벤처

위험 투자 기관 Theory Ventures의 창립자 Tomasz Tunguz는 전 세계에서 가장 빠르게 성장하는 시장은 AI가 아니라 블록체인에서 현실 세계 자산(RWA)을 통해 형성된 암호화 시장이라고 발표했습니다. 그는 RWA가 주식 및 석유, 구리와 같은 원자재가 체인에서 거래될 수 있게 하며, 상품 거래소가 휴장할 때 거의 모든 공개 가격 발견을 담당한다고 말했습니다.Tunguz는 RWA가 주식 영구 계약을 통해 Anthropic, OpenAI, SpaceX 및 Cerebras에 상장 전 가격 책정을 제공하고 국제 접근 경로를 가져온다고 언급했습니다. 그는 데이터에 따르면 Cerebras의 상장 전 영구 가격이 나스닥 개장 가격과 1.3% 이내의 차이를 보였으며, SpaceX의 영구 미결제 약정이 약 2.15억 달러, 상장 전 누적 거래량이 약 22억 달러에 달한다고 인용했습니다. Pantera Capital의 2026년 9월 보고서에 따르면, Hyperliquid와 Lighter에서의 주식 영구 계약 6월 거래액이 678억 달러에 달하며, 이는 토큰화된 주식 현물의 16배에 해당합니다.그는 또한 스테이블코인이 미국 국채의 상위 10대 구매자가 되었으며, 그 규모가 중국, 노르웨이, 스위스를 초과하고 있으며, 위의 토큰화된 자산 거래의 결제에 사용된다고 말했습니다. 모건 스탠리, HSBC, 블랙록, 시티, 골드만삭스, 프랭클린 템플턴, 로빈후드 및 스트라이프와 같은 기관들이 RWA를 추진하고 있습니다.

포춘에 따르면, 벤처 캐피탈 회사 솔라리 캐피탈이 공식적으로 은신 모드에서 벗어났으며, 창립자 AJ 스카라무치(안토니 스카라무치의 아들)는 회사 설립 이후 약 3.5억 달러를 배치했으며, 초기 투자, 후속 성장 라운드 및 내부 인큐베이션 비즈니스를 포함합니다.솔라리는 "프로그래머블 리얼리티"라는 핵심 논점을 중심으로 네 가지 트랙을 배치했습니다: 프로그래머블 인텔리전스(AI/대형 모델, xAI, Suno 포함), 프로그래머블 생물학(유전자 치료, 장수 기술, 테세라 테라퓨틱스, 캠브리안 바이오 포함), 프로그래머블 물질(우주항공, 에너지, 로봇, 바르다 스페이스, 노스우드 스페이스 포함), 프로그래머블 금융(블록체인 인프라, DeFi, 지니어스 터미널, 아키텍트 파이낸셜 포함). 또한, 스카라무치는 수집품(만화, 거래 카드, 공룡 화석)을 투자 포트폴리오에 포함시켜 이를 금과 비트코인과 나란히 "문화 가치 저장" 자산으로 간주하며, 해당 시장 규모가 25조 달러에 달하고 기관 자본에 의해 충분히 발굴되지 않았다고 언급했습니다.회사의 배후 투자자에는 론 콘웨이, 짐 브라이어, 에릭 슈미트 등 실리콘밸리의 유명 인사들이 포함되어 있습니다.

