課題に直面している一方で、テキサスは人材、低い税負担、安定した電力を備えており、サプライチェーン業者は立地評価が最終段階に入っていると考えています。

台積電が出資する半導体製造会社VISがシンガポールの初のウェハ工場を稼働させ、フル稼働に達しました。これはAIインフラの需要によるものです。この工場はNXPと合弁で、6月に試作を開始し、歩留まりは99%に達しました。2027年初頭に量産を計画しています。台積電は約19%の株式を保有しています。

経済日報の報道によると、Apple、NVIDIA、AMD、Qualcomm、MediaTekなどの大手企業がAIと高速計算に注力しており、最近TSMCに2nmファミリーの生産能力を追加で予約し、増加幅は10%から20%に達しています。これにより、TSMCは2nmファミリーの生産拡大を加速し、進捗は予想を上回っています。TSMCは顧客情報や市場の噂についてコメントしない方針です。市場は当初、TSMCの今年末の2nmファミリーの月間生産能力は約9万から10万枚になると予測していましたが、2027年には引き続き二桁成長を期待し、11万から14万枚に達する見込みです。業界からの情報によれば、顧客の注文が殺到しているため、今年末の月間生産能力は12万枚に達する見込みで、当初の2027年の目標が前倒しで達成されることになります。関係者によると、Appleと非Apple顧客の需要に応じて、2nmファミリーの新しい生産能力の立ち上げ速度と規模は新記録を樹立し、3nmファミリーの第一年の生産能力の上昇速度を大きく上回っています。TSMCの上級副社長兼共同COOである侯永清は、今年の北米技術フォーラムで、AIなどの強い需要に応じて、今年は初めて同時に5つの2nm工場が稼働することを発表しました。これには新竹の2つと高雄の3つが含まれます。2nmの第一年のウェハ生産は2023年の3nmの第一年に比べて45%増加する見込みです。2026年から2028年の2nmの生産能力の年平均成長率は70%に達すると予測されています。TSMCの南科の3nmは、今年第4四半期の月間生産能力が約18万枚に達し、台湾、アメリカのアリゾナ州、日本に新たに3つの3nmウェハ工場を追加しています。アメリカの第2のウェハ工場は2027年下半期に量産を開始する予定です。

半導体分析機関 Kernel Insight：人工知能の需要が DRAM 価格を歴史的高水準に維持させており、最新のプロセス DRAM の単位面積販売価値はすでに台積電の N2、N3 ウェハ価格を上回っています。この機関は台積電の 300 ミリメートル N3 ウェハ価格を 2 万ドル、N2 を 3 万ドルと推定しており、名目価格はそれぞれ約毎平方ミリメートル 0.283 ドルと 0.424 ドルで、エッジロス、切断ロス、歩留まりおよび欠陥は考慮されていません。毎 Gb 1.50 ドルおよび世代ビット密度で計算すると、1y DRAM は毎平方ミリメートル 0.329 ドル、1z は 0.410 ドル、1b は 0.654 ドルで、N2 よりも 50% 以上高くなっています。10 ナノメートル級プロセスは 1y、1z、1a、1b の順に段階的に微細化されています。上記の毎 Gb 価格は現物に近いと仮定されており、DRAMeXchange のデータによると、9 月 21 日の 16Gb DDR5 eTT チップの平均取引価格は 24.80 ドルで、約毎 Gb 1.55 ドルに相当します。比較基準には差異があります。台積電の数字は顧客が支払うウェハのファウンドリ価格であり、DRAM の数字は完成品販売の総販売潜在力であり、先進パッケージコストは考慮されていません；台積電の実際の供給価格は注文量や契約によって変動します。DRAM 指標は小口現物価格に基づいており、三星電子、SK ハイニックス、マイクロンの収益主体の長期契約価格とは異なります。非公開の固定取引価格は最近強含みであり、まだ現物価格に完全に反映されていない場合、メモリメーカーのウェハ単位価格の先行幅はさらに大きくなる可能性があります。

