변동성

코인데스크에 따르면 비트코인 가격이 4주 최고점을 돌파하여 현재 74,000 달러 이상으로 상승했습니다.분석에 따르면 75,000 달러는 중요한 "변동성 방출 지점"으로, 파생상품 시장의 부정 감마 효과에 영향을 받아 가격 변동성이 확대될 수 있습니다. 이 구간은 비트코인의 100일 이동 평균선과 겹치며, 올해 1월에 주요 저항선이 되었습니다.가격이 75,000 달러를 돌파하면 상승 추세가 더욱 가속화될 수 있으며, 하락할 경우 하방 압력이 심화될 수 있습니다. 상단 80,000에서 80,600 달러 구간은 긍정 감마 구역으로, 시장 변동성이 상대적으로 낮아지고, 흐름이 구간 내에서 진동할 가능성이 있습니다. 또한 200일 이동 평균선은 현재 87,519 달러로 장기 가격 참고 기준이 됩니다.

글로벌 지수 시장의 변동성이 심화되면서 자금이 빠르게 크로스 자산 파생상품 시장으로 유입되고 있습니다. Gate 플랫폼의 AUS200, HK50 및 US30과 같은 주요 지수 계약이 비정상적으로 활발하게 거래되며, CoinGlass의 지난 4시간 동안의 보유량 상승률 차트에서 상위 5위를 차지했습니다.CoinGlass 데이터에 따르면, Gate 플랫폼의 AUS200(호주 S&P 200) 보유 규모는 620,400달러로 상승률은 1840.64%에 달하며; HK50(항셍지수) 보유 규모는 2,530,000달러로 상승률은 1091.96%; US30(다우존스지수) 보유는 7,890,000달러로 상승률은 981.24%; TW88 및 HSCHKD는 각각 129.34%와 97.88%의 상승률을 기록하여 Gate의 크로스 자산 파생상품 거래에서의 제품 커버리지 및 유동성 우위를 더욱 부각시킵니다.Gate는 주요 글로벌 지수 및 변동성 지수를 기초 자산으로 하는 지수 영구 계약을 최초로 도입하였으며, 시장 감정 지표를 암호화 파생상품 거래 시스템에 도입하고 USDT 결제를 유지하며 7×24 시간 거래를 지원합니다. 플랫폼은 주요 TradFi 자산을 포괄하는 다중 자산 계약 시스템을 지속적으로 구축하여 사용자에게 더 유연한 다중 자산 거래 선택지를 제공할 것입니다.

금속 시장에서 단기 조정이 발생했습니다. 이 중, 국제 금(XAUT)은 24시간 최고 4,713.3 달러, 최저 4,621.1 달러에 도달했습니다; 국제 은(XAG)은 24시간 최고 75.73 달러, 최저 72.79 달러에 도달했습니다. 가격이 주요 구간을 하회함에 따라 시장의 안전 자산 선호가 다소 감소하고, 단기 변동성이 크게 확대되었습니다.CoinGlass 데이터에 따르면, Gate 금속 계약 거래와 보유가 동시 활성화되고 있습니다. 이 중, XAUT 현재 보유 규모는 4,271.35만 달러에 달합니다; XAG 24시간 계약 거래액은 6,044.77만 달러로, 전년 대비 1640.73% 대폭 증가했습니다. 시장이 극심한 변동성을 보이는 가운데, 매수와 매도 간의 경쟁이 뚜렷해져 거래 활발도가 빠르게 상승하고 있습니다.Gate는 금속 계약 거래 섹터를 최초로 도입하여 7×24시간 중단 없는 거래를 제공하며, 사용자에게 변동성이 큰 시장에서 더 높은 전략적 유연성과 자산 관리 효율성을 제공합니다. Gate 계약은 주식, 금속, 외환, 지수 및 원자재 등 다양한 전통 금융 자산을 포괄하며, 금, 은 및 글로벌 인기 주식 등 핵심 자산 거래를 지원합니다. Gate는 전 세계 사용자에게 더 효율적이고 전문적인 다중 자산 원스톱 거래 플랫폼을 지속적으로 구축하고 있습니다.