코인데스크에 따르면, 자산 관리 회사 ARK Invest가 토큰화 플랫폼 Securitize와 협력하여 자사의 ARK Venture Fund(ARKVX)를 토큰화한다고 발표했습니다. 이는 먼저 이더리움에서 발행되며, 향후 다른 블록체인으로 확장될 가능성이 있습니다. 이 펀드는 민간 및 상장 회사에 투자하며, 보유 자산에는 OpenAI, Anthropic, Stripe 및 Databricks가 포함됩니다. ARK의 창립자이자 CEO인 캐시 우드는 ARK Venture Fund를 블록체인에 올리는 것이 파괴적 혁신 투자 민주화 사명의 자연스러운 연장선이라고 말했습니다.Securitize의 CEO인 카를로스 도밍고는 이 조치가 투자자에게 인기 있는 민간 기술 회사에 대한 다양한 노출을 제공한다고 밝혔습니다. OpenAI와 Anthropic 중 어느 쪽이 AI 경쟁에서 승리할지 확신이 없다면 두 회사를 동시에 보유할 수 있습니다. 그는 또한 토큰화가 이러한 회사 자체나 그 주식을 블록체인에 올리지 않으며, 투자자가 얻는 것은 펀드 지분의 블록체인 표현이라고 강조했습니다. 기본 자산은 여전히 비공개 상태를 유지하지만, 사용자 투자는 유동성을 갖습니다. Securitize는 또한 매일 순자산 가치를 제공하고 펀드 지분이 블록체인 시장에서 거래될 수 있도록 지원할 계획입니다.이번 협력은 양측의 기존 관계를 기반으로 하며, ARK는 지난해 Securitize에 전략적 투자를 했습니다. 현재 월스트리트 자산 관리 회사들은 전통 금융 상품을 블록체인으로 도입하는 속도를 높이고 있으며, 초기 시도인 블랙록의 BUIDL과 프랭클린 템플턴의 BENJI 펀드는 주로 미국 국채 및 화폐 시장 상품에 집중되었으나, 현재는 주식 및 사모 시장으로 확장되고 있습니다.

SparkLabs Group, Mirae Asset Venture Investment, 카자흐스탄 국가 기금 중의 기금 Qazaqstan Investment Corporation (QIC)과 우즈베키스탄 IT Park Ventures가 조건 목록에 서명하였으며, Mirae Asset Venture Investment와 SparkLabs Group이 관리하는 SparkLabs Mirae Silk Road Fund I LP 벤처 캐피탈 펀드를 설립할 계획입니다. 서명식은 서울에서 개최되었으며, 카자흐스탄과 우즈베키스탄 대통령의 한국 국빈 방문 및 첫 번째 중앙아시아-한국 정상 회담 기간에 이루어졌습니다.QIC와 IT Park Ventures는 모두 앵커 투자자입니다. 새로운 펀드는 중앙아시아 지역에서 검증된 비즈니스 모델을 가진 Series A 및 후속 단계의 스타트업에 투자할 예정이며, 산업에 제한은 없지만 인공지능을 핵심으로 하는 AI-native 기업에 집중할 것입니다. 포트폴리오 회사는 SparkLabs와 Mirae Asset의 글로벌 네트워크 지원을 받게 되며, 한국, 미국 및 중동 지역으로의 확장을 위한 지원을 받을 것입니다.

코인데스크에 따르면 비트코인이 8만 달러 선으로 돌아오면서 벤처 투자자 제이슨 칼라카니스가 비트코인에 대한 "부고"를 작성하며 "비트코인은 스포티파이 시대의 CD, 넷플릭스 시대의 DVD와 같다"라고 언급하며 "죽은 고양이가 여전히 반등하고 있다"고 말했다.그는 비트코인이 거래와 스마트 계약 측면에서 뛰어나지 않으며, 사용자 경험이 실망스러워 대중의 상상력을 더 이상 자극하지 못한다고 지적했다. "비트코인이 대규모 채택과 중요한 사용 사례를 실현하려면 이미 그렇게 했어야 했다"고 덧붙였다.칼라카니스는 또한 사람들이 비트코인이 안정성을 유지하기를 기대하고 있으며, 더 이상 빠른 부의 경로가 아니라고 조롱하며 "그것은 매우 지루하다... 지지자들은 해적에서 오렌지 넥타이를 매고 정장을 입은 사람으로 변모하여 어색한 밈을 공유하고 있다"고 말했다.이에 대해 마이크로스트래티지의 공동 창립자 마이클 세일러는 "당신은 2011년부터 비트코인이 성장하는 것을 지켜보았고, 지금은 1.6조 달러의 성공을 거두었으며, 세계에서 가장 가치 있는 디지털 자산이 되었다"고 응답했다. 그는 "디지털 자본은 킬러 애플리케이션이며, 세대를 초월한 부의 저장은 만찬 손님을 기쁘게 하는 것보다 더 위대한 포부"라고 강조하며 "오렌지 넥타이는 벗지 않을 것"이라고 말했다.