サプライチェーンの関係者によると、台積電のウェハー受託生産価格が再度上昇することが確定し、2027年1月から異なるプロセスに応じてウェハー出荷価格が調整されることが決まった。上昇幅は約3%から6%である。8インチ工場の稼働率は100%を超え、45ナノメートル以下のプロセスはフル稼働しており、受注の見通しは2030年まで達している。先進プロセスの上昇幅は高く、成熟した特殊プロセスは製品、稼働率、顧客の状況に応じて個別に交渉される。台積電は市場の噂には応じていない。サプライチェーンの関係者によると、台積電の2ナノメートル、3ナノメートルは供給不足であり、CoWoSなどの先進パッケージの生産能力の圧力は解消されていない。顧客は価格の引き上げに直面しても、すぐに供給業者を切り替えることは容易ではない。アメリカのアリゾナ州の工場は高い製造コストを反映しており、受託生産の見積もりは高水準を維持している。価格改定後、サムスン電子、インテル、聯電、世界先進などのウェハー受託生産工場、ならびに封止テスト工場やIC設計顧客の見積もりも影響を受ける可能性がある。聯電、力積電、世界先進はすでに値上げ戦略を発表しており、値上げは2027年まで続く見込みである。サプライチェーンによると、この波のAI需要はGPU、ASIC、HBMに加えて、PMIC、MCU、ドライバIC、アナログIC、センサーなどの需要も増加している。IC設計業者は、ウェハー価格が引き上げられた後、製品コストを再評価する必要があると指摘しており、高階GPU、ASICは転嫁の余地が相対的に大きい。台積電の会長である魏哲家は、顧客がウェハー受託生産パートナーを選ぶ際、今日不満だからといって明日すぐに別の会社に切り替えるわけではないと述べた。サプライチェーンによると、Google、Apple、NVIDIAなどの転注は主に非コアチップや規模の限られた注文であり、主要な高階プロセスの顧客の投片には明らかな変化は見られない。

台積電 2 ナノメートル N2 の量産、半導体の先進プロセスが FinFET から GAA 世代に移行。法人は、プロセスの複雑さ、CMP 道数、ウェーハ監視頻度および材料仕様が同時に向上するにつれて、設備、CMP 消耗品、再生ウェーハおよび先進材料の需要が増加し、中砂、昇陽半、新応材、颂勝などのサプライチェーンが成長の機会を迎えると指摘している。台積電 N2 は nanosheet GAA を採用し、N3E と比較して、同じ消費電力での性能が 10%～15% 向上するか、同じ速度で 25%～30% の消費電力を削減し、チップ密度が 15% 以上向上する。中砂の最大顧客であるダイヤモンドディスク事業において、先進プロセスの割合は 63% に達し、N3、N2 はそれぞれ 22% を占め、1.4 ナノメートルも少量出荷されている；N3 が N2 に移行した後、CMP の内容価値は 10%～15% 向上する。昇陽半は 2026 年末に再生ウェーハの月産能力を 110 万～120 万枚に調整し、2026 年の資本支出予算は 48.2 億元に達し、2025～2029 年の再生ウェーハの拡張年複合成長率は 25%～30% に達すると予測されている。新応材の Rinse、BARC および EBR の三つのコア製品の出荷は N2 の生産能力が向上するにつれて四半期ごとに増加する見込みで、颂勝の上半期の半導体収益割合は 66% に達し、前年比約 25% 増加し、台積電関連の収益は前年比約 170% 増加している。

工商時報の報道によると、台積電は1.4ナノ（A14）先進プロセスを推進するために、中科四工場の建設を加速しています。2026年9月上旬までに、中科二期P1工場の工事進捗は順調で、2027年4月に完成し、設備の導入と試産に入る予定です；P2工場も同時に進行中で、2027年末までにP1工場の設備調整を完了し、量産準備を整える見込みです。報道によると、中科全体の4つの1.4ナノウェーハ工場は2028年第2四半期にすべて完成し、大規模な量産に投入される予定です。A14の主な予約顧客には、Apple、NVIDIA、AMD、Qualcomm、MediaTek、Broadcom、及びクラウドサービスプロバイダーなどが含まれ、当時の月間生産能力は12万から16万枚の12インチウェーハに達する見込みで、台積電の年間収益への貢献は450億から520億ドルに達すると推定されています。

