Сигнал

Согласно анализу CoinDesk, биткойн приближается к техническому сигналу "золотого пересечения", когда 50-дневная скользящая средняя пересекает 200-дневную скользящую среднюю. Исторические данные показывают, что с 2012 года биткойн демонстрировал 12 случаев золотого пересечения, из которых 9 случаев, измеряемых по трехмесячной доходности, в среднем увеличивались на 24,9%, но только 3 случая полностью сохраняли свою позицию в течение года, не будучи нарушенными "смертельным пересечением", со средней годовой доходностью 250%.Это золотое пересечение отличается от предыдущих тем, что доля рынка USDT одновременно приближается к "смертельному пересечению" ------ его 50-дневная скользящая средняя вот-вот пересечет 200-дневную скользящую среднюю. Снижение доли рынка USDT обычно означает, что средства выходят из стейблкоинов и переходят к рискованным активам, таким как биткойн; этот индикатор ранее многократно отмечал значительные изменения тренда биткойна. Совмещение этих двух факторов дополнительно усиливает бычий сигнал в текущем ралли биткойна.

Сообщение ChainCatcher, Bitfinex опубликовал анализ, в котором говорится, что, несмотря на ужесточение макроэкономической среды, биткойн по-прежнему удерживается выше 77,100 долларов. На прошлой неделе председатель ФРС Уорш после ястребиных комментариев в Джексон-Хоуле снизил BTC с уровня выше 81,000 долларов, но рост в августе в основном был вызван спотовыми покупками, а не чрезмерным кредитным плечом ------ открытые контракты постепенно увеличиваются, базис относительно сдержан, на прошлой неделе чистый приток в американские спотовые биткойн ETF составил почти 1 миллиард долларов, инвестиционные продукты по эфиру на протяжении 10 дней показали чистый приток в 815.7 миллионов долларов.С макроэкономической точки зрения, инфляция PCE в США составила 3.7%, базовая инфляция 3.3%, годовой рост частного спроса во втором квартале составил 4.2%, дефицит за первые 10 месяцев текущего финансового года достиг 1.8 триллиона долларов, Уорш подтвердил, что цель по инфляции в 2% является жестким ограничением, рынок повысил вероятность повышения ставок в сентябре до 57%. Bitfinex считает, что ликвидность ETF и стейблкоинов продолжает поддерживать цены, но ожидания повышения ставок ограничивают потенциал роста, если приток криптовалюты останется устойчивым, это подтвердит, что потенциальный спрос по-прежнему остается стабильным.

Сообщение ChainCatcher, аналитик Rekt Fencer опубликовал график соотношения BTC и Nasdaq за 3 дня, отметив три значительных отката: около -84.9% в 2018 году, около -80.7% в 2022 году и текущие около -54.3% в 2026 году.Rekt Fencer отметил, что после первых двух случаев, когда биткойн значительно отставал от Nasdaq, последовал очень сильный независимый рост, и цена затем резко увеличилась. Текущее соотношение снова значительно упало, история может повториться в третий раз, дно уже близко, и в дальнейшем BTC снова укрепится.

Сообщение от ChainCatcher, Rekt Capital опубликовал на платформе X, что минимумы биткойна в феврале и июне 2026 года находятся примерно в одной и той же ценовой зоне, а RSI также находится на почти одинаковом уровне перепроданности. После двух касаний дна биткойн снова отскочил до примерно 80 000 долларов.По сравнению с максимумом в мае 2026 года, в этот раз, когда биткойн снова поднялся до примерно 80 000 долларов, уровень перекупленности RSI значительно выше, но цена сформировала более низкие максимумы. Формирование более высоких максимумов RSI и более низких максимумов цены означает, что на дневном графике биткойна на важном уровне сопротивления около 80 000 долларов наблюдается скрытое медвежье расхождение. Пока цена биткойна не сможет пробить и не сформирует новые более высокие максимумы, это скрытое медвежье расхождение будет продолжать существовать.

