연산력

중국 중앙TV 재경 보도에 따르면, 이번 주 매우 드문 장면은 황인훈이 여섯 명의 월가 자산 관리 거물들과 함께 "AI 컴퓨팅 파워를 독립 자산 클래스로 만들기"에 대한 지지를 표명한 것입니다. 분석가들은 이것이 황인훈이 제안한 토큰 경제학을 실천하는 것이라고 보고 있으며, 이는 AI 열풍이 기술 경쟁에서 자본 경쟁으로 확장되고 있음을 나타냅니다.하지만 최신 계획은 투자자들 사이에서 "순환 금융"과 채무 위험에 대한 우려를 불러일으켰습니다. 의혹에 직면하여, 황인훈은 다시 한 번 직접 시장을 진정시키기 위해 나섰습니다. 그는 엔비디아가 "개별 투자 프로젝트에 대해 최대 25%의 잔존 가치 지원 메커니즘을 제공할 수 있다"고 밝혔으며, 각 프로젝트를 신중하게 평가할 것이라고 덧붙였습니다. 이후 시장 감정은 다소 완화되었습니다.

엔비디아가 지원하는 AI 클라우드 컴퓨팅 서비스 제공업체 Lambda가 AI 칩 구매를 위해 9.17억 달러를 조달하기 위해 레버리지 대출 시장을 통해 자금을 조달하고 있습니다. 인공지능 인프라 구축이 가속화됨에 따라 칩 자금 조달은 AI 산업의 자본 투입을 위한 새로운 방식이 되고 있습니다. Lambda는 최근 몇 년 동안 빠르게 성장한 "신 클라우드 공급업체" 진영에 속하며, 주요 사업은 기업과 개발자에게 GPU 컴퓨팅 파워 및 AI 인프라 서비스 제공입니다.이번 자금 조달 계획은 GPU 자산 관련 권리를 기반으로 한 대출을 통해 완료되며, 회사가 AI 컴퓨팅 자원을 확장하는 데 지원됩니다. 보도에 따르면, AI 인프라 기업들은 대규모 컴퓨팅 클러스터 구축에 필요한 막대한 자본 투입을 충족하기 위해 새로운 자금 조달 방식을 적극적으로 탐색하고 있습니다. 이전에 AI 클라우드 서비스 제공업체 CoreWeave는 칩 자금 조달을 위한 기관 레버리지 대출 시장에서 첫 거래를 완료하여 업계에 새로운 자금 조달 모델을 제공했습니다. 생성형 AI 수요가 지속적으로 증가함에 따라, 엔비디아 GPU 공급은 AI 기업 확장의 핵심 자원이 되고 있습니다. GPU 자산을 자금 조달의 기초로 삼음으로써, AI 클라우드 서비스 제공업체는 지분 자금 조달에 완전히 의존하지 않고도 빠르게 컴퓨팅 파워 규모를 확장할 수 있으며, 전통적인 신용 시장도 AI 인프라 투자 물결에 참여하게 됩니다.

지표 MaaS 오픈 플랫폼 등록 사용자(즉, API 사용자)는 거의 700만 명에 달하며, 7월 초에 비해 약 200만 명 증가했습니다. 여기에는 2.3만 개의 기업 고객이 포함되어 있으며, Codex의 개발자 제품 ZCode가 출시된 지 1개월 만에 사용자 수가 100만 명을 돌파했습니다.올해 들어, 지표 ARR은 15배 성장했으며, Kimi와 알리의 새로운 모델 발표 이후 지표 ARR 성장률은 영향을 받지 않은 것으로 알려졌습니다. 한 투자자는 현재 ARR이 20억 달러에 이르렀다고 밝혔지만, 지표 공식에서는 이를 부인했으며, 회사에 가까운 사람들은 실제 숫자가 더 높아야 한다고 말했습니다. 7월 21일, 시장에서는 지표가 1GW 규모의 국산 AI 컴퓨팅 인프라를 구축했다고 전해졌으며, 5만 개 이상의 국산 컴퓨팅 칩이 이미 활성화되어 증가하는 추론 수요를 완화하고 있다고 합니다. 7월 31일, 지표의 장기 판매 Coding Plan이 대폭 가격 인상 후 구매가 가능해졌습니다.

