고용

공식 소셜 미디어 소식에 따르면, 화폐 HTX는 오늘 20시에 "비농업 데이터 충격으로 인한 금리 인하 거래: 미국 주식, 금 및 BTC 세 가지 자산의 공명 중 누가 먼저 돌파할 것인가?"라는 주제로 라이브 방송을 개최합니다. 이때, 펌프맨, 샤오즈, 77, 그레이스 등 암호화폐 KOL들이 초대되어 비농업 데이터의 예상 초과 변화, 시장의 금리 인하 기대 상승 및 미국 주식, 금, BTC 세 가지 자산의 연동 흐름에 대해 논의하며, 거시 유동성 변화에 따른 시장 거래 기회와 잠재적 위험을 분석할 것입니다.

hainCatcher 소식에 따르면, 10x Research 분석에 의하면 비트코인이 S&P 500과의 상관관계에서 벗어나고 있으며, 만약 미국 연방준비제도가 여름 고용이 약해짐에 따라 9월에 금리를 인하한다면 비트코인은 금과 함께 주요 수혜자가 될 것으로 보입니다. 분석에 따르면, 2026년 7월 말 FOMC 회의 후 채권 거래자들은 한때 미국 연방준비제가 9월에 금리를 인상할 것이라고 확신했으며, 시장은 연말까지 두 번의 금리 인상이 포함된 가격을 책정했지만, 해당 기관은 7월에 금리를 유지할 것으로 기울었던 네 명의 투표자가 여섯 주 만에 갑자기 금리 인상 기준이 너무 높다고 전환했다고 밝혔습니다.더 중요한 것은 계절적 요인으로, 노동 시장은 역사적으로 여름에 부진한 모습을 보였으며, 이는 2024년 9월과 2025년 9월의 금리 인하를 촉발했습니다. 월드컵이 끝나면서 유사한 고용 약세가 채권 시장 거래자들로 하여금 금리 인상 기대를 재평가하도록 강요할 수 있으며, 그때 금과 비트코인이 혜택을 받을 것으로 기대됩니다.

미국 7월 25일 주간 ADP 고용 인원 주간 변동 0.825만 명, 이전 값 1.5만 명.2026년 7월 25일까지의 4주 동안, 민간 부문 고용주들은 평균 매주 8,250개의 일자리를 추가했습니다.

Wintermute가 시장 업데이트를 발표하며, 미국 7월 비농업 고용 인원이 예상 외로 2.3만 명 감소했다고 밝혔습니다. 이는 시장 예상보다 상당히 약세를 보였으며, 9월 금리 인상 예상이 55%에서 40%로 하락하게 했고, 위험 자산 전반에 걸쳐 반등을 이끌었습니다.금 가격이 상승폭이 두드러졌고, 나스닥, S&P 500, 비트코인 및 알트코인이 전반적으로 상승했으며, 브렌트 원유는 6.85% 하락했습니다.

연신은행은 이번 주 수요일 발표될 7월 CPI와 목요일의 PPI 보고서가 고용 데이터보다 연방준비제도의 결정에 더 큰 영향을 미칠 수 있다고 밝혔습니다. 경제학자들은 CPI의 전년 대비 상승폭이 6월의 3.5%에서 3.4%로 하락할 것으로 예상하고 있습니다. 연신은행의 수석 경제학자 빌 아담스는 데이터가 예상대로 진행된다면 9월 16일의 연방준비제도 결정에 대한 지원을 제공할 것이며, 7월의 인플레이션 데이터가 이번 달의 고용 보고서보다 결정에 미치는 영향이 클 것이라고 지적했습니다.

미국 7월에 예상치인 8만 개의 일자리 증가와는 달리 2.3만 개의 일자리가 예상외로 감소했습니다. 6월의 증가폭도 2만 개로 하향 조정되었습니다. 비록 고용 시장이 약세를 보이고 있지만, 실업률은 예상외로 4.2%에서 4.1%로 감소했습니다. "미국 연방준비제도 통신원" Nick Timiraos는 7월 미국의 실업률이 4.09%로 감소했다고 언급하며, 이는 구직자 수와 통계상 실업자로 분류된 인원이 모두 감소했기 때문이라고 설명했습니다. 이 데이터는 실업률을 2년 만에 최저 수준으로 낮췄습니다.분석가들은 이 실망스러운 보고서가 노동 시장에 대한 우려를 다시 불러일으켰으며, 연방준비제도의 금리 결정이 복잡해질 수 있다고 지적했습니다. 정책 입안자들은 고용 약세와 지속적인 인플레이션 사이에서 균형을 찾아야 하기 때문입니다. 이로 인해 시장의 금리 인상 기대가 빠르게 하락했습니다.이 영향을 받아 미국 주식 지수 선물은 빠르게 상승했으며, 나스닥 선물은 하루 동안 0.79% 상승, S&P 500 지수 선물은 0.39% 상승, 다우 지수 선물은 0.27% 상승했습니다. 미국 국채 가격은 급등했으며, 10년 만기 미국 국채 수익률은 현재 4.29bp 하락하여 4.627%를 기록했습니다. 비달러 통화는 일반적으로 상승세를 보였으며, 달러 대비 엔화는 단기적으로 80포인트 하락하여 157.72를 기록했습니다.동시에, 달러 지수 DXY는 단기적으로 거의 30포인트 하락하여 99.67을 기록했습니다. 현물 금은 단기적으로 약 40달러 상승하여 4351.43달러/온스에 거래되고 있습니다.

