미국 주식이 하룻밤 사이에 폭락하며, Anthropic의 가치는 5000억으로 급락했다! ASI를 다루면 20년형을 선고받을 수 있다

출처: 신지원 보도

오늘 아침 일어나니, 수많은 사람들의 친구 목록과 그룹이 "폭락", "붕괴"라는 단어로 가득 차 있었다.

모두가 급히 전했다: 어젯밤, 미국 주식이 역사적인 대폭락을 겪었다.

짧은 40분 만에, S&P 500 지수의 시가총액이 순간적으로 2.5조 달러가 증발했다!

이는 미국 주식 시장 역사상, 재산이 줄어드는 속도가 가장 빠르고, 가장 처참한 순간 중 하나이다.

게다가, Anthropic의 IPO도 위태롭다!

현재, Anthropic의 IPO 가치는 2조 달러에서 1.5조 달러로 하락했으며, 심지어 가치는 1조 달러로 더 하락할 가능성이 있으며, 심지어 소문에 따르면 5000억 달러까지 떨어질 수 있다!

정말 "발목이 잘린" 상황이다.

더 나쁜 것은, 미국 기술주가 하룻밤 사이에 2.5조 달러가 증발했으며, Anthropic이 IPO를 할 수 있을지조차 의문이다.

역사적인 붕괴:

미국 주식 전선에서 폭락, 기술 7대 거대 기업이 "피를 흘리다"

어젯밤의 월가를 "처참하다"라고 표현할 수밖에 없다.

미국 주식 3대 지수가 모두 급락했다------

나스닥은 1400포인트 이상 폭락하며, 하락폭은 5.52%에 달했다.

S&P 500은 하루 만에 2.9조 달러가 증발했다.

다우존스 산업평균지수는 1833.06포인트 폭락하며, 하락폭은 3.44%에 달했다.

기술주 매도 물결은 마치 댐이 무너진 홍수와 같았으며, "기술 7대 거대 기업"의 시가총액은 총 1조 달러 이상이 증발했다!

개별 주식으로 보면, 한때 화려했던 스타들이 하나둘 신의 자리에서 떨어졌다.

오늘 아침, 폭풍은 태평양을 넘어 한국 KOSPI가 개장하자마자 거의 9% 급락하며, 즉시 서킷 브레이커가 발동되어 모든 거래가 중단되었다.

화면 가득 붉은 색, 진흙과 모래가 섞여 있다.

그저 이틀 전, 미국 주식은 중간 선거의 결과에 환호하며, 다우지수가 1500포인트 폭등했었다; 단 24시간이 지나, 다우지수는 하루 만에 1833포인트 폭락하며, 모든 상승폭이 순간적으로 사라졌다, 너무 극적이었다.

엔비디아는 9.26% 폭락하며, 하루 만에 4400억 달러 이상이 증발했고, 연간 상승폭은 거의 제로에 가까워졌다;

AMD는 15% 폭락, 마이크론은 17% 폭락, 샌디스크는 22% 폭락했다;

퀄컴은 거의 9.5% 하락했다.

높은 저장 칩 비용이 이익을 심각하게 잠식하고 있다.

컴퓨팅 파워 임대의 쌍두마차가 처참하게 폭락했다: CoreWeave는 10% 폭락하며, 지난해 고점에서 76% 하락했다; Nebius는 15% 폭락하며, 올해 고점에서 58% 반토막났다. 전력 공급을 담당하는 에너지 주식 GE Vernova와 별자리 에너지도 맹렬한 매도에 직면했다.

일론 머스크의 테슬라는 거의 11% 폭락했고, 스페이스X는 9% 이상 하락했으며, AI 훈련 센터 확장에 대한 우려가 빠르게 확산되고 있다.

AI 개념 주식은 하나씩 점점 폭파되고 있다!

직접적인 도화선은 미국 중간 선거의 결과------ 민주당이 상하 양원을 차지한 것이다. 월가가 가장 두려워하는 것은 AI 인프라가 "목이 조여지는" 것이다.

