cboe

CoinDeskの報道によると、CboeはVIX指数に連動する永続先物の導入を検討しており、現在は初期段階にあり、契約仕様はまだなく、申請書類も提出されていない。この情報はブルームバーグからのものである。VIX指数は、S&P 500オプションの価格設定が反映する今後30日間の予想ボラティリティを測定するもので、投資家が市場の急落に備えてオプションを購入するため、下落期にはオプションの需要が急増し、指数が上昇することから、ウォール街の「恐怖指標」と見なされている。永続先物は、経済学者ロバート・シラーによって1993年に初めて提案され、その後暗号業界によって商業化が進められた。現在、VIXを巡っては成熟したデリバティブエコシステムが形成されており、先物、オプション、及びこの指数を追跡する上場投資商品が含まれている。しかし、先物には期限があり、契約が終了する際にトレーダーはポジションをロールオーバーする必要があり、次の利用可能な契約にベットを移すことになる。この移動操作は高コストであり、リターンを侵食するため、ビットコイン先物ETFが2021年末に登場した際に受けた主要な批判の一つでもある。対照的に、永続スワップは決済されることがなく、資金調達コストメカニズムを利用して契約価格を現物指数に固定するため、理論的には投資家に最も実際のVIX現物価格に近い投資チャネルを提供できる。DWF Labsの市場洞察責任者であるマーティン・リーはCoinDeskに対し、トレーダーは期限や価値の減少を心配する必要がなく、対象資産の動向を判断することに集中できると述べ、今後数ヶ月で強い「永続化」の潮流が現れると予想している。

シカゴオプション取引所（Cboe）と指数提供者であるS&Pダウ・ジョーンズ・インデックス社は、双方の独占ライセンス契約を25年延長することを発表しました。これにより、彼らの長期的な協力関係は2051年まで続くことになります。延期契約に基づき、CboeはそのフラッグシップであるS&P 500指数（SPX）オプションの独占取引権を引き続き保持します。CboeとS&Pダウ・ジョーンズ工業株平均指数（S&P DJI）は、従来の指数デリバティブの枠を超えて協力し、トークン化されたオプション契約などの新製品を探求する可能性もあります。

ARK アナリストの Lorenzo Valente は、Uniswap が今年 8 月に約 1.4 億件の取引を完了し、取引件数が Cboe BZX と NYSE American の二つの取引プラットフォームの合計を超えたと発表しました。ニューヨーク証券取引所傘下の NYSE American は 1908 年から運営されており、Uniswap は 2018 年に導入されました。5 年前、Uniswap の月間取引件数は約 200 万件でした。Valente は、取引件数に基づいて、Uniswap が次に追いつく必要があるのは NYSE Arca であり、8 月には約 2.32 億件の取引を完了したと述べています。

アメリカ証券取引委員会 (SEC) は、Cboe BZX取引所が提出したルール変更申請を審査しています。この申請は、基準単日パフォーマンスの3倍を追跡する6つのレバレッジ商品ETFに関するものです。SECの初期審査期限は、連邦公報に掲載された後45日です。Volatility Shares LLCは関連ファンドの発起人であり、製品には3倍の金、銀、ビットコイン、イーサリアム、原油、天然ガスETFが含まれ、すべて商品プールとして運営され、投資会社には該当しません。その中で、ビットコインとイーサリアムのETFは主にシカゴ商品取引所 (CME) の近月および次月の先物契約に投資し、ビットコインやイーサリアムを直接保有するのではなく、現金および現金同等物を担保またはマージンとして配置します。関連製品が上場する前に、SECは取引所のルール変更を承認する必要があり、信託のForm S-1登録声明も有効でなければなりません。各ファンドが上場する際には、少なくとも10万口のシェアが必要で、認可された参加者は1万口ごとに現金での購入または償還を行うことができます。