공식 소식에 따르면, Robinhood 산하 Robinhood Ventures Fund I(RVI)가 AI 인프라 회사 Crusoe의 39억 달러 F 라운드 자금 조달에 참여했으며, 투자 금액은 2,500만 달러입니다.Robinhood CEO Vlad Tenev는 AI 인프라와 모델이 동일하게 중요하다고 언급하며, RVI 투자자들은 이제 해당 펀드를 통해 Crusoe의 지분을 간접적으로 보유하고 있다고 밝혔습니다.

위험 투자 기관 Cosmos Ventures가 설립되었으며, Brendan McCord와 Matt Mandel이 7760만 달러 규모의 Fund I을 출시하여 AI 시대에 기관을 창립할 철학자형 건설자를 지원할 것입니다. McCord는 Cosmos Institute와 Cosmos Ventures의 창립자이며, Mandel은 Union Square Ventures 출신입니다. 이 펀드는 AIUC, Prime Intellect, Workshop Labs(Thinking Machines에 인수됨) 및 공개되지 않은 교육 회사에 투자했으며, LP에는 Reid Hoffman, Joe Liemandt, Stand Together, Fred Wilson, Micky Malka 및 Astera Institute가 포함되어 있습니다.Cosmos Ventures는 AI가 미국 건국 이후 가장 큰 기관 구축의 기회라고 밝혔으며, 세계는 이전에 지능과 인간이 결합된 가정에 따라 발전해왔지만, AI는 이러한 결합을 깨고 있으며, 많은 필요한 기관이 아직 설립되지 않았습니다. 기관은 어떻게 함께 살아갈 것인지에 대한 이론을 코딩하며, 창립자는 기계가 답할 수 없는 규범적 질문에 답하고 철학자형 건설자가 되어야 합니다. 이 기관은 AI 시대의 슬로건인 Condere aude를 제안하며, 이는 창립할 용기를 가지라는 의미입니다.

Haun Ventures 파트너 Chris Ahn이 글을 발표하며 보험업계의 규모가 거대하다고 언급했습니다. 전 세계 보험료는 세계 GDP의 약 7%를 차지하며, 이는 매년 7.8조 달러에 해당하고 독일 GDP를 초과합니다. 보험은 거의 모든 가정과 기업을 포괄하지만, 성숙한 경제체에서는 수십 년 동안 새로운 거대 기업이 거의 탄생하지 않았습니다. 이는 더 큰 자산 부채표가 손실을 흡수할 수 있기 때문입니다.Ahn은 세 가지 변화가 기회를 열었다고 말했습니다: AI 인공지능은 인수와 청구 과정을 며칠에서 몇 시간으로 단축시켜 비용 비율을 낮추고 선제적으로 견적을 제시할 수 있습니다; 스테이블코인은 신흥 시장의 생명 보험 및 연금 격차를 메울 수 있으며, 그 공급량은 약 3,000억 달러로, 약 3분의 2가 신흥 시장 개인에 의해 보유되고 있습니다.