Сообщение ChainCatcher, председатель Федеральной резервной системы Уош в пятницу заявил, что если политики не смогут быть уверены, что инфляция «снижается четко и достаточно быстро» до 2%, то у Федеральной резервной системы «еще есть работа». Это подразумевает, что если ценовое давление не улучшится, следующий шаг Федеральной резервной системы может заключаться в повышении процентной ставки.Уош четко заявил, что он по-прежнему придерживается политики управления инфляцией через корректировку процентных ставок, которую Федеральная резервная система проводит на протяжении долгого времени. Это значительно увеличивает вероятность следующего повышения процентной ставки Федеральной резервной системой, что может привести к разногласиям с президентом Трампом, который на протяжении долгого времени стремится к снижению ставок. Это заявление практически устранило ранее оставленное неясное пространство. На пресс-конференции в конце июля Уош отказался давать слишком много комментариев по поводу необходимости повышения ставок в ответ на значительно возросшую инфляцию, которая на протяжении более пяти лет превышает целевой уровень Федеральной резервной системы.

ChainCatcher сообщает, что "индикатор реализованной капитализации импульса" (Realized Cap Impulse) недавно завершил непрерывное 93-дневное состояние отрицательных значений и впервые перешел в положительное значение, установив сигнал разворота после самого длительного цикла сокращения капитала с 2022 года.Этот индикатор отслеживает изменение импульса реализованной капитализации (Realized Cap) и, сочетая факторы предложения и цены биткойна, оценивает, способствует ли токенам с реальным экономическим значением в рынке расширению капитальной базы. Переход индикатора в положительное значение не просто отражает рост цен, а указывает на изменение состояния денежного потока в сети биткойн.Данные показывают, что индикатор 20 августа пересек нулевую ось при цене BTC около 73,000 долларов и уже 8 дней подряд сохраняет положительное значение. В настоящее время цена BTC поднялась до примерно 78,900 долларов, увеличившись на около 8% за этот период.На данный момент значение индикатора составляет 0.198, что ниже пикового значения 0.226, достигнутого 26 августа. Исторические данные показывают, что аналогичные сигналы в конце медвежьего рынка сопровождались значительным восстановлением биткойна: после перехода индикатора в положительное значение в сентябре 2015 года биткойн вырос примерно на 160% в течение года; после марта 2019 года за 90 дней рост составил около 173%; после января 2023 года за 90 дней рост составил около 45%, а за год увеличился на 104%.Тем не менее, индикатор реализованной капитализации импульса не является абсолютным сигналом дна цикла. В 2018 году и в начале 2022 года также наблюдались аналогичные переходы в положительное значение, но затем рынок не сразу вошел в стадию устойчивого роста. Аналитики считают, что устойчивое сохранение положительного значения индикатора и подтверждение ценового движения имеют большее значение, чем однодневный переход через нулевую ось.

Сообщение ChainCatcher, аккаунт X bitcoinarchive утверждает, что VanEck сообщает, что все 12 количественных сигналов показывают, что медвежий рынок биткойна завершился.VanEck также отмечает: "Стратегия Сэйлора по продаже выглядит как типичное дно газетных заголовков."

Сообщение ChainCatcher, согласно Bitcoin.com, главный подозреваемый в крупном деле о отмывании криптовалют в Чехии, программист Томаш Йиржиковский, после последнего слушания по делу в суде города Брно впервые подал сигнал о возможном сотрудничестве с полицией. Прокуратура заявила, что он еще не предоставил подробных свидетельств, но изменил свою прежнюю позицию полного отказа от сотрудничества.Йиржиковский обвиняется в управлении платформой в даркнете и отмывании преступных доходов, прокуратура требует приговорить его к максимальному сроку в 20 лет лишения свободы и конфискации активов. Суд решил продолжить его задержание, ссылаясь на риск побега и возможность того, что он все еще контролирует часть нераскрытых криптоактивов, связанных с делом. В центре дела находится пожертвование в биткойнах на сумму около 44 миллионов долларов, которое он предоставил Министерству юстиции Чехии: он предложил передать 30% изъятого криптокошелька правительству в обмен на помощь в разблокировке кошелька.