Cboe BZX Exchange は、米国 SEC の承認を求めて、3 倍のビットコインおよびイーサリアムのデイリーレバレッジ商品を含む一連のレバレッジ型コモディティ ETF の上場を目指しています。金曜日に提出された提案されたルール変更の文書によると、Cboe は 3x Gold ETF、3x Silver ETF、3x Bitcoin ETF、3x Ether ETF、3x Crude Oil ETF および 3x Natural Gas ETF を発表する予定です。これらのファンドは、主に CME または COMEX の先物契約を保有し、現金および現金同等物を担保として使用することで、対応する資産のデイリーのパフォーマンスの 3 倍のリターンを目指します。関連する製品が取引所の一般的な上場基準におけるレバレッジ製品の制限に適合しないため、Cboe は特別なルールを通じて承認を申請する必要があります。このような高レバレッジファンドは通常、成熟した投資家を対象としており、短期的な戦術的取引に使用され、長期保有には適していません。文書には、これらのファンドが「コモディティプール」として運営され、CFTC の監視を受けることが示されています。これは、多くの伝統的な ETF が SEC の監視下で 1940 年法の投資会社として運営されるのとは異なります。コモディティプールは通常、複数の投資家の資金を集めて、デリバティブやその他のコモディティ関連のツールを取引するために使用されます。

Bitcoin Treasuries.NET は X プラットフォームで、フランスのビットコイン財庫会社 Capital B ALCPB がヨーロッパ最大の汎欧州証券取引所 Cboe Europe に上場したと発表しました。この動きは、機関投資家が Capital B の株式にアクセスする手段をさらに拡大しました。

BBX データによると、昨日伝統的なデリバティブの巨頭が予測市場に高調に参入し、デジタル資産の保有会社が逆風の中で信号を増やす動きが見られました。核心的な動きは以下の通りです：Cboe Global Markets, Inc. (NASDAQ: $CBOE) は昨日、S&P 500 指数に連動したバイナリーオプション製品（「Yes/No」構造、契約条件に基づいて満期時に固定収益またはゼロを付与）を再導入することを発表しました。これは Cboe が約10年前にこのカテゴリから撤退して以来の初めての復帰であり、Polymarket と Kalshi が開拓し「インターネットで最も成長の早い分野の一つ」となった予測市場の分野に直接参入することを意味します。この動きは、規制を受けたアメリカ最大のデリバティブ取引所の一つがバイナリーオプション/予測市場を独立した資産クラスとして正式に認め、伝統的な取引所のコンプライアンスの裏付けと機関配信能力を持って競争に参入することを示しています。このモデルに対して規制排除の態度を取るのではなく、Cboe の参入は暗号関連株にとって二重の意味を持ちます。一つは、予測市場の市場規模と合法性をさらに検証すること、もう一つは、Cboe の機関チャネルと Coinbase（CFTC 唯一のライセンスを持つ予測市場 FCM）の小売+機関チャネルが同じ規制フレームワークの下で並行して競争し、全体の分野の評価と政策の注目度が同時に向上することです。Strive, Inc. (NASDAQ: $ASST) は昨日、市場分析レポートを引用して（公式の SEC 8-K 文書による独立確認待ち）、最近約 759 枚の BTC を追加購入したと報告しました。平均価格は約 $65,850 です。この計算によると、会社の BTC 保有は 6 月 5 日の SEC 8-K で開示された 19,032 枚から約 19,791 枚（約 $11.7 億）に増加しました。この追加購入はビットコインが $65,000---$66,000 の範囲で継続的に下落している背景の中で行われ、Strive と Strategy（同時期に 520 枚を追加購入）は報告期間内で依然として積極的に追加購入を維持している数少ない DAT 企業の一つです。CEO の Matt Cole は以前、BTC の継続的な追加購入を Strategy の規模の優位性に対する「差別化された追い上げ」と位置付け、単なる価格の方向性への賭けではないと述べました。会社は約 $1.392 億の現金を保有しており、優先株（SATA）の 9.5% 年間配当義務と BTC の追加購入との間の資本バランスが現在最も注目すべき資産負債表のリスクポイントです。