ARK 투자 관리가 미국 SEC에 면제 신청서를 제출하여 자사의 벤처 자금 ARK Venture Fund의 토큰화된 지분 카테고리를 발행하고자 합니다. SEC는 8월 24일 관련 공지를 발표하였으며, 9월 18일을 청문 요청 마감일로 설정하였습니다. 이 펀드는 지속적으로 발행되는 폐쇄형 간격 펀드로, 1월 31일 기준 총 자산은 5억 6200만 달러입니다.신청서는 두 가지 카테고리를 설정할 예정입니다: 거래소 카테고리는 국가 증권 거래소에 상장되며, 토큰화 카테고리는 분산 원장 기술을 통해 소유권을 기록하고, 등록된 대체 거래 시스템이나 화이트리스트 지갑 간에 P2P로 양도될 수 있습니다. 토큰화된 지분은 자산 순자산 가치에 따라 발행되며, 판매 수수료가 면제되고, 등록된 중개인 또는 펀드 이전 대리인을 통해 배포되며, 거래 비용 등의 비용은 스스로 부담합니다. ARK는 투자 회사법 제6(c), 18, 17(d) 조항 및 규칙 23c-3, 17d-1에 따라 구제를 요청하며, Dechert가 법률 자문을 맡고 있습니다.신청서에는 토큰화 서비스 제공업체나 블록체인이 명시되어 있지 않으며, "토큰화 대리인" 및 "펀드 이전 대리인" 비용 카테고리만 기재되어 있습니다. 현재 BNY Mellon이 펀드 이전 대리인, 관리인 및 수탁인 역할을 하고 있습니다. ARK Venture Fund는 Securitize의 지분과 1000만 달러의 전환 가능 채권을 보유하고 있으며, Securitize는 블랙록 BUIDL 펀드의 이전 대리인입니다. 현재 SEC는 업계에서 기대하는 토큰화 "혁신 면제" 프레임워크를 공식적으로 승인하지 않았으며, 관련 규칙은 여전히 진행 중입니다.

공식 소식에 따르면, 항양자 EVM Layer 1 블록체인 DAC가 Unicorn Crypto Ventures로부터 100만 달러의 투자를 받았다고 발표했습니다.DAC는 양자 컴퓨팅 공격에 저항할 수 있는 EVM 호환 블록체인 인프라 구축에 집중하고 있습니다. 소개에 따르면, DAC는 Quadrans 포크를 기반으로 구축되었으며, 3층 노드 아키텍처와 PoQW 합의를 채택하고, 이중 자산 모델(DACT/DACC)을 통해 생태계와 거래 실행을 추진하며, 개발자와 기업에 확장 가능하고 항양자 블록체인 인프라를 제공합니다.

스탠포드 경영대학원 교수 Ilya Strebulaev가 Blake Jackson과 함께 2026년 Strebulaev-Jackson 벤처 캐피탈 기관 순위를 발표했습니다. 이 순위는 거의 30년 동안의 23만 건 이상의 투자와 약 1.3만 명의 VC 데이터를 기반으로 합니다. 연구에 따르면 약 5%의 VC가 업계의 약 90%의 이익을 창출했습니다. 상위 5위는 세쿼이아 캐피탈(10,158점), 안드리센 호로위츠(8,292점), 액셀, DST 글로벌, 타이거 글로벌입니다. 그 중 Parkway Venture Capital(19위)와 Notable(20위)는 상위 20위에 들었지만 대중에게 잘 알려진 브랜드는 아닙니다.순위는 여섯 가지 요소를 사용하여 산출되었습니다: 할인 평가, 희석 조정, 순이익(비용 차감), 가치 추가(리드 투자 및 이사회 자리), 인적 자본 감소(3년 반 감소기) 및 기관과 개인 간의 신용 분배(투자 발생 기관 25%, 현재 소속 기관 75%). 상위 100개 중 62개는 캘리포니아에, 19개는 뉴욕에, 매사추세츠와 텍사스에는 각각 6개가 있습니다. 21개는 2015년 이후에 설립되었고, 23개의 최우수 투자 중 최전선 AI 또는 AI 기반 시설 회사가 포함되어 있습니다. 그 중 OpenAI는 4개, xAI는 3개, Anthropic과 Perplexity는 각각 2개가 최우수 투자로 선정되었습니다. 순위 방법론과 Midas List의 상관관계는 약 0.27에 불과하며, SV Angel은 약 139개의 유니콘에 투자하여 31위를 차지했고, Thrive는 47개의 유니콘에 투자하여 8위를 차지했습니다. 이 순위는 스탠포드 교수의 연구 결과로, 투자 권고를 구성하지 않습니다.