블룸버그의 고위 상품 전략가 마이크 맥글론은 트위터에서 암호화폐 약세장이 초기 단계에 있을 수 있다고 언급하며, β(시장 위험)가 하락할 경우 비트코인이 1만 달러로 떨어질 수 있다고 말했습니다.그는 2024년 1월 비트코인 ETF 거래 시작 이후, iShares Bitcoin Trust ETF(IBIT)와 SPDR S&P 500 ETF Trust(SPY)의 총 수익률이 거의 동일하지만, 전자의 변동성이 후자의 약 4배에 달하며, 200일 상관관계는 0.5에 가깝고, 더 높은 수익이 없는 상황에서 높은 변동성과 상관관계는 자산 배분에 일반적으로 불리하다고 밝혔습니다. 또한 2009년 비트코인이 탄생한 이후 암호화 자산의 수가 수백만 개에 달하며, 대부분은 실질적인 지지 없이도 여전히 수십억 달러의 가치를 지니고 있다고 지적했습니다.

코인데스크에 따르면, 암호화폐 시장은 전체적으로 안정세를 보이고 있으며, 비트코인은 소폭 변동하여 71,700 달러에 거래되고 있고, 이더리움은 2,180 달러로, 지난 몇 달간의 저변동성 시장을 이어가고 있습니다.기술 지표 측면에서 비트코인의 일일 볼린저 밴드는 2024년 초 이후 가장 좁은 수준으로 수축되었습니다. 암호화 분석가 에릭 크라운은 2월 초 이후 비트코인 가격이 63,000에서 75,000 달러 구간을 유지하고 있으며, 역사적으로 이렇게 좁은 구간이 나타날 때마다 가격은 최종적으로 약 40%의 변동성을 보였다고 말했습니다.코인글래스 청산 열지도에 따르면, 비트코인이 75,000 달러를 돌파하면 상승 모멘텀이 발생하여 공매도자들이 포지션을 강제로 청산해야 할 것입니다; 만약 단기적으로 70,000 달러 이하로 떨어진다면, 약 2억 달러 규모의 돌파를 기대하는 강세 포지션이 청산될 것입니다.금요일의 주요 촉매제 중 하나는 미국 소비자 물가 지수(CPI) 데이터입니다. 3월 인플레이션율은 에너지 가격 급등에 힘입어 전년 대비 3.3%로 예상됩니다. 인플레이션 데이터가 높을 경우, 일반적으로 달러 강세를 촉진하여 비트코인과 같은 위험 자산에 압박을 가할 수 있습니다.

Liquid Capital 창립자 JackYi(易理华)는 4월 8일 바이낸스 광장에서 라이브 방송 중, 2015년 말 암호화폐 산업에 진입한 이후 두세 차례의 상승과 하락을 겪었지만 전체적으로 "장기적으로 긍정적"이라고 말했습니다. 그러나 전제 조건은 지나치게 낙관적이지 않아야 하며, 시장의 주기성과 "거대한 변동성"을 직시해야 한다고 강조했습니다. 그의 관점에서 암호 자산의 하락과 반등 폭은 전통 시장을 훨씬 초과하며, 투자자는 변동성 속에서 깨어있고 위험 인식을 유지해야 합니다.올해 시장 압력에 대해 易理华는 이를 여러 외부 요인이 겹쳐진 결과로 분석했습니다: 거시적 차원에서 금리 인하 기대가 실현되지 않았고, 지정학적 상황의 혼란, 정책 추진이 예상보다 미흡하며, 일부 서사(예: "국가 전략" 등)가 식어가고 있습니다. 여기에 4년 주기의 영향을 결합하면 조정이 원래 계획을 초과할 가능성이 있다고 보았습니다. 하지만 그는 동시에 이것이 외부 금융 환경과 주기가 단기 변동성을 확대하는 것일 뿐, 장기적인 관점에서 ETH에 대한 핵심 판단은 변하지 않았다고 강조했습니다.전략적 측면에서 그는 2022-2023년 이후 1차 투자 난이도가 현저히 상승했다고 생각합니다: 초기 1차 프로젝트의 주기가 더 짧고 유동성 방출이 더 빠르지만, 시장 구조 및 잠금/유통 방식의 변화에 따라 투자자의 윈도우 기간이 명확히 좁아졌으며, 1차 "이전처럼 잘 되지 않는다"고 말했습니다. 따라서 그는 점차 1차 출자를 줄이고, 2차 시장의 연구 및 기회 포착에 더 많은 에너지를 쏟고 있습니다.또한 그는 AI가 경쟁 구도를 재편하는 속도를 가속화하고 있다고 강조했습니다: 지난 두세 달 동안 그는 AI 학습에 더 많은 에너지를 투자했으며, 투자한 기업들이 AI로 전환하도록 촉진하고 있습니다. 그는 앞으로 AI를 이해하지 못하거나 사용할 수 없는 개인 및 팀은 빠르게 퇴출될 가능성이 있다고 믿고 있습니다. 외부의 "가격을 올리고 다시 빠져나간다"는 논란에 대해 그는 투자는 결국 자산 가치와 추세에 달려 있으며, 대규모 시장은 단일 참여자에 의해 추진되기 어렵다고 응답했습니다.