알다시피, 지난 1년 이상 미국 주식이 계속해서 사상 최고치를 경신할 수 있었던 것은 전적으로 "AI 컴퓨팅 파워 체인"과 "데이터 센터 건설"에 올인했기 때문이다.

이 논리가 파괴되면, 전체 산업 체인이 무너질 것이다!

Anthropic의 충격적인 폭로: 8950억 달러의 부채 블랙홀, 가치는 2조에서 "발목이 잘린" 수준으로 떨어졌다

원래, Anthropic은 월가에서 극찬을 받으며, 2026년 세계 기술 주식의 기초로 여겨졌다.

며칠 전, 시장은 그들의 IPO 가치가 2조 달러에 이를 것이라고 떠들썩했다.

그러나 최근 공개된 데이터는 월가의 주요 투자은행들을 충격에 빠뜨렸다:

Anthropic은 8950억 달러에 달하는 취소 불가능한 컴퓨팅 파워 및 인프라 지출 약속을 지고 있다!

이게 무슨 의미인가?

미국의 기술 대기업 중에서, 구글 모회사 알파벳의 1.06조 달러 약속을 제외하면, Anthropic의 이 청구서는 메타(8660억 달러)를 직접적으로 압도하며, 실리콘밸리 전체를 짓밟았다.

이는 회사가 내일 한 푼도 벌지 못하더라도, 이 천문학적인 청구서를 반드시 지불해야 한다는 것을 의미한다. 그 중:

브로드컴: 1610억 달러;

구글: 1210억 달러, 그리고 1500억 달러에 달하는 AI 칩 구매 약속;

스페이스X: 1210억 달러;

아마존: 최소 1100억 달러.

더 치명적인 것은 상환 일정이다.

단지 앞으로 12개월 내에, Anthropic은 700억 달러를 실제로 지불해야 하며; 2030년 말까지는 4480억 달러를 지불해야 한다.

그들이 이렇게 많은 돈을 벌 수 있을까?

비록 3분기 매출이 47% 증가하여 170억 달러에 달했지만, 대형 모델 개발의 무한한 구멍과 막대한 감가상각으로 인해 순손실이 천문학적으로 확대되고 있다.

연간 수백억 달러를 벌고, 부채는 거의 1조 달러에 달하며, 1년 후에는 700억 달러를 갚아야 한다.

이 소식이 전해지자, 자본 시장은 완전히 뒤집혔다.

투자 기관들이 집단적으로 반발하며, 미친 듯이 압박하고 있다.

며칠 전 2조 달러 시가총액의 IPO를 꿈꾸던 목표 가치는 빠르게 1.5조 달러, 1조 달러로 반토막났으며, 심지어 비공식 거래에서 5000억 달러의 "발목이 잘린" 초저가 제안이 나왔다는 소문이 돌고 있다.

월가가 가장 최상위 AI 창조 모델조차 "조 단위의 고가로 빚을 지고" 있다는 사실을 발견했을 때, 모든 것이 무너졌다.

Anthropic, 거대한 위기에 직면하다

AI 모델이 소모된 돈을 다시 벌어올 수 있을까?

예측 시장 플랫폼 Kalshi의 데이터에 따르면, Anthropic이 2026년에 상장할 가능성은 중간 선거 전의 거의 90%에서 60% 이하로 급락했다.

한 전 모건 스탠리 직원이자 실리콘밸리 파트너는 단호히 말했다: 가치 하락은 전혀 중요하지 않다, 왜냐하면 이 게임은 이미 끝났을 수 있기 때문이다.

그는 Anthropic(및 유사한 AI 거대 기업)의 존재가 "극단적인 자산-부채 불일치"의 자금 조달 모델에 기반하고 있다고 지적했다.

이는 본질적으로 "신뢰 게임의 자기 반사적 함정"이다.

간단히 말해: AI 회사는 초대형 데이터 센터(예: 아마존, 구글)에서 컴퓨팅 파워를 지속적으로 구매해야 하며, 이를 지불하기 위해서는 극도로 높은 가치로 지속적으로 자금을 조달하고, 신주를 발행해야 한다. 주가가 계속해서 상승할 때만 이 모델이 유지될 수 있다.

