배경

월스트리트 엔진에 따르면, "AI 주식 신" 레오폴드 아셴브레너가 이끄는 Situational Awareness 펀드는 7월 시장 폭락 동안 유동성 압박을 겪었으며, 그 배경 세부 사항이 공개되었습니다.보고서에 따르면, 7월 중순 시장이 급격히 냉각된 후, Situational Awareness의 보유 주식이 하락하면서 골드만삭스, 모건스탠리 등의 은행이 마진 모니터링을 시작하고 추가 마진 요구를 받았습니다.소식통에 따르면, 다른 헤지펀드가 그들의 포지션을 알게 된 후 관련 주식을 공매도하기 시작하여 "가격 하락 → 추가 마진 → 강제 매도 → 가격 추가 하락"의 순환을 형성했습니다.7월 하순, 레오폴드는 카멜에서 결혼식을 올리는 동안에도 팀과 함께 펀드 운영을 유지하기 위해 지속적으로 협상했습니다. 7월 29일 저녁, 그는 그리노크스와 세쿼이아 캐피탈이 주도하는 컨소시엄과 약 350억 달러 규모의 앤트로픽 지분 매각에 대한 초기 합의에 도달했습니다.하지만 7월 30일 새벽, 미국 주식 시장 개장 전 레오폴드는 결정을 변경하고 사모 자산 포트폴리오를 유지하기로 선택하며 공개 시장 주식을 매각하기로 했습니다. 이후 시타델과 밀레니엄이 펀드 팀과 협상에 들어갔고, 시타델은 결국 목요일 개장 전 시장 가치보다 10% 이상 낮은 할인 가격으로 펀드의 공개 주식 투자 포트폴리오 대부분의 자산을 인수했습니다.이 거래는 Situational Awareness가 마진 요구를 충족하도록 도와주어 공식적인 채무 불이행을 피하게 했습니다. 거래가 완료된 후, 관련 AI 및 반도체 주식은 목요일에 반등하였고, 시타델은 그로 인해 이익을 얻었습니다.7월 31일 전후로, Situational Awareness는 투자자에게 펀드의 7월 순손실이 약 67%라고 공개했지만, 연초 대비 전체적으로는 여전히 약 80% 상승했다고 밝혔습니다. 레오폴드는 이 사건에 대해 "모든 책임을 진다"고 말하며, 펀드는 은행 레버리지를 해제하였고, 앞으로도 운영을 계속하며 공개 시장에 투자할 것이며, 투자 포트폴리오 관리 및 위험 관리 시스템을 조정할 것이라고 밝혔습니다.

공식 소셜 미디어 소식에 따르면, 후오비 HTX는 오늘 20:00 (UTC+8)에 "약세장 함정인가, 강세장 출발인가? 월드컵 열기 + 거시경제 회복, 암호화폐 시장 6월 반등을 어떻게 판별할 것인가" 주제 토론회를 개최합니다. 그때, 찬성 측 토론자 암호화폐 원숭이 아저씨, Michill, 양소, 진정한 소도사가 반대 측 토론자 George, 7w, Meta, Mike 바나나와 대결하여 거시경제, 자금 흐름, 시장 주기, 핫 이슈 서사 등 여러 차원에서 심도 있는 논의를 펼치며 투자자들에게 이번 시장의 배후에 있는 동력 논리와 잠재적 위험을 분석할 것입니다.

포브스에 따르면, 하이퍼리퀴드의 원주율 토큰 HYPE가 62달러를 초과하는 역사적 최고치에 도달했습니다. 시장은 일반적으로 이를 첫 미국 현물 ETF 상장으로 인한 기관 자금 유입에 기인한다고 보고 있지만, 분석가들은 가격을 실제로 주도하는 것은 프로토콜 내장된 지속적인 재매입 메커니즘이라고 지적했습니다.

금십 보도에 따르면, Revacy Fund의 분석가 Zaheer Anwari는 보고서에서 에너지 가격 상승의 영향을 받아 미국의 금리 인상 전망이 달러에 지지를 제공한다고 지적했습니다. 그는 지속적인 인플레이션 압력이 시장에서 "금리가 오랜 기간 동안 높은 수준을 유지할 것"이라는 기대를 형성하게 했다고 말했습니다. LSEG 데이터에 따르면, 미국 화폐 시장은 2027년 3월 이전에 연준이 25bp 금리를 인상할 것이라는 기대를 완전히 소화했으며, 시장은 2026년 말 이전에 금리 인상 확률이 62%라고 보고 있습니다.

금십 보도에 따르면, 미 연준의 윌리엄스는 인플레이션이 목표치를 지속적으로 초과하고 있는 점을 고려할 때 배경 요인이 매우 중요하다고 밝혔다.