BBX 데이터에 따르면, 어제 전 세계 상장 기업들이 암호 자산 조정 및 비즈니스 결제 응용 프로그램에 대한 최신 실제 공지를 발표했습니다. 핵심 동향은 다음과 같습니다:Hyperscale Data, 100 BTC를 통해 AI 데이터 센터 구축: 미국 주식 상장 회사 Hyperscale Data, Inc. (NYSE American: $ GPUS)는 미시간주에 위치한 AI 데이터 센터 구축을 위해 100 비트코인을 판매한다고 발표했습니다. 회사 CEO William Horne은 이 조치가 "자산 부채표 자산을 다른 자산으로 전환하는 것"이라고 말하며, 회사의 비트코인에 대한 기본 신념은 변하지 않았음을 분명히 했습니다.Quantum Solutions, 1,000 ETH를 판매하여 AIDC 사업에 주입: 일본 상장 회사 Quantum Solutions는 합병 자회사 GPT Pals Studio Limited(GPT)를 190만 달러(약 3.11억 엔)에 1,000 ETH를 판매했다고 발표했습니다. 판매 수익금은 인공지능 기반 시설(AIDC) 및 데이터 센터 사업의 확장에 전액 투입될 예정입니다.Vida Global, 라이트닝 네트워크를 통해 비트코인 급여 지급: 뉴욕 증권 거래소 미국판에 상장된 Vida Global (NYSE American: $ VIDA)은 Voltage Credit을 이용하여 라이트닝 네트워크를 통해 비트코인으로 전 세계 팀원들에게 급여를 지급한다고 발표했습니다. 이 메커니즘은 순환 신용 한도를 활용하여 즉시 비트코인을 지급하며, 매월 말에 표준 공급업체 송장 처리와 같이 달러로 잔액을 상환하여 회사가 비트코인 지갑을 직접 보유하거나 자산 부채표에 암호 자산을 반영하지 않고도 암호 급여 정산 경로를 구축할 수 있도록 합니다.

블룸버그 뉴에너지 파이낸스(BNEF)의 최신 예측에 따르면, 2035년까지 미국 데이터 센터의 전력 소비는 전국 총 전력 소비의 약 **20%**를 차지할 것으로 예상되며, 현재 약 5.9% 수준에서 크게 상승할 것입니다. 이 기관은 2035년 데이터 센터 전력 수요를 106 GW로 상향 조정했으며, 이는 올해 4월 예측한 78 GW보다 36% 높은 수치입니다. 현재 미국 데이터 센터의 운영 용량은 약 40 GW로, 이는 전국 전력 수요의 약 **3.5%-4%**를 차지하고 있으며, BNEF 기준 시나리오에 따르면 이 비율은 2035년까지 **8.6%**에 이를 것입니다. 미국 전력 연구소(EPRI)의 고성장 모델은 암호화폐 채굴과 AI 연산력의 중첩 효과를 고려할 경우, 이 비율의 상한선도 **20%**에 이를 것이라고 지적했습니다.AI 연산력 수요의 폭발적인 증가에 직면하여, 비트코인 채굴 기업들은 적극적으로 전환하고 있습니다. Core Scientific, Riot Platforms 등 기업들은 AWS, Google 등 기술 대기업과 협력하여 기존의 채굴장을 AI 데이터 센터로 전환하고 있습니다. 현재 비트코인 채굴 기업들은 약 6 GW의 전력 용량을 확보했으며, 2027년까지 12 GW로 확장할 것으로 예상되고, 일부 분석가들은 그 시점에 채굴 기업의 약 **20%**의 연산력 생산능력이 AI 부하로 전환될 것이라고 추정하고 있습니다. 텍사스주 전력망 운영자 ERCOT의 데이터에 따르면, 데이터 센터는 지역 대규모 전력 신청의 약 **90%**를 차지하고 있으며, 암호화 채굴에 사용되던 많은 장소가 AI 연산 시설로 재계획되고 있습니다. 이러한 추세는 자본 시장에도 직접적으로 반영되어, Core Scientific이 파산에서 벗어난 후 AI 클라우드 서비스 제공업체 CoreWeave와 협력하여 주가가 크게 회복되었습니다.

PR 뉴스와이어에 따르면, AI 컴퓨팅 에너지 인프라인 Bloom Energy가 17억 달러 규모의 대규모 프로젝트 투자를 발표했으며, 산업 개발 기금(Industrial Development Funding, IDF)과 자산 관리 거물 Oaktree가 참여했습니다.전해진 바에 따르면, Bloom Energy는 AI 클라우드 컴퓨팅 회사 Nebius에 전용 "미터 뒤 전력" 기능을 제공하여 지속적으로 증가하는 AI 컴퓨팅 수요를 충족할 예정입니다.