하지만 IPO 가격 책정에 실패하거나 주식 시장 환경이 악화되면, 죽음의 나선이 시작된다.

높은 가치의 주식이 없으면 돈을 빌릴 수 없고; 신용이 없으면 컴퓨팅 파워 청구서를 지불할 수 없으며; 컴퓨팅 파워 청구서를 지불할 수 없으면 회사는 생존할 수 없다, 왜냐하면 그 거의 1조 달러에 달하는 취소 불가능한 약속은 치명적인 부채 담보이기 때문이다.

"신용 평가 기관이 2조 달러의 투자 등급 채권에 대한 등급을 주지 않는다면, 그들은 절대 1조 달러의 정크 채권에 대한 등급을 주지 않을 것이다."

이런 상황에서, Anthropic이 순조롭게 상장하기 위해서는 극히 엄격한 생사 시험에 직면하고 있다.

강제로 로드쇼를 진행하면, 아무도 관심을 두지 않는 난처한 상황에 직면할 수 있다; 만약 지연된다면, 내년 700억 달러의 청구서가 곧 만기가 도래할 것이다.

블랙 스완이 AI 인프라 전선에 브레이크를 걸다

미국 중간 선거의 결과는 전 세계 AI 컴퓨팅 산업 체인에 전원을 차단했다.

민주당은 상하 양원을 차지했을 뿐만 아니라, AI 컴퓨팅의 본거지인 텍사스 주지사 선거에서도 뜻밖의 승리를 거두었다.

새로 선출된 주지사는 선거 운동 중에 고에너지 소비 데이터 센터에 대한 임시 금지령을 시행하고, 데이터 센터 운영자에 대한 세금 감면을 취소해야 한다고 분명히 주장했다.

지난 2년 동안, 전 세계 기술 대기업들은 이곳에 공장을 세우고, 구글, 메타, 오라클, 오픈AI의 슈퍼 컴퓨팅 센터가 밀집해 있다. AI 모델은 점점 더 커지고, 전력 소비는 점점 더 무서워지고 있다.

이제, 청산이 시작되었다.

시장은 깨달았다: AI의 가장 큰 병목은 알고리즘이 아니라 전력이며; 전력의 가장 큰 장애물은 정책이다.

이 1년 넘게 미국 주식이 역사적인 최고치를 기록할 수 있었던 것은 "거대 기업들이 미친 듯이 반도체를 사고, 전력을 사고, 데이터 센터를 건설하는" 무한한 투자 기대 덕분입니다. 이제 그 기대가 반으로 줄어들면서 전체 AI 인프라 체인이 심각한 타격을 입었습니다.

이번에 시장이 자른 것은 "삽을 파는 것"이 아니라 "삽을 파는 사람"입니다.

과거 자본은 반도체가 만들어지고 데이터 센터가 세워지기만 하면 미래에 반드시 수익을 낼 것이라고 믿었습니다. 그러나 이제 거대 기업들이 거의 1조 달러의 청구서를 지고, 데이터 센터 승인도 정책에 의해 막히자, 월스트리트는 총계를 계산하기 시작했습니다:

수천억 달러가 땅에 묻혔는데, 멋진 PPT 외에 도대체 언제 진정한 상업적 수익을 볼 수 있을까요?

폭락하는 화면은 월스트리트가 제시한 잔혹한 답변입니다.

"슈퍼 인공지능" 영구 금지 제안, 위반 시 최대 20년형

게다가, 미국은 아마도 슈퍼 인공지능을 전면 금지할 수 있으며, 최대 20년형에 처해질 수 있습니다!

선거 결과가 발표된 지 24시간도 안 되어, 애리조나주 민주당 하원의원 야사민 안사리가 전체 AI 산업에 전쟁을 선포했습니다:

민주당이 집권한 첫날의 최우선 과제는 첨단 AI 연구를 중단하고, 슈퍼 인공지능을 전면 금지하는 것입니다.