암호 분석가 Ali는 X 플랫폼에 긴 글을 게시하여 비트코인이 바닥을 찍었는지 논의하기보다는 현재의 변동성이 "세대급 진입 기회"를 구성하는지에 주목할 것을 강조했습니다. 장기 추세선, 온체인 유동성 및 비용 분포 등의 지표를 기반으로 이번 주기의 핵심 "가치 구간"을 설정했습니다.지지 측면에서 UTXO 실현 가격 분포(URPD)는 약 63,111 달러에서 70,685 달러 구간에 대량의 자금이 집중되어 현재 주요 지지대가 형성되고 있음을 보여줍니다. 만약 63,111 달러를 하회하면 시장은 유동성 진공 구역에 들어갈 수 있습니다. 장기 추세를 보면 비트코인은 지난 10년간의 주요 상승 추세선(약 56,000--60,000 달러)에 근접하고 있으며, 역사적으로 이 위치는 대규모 상승 전의 축적 단계와 여러 번 일치했습니다.

미국과 이란이 단계적인 휴전 합의에 도달한 영향으로 시장의 위험 회피 감정이 뚜렷하게 완화되었고, 전 세계 주요 주식 지수가 전반적으로 상승했습니다. Gate 플랫폼의 시장 데이터에 따르면, 아시아 태평양 시장의 성과가 눈에 띕니다: 대만 MSCI 지수(TW88)는 5.39% 상승하여 2,835.36을 기록했습니다; 일본 니케이 225 지수(JPN225)는 5.83% 상승하여 354.12에 도달했습니다; 호주 200 지수(AUS200)는 4.97% 상승하여 6,338.18을 기록했습니다.유럽과 미국 시장도 전반적으로 상승세를 보였으며, 그 중 나스닥 100 지수(NAS100)는 3.96% 상승하여 24,987.64에 도달했습니다; S&P 500 지수(SPX500)는 2.82% 상승하여 6,759.58을 기록했습니다; 다우존스 산업 지수(US30)는 2.46% 상승하여 47,742.26에 도달했습니다; 미국 러셀 2000 지수(US2000)는 4.29% 상승하여 2,635.59을 기록했습니다. 유럽에서는 독일 DAX 40 지수(GER40)가 5.78% 상승하여 28,214.80에 도달했습니다; 영국 FTSE 100 지수(UK100)는 3.50% 상승하여 14,338.18을 기록했습니다.동시에 시장의 위험 선호가 회복되면서 변동성이 감소하였고, VIX 지수(VIXUSDT)는 5.27% 하락하여 23.305에 도달했습니다, 금 변동성 지수(GVZ)도 3.48% 하락하여 36.08을 기록했습니다. 전반적으로 지리적 긴장이 완화되면서 글로벌 주식 시장의 성과가 크게 개선되었고, 자금이 위험 자산으로 빠르게 유입되고 있습니다.

BIT는 오늘 차트를 발표하며 시장 거래량이 명백히 축소되고 있으며 명확한 방향성 촉매가 부족하다고 전했습니다. 비트코인 ETF가 약 13억 달러의 순유입을 기록하는 동안 이더리움은 지속적으로 자금 유출을 겪고 있으며, 두 자산의 수요 분화가 더욱 심화되고 있습니다.거시적 관점에서 볼 때, 지정학적 위험이 여전히 존재하지만 변동성은 계속 수렴하고 있어 매도 옵션 전략이 더욱 선호되고 있습니다. 이더리움 옵션 시장의 최근 변화가 특히 두드러집니다: 상승 콜 옵션 매도의 비율이 크게 증가하여 시장이 ETH의 단기 반등에 대한 신뢰가 부족함을 보여줍니다. 몇 달 전 거래자들은 적극적으로 상승 포지션을 매수했지만, 현재는 방향성 상승에 베팅하기보다는 콜 옵션을 매도하여 프리미엄을 얻는 이더리움 거래자들이 더 많아졌습니다.