界面 뉴스에 따르면, 금산 클라우드는 하반기에 GPU 연산력 클러스터 구축을 가속화하여 주요 고객의 폭발적인 연산력 수요를 충족할 계획이다. 그중, 샤오미는 금산 클라우드의 GPU 연산력 수요를 만카 클러스터에서 업그레이드하였으며, 관련 예산은 처음의 약 400억 위안에서 1000억 위안 이상으로 대폭 증가하였다. 또한, 알리 대모델 팀은 금산 클라우드와 5년 기간의 연산력 임대 계약을 체결하였으며, 3000대 이상의 8카 GPU 서버가 포함되어 있다. 계약 가격에 따라 계산할 때, 모든 납품 후 연간 수익은 400억 위안을 초과할 것이다.급증하는 고객 수요를 충족하기 위해 금산 클라우드는 2026년 자본 지출 계획을 150억 위안으로 상향 조정하였으며, 연간 목표 수익은 125억에서 135억 위안이다. 보도에 따르면, 상류 공급 긴장으로 인해 금산 클라우드는 현재 GPU 연산력 계약을 3년에서 5년 장기 계약 고객만 수용하고 있으며, 일부 주문은 납품 지연에 직면해 있다. 고위험 카드 자산의 가치 하락 위험을 고려하여 금산 클라우드는 현재 공격적인 하드웨어 확장을 일시 중단하였으며, 올해 3분기 연산력 하드웨어 가격이 하락 전환점을迎할 것으로 예상하고 있다.

메타의 CEO인 마크 저커버그가 회사가 여분의 AI 컴퓨팅 파워를 임대하는 것을 고려하고 있다고 밝혔고, 이로 인해 시장에서는 AI 인프라가 "구매에서 임대"로 전환될 것이라는 우려가 제기되었습니다. SK 하이닉스를 대표로 하는 한국 반도체 대기업과 한국 주식 시장(KOSPI)은 폭락을 겪었습니다. 게이트 플랫폼 데이터에 따르면, SK 하이닉스(SK HYNIX)는 현재 1,538.3 달러로, 장중 한때 10% 가까이 하락했습니다. 주식 시장의 변동성은 관련 계약 거래를 활발하게 만들었으며, 코인글래스 데이터에 따르면, 게이트 SK 하이닉스(SK HYNIX) 계약의 보유 금액은 2,629만 달러를 초과하고, 24시간 계약 거래량은 3,441만 달러를 초과하여 업계에서 상위를 차지하고 있습니다.

중신건투 연구보고서는 다음 요소들이 3분기 시장의 흐름을 결정할 것이라고 지적했습니다: 기본면에서는 AI 연산 능력이 여전히 높은 경기 수준을 유지하고 있으며, 중간 보고서 실적과 해외 재무 보고서가 주목할 만합니다. 또한 4월 이후 거시 경제가 압박을 받고 있는 상황에서 7월 정치국 회의에서 경제를 부양하기 위한 조치가 중요합니다; 유동성 측면에서는 외부의 방해가 커지고 있으며, 내부는 중립을 유지하고 있습니다; 위험 선호도 측면에서는 지정학적 사건과 산업 거대 기업의 상장이 시장에 단기적인 변동을 초래할 것이며, 글로벌 기술주 연동 효과를 고려할 때 일본, 한국, 미국 등 주요 해외 연산 능력도 지속적으로 추적할 필요가 있습니다.산업 배치에서는 AI 연산 능력이 여전히 경기 논리는 변하지 않지만 변동성이 커지고 있으므로 신중하게 고점을 추구하고 조정 시 매수하는 것이 좋습니다; 리튬 전지는 성수기를迎할 것으로 보이며, 저장 수요가 지속적으로 회복되고 있습니다. 신재생 에너지는 단계적인 가치 회복 기회가 존재합니다; 배당은 초과 하락 반등이 기대되며, 배치 비용 대비 효율성이 높습니다. 주목할 점: 은행, 석탄, 공공사업, AI, 광 모듈, 저장 장치, 칩, 산업 금속, 리튬 전지 소재(VC) 등.

B.AI 플랫폼은 6월 18일 시작된 MiniMax M 3.0 무료 계산력 이벤트가 현재 카운트다운에 들어갔으며, 3일 후 종료됩니다. 새로운 사용자가 Binance Wallet 또는 Bitget Wallet을 통해 처음으로 해당 플랫폼에 로그인하면 100만 무료 Credits 보상을 받을 수 있습니다.또한, 이벤트 기간 동안 플랫폼은 충전 캐시백 메커니즘을 제공하며, 사용자가 BNB Chain에 충전하면 1:1 비율로 Credits를 추가로 받을 수 있고, 다른 공용 블록체인에 충전하면 1:0.5 비율로 추가 보상을 받을 수 있습니다. 단일 사용자 누적 최대 보상 한도는 100달러에 해당하는 금액입니다. 자료에 따르면, MiniMax M 3.0 모델은 이전에 Artificial Analysis 오픈 소스 모델 순위에서 1위를 차지했습니다.

