SignalPlus 변동성 칼럼(20240726): 주말에 주의하세요

2024-07-29 10:48:09

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지난 이틀 동안 전통 시장의 AI 투자 거품이 기술 주식에 미치는 우려가 미국 주식 지수의 집단 하락에 영향을 미쳤고, 동시에 디지털 통화 가격에도 압력을 가했습니다. 이 외에도 미국의 강력한 GDP 데이터(2.8% 기록, 예상 2%)와 Bitfinex 및 Tether의 시장 조작에 대한 혐의도 강세 심리에 그림자를 드리웠습니다.

Source: SignalPlus Economic Calendar

ETH에게는 이틀이 더욱 힘든 날이었습니다. ETF 상장 첫날 세 거대 기업의 자금 유입이 Grayscale의 매도를 상쇄했지만, 지난 48시간 동안 ETHE의 매도는 줄어들지 않았고, 다른 제품에서의 자금 유입은 차단되어 각각 1억 5200만 달러와 1억 3300만 달러의 순유출을 초래했습니다. ETH는 한때 3070 근처로 하락하며 7월 초 저점 반등 후 거의 절반의 상승폭을 반납했습니다. 오늘은 소폭 반등하여 3250 근처로 돌아왔습니다. 그러나 일부 분석가는 ETH Spot ETF의 스테이킹 기능 최종 추가에 대해 낙관적이며, 이는 ETF의 매력을 높여 시장이 단기 위험과 잠재적 장기 수익을 재고하고 평가할 가능성을 높일 것이라고 보고 있습니다.

Source: TradingView；Farside Investors

옵션 측면에서 2024 비트코인 서밋 당일 만기인 28 JU L2 4 옵션이 출시되자마자 시장의 큰 인기를 끌었습니다. 시장은 당일의 Forward IV에 매우 높은 가격 변동성을 반영했으며, ATM VOL은 90%의 고점으로 가격이 책정되었습니다. 동시에, Vol Skew 곡선은 시장의 긍정적인 기대감으로 인해 크게 상승하여 콜 옵션 쪽으로 기울어졌습니다. 그러나 이렇게 높은 Vol Premium은 거래자들의 주목을 끌었고, 67000/68000/69000의 콜 옵션에서 격렬한 매도가 발생했습니다(아래 거래 분포 참조).