Сообщение ChainCatcher, рынок внимательно следит за речью председателя Федеральной резервной системы Кевина Уоша в пятницу на конференции в Джексон-Хоуле. С ростом доходности долгосрочных государственных облигаций США, рынок в целом ожидает, что Уош может подать более дразнящий сигнал, чтобы смягчить опасения рынка облигаций по поводу инфляции и финансовых рисков.Руководитель стратегии процентных ставок Bank of America Марк Кабана заявил, что рынок постепенно теряет чувствительность к предыдущим заявлениям Уоша о «борьбе с инфляцией», и инвесторы сейчас больше хотят увидеть реальные политические меры по борьбе с инфляцией. В то же время министр финансов Бесент недавно увеличил объем выкупа долгосрочных государственных облигаций США и через выпуск краткосрочных государственных облигаций финансирует бюджет, что показывает наличие определенных разногласий между Министерством финансов и Федеральной резервной системой в управлении рынком облигаций.Статья отмечает, что Бесент перенаправляет финансовое давление на короткий конец, фактически ставя стоимость государственного финансирования на снижение процентных ставок в будущем. Если Уош сможет снизить процентные ставки, контролируя инфляцию и повышая производительность, модель финансирования краткосрочных облигаций может снизить государственные процентные расходы; но если долгосрочные процентные ставки останутся высокими, финансовое давление на США может еще больше усилиться.Рынок также ожидает, что Федеральная резервная система может внести изменения в управление ликвидностью и политику баланса. Руководитель стратегии процентных ставок CIBC Майкл Клохти считает, что количественное ужесточение может начаться не ранее конца 2027 года, при условии, что изменения в правилах регулирования смогут снизить потребность банков в резервных средствах.В настоящее время Федеральная резервная система все еще держит около 1,6 триллиона долларов долгосрочных государственных облигаций США. Заявления Уоша на конференции в Джексон-Хоуле о долгосрочной доходности, инфляции и пути сокращения баланса могут стать важным сигналом для оценки степени согласованности будущей политики Федеральной резервной системы и Министерства финансов.

Сообщение ChainCatcher, аналитик CryptoQuant Darkfost опубликовал на платформе X, что в последнее время на рынке альткойнов наблюдаются явные признаки восстановления, структура рынка меняется, и "сезон альткойнов" может войти в раннюю стадию. Данные показывают, что общая рыночная капитализация альткойнов за короткий период в 3 дня увеличилась примерно на 215 миллиардов долларов, что составляет более 24%, что позволило общей рыночной капитализации альткойнов снова преодолеть 1 триллион долларов. Darkfost отметил, что в этом раунде роста альткойны средней и малой капитализации показали наилучшие результаты. Из-за низкой рыночной капитализации эти активы более чувствительны к притоку средств, а также имеют более высокий риск двусторонней волатильности.Согласно данным платформы Binance, сигналы восстановления рынка альткойнов усиливаются. С ноября прошлого года около 80% до 85% альткойнов долгое время находились ниже 200-дневной скользящей средней (200-DMA), в то время как в настоящее время 56% альткойнов, добавленных на Binance, снова преодолели этот ключевой технический индикатор, что указывает на то, что рынок может входить в новую фазу цикла. Darkfost считает, что этот разворот тренда связан с несколькими позитивными сигналами о криптовалюте, которые недавно озвучил Трамп. Трамп заявил, что США будут "массово покупать биткойны" и призвал Конгресс продвигать законопроект "CLARITY Act", одновременно заявив, что его правительство завершило ранее недружественную политику в отношении криптоиндустрии.Связанные высказывания подняли рыночное настроение, на фоне низкой торговой активности и ослабления давления со стороны продавцов, значительные средства начали поступать на рынок альткойнов, что способствовало синхронному росту нескольких секторов. Darkfost отметил, что исходя из исторического опыта, текущий общий рост альткойнов обычно рассматривается как важный сигнал о начале ранней стадии сезона альткойнов. Однако он также предупредил, что рынок в краткосрочной перспективе уже вошел в зону перекупленности, и инвесторы должны быть осторожны с возможной фазовой коррекцией. Если общий импульс роста сохранится, в дальнейшем могут появиться новые инвестиционные возможности.