The Block에 따르면, 체인 분석 회사 CryptoQuant는 비트코인이 4월 초 이후 20% 이상 상승하여 3개월 최고점에 도달했지만, 연구 책임자 Julio Moreno는 이를 "약세장 반등"으로 보고 있습니다.그는 비트코인 보유자들이 5월 4일에 하루 평균 14,600개의 비트코인 이익을 실현했으며, 이는 2025년 12월 10일 이후 최고 수준으로, 단기 보유자의 지출 대비 수익 비율이 4월 중순 이후 지속적으로 1을 초과하여 시장이 "명확한 이익 실현 구역"에 들어섰음을 나타낸다고 지적했습니다. Moreno는 30일 롤링 순이익이 +20,000개의 비트코인에 도달했으며, 이는 2025년 12월 22일 이후 처음으로 긍정적인 전환을 나타내며 약세장 동태의 구조적 전환점을 의미한다고 말했습니다.하지만 이 수준은 일반적으로 강세장 확인 기간의 130,000에서 200,000개 구간보다 훨씬 낮습니다. 현재 미실현 이익률은 18%이며, 역사적 경험에 따르면 높은 수준의 미실현 이익은 조정 위험을 증가시킬 수 있습니다. 그러나 영구 선물 수요는 계속해서 강세를 보이고, 현물 수요는 완만하게 축소되며, 거래소 유입량은 저조하여 조정이 발생하기까지 시간이 걸릴 수 있음을 나타냅니다.

코인데스크(CoinDesk)에 따르면, 미국 기술 정책 이니셔티브 조직인 American Innovation Project(AIP)가 두 명의 정책 연구원을 추가했으며, 그 중 암호화폐 산업 배경을 가진 Jacob Smagula가 하원의원 Ritchie Torres 팀에 합류하여 디지털 자산 관련 입법 작업에 참여할 예정이다.Smagula는 비트코인 채굴 기업 MARA의 정부 업무 팀에서 근무한 경력이 있으며, 현재 DeFi Education Fund에서 정책 연구를 하고 있으며, 암호화폐 산업과 규제 소통 경험을 갖추고 있다. AIP는 2025년에 설립되었으며, Digital Currency Group 등 기관의 지원을 받아 AI 및 디지털 자산 등 신흥 기술에 대한 전문 인식과 정책 지원을 국회의원에게 제공하는 것을 목표로 하고 있다. 이번 임명은 미국의 암호화 입법 및 규제 측면에서 더욱 전문화되고 있다는 신호로 간주된다.

이더리움 재단은 최근 ETH Rangers 보안 프로젝트 요약 보고서를 발표하며, 6개월 간의 보안 지원 프로그램에서 연구자들이 약 100명의 국가 지원 의심 네트워크 행위자를 식별했다고 밝혔습니다. 이들 중에는 북한의 침투자가 포함되어 있으며, 여러 Web3 프로젝트에서 활동하고 있습니다.보고서에 따르면, 관련 조사는 "Ketman Project"와 같은 프로젝트를 통해 진행되었으며, 연구자들은 약 53개의 블록체인 프로젝트에 경고를 발송하여 이들이 가짜 신분으로 개발 팀에 침투하고 자금 흐름 및 기술 직무에 참여하고 있음을 밝혔습니다. 동시에 일부 관련 자금은 동결되었으며, 규모는 수십만 달러에 달합니다. 보안 팀은 또한 관련 정보를 Lazarus Group의 위협 분석 시스템에 포함시키고 DEF CON과 같은 보안 회의에서 이를 공개하여 국가급 사이버 공격이 암호화 산업 인프라에 지속적으로 침투하고 있음을 보여주었습니다.전체 성과 측면에서, 이 계획은 누적하여 580만 달러 이상의 자금을 동결하거나 회수하였으며, 보고서 또는 기록된 취약점은 785개를 초과하고, 36건의 보안 사건을 처리하였습니다. 이는 현재 이더리움 생태계가 단순한 취약점 공격에서 국가급 행위자가 포함된 시스템적 위험으로 업그레이드된 보안 위협에 직면하고 있음을 보여줍니다. 또한 보고서는 북한 관련 해커들이 "원격 IT 작업자"와 같은 방식으로 프로젝트에 침투하고 있으며, 계정 탈취, 프리랜서 플랫폼 침투 및 자금 이체 등 다양한 공격 경로가 포함되어 있어 산업의 주요 방어 대상이 되고 있다고 지적했습니다.이더리움 재단은 분산형 네트워크의 보안이 "분산형 방어"를 필요로 한다고 강조하며, 앞으로도 지속적으로 보안 연구, 위협 정보 및 인재 양성을 지원하여 끊임없이 증가하는 국가급 사이버 위협에 대응할 것이라고 밝혔습니다.