2026年第3四半期に入り、TSMCの3nm、2nmの先進プロセスとCoWoSの先進パッケージの生産能力は引き続き需要に追いついていません。NVIDIAやAppleは先進プロセスとパッケージのリソースを引き続き占有しています。Amazon AWS傘下のAnnapurnaは最近、AI自社開発チップの生産を拡大し、より多くの3nmの生産能力を確保しました。MediaTekはスマートフォンチップの他に、Google TPU関連の大口注文を受けて2/3nmプロセスとCoWoS-S/Lの生産能力を争っています。市場では、TSMCが最近生産能力の配置を再調整したとの情報が流れています。MediaTekがGoogle TPUの大口注文を受けた後、次世代TPU v9はTSMCのCoWoS-LとIntelのEMIB-Tを同時に採用することになり、MediaTekの3nm、2nmの生産能力の配置が微調整されました。現在、TSMCの3nmの主要顧客はNVIDIAで、2025年にはAppleを超えて最大の顧客になる見込みです。2nmはAppleなどの需要が主です。AWSがAnnapurnaの生産を拡大した後、その3nmとCoWoSの配置順位が向上しました。TSMCは2026年初頭から生産拡大を加速し、新竹の宝山Fab 20と高雄のFab 22の2nmの月産能力は10月末までにそれぞれ5万枚、合計約10万枚に達します。10月末までに南科の3nmの月産能力は約18.5万枚です。9月末時点での全体の生産能力利用率は約96.2%で、その中で16/12nm以下から2nmまでの生産能力はすべて100%です。CoWoSの供給不足が先進パッケージの注文の外部流出を引き起こし、受注順位は日月光グループ傘下のシリコン品が優先され、次にAmkor、力成などが続きます。力成の関連する封止テストの生産能力はすでに全て満載で、注文の可視性は2028年まで続く見込みです。

台湾の《工商时报》9月14日の報道によると、GPUやASICの計算能力が継続的に向上する中、従来の銅相互接続は消費電力と信号伝送の限界に近づいており、TSMCは共同パッケージングの光学CPOの配置を加速しています。業界は、CPOの帯域幅が2年ごとに倍増し続ける場合、AI時代の「CPOムーアの法則」が形成されることを期待しています。業界の分析によれば、CPOの帯域幅のアップグレードには主に3つのルートがあり、単一チャネルの速度は200Gから400G以上に向上し、光チャネルの数は16から32、64以上に拡張され、波長分波多重化WDMが導入されることです。2040年までには理論値で現在の約128倍に達する可能性があり、現在の約3.2Tのレベルで計算すると、長期的には数百Tに向けての発展の余地があります。TSMCは光相互接続の役割をウェハー受託生産からシステム統合に拡張し、3DFabric、CoWoS、SoICからシリコンフォトニクスとCPOに至るまで、計算、HBMメモリ、高速I/Oを統合しています。高速電気信号が200Gを超えると、ABF基板、PCB、コネクタなどの長い銅経路を通過する際に信号の減衰が激しくなり、業界は銅経路を短縮し、光経路を延長する方向に進んでいます。パッケージングアーキテクチャの面では、現段階では光エンジンが基板に配置されており、次のステップではCPOを中間層に置くことが期待されており、将来的にはSoIC技術を利用して光集積回路PICとASICを3D垂直統合に向かわせる可能性があります。業者は、CPOが量産に向かうには、パッケージング、光結合、テストの課題を克服する必要があると述べています；

サプライチェーンからの情報によると、台積電は初めて来年の2/3ナノ拡大目標を明らかにしました。2ナノは今年末の9万枚から来年中に11万枚に増加し、増加率は22％；3ナノは今年末の18万枚超から来年中に21万枚に増加し、増加率は16％を超えます。台積電は昨日、市場の噂についてコメントせず、産能に関する説明は会社の公告に基づくと強調しました。報道によると、台積電の3ナノの月産能は昨年末に12万から13万枚に達し、今年末には18万枚に拡大し、来年中には21万枚を超えることを目指しています。2ナノは今年末に月産能が9万枚に達する予定です。台積電は以前、2026年の資本支出は600億ドルから640億ドルの範囲で、そのうち約70％から80％が先進プロセスに使用されると述べており、台湾、アメリカのアリゾナ州、日本にそれぞれ新たに3つの3ナノウェハ工場を追加し、台湾では5ナノ設備を3ナノの生産能力を支援するために切り替えます。