블룸버그 통신에 따르면, 미국 법무부는 실리콘밸리의 최고 벤처 캐피탈인 Andreessen Horowitz(a16z)에 대해 반독점 조사를 진행하고 있으며, 초점은 그 파트너들이 경쟁 관계에 있는 여러 AI 회사에서 이사직을 동시에 맡고 있는 데 있다. 공동 창립자 Ben Horowitz는 Databricks의 이사로, 파트너 Martin Casado는 Fivetran의 이사로 재직 중이며, 두 회사는 데이터 처리 분야에서 경쟁하고 있다.Casado는 이전에 dbt labs(6월에 Fivetran에 인수됨)의 이사로도 재직한 바 있다. 이 조사는 Fivetran의 dbt labs 인수에 대한 반독점 심사에서 시작되어 거의 1년 동안 지속되고 있으며, 인수는 무조건 승인을 받았지만 이사직에 대한 조사는 계속되고 있다. 이러한 조사는 일반적으로 이사의 사임으로 끝나는 경우가 많다. a16z는 트럼프 정부와 밀접한 관계를 유지하고 있으며, 두 창립자는 2024년 트럼프 캠프에 수백만 달러를 기부하고 AI 정책에서 안전 장치를 약화시키는 데 성공적으로 기여했다. a16z는 900억 달러 규모의 자산을 관리하고 있으며, 최근 150억 달러의 기금을 모집하였고, 투자 포트폴리오에는 SpaceX, OpenAI 및 Cursor 등이 포함되어 있다.

로이터 통신에 따르면, Robinhood의 두 번째 벤처 자본 펀드인 Robinhood Ventures Fund II(RVII)가 뉴욕 증권 거래소에 상장되어 일반 투자자들이 비상장 스타트업에 투자할 수 있도록 허용합니다. RVII는 뉴욕 증권 거래소에서 개장가 22.5달러로 시작하며, 모금 규모는 약 2억 2,550만 달러입니다.두 번째 펀드는 Y Combinator 창업 가속기 프로그램의 기존 및 이전 참여자에 집중할 예정이며, 이 프로그램은 2005년 이후 5,000개 이상의 회사에 자금을 지원했으며, 그 중 100개는 "유니콘" 회사입니다. Y Combinator의 유명한 투자 프로젝트에는 암호화폐 거래소 Coinbase, 소셜 미디어 플랫폼 Reddit, 그리고 ChatGPT의 개발자 OpenAI가 포함됩니다.

벤처 캐피탈 펀드 Team8이 3억 6,500만 달러의 새로운 펀드 모집을 완료했다고 발표했습니다. 이번 라운드의 자금 모집에는 2억 6,500만 달러의 Team8 Capital 제3 펀드와 1억 달러 이상의 기존 투자 포트폴리오 기업에 대한 후속 투자 자금이 포함됩니다.새로운 펀드는 시드 라운드와 A 라운드 단계의 AI 원주율 기업에 중점을 두며, 사이버 보안, AI 인프라, 핀테크 등 분야를 포괄하고, 기업이 AI를 배포하고 안전성, 거버넌스 및 제어 능력을 보장하는 인프라 프로젝트에 중점을 둡니다. Team8의 현재 자산 관리 규모는 200억 달러에 가까워졌습니다.이전에 Team8은 암호화폐 및 AI 회사에 여러 차례 투자한 바 있으며, 여기에는 암호화폐 기관급 지갑 개발업체 Curv, AI 규정 준수 플랫폼 IVIX 및 AI 데이터 유출 방지 회사 Jazz 등이 포함됩니다.