비트코인은 블록 높이 953,568에서 최신 난이도 조정을 완료했으며, 이번 조정 폭은 -10.09% (138.96T → 124.93T)로 역사상 11번째로 큰 단일 조정이며, 2026년 이후 두 번째로 큰 하락폭입니다. 또한, 이번 조정 주기는 약 15.6일로 이론적인 14일 목표 주기보다明显하게 높아, 최근에 해시파워가 단계적으로 네트워크에서 이탈했음을 반영합니다.분석에 따르면, 6월에 약 15%의 암호화폐 가격 조정이 채굴자의 수익 공간을 압축시켜 일부 해시파워가 네트워크에서 이탈하게 만들었고, 이로 인해 이번의显著한 조정이 촉발되어 채굴 난이도가 균형 수준으로 돌아오게 되었습니다.

비즈니스와이어에 따르면, 비트코인 채굴 및 인공지능과 같은 집약적인 컴퓨팅 애플리케이션을 위한 친환경 데이터 센터를 개발하는 나스닥 상장 회사 Soluna Holdings가 서부 텍사스에 위치한 풍력 발전소를 인수하기 위해 5300만 달러를 투자했다고 발표했습니다.이번 거래가 완료되면 재생 가능 에너지 기반의 AI 데이터 센터 건설을 지원하기 위한 Dorothy 3 프로젝트 개발이 시작될 것입니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, CoinDesk의 보도에 의하면, 투자은행 제프리(Jefferies)는 일요일 발표한 보고서에서 비트코인 가격이 2% 하락하면서 네트워크 해시레이트가 약 9% 상승했으며, 비트코인 채굴 수익성이 7% 이상 하락했다고 지적했습니다. 이는 2025년 4분기 채굴업체들이 직면한 수익성 압박을 더욱 가중시켰습니다.이번 달, 북미 상장 채굴업체의 비트코인 생산량은 3,401개로, 8월의 3,576개보다 감소했으며, 글로벌 네트워크에서의 비율은 26%에서 25%로 하락했습니다. 그중 MARA Holdings의 생산량이 가장 높아 736개로, 8월의 705개보다 증가했습니다; CleanSpark는 629개로 뒤를 이었으나, 8월의 657개보다 감소했습니다. 가격 하락은 수익 감소로 이어졌으며, 이론적으로 해시레이트 1 EH/s의 채굴기 군의 9월 일일 수익은 약 5.2만 달러로, 8월의 5.6만 달러보다 낮았고, 1년 전에는 거의 4.3만 달러였습니다. 가격 하락과 네트워크 난이도 상승은 채굴 산업의 수익 공간을 지속적으로 압축하고 있습니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, PR Newswire는 미국 비트코인 채굴 회사 CleanSpark가 Jeffrey Thomas를 AI 데이터 센터 수석 부사장으로 임명했다고 발표했습니다. 회사는 순수 비트코인 채굴 사업에서 AI 컴퓨팅 인프라 분야로 확장하고 있습니다.Thomas는 40년 이상의 글로벌 신흥 기술 및 데이터 센터 인프라 개발 경험을 보유하고 있으며, 19개 프로젝트에서 120억 달러 이상의 주주 가치를 창출했습니다.CleanSpark CEO Matt Schultz는 이번 확장이 회사의 대규모 비트코인 채굴 전문 지식을 바탕으로 하여, 토지 및 전력 자원 조합을 활용해 첨단 AI 데이터 센터 인프라를 개발하여 수익원 다각화 및 장기 현금 흐름 잠재력을 강화할 것이라고 밝혔습니다. 회사는 조지아주를 AI 사업의 전략적 지역으로 설정했습니다.

ChainCatcher 메시지, AI 연산력 체인 경제층 GAIB의 재단이 트위터에서 토큰 코드가 GAIB임을 발표하고 TGE 카운트다운에 들어간다는 비디오 예고를 공개했습니다. 현재 구체적인 TGE 시간은 발표되지 않았습니다.전해진 바에 따르면, GAIB는 AI 연산력의 첫 번째 경제층으로, GPU 자산을 새로운 형태의 수익 자산으로 전환합니다. GAIB는 AI 합성 자산 AID를 출시하여 투자자들이 AI 경제에 원활하게 참여할 수 있도록 하며, AI 연산력 수익에서 실제 수익을 얻을 수 있게 합니다. 투자자는 AID(sAID)를 스테이킹하여 유동성을 유지하면서 보상을 받을 수 있으며, AI 기반 금융 시장에 더욱 참여할 수 있습니다. GAIB는 또한 클라우드 서비스 제공업체와 데이터 센터에 자본 솔루션을 제공하여 그들의 연산력 자원을 최적화하고 AI 인프라 발전을 촉진합니다.