이 트윗의 조회 수는 빠르게 1400만을 넘었고, 머스크는 즉시 반전하며 조롱했습니다: "정말 아름다운 신세계입니다."

예상치 못하게, 국회에서 새로운 다수 의석을 가진 안사리는 머스크와 정면으로 맞서며 강력한 경고를 남겼습니다: "우리는 곧 국회에서 만날 것입니다."

실리콘밸리와 월스트리트가 완전히 당황한 이유는 안사리가 단순히 구호를 외치고 있는 것이 아니기 때문입니다.

그녀가 공동 서명한 "인공지능 슈퍼 인공지능 금지 법안"(번호 S.5493 / H.R.10538)은 이미 입에만 걸쳐 있는 제안이 아닙니다.

올해 9월, 이 법안은 상원의원 샌더스와 하원의원 카살에 의해 공식적으로 국회에 제출되었습니다.

이 법안의 텍스트를 열어보면, 실리콘밸리를 뿌리째 뽑을 수 있는 세 가지 강력한 조항이 적혀 있습니다:

첫 번째 칼날, 표면적으로는 "미래"를 다루지만, 실제로는 "현재"를 베어냅니다.

법안은 훈련 계산력이 10²⁵회 부동 소수점 연산을 초과하면 자동으로 "강제 중지 명령"이 발동되며, 새로 설립된 연방 "AI 부"의 승인을 받지 않고는 훈련, 미세 조정, 심지어 시장에 출시하는 것을 금지한다고 규정하고 있습니다.

알고 계셔야 할 것은, 3년 전 초대 GPT-4가 이미 이 문턱을 넘었다는 것입니다!

이는 오늘 실리콘밸리의 각 대형 실험실이 진행 중인 차세대 플래그십 모델이 데이터 센터에 전원이 공급되는 순간부터 모두 불법 경계선에 발을 디디고 있다는 것을 의미합니다.

두 번째 칼날, "슈퍼 인공지능"의 천장에 완전히 용접합니다.

AI가 대부분의 분야에서 인간을 초월하는 인지 능력을 가지거나 통제 불능의 위험이 존재하면, 모두 영구 금지 구역으로 분류됩니다—코드 작성 연구, 투자, 오픈 소스 배포 등 전 과정이 일괄적으로 차단됩니다.

세 번째 칼날, 대형 모델 연구를 직접 "중범죄"로 간주합니다.

일단 경계를 넘으면, 관련 기술 회사는 연방 정부에 의해 즉시 해산 명령을 받을 것이며; 엔지니어와 경영진은 최대 20년의 연방 감옥형에 처해질 수 있습니다!

전체 X가 즉시 폭발했습니다.

저명한 기술 투자자 젠 주는 "차라리 선형 대수, 확률 통계, 벡터 미적분도 함께 금지해버리죠!"라고 말했습니다.

월스트리트 거래자들은 분노를 참지 못하고, 정치인들이 "한 개의 트윗으로 혼자서 전체 미국 주식 시장을 무너뜨렸다"고 비난했습니다.

거시 경제 기관들도 이제 브레이크를 밟는 것은 "자기 파괴"와 다름없다고 경고하고 있습니다.

자본 시장에 있어 이 법안은 AI 하드웨어 수요 체인의 근원을 직접 차단합니다.

차세대 대형 모델을 훈련할 수 없으면, 그렇게 많은 GPU가 필요하지 않습니다.

GPU가 필요 없으면, 그렇게 많은 HBM과 저장 장치도 필요하지 않습니다; 반도체를 사지 않으면, 데이터 센터를 세울 필요도 없습니다.

알고 계셔야 할 것은, AI가 미국 GDP가 여전히 긍정적인 성장을 유지할 수 있는 유일한 이유라는 것입니다.

참고 자료:

https://finance.yahoo.com/news/anthropic-ipo-odds-drop-compute-commitments

https://www.bloomberg.com/news/articles/anthropic-valuation-tumbles-pre-ipo

https://x.com/i/trending/2118481444595236976