Сообщение ChainCatcher, аналитик Cryptoquant CW8900 заявил, что индикатор межбиржевого потока BTC (IFP) уже подал бычий сигнал, что означает, что количество BTC, поступающих на производственные биржи, увеличивается, и кредитное инвестирование снова активизируется.Этот сигнал указывает на то, что восходящее давление на производственные биржи возрастает, восходящее давление, вызванное кредитным плечом, снова запускается, и восстановление после продолжительной фазы коррекции с июля продолжается.

Сообщение от ChainCatcher, glassnode опубликовал рыночное мнение, что биткойн в настоящее время зажат между медианной реализованной ценой (около 63 000 долларов) и базой затрат краткосрочных держателей (около 68 700 долларов), объем спотовых сделок достиг самого низкого уровня с 2019 года, рынок находится в состоянии крайне тихой компрессии. Несмотря на то, что в июле базовая инфляция снизилась до 2,5%, а фондовый рынок снова достиг рекордов, биткойн практически не реагирует и даже ослабевает, что показывает явный дефицит спроса.С другой стороны, давление со стороны продавцов ослабевает: предложение прибыли близко к областям предыдущих минимумов медвежьего рынка, индикатор усталости продавцов достиг циклического минимума, после коррекции SOPR девять раз отклонялся около линии безубыточности. В то же время покупатели продолжают отсутствовать, чистый приток ETF крайне мал, монеты все еще поступают на биржи; производственные рычаги уже заранее массово наращивают длинные позиции, открытые контракты относительно объема сделок остаются высокими, а ордерная книга покупок также истончается. Glassnode считает, что ключевыми точками наблюдения являются верхняя граница 68 700 долларов и нижняя около 58 500 долларов: эффективное преодоление первой с сопутствующим увеличением объема и притока ETF может подтвердить улучшение, если будет потеряна вторая, то на фоне тонкой покупательской активности и переполненных длинных позиций может произойти ускоренное падение. Glassnode в целом сохраняет осторожность, считая это поздней стадией медвежьего рынка, реальный сигнал спроса еще не появился.

Сообщение ChainCatcher, известный трейдер Doctor Profit опубликовал, что исторический индикатор биткойна подает сигнал о том, что "дно уже появилось или очень близко". В 2015, 2019 и 2022 годах фаза формирования дна медвежьего рынка начиналась, когда цена реализованных активов у держателей с 3 до 6 месяцев опускалась ниже цены реализованных активов у держателей с 1 до 2 лет. Он считает, что это означает, что более новые покупатели сдаются и продают с убытком, и биткойн постепенно переходит к более долгосрочным держателям.В данный момент этот крест появляется в четвертый раз, при этом цена BTC ниже средней стоимости двух категорий держателей. Однако исторически этот сигнал не приводит к немедленному развороту, биткойн обычно проходит несколько месяцев бокового движения для завершения формирования дна, поэтому этот этап также можно рассматривать как зону долгосрочного накопления. Он считает, что в настоящее время мы находимся на стадии формирования дна медвежьего рынка и долгосрочного накопления. Doctor Profit сообщил, что за последние несколько недель он поэтапно покупал BTC в диапазоне от 54,000 до 64,000 долларов, продолжая постепенно наращивать позиции по 5% за раз.

Сообщение ChainCatcher, аналитик CryptoQuant MorenoDV_ заявил, что данные показывают, что не реализованная чистая прибыль и убыток (NUPL) эфира на платформе Binance вернулась к уровню около -0.35, войдя в диапазон, который исторически соответствует важным ценовым минимумам.Этот индикатор отражает состояние не реализованной прибыли и убытков определенной группы держателей, текущие отрицательные значения указывают на то, что связанные с эфирами позиции в целом находятся в значительных убытках.