라이비트 마이닝 풀(B.TOP) 창립자 장卓얼은 "2242 달러에 ETH를 공매도 했다. 트럼프가 무너졌고, 미-이란 전쟁은 이란이 호르무즈 해협을 실질적으로 장악(통행료 징수)하는 것으로 끝날 가능성이 높다. 미국은 이에 대해 법리적으로 인정하지 않지만(묵인) 그렇게 될 것이다. 이것은 미국의 수에즈 운하 순간이다. (1956년 영국이 수에즈 운하에 대한 통제권을 잃었고, 이는 영제국의 글로벌 패권의 종말로 여겨진다) 약세장 주기는 아직 끝나지 않았고, 사건성 반등은 모두 공매도 기회다. 다시 전투가 시작될 가능성도 적지만 있다. 이것은 중단기 거래로, 지난번 1850 달러에 매수하고 2144 달러에 청산한 것과 같다."

금십 보도에 따르면, "연방준비제도 통신원" 닉 티미라오스가 작성한 글에서 3월에 17.8만 개의 일자리가 추가되어 2월의 큰 하락세를 반전시켰다고 전했습니다. 실업률도 4.3%로 감소했습니다.하지만 몇 가지 세부 사항은 그리 낙관적이지 않습니다. 일반 노동자의 임금 증가율은 팬데믹 이후 회복 5년 만에 최저의 연간 증가율로 둔화되었습니다. 이 두 개의 변동성이 큰 월을 평균하면 잠재적인 추세를 더 명확하게 볼 수 있습니다: 월 평균 신규 고용은 겨우 2.25만 개입니다. 2년 전에는 매달 2.25만 개의 신규 일자리가 경각심을 불러일으키기에 충분했지만, 현재 이러한 수준은 여전히 수용 가능한 것으로 여겨질 수 있습니다.연방준비제도 관계자들은 여전히 이러한 변화를 설명하기 위해 노력하고 있습니다. 샌프란시스코 연방준비은행의 의장인 메리 데일리는 금요일에 "제로 고용 증가의 경제가 완전 고용과 여전히 일치한다는 것을 대중이 이해하게 하는 것은 쉽지 않다"고 썼습니다. 새로운 공급 충격이 다시 발생하는 상황에서 이러한 상황은 특히 취약합니다. 이란 전쟁이 지속된다면 높은 연료 비용이나 상품 부족이 기업과 소비자를 압박하여 노동 시장은 충격을 흡수할 완충 장치가 부족할 것입니다. 동시에 인플레이션 우려로 인해 금리 인하의 확실성이 약화될 수 있어 연방준비제도의 정책 공간도 더욱 제한적입니다.

Matrixport는 오늘 차트를 발표하며, 비트코인이 연초부터 현재까지 약 14% 하락했음에도 불구하고 암호화폐 관련 주식 전체가 BTC를 초과 수익을 기록했지만, 섹터 내 개별 주식의 수익률은 명확한 차별화를 보이고 있다고 전했습니다.구체적으로 살펴보면, 중개 및 거래 플랫폼(예: Robinhood, Coinbase)은 두 자릿수의 하락폭을 기록했습니다. 반면 일부 비트코인 채굴 기업은 사업 중심을 AI 데이터 센터로 전환한 후, 지난주 조정을 겪었음에도 불구하고 연초부터 현재까지 여전히 두 자릿수의 상승폭을 기록하고 있습니다. 이러한 차별화는 시장의 가격 책정 방식이 변화하고 있음을 나타냅니다. 과거 시장은 암호 자산을 "같이 오르고 같이 내리는" 전체로 간주하는 경향이 있었으나, 이제는 각 회사의 비즈니스 모델과 주요 사업 방향에 따라 개별적으로 판단하기 시작했습니다.따라서 관련 주식과 비트코인의 동기화가 감소하고, 개별 주식 차원의 알파 공간이 열리고 있습니다. 표에서 연초부터 현재까지(YTD) 수익률의 명확한 분산은 이러한 변화의 직접적인 반영입니다.

据官方社媒消息，去中心化合约交易平台孙悟空（SunX）将于今日 20 时（UTC+8）举办"黄金白银再创历史新高｜这是避险狂潮，还是新一轮资产定价重构？"主题直播。届时，大表哥、小智、聪哥、Xihe 等加密 KOL 将受邀出席，围绕近期黄金、白银价格续刷历史高位的宏观背景展开讨论，重点解析贵金属走强背后的避险逻辑、通胀预期与流动性变化，并进一步对比黄金、白银与比特币等风险资产在当前周期中的定价差异。