美光创投이 2.5억 달러 펀드를 출시하여 차세대 인공지능 기술에 투자하는 데 집중합니다.

블룸버그 통신에 따르면, 인공지능, 생명공학 등 분야에서 많은 고성장 스타트업이 등장함에 따라 일반 투자자를 위한 사모펀드 및 Pre-IPO 투자 도구가 빠르게 증가하고 있으며, 억만장자 투자자 빌 아크먼(Bill Ackman) 소속 투자 기관인 퍼싱 스퀘어(Pershing Square)는 투자자에게 비상장 고성장 기업에 참여할 기회를 제공하는 새로운 펀드를 출시할 준비를 하고 있습니다.현재 퍼싱 스퀘어는 "퍼싱 스퀘어 벤처스(Pershing Square Ventures)" 설립 관련 절차를 시작했습니다. 이 펀드는 "영구 자본" 모델을 채택하여 투자 대상을 장기적으로 보유할 수 있으며, 투자 기업이 상장된 후에도 계속해서 주식을 보유할 수 있습니다.아크먼과 퍼싱 스퀘어의 최고 투자 책임자 라이언 이스라엘(Ryan Israel)은 주주 서한에서 새로운 펀드가 Pre-IPO 기업의 투자 기회를 포착하고 회사의 공개 시장 외 투자 범위를 확대하는 것을 목표로 하고 있다고 밝혔습니다. 현재 퍼싱 스퀘어는 이 펀드의 목표 규모, 투자 전략 세부 사항 및 구체적인 모금 일정은 공개하지 않았습니다.

블룸버그 통신에 따르면, 전 알리바바 플래그십 모델 수석 아키텍트 린준양이 최근 X 플랫폼에서 새로운 회사를 설립한다고 발표했으며, 디지털 및 물리적 세계를 위한 인공지능 에이전트를 개발하는 데 집중할 예정입니다.이는 그가 알리바바에서 예기치 않게 퇴사한 지 반년이 채 되지 않은 시점입니다. 이 회사는 텐센트 홀딩스 및 여러 중국 주요 벤처 캐피탈 기관의 투자 지원을 받았습니다.

Robinhood의 Robinhood Ventures는 두 번째 벤처 캐피탈 펀드 RVII를 출시한다고 발표했으며, 2억 달러를 모금할 계획입니다. 이 펀드는 Y Combinator의 현재 또는 과거 인큐베이션 프로젝트에 주로 투자할 예정입니다. 이 펀드는 뉴욕 증권 거래소에 상장되며, 가격은 25 달러/주로, 8월 13일에 거래를 시작할 것으로 예상됩니다. 이전의 첫 번째 펀드(RVI)와는 달리 제로 성과 수수료를 적용했던 RVII는 **2%**의 관리 수수료와 **20%**의 성과 수수료를 부과하며, 연간 총 비용 비율은 약 **4.18%**입니다. Robinhood는 이 펀드를 "투기성" 투자로 간주하며, "상당한 손실 위험"이 존재하고 주주 환매권이 없다고 밝혔습니다.첫 번째 펀드는 3월에 상장되어 6.584억 달러를 모금했으며, 주로 Databricks, Stripe, OpenAI, SpaceX와 같은 후기 단계 회사에 투자했습니다. 상장 첫날 16% 하락한 후 약 30% 반등했습니다. RVII는 목표를 씨앗 단계 프로젝트로 전환했습니다. Robinhood Ventures의 책임자 Sarah Pinto는 소매 투자자들이 "회사의 IPO를 기다릴 필요 없이 초기 성장에 참여할 수 있다"고 말했습니다. 골드만삭스가 주관 인수업체로 나서고, 씨티, JP모건, UBS 및 웰스파고가 공동 인수업체로 참여하며, 청약 창구는 8월 12일에 마감됩니다.