台積電は最新の月次データを発表し、8月の収益は5148.0億元新台幣で、前年同期比53.3%の増加となりました。2026年1月から8月までの累計で、台積電の合併収益は約3兆3,868億7,000万元新台幣で、2025年同期の約2兆4,320億元と比較して39.3%の増加です。絶対額で計算すると、前の8ヶ月の収益は前年同期よりも9,500億新台幣以上増加しました。

中科管理局は9日、台積電中科の拡張第2期1.4ナノ工場の建設が全面的に加速していることを確認しました。最初のP1工場は現在、鋼構造体が完成しており、来年4月には試運転が可能で、来年下半期には量産が見込まれ、当初の2028年の量産スケジュールよりも前倒しとなっています。台積電は中科管理局に対し、基地に2つの仮設オフィスを設置する申請を行っており、来年4月に同時に完成する予定で、最初のバッチとして5400人以上の運営および外部委託のスタッフが入居する見込みです。台積電中科第2期の先進プロセス新工場は昨年10月に着工し、4つの1.4ナノ工場を建設する計画で、約2000人の作業員が昼夜を問わず作業を進めています。P1工場は現在、床と外壁の施工を行っており、来年初めには工場の建設が完了する予定です。P2工場は基礎工事が始まっており、来年10月に完成予定で、2つの工場は来年順次量産が見込まれています。P3工場は建設許可を取得しており、P4工場は建設許可を申請中で、半年の差で建設を計画しています。P3は2028年第2四半期に完成予定で、P4は同年の第4四半期に完成予定です。P2工場が来年下半期に完成した後、さらに1000人の運営スタッフが追加され、全体の第2期4つの新工場の完成後の総従業員数は9000人から1万人になる見込みです。

サプライチェーンからの情報によると、AIチップの高次テストインターフェースの生産能力が逼迫しており、NVIDIAは主要なテストインターフェース業者のプローブカードおよびテストソケットの生産能力を大幅に値上げして確保しており、一部の研究開発およびエンジニアリング検証の需要が排除されています。ウエハー受託生産会社のTSMCやチップメーカーは、供給能力がロックされた後の供給圧力に対応するために、多様なサプライヤーの検証を開始しています。

TrendForce の最新のウェハファウンドリ産業研究によると、2026 年第2四半期の世界の上位 10 のウェハファウンドリ企業の合計収益は前四半期比で 11.5% 増加し、534.9 億ドルに達し、再び記録を更新しました。成長の主な要因は、AI および HPC プロセッサの先進的なプロセスの需要が引き続き供給不足であること、PMIC やパワー分離デバイスなどの周辺 AI チップの需要の増加です。また、テレビ、PC、ノートパソコンなどの消費財サプライチェーンが事前に在庫を確保したことも、一部の成熟プロセスの生産能力を逼迫させました。TSMC は引き続きリーダーであり、第2四半期の収益は約 402 億ドルで、前四半期比で 12.1% 増加し、市場シェアは 72.5% です。AI サーバーの GPU および XPU の需要により、5/4 ナノおよび 3 ナノの生産能力はフル稼働しており、新しい iPhone の初期在庫も貢献しています。2 ナノプロセスが初めて収益に貢献しました。サムスンのウェハファウンドリは第2位で、収益は 32.6 億ドルで、前四半期比でわずかに 1.8% 増加し、市場シェアは 5.9% に低下しました。SMIC は第3位で、収益は 30 億ドルを超え、前四半期比で 20% 増加し、市場シェアは 5.4% に上昇し、サムスンとのギャップを縮小しました。UMC は第4位を維持し、収益は約 21.8 億ドルで、前四半期比で 12.7% 増加し、市場シェアは 3.9% です。GlobalFoundries は第5位で、収益は約 17.9 億ドルで、前四半期比で 9.3% 増加し、市場シェアは 3.2% です。華虹グループは第6位で、収益は 12.7 億ドルを超え、前四半期比で 3.5% 増加しました。Tower、世界先進、晶合集成、力積電は第7位から第10位にそれぞれ、収益は 4.60 億、4.51 億、4.47 億および 4.32 億ドルです。