シカゴオプション取引所（Cboe Global Markets）は、新しい予測市場プラットフォーム「Cboe Predicts」を発表し、最初の予測商品をローンチしました。この商品には、ミニS&P 500指数（XSP）に基づくバイナリーオプション契約（コードはXSPBWとXSPBX）が含まれています。この契約の規模は、標準S&P 500指数オプション（SPX）の十分の一です。現在、この契約はイー・トレード証券で利用可能で、今後数ヶ月以内にチャールズ・シュワブなどの他のリテールブローカーのプラットフォームにも展開する予定です。さらに、証券オプションとして、これらの製品はオプション清算会社（OCC）によって集中清算され、米国上場オプションと同じ規制および監視フレームワークに従います。

シカゴオプション取引所（CBOE）グローバルデリバティブ責任者のロブ・ホッキングは、同取引所がビットコインとイーサリアムの連続先物を永続先物に変換することを検討していると述べました。以前、アメリカ商品先物取引委員会は予測市場Kalshiの暗号通貨永続先物を承認し、他の登録されたアメリカ取引所に類似の製品を提供するための規制の道を開きました。ロブ・ホッキングは潜在的な変換のタイムラインを提供しませんでした。

ETFストアの社長Nate GeraciはXプラットフォームで発表し、シカゴオプション取引所（Cboe）がビットコインとイーサリアムの連続先物商品を永続先物に変換することを検討していると述べました。Nate Geraciは、伝統的な金融機関が暗号ネイティブの革新に対して反応せざるを得ない状況が続いていると考えています。彼は、これは伝統的な金融が暗号市場の革新成果を吸収する始まりに過ぎないと述べました。

金十の報道によると、CBOEボラティリティ指数は日中で2.1ポイント上昇し、最新の値は26.67です。

据芝加哥期权交易所（Cboe）官方网站显示，资管巨头 Invesco 与数字资产和数据中心基础设施提供商 Galaxy Asset Management 合作推出的质押型 Solana 交易所交易产品 Invesco Galaxy Solana ETP (QSOL) 已于本周一（12 月 15 日）在 Cboe BZX 正式上市。该 ETP 提供 SOL 现货投资敞口，费率 0.25%，初始持仓量 1.75 万枚 SOL，资产托管方为 Coinbase Custody Trust Company，支持通过 Galaxy Digital 获得 SOL 质押奖励并纳入 ETP 收入。

据 Cointelegraph 报道，芝加哥期权交易所（CBOE）已批准 21Shares XRP ETF 的上市和注册。

据彭博社报道，芝加哥期权交易所（CBOE）将于 12 月 15 日上线比特币和以太坊连续期货（Continous Futures）合约。ブルームバーグの報道によると、シカゴオプション取引所（CBOE）は12月15日にビットコインとイーサリアムの連続先物（Continous Futures）契約を開始します。

ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道で、CBOE ボラティリティ指数が2週間の低点に達し、最新で0.71ポイント下落し、16.59となりました。

ChainCatcher メッセージ、シカゴ商品取引所グループ（CME Group）CEO テリー・ダフィーは、公平な競争環境の構築を呼びかけ、新たな市場参加者である Polymarket CEO シェイン・コプランと Kalshi 共同創設者 タレク・マンスールに対する革新免除権の付与に反対しました。彼は、ルールが異なれば、古参の参加者は競争できなくなると述べました。シカゴオプション取引所（@CBOE）も同様の見解を示しました。「私はこの革新を評価しますが、より大きな成功を収める機会があるなら、私たちは皆それを追求すべきです。私たちは皆、優れた競争者となり、優れた革新者となるでしょう。しかし、私たちは古いモデルに囚われるべきではありません。」

ChainCatcher のメッセージ、シカゴオプション取引所（Chicago Board Options Exchange, CBOE）が X プラットフォームで発表し、リップル取引所取引ファンド REX-Osprey XRP ETF（XRPR）とドージコイン取引所取引ファンド REX-Osprey DOGE ETF（DOJE）が上場しました。