금십 보도에 따르면, CBOE 변동성 지수가 하루 동안 2.1 포인트 상승하여 최신 보고치는 26.67이다.

옵션 시장에서는 내재 변동성이 소폭 하락하고, 곡선은 온화한 정가 차이를 유지하고 있으며, 하방 헤지 수요는 여전히 존재하지만 극단적인 수준에 도달하지 않았습니다. 지정학적 프리미엄은 계속해서 변동성 가격에 반영되고 있습니다.BTC는 현재 주식 시장의 고베타 논리를 완전히 따르지 않고 있으며, 안정적인 헤지 수요도 형성되지 않았습니다. 시장의 움직임은 여전히 뉴스에 의해 주도되고 있으며, 단기적으로는 거시 경제나 지정학적 상황이 명확해진 후에야 추세적인 흐름이 형성될 수 있습니다.

금십 보도에 따르면, 시카고 옵션 거래소 변동성 지수가 1.17 포인트 상승하여 최신 26.5 포인트를 기록했습니다.

Bitfinex Alpha 최신 보고서에 따르면, 비트코인은 지난주에 뚜렷한 차별화를 보였으며, 한때 76,000 달러의 고점에 도달했지만, 이후 PPI 데이터, 연준의 발언 및 중동 지역의 긴장 상황에 따라 하락하여 주말에는 약 68,000 달러까지 떨어졌습니다.단기 변동성이 심화되었음에도 불구하고 비트코인은 전체적으로 개장가 위에서 유지되고 있으며, 이에 비해 S&P 500 지수는 더 큰 변동성을 보였습니다. 시장 분석에 따르면, 만약 강세장이 충분한 자신감을 가지고 가격을 72,000 달러 구간을 돌파한다면, 위쪽에는 7.2만 달러에서 8.2만 달러의 "공기 구역"(Air Gap)이 존재할 수 있으며, 이는 거래와 저항이 상대적으로 희박한 영역으로, 가격이 빠르게 상승할 가능성이 있습니다.현재 시장의 초점은 거시 경제 데이터와 지정학적 상황이 위험 자산의 성과에 계속 영향을 미칠지 여부와 비트코인이 다시 지속적인 상승 모멘텀을 구축하여 이전 고점 구간으로 돌아갈 수 있을지에 있습니다.

금십 데이터에 따르면, 골드만삭스는 최근 금 가격 하락이 과거의 추세와 대체로 일치한다고 밝혔으며, 금리 예상 상승과 시장 변동성이 가격 하락의 주요 요인이라고 지적했습니다.이 은행의 글로벌 원자재 연구 부서 공동 책임자인 다엔 스트루벤은 수요일에 "현재의 가격 프레임워크를 고려할 때 이러한 하락은 놀랍지 않다"고 말했습니다. 그는 금리 예상 상승이 투자자 수요에 영향을 미쳤으며, 특히 ETF를 통해 이루어진 것이라고 언급했습니다. 극단적인 시장 압박은 금 가격에도 영향을 미칠 수 있으며, 추가 증거금 요구에 직면한 투자자들은 종종 금을 다른 자산과 함께 매도하게 됩니다.그는 또한 최근 금의 상승세가 기본적인 기대치를 초과했으며, 일부 조정 현상은 "어느 정도 정상화로의 회귀"를 반영한다고 지적했습니다. 그러나 골드만삭스는 여전히 낙관적인 전반적인 전망을 유지하고 있으며, 연말까지 금 가격이 5400달러에 이를 것으로 예상하고 있습니다. 그 이유는 각국 정부가 자산 다각화를 위해 중앙은행의 금 구매를 지속하고 있기 때문입니다.

에너지 시장의 단기 변동성이 지속되고 있습니다. 원유 가격은 상승 후 하락세를 보였으며, WTI 원유(XTI)는 24시간 최고 93.34달러에 도달한 후 진동하며 현재 88.52달러를 기록하고 있습니다. 브렌트 원유(XBR)는 24시간 최고 104.88달러에 도달한 후 현재 99.11달러로, 전반적으로 고점 조정 흐름을 보이고 있습니다.시장 변동성이 심화되는 가운데 원유 계약 거래 활발도가 높은 수준을 유지하고 있습니다. CoinGlass 데이터에 따르면, Gate XTI 계약의 24시간 거래액은 696.55만 달러로 세계 1위를 차지하고 있으며, 동시에 Gate XBR 계약의 미결제약정은 270.12만 달러에 달해 역시 세계 1위를 기록하고 있습니다.Gate 계약은 대상품 계약 섹터를 최초로 도입하여 XBRUSDT(브렌트 원유), XTIUSDT(WTI 원유) 및 NG(천연가스) 영구 계약 거래를 포함하며, 7×24시간 거래, USDT 결제 및 최대 100배 레버리지를 제공하여 사용자들이 변동성이 큰 시장에서 자산 배분 및 전략적 배치를 할 수 있도록 지원합니다.