台積電は9月8日、2030年からオランダのASMLが製造した極端紫外線（EUV）露光装置の新型「高NA」機を量産に採用することを発表しました。双方は同日、業界横断的な高NA機の改良作業を行うことも発表しました。ASMLはナノレベルの超微細回路を形成するためのEUV露光機の供給を独占しており、2023年12月からより細い回路を描画できる高NA機の出荷を開始します。インテルは高NA機を導入しており、台積電は以前、コストが高いなどの理由で量産の採用を延期していました。台積電とASMLは業界横断プロジェクトを開始し、回路の原版としての光マスクを現在の6インチ（約15センチメートル）から12インチの大型に変更し、それに対応する大型マスク用の高NA機および関連部品を開発します。2031年までに大型マスクの試作生産ラインを設立し、2033年までに大型マスクに対応する高NA機を先進的な半導体生産に投入できる状態にする計画です。主要な半導体製造業者やマスク企業などが参加に興味を示しています。高NA機はより細い回路を描画できますが、一度に描画できる面積は従来の機種の半分に減少し、大型チップ回路を描く際には複数回の露光が必要で、工程が複雑になり、コストが上昇します。光マスクの大型化により露光面積を拡大し、コストを削減できます。台積電の会長兼CEOである魏哲家は当日、業界全体の専門知識を集め、先進技術を広く利用可能にする技術革新を継続的に推進し、その利益を伝えていくと述べました。

台積電、マイクロンなどの企業が資本支出を増やし、生産拡大を進めており、半導体工場のエンジニアリング五強である漢唐、亞翔、帆宣、洋基、聖暉の合計受注額は8800億元を超え、過去最高を記録しています。台積電は最近の半導体展で、建設中のウェハ工場が20棟に達し、全体の生産能力の規模が過去の倍増加しているが、依然として顧客の需要には応えられていないと述べました。アメリカの関税政策はアメリカ国内での製造工場の需要を促進しています。亞翔の受注額は4400.73億元で最多であり、会長の姚祖骧は、過去4年間にシンガポールで受注した総額が6000億元に達する見込みで、今後新たな案件を受注することが期待されています。漢唐の受注額は約1939.37億元で過去最高を更新しており、台積電やマイクロンなどの大口顧客が工場を建設する恩恵を受けています。帆宣の受注額は1351億元で新高を記録し、会長の高新明は、受注の見通しが少なくとも2028年まで続くことを明らかにし、クライアントは2029年、2030年の関連プロジェクトの計画に入っていると述べました。帆宣は、台湾、アメリカのアリゾナ、日本、ドイツでの生産拡大の需要を支援するために、材料、人材、現地施工チームを配置し、CoPoSなどの技術開発にも取り組んでいます。聖暉の受注額は600億元を超え、台湾の割合は68%、半導体の受注割合は63%で、上半期の税後純利益は29.44億元、1株当たりの純利益は23.73元で、同期間の新高を記録しました。洋基の上半期の税後純利益は23.17億元、1株当たりの純利益は17.46元で、受注額は約517.7億元、受注の見通しは2027年末まで達しています。

経済日報の報道によると、AIと高速計算の多様な応用ニーズが高まっており、台積電は顧客の要求に応じて、3ナノメートル以下の先進的なプロセスの生産能力をさらに拡大しています。法人は、台積電の下半期における3ナノメートルの貢献が初めて5ナノメートルを超えることを期待しており、第三四半期の単四半期の産出額が初めて4000億元を超え、過去最高を記録する見込みで、収益の30％以上を占め、粗利率の向上にも寄与することができると見込んでいます。