SignalPlus 변동성 칼럼(20240403): 가격 소폭 반등, 옵션 위험 감정 회복

파월 의장의 발언 이후, 어제(4월 2일) 미 연준의 데일리와 메스터도 금리 인하 기대를 철회하려고 시도했습니다. 데일리는 현재 시장에서 일반적으로 예상되는 세 번의 금리 인하가 기준선일 뿐 보장되지 않는다고 언급하며, 유가의 지속적인 상승이 문제가 될 것이라고 말했습니다. 10년 만기 미국 국채 수익률은 한때 4.4%를 넘었으나 4.365%로 하락했으며, 2년 만기 수익률은 여전히 4.7% 이상에서 변동하고 있습니다. 미국의 3대 주가는 이러한 위험 회피 감정의 영향을 받아 약 -1%로 하락했으며, 이 중 테슬라는 첫 분기 실적 부진으로 인해 크게 하락(-4.9%)했습니다.

Source: SignalPlus, Economic Calendar；이번 주에는 미국 비농업 고용 지수와 시간당 임금 등의 데이터가 발표될 예정입니다.

Source: SignalPlus \& TradingView

디지털 화폐 측면에서 BTC 가격은 65000 달러 근처에서 소폭 반등했으며, 옵션 변동성은 평행 하락하고 위험 감정이 다소 회복되었습니다. 지난 하루 동안 BTC는 64000과 60000 두 가지 수위에서 대량의 풋 옵션 매도가 발생했으며, 동시에 4월 말 이후 70000 이상의 행사가에서 콜 옵션이 다시 나타났습니다. ETH 측면에서는 8500개의 4월 26일 2600 vs 3100 풋 스프레드가 시장의 주목을 받고 있으며, 대량의 콜 전략 거래도 이루어졌습니다.

Source: Deribit （4월 3일 16:00 UTC+ 8 기준）

Source: SignalPlus, ATM Vol

Source: SignalPlus, Vol Skew

Data Source: Deribit，ETH 거래 분포

Data Source: Deribit，BTC 거래 분포

Source: Deribit Block Trade

Source: Deribit Block Trade