미국 7월 계절 조정 후 비농업 고용 인구 -2.3만 명, 예상 8만 명, 이전 값은 5.7만 명에서 2만 명으로 수정되었습니다.

금십 보도에 따르면, 연방준비제도(Fed) 관계자 다일리는 고용 시장이 큰 인플레이션 압력을 가져올 것이라고 생각하지 않는다고 밝혔습니다.

금십 보도에 따르면, 미국 7월 ADP 고용 인원은 4.4만 명으로 시장 예상치인 7만 명보다 낮았으며, 이전 값은 9.8만 명이었다.

금십 보도에 따르면, 연방준비제도 의장 슈미트는 고용 시장이 대체로 균형을 이루고 있는 것으로 보인다고 밝혔습니다.

금십 보도에 따르면, 오늘 주목해야 할 경제 데이터와 사건은 다음과 같습니다: 04:30 미국 7월 31일 주간 API 원유 재고, 08:15 연방준비제도 의장 슈미트 연설, 09:45 중국 7월 RatingDog 서비스업 PMI, 14:45 프랑스 6월 산업 생산 월간 변동률, 15:50 프랑스 7월 서비스업 PMI 최종치, 15:55 독일 7월 서비스업 PMI 최종치, 16:00 유로존 7월 서비스업 PMI 최종치, 16:30 영국 7월 서비스업 PMI 최종치, 17:00 유로존 6월 PPI 월간 변동률, 20:15 미국 7월 ADP 고용 인원, 21:45 미국 7월 S&P 글로벌 서비스업 PMI 최종치, 22:00 미국 7월 ISM 비제조업 PMI, 22:30 미국 7월 31일 주간 EIA 원유 재고, 22:30 미국 7월 31일 주간 EIA 쿠싱 원유 재고, 22:30 미국 7월 31일 주간 EIA 전략 석유 비축 재고, 다음 날 04:05 연방준비제도 이사 쿡이 경제 전망에 대해 연설합니다.

Bitget CFD 수석 분석가 Lewis Huang은 라이브 방송에서 이번 주 시장의 초점이 기술주 실적에서 미국 고용 데이터와 Fed 정책 기대치로 다시 이동했다고 지적했습니다.이번 비농업 고용의 핵심은 단순히 신규 고용 인원 수가 아니라 실업률, 평균 시급 및 이전 값 수정이 함께 노동 시장이 "질서 있게 둔화"되거나 "명백히 급속히 둔화"되는지를 가리키는 것입니다.Lewis Huang은 비농업 고용과 임금 데이터가 예상보다 동시 강세를 보일 경우, 시장은 단기 금리 인하 베팅을 하향 조정할 것이며, 미국 국채 수익률과 달러는 강세를 보일 것으로 예상하고, 금과 고평가된 기술주는 압박을 받을 것이라고 말했습니다. 반대로, 고용, 임금 및 이전 값 수정이 전반적으로 약세를 보일 경우, 시장은 Fed의 완화 기대치를 높일 것이며, 금과 비달러 통화는 지지를 받을 수 있습니다.그는 CFD 거래자들에게 데이터 발표 첫 분에 추격 매매를 피하고, 미국 2년 만기 국채 수익률, 달러 지수 및 금이 동시 확인을 형성하는지를 주의 깊게 관찰하며, 주요 가격대 돌파 후의 되돌림 기회를 기다릴 것을 권장했습니다. 현재 거래의 주된 방향은 단순히 데이터의 높고 낮음을 베팅하는 것이 아니라 비농업 고용이 Fed 정책 경로에 대한 시장의 가격 책정을 어떻게 변화시킬지를 판단하는 것입니다.

금십 보도에 따르면, 미국 7월 ISM 고용 지수는 52.8로 예상치 50, 이전 값 49.7을 상회하며 고용 시장의 개선을 보여줍니다.

금요일 보도에 따르면, 이번 주에는 여러 중요한 경제 데이터와 사건이 발표될 예정이다. 월요일에는 중국 7월 제조업 PMI와 미국 6월 건설 지출 월율 등의 데이터가 발표된다; 화요일에는 미국 6월 무역 수지와 JOLTs 직업 공석에 주목해야 한다; 수요일에는 미국 ADP 고용 인원과 ISM 비제조업 PMI 등이 발표된다; 목요일에는 스위스 실업률과 미국 초기 실업 수당 청구 건수가 주목받을 것이다; 금요일에는 미국 7월 실업률과 비농업 고용 인구 등 주요 데이터가 발표된다. 또한, SpaceX 재무 보고서는 화요일 미국 주식 시장 마감 후 발표될 예정이다.