암호 자산 관리 회사 CoinShares는 비트코인 변동성 ETF(Bitcoin Volatility ETF) 관련 신청서를 제출했으며, 코드명은 CBIX입니다.

글로벌 시장의 변동성이 심화되면서, 현물 금 가격이 하루 동안 크게 하락하여 한때 5% 이상 떨어지며 단계적 신저점을 기록했습니다. 동시에 BTC 가격은 전체적으로 비교적 안정적인 모습을 보이며 68,000 달러 근처에서 등락을 지속하고 있습니다. 금과 BTC의 가격 움직임 간의 단계적 이탈은 서로 다른 자산 간의 자금 배치가 변화하고 있음을 반영합니다.CoinGlass 데이터에 따르면, XAUT 24시간 계약 거래액은 274억 4천만 달러, 보유량은 45억 1천만 달러입니다. 이 중 Gate 플랫폼의 XAUT 계약 거래액은 23억 8천만 달러, 보유량은 4천 328만 달러로, 모두 세계 상위 3위에 해당합니다.Gate는 현물, 계약 및 ETF 제품 체계를 지속적으로 강화하여 사용자가 변동성과 구조적 시장에서 유연하게 매수 및 매도 포지션을 취할 수 있도록 지원하며, 깊은 유동성과 리스크 관리 메커니즘을 통해 극단적인 변동성 하에서도 거래 경험을 보장합니다. 동시에 플랫폼은 TradFi 배치를 심화하여 현물 거래를 주식 및 금속으로 지원하고, 계약은 금속, 지수, 주식, 외환 및 원자재 등 자산을 포괄하며, USDT 결제 및 최대 100배 레버리지를 결합하여 시장 간 자산 배치 및 리스크 관리를 지원합니다.

전략 창립자 Michael Saylor가 트위터에 현재 그의 영구 우선주 제품 STRC가 11.5% 연간 수익률, 1.7% 변동성, 4.60의 샤프 비율 및 일일 유동성 2.09억 달러를 목표로 하고 있다고 발표했습니다.

전략의 창립자 마이클 세일러는 영구 우선주 STRC의 변동성이 역사적인 최저점인 1.5%로 감소했으며, 이는 샤프 비율을 역사적인 최고점인 5.37로 끌어올려 위험 조정 성과의 새로운 기준을 세웠다고 밝혔습니다.STRC 공식 데이터 패널에 따르면, STRC 현재 가격은 99.88 달러이며, 유효 수익률은 11.51%이고, 30일 역사적 변동성은 역사적인 최저점인 1.5%에 도달했으며, 샤프 비율은 5.37로 역사적인 최고점을 기록하여 STRC가 낮은 위험으로 높은 수익을 제공할 수 있음을 보여줍니다.전해진 바에 따르면, STRC는 전략에서 발행한 변동 금리 영구 우선주로, 단기 고수익 신용 상품으로定位되며, 가격은 100 달러 근처에 고정되어 있으며, 매달 현금 형태로 배당금을 지급하고, 배당률은 매달 조정됩니다. 전략은 지속적으로 새로 발행된 STRC를 통해 자금을 모아 BTC를 매입하고, BTC 총 보유 가치가 MSTR 시가총액보다 낮아야 한다는 일반적인 인식을 이용해 상장 시가총액을 끌어올리며, STRC를 계속 발행하여 긍정적인 나선형을 실현하고자 합니다. 레버리지는 MSTR 주가가 BTC에 비해 더 큰 변동성을 가지도록 내재화되어 있으며, 이는 비트코인에 대한 투자 레버리지 경로로 볼 수 있습니다.

금십 보도에 따르면, 시카고 옵션 거래소 변동성 지수(VIX)가 일주일 이상 만에 최저점에 잠시 도달했으며, 최신 하락폭은 0.5포인트로 23.01을 기록했다.