etfの流入

彭博 ETF アナリストの Eric Balchunas は X プラットフォームで投稿し、7 月に現物 ETF が開始されて以来、SOL は 57% 下落した（これは ETF の歴史の中で最悪の発行タイミングの一つと言える）が、これらの ETF は依然として 15 億ドルの資金流入を集めており、明らかな償還はほとんど見られないと述べています。さらに、約 50% の資産は 13F レポートを提出する機関投資家から来ており、これは投資家基盤が非常に真剣で専門的であることを意味します。この二点は将来に対して非常にポジティブなサインです。13F レポートは、アメリカ証券取引委員会（SEC）が「証券取引法」に基づき、資産が 1 億ドルを超える機関投資家に提出を義務付けている四半期のポジションレポートです。

ChainCatcher のメッセージによると、シティグループは、世界的な状況が暗号通貨分野でのレバレッジロングの清算を引き起こしたにもかかわらず、より新しいレバレッジの低い投資家の後押しにより、ETF の流入が依然として安定していると述べています。同銀行は、ビットコインの年末価格を 133,000 ドル、イーサリアムの年末価格を 4,500 ドルと予測しています。

ChainCatcher のメッセージ、CryptoQuant の CEO Ki Young Ju が X プラットフォームで投稿し、安定コインだけではビットコインに十分な買い手流動性を提供できないと述べています。BTC と安定コインの比率は 6.05 で、これは BTC の準備量が安定コインの 6 倍であることを意味し、前回の ATH に似ています。ETF の流入と Coinbase のドル流動性は、今後数ヶ月間非常に重要になります。

ChainCatcher のメッセージによると、Farside Investors の報告から、2024 年 9 月 30 日から 10 月 16 日までの間に、複数のファンド会社のビットコイン ETF の資金流動状況が発表されました。データによると、ビットコイン現物 ETF の総累計資金流入は 200 億ドルを超えています。

ChainCatcher のメッセージ、The ETF Store の社長 Nate Geraci が X に投稿し、「1週間」の取引で、iShares イーサリアム ETF が今年発表されたすべての ETF の資金流入量でトップ 15 に入った（約 330 の新しい ETF の中でのトップ 15）。 上位 4 つの資金流入はすべて現物ビットコイン ETF である。

ChainCatcher のメッセージによると、バイナンスはブログ記事で現物 ETH ETF の承認が需要を大幅に増加させ、イーサリアムの価格を押し上げると予想しており、これはビットコイン ETF のトレンドに似ています。ステーキングとスマートコントラクトにより取引所の ETH 供給が引き締まるため、ETH の価格は BTC よりも ETF への流入に対して敏感になる可能性があり、その結果、より激しい価格変動を引き起こす可能性があります。SEC の ETF に保有される ETH のステーキングに対する制限は、暗号通貨に精通した投資家が直接ステーキングを好む原因となり、これにより ETF に対する需要が抑制される可能性がある一方で、異なる投資家層に応えることができるかもしれません。

ChainCatcher のメッセージ、Mt.Gox は今日、7月に BTC と BCH の補償を開始する予定であることを発表しました。彼らが保有するビットコインの価値は約 90 億ドルであり、ブルームバーグの上級 ETF アナリストであるエリック・バルチュナスはこのニュースに対して、これはビットコイン ETF の流入量の半分以上が相殺されることに相当すると述べました。

ChainCatcher のメッセージ、QCP Capital の投稿によると：ETH 現物価格は 3400 ドルの安値から急激に反発し、前方のインプライドボラティリティは 65% に上昇しました。彼らは、この強い強気の感情が二つの発展によって支持されていると考えています：SEC がイーサリアム 2.0 に対する調査を終了し、ETH の販売が証券取引である可能性を排除すること。イーサリアム ETF 発行者は SEC の意見に応じて、今週中に返信を提出する予定です。さらに、オプション市場は楽観的な感情を反映しており、各期限のコールオプションの買いが活発です。もしビットコイン ETF の流入の 10-20% をキャッチできれば、ETH 価格は 4000 ドルを突破し、4800 ドルのピークに近づく可能性があります。

ChainCatcher のメッセージによると、CoinDesk が報じたところでは、アメリカで上場しているビットコイン現物 ETF の流入量が歴史的な新高を記録したにもかかわらず、ビットコインの現物価格は依然として狭い範囲で変動し続けています。ETF の流入は、方向性のないキャッシュおよびアービトラージ戦略の一部であるようで、必ずしも徹底的な強気の賭けを意味するわけではありません。匿名の市場観察者 CMS Holdings は X で次のように述べています。「実体が ETF を購入し、'CME' 先物を売却することで、主要市場のベースを低下させ、実体が純利益を実現することができるため、ETF の流入量が高い一方で現物が相対的に変化しない理由でもあります。」この戦略は通常、キャッシュアービトラージと呼ばれ、先物市場が現物市場に対してプレミアムを持つことから利益を得ることを目的としています。

ChainCatcher のメッセージ、ブルームバーグの ETF アナリストであるエリック・バルチュナスがソーシャルメディアで発表したところによると、香港のビットコイン現物 ETF は原則的に承認されたが、まだ発売されていない。香港のビットコイン現物 ETF はあまり流入がないと予想されており（250 億ドルと推定する人もいるが、それはあまりにも狂っている）、資金流入規模は 5 億ドルになると見込まれている。その理由は以下の通り：香港の ETF 市場は非常に小さく、500 億ドルしかない。承認された 3 つの現物ビットコイン ETF 発行者（博時、華夏、嘉実）は規模が小さい。現在、ブラックロックのような大手機関は参加していない。基盤となるエコシステムの流動性/効率が低いため、これらの ETF は大きな価格差やプレミアムディスカウントが発生する可能性がある。取引手数料は 1-2% になる可能性があり、アメリカの現物ビットコイン ETF よりも高い。