инфляция

Согласно сообщению Bitcoin Magazine, мексиканский миллиардер Рикардо Салинас публично выразил поддержку биткойну, заявив: "Биткойн изменил основное правило: никто не может просто так напечатать больше денег, потому что этого хочет", и охарактеризовал инфляцию фиатной валюты как "невидимый налог", призвав людей изучать соответствующие знания, покупать и хранить биткойн для защиты своих сбережений и отстаивания свободы.Стоит отметить, что Салинас в настоящее время находится под расследованием по делу о налоговом мошенничестве в Мексике и США.

ChainCatcher Сообщение, член Совета управляющих Федеральной резервной системы Майкл Барр заявил, что если инфляция не снизится, Федеральная резервная система должна быть готова к повышению процентных ставок.Он предупредил, что уровень инфляции остается выше целевого более 5 лет, и существует риск глубоких ценовых давлений. Барр отметил, что если предстоящие данные покажут, что инфляция снижается, политики могут проявить терпение.Барр в своей речи на мероприятии в Вашингтоне во вторник сказал: "Если тенденции данных заставляют меня уверенно полагать, что инфляция ослабевает и движется к цели в 2%, тогда я считаю, что мы можем потратить больше времени на оценку нашей политики. Но если инфляция, похоже, не снижается в достаточной степени, тогда я считаю, что мы должны решительно действовать и повысить процентные ставки."

ChainCatcher Сообщение, биткойн в пятницу после полудня откатился, завершив ранее сильный рост, вызванный притоком средств ETF. По состоянию на пятницу после полудня по нью-йоркскому времени, биткойн стоил 77,379 долларов, за 24 часа упав более чем на 3%, в то время как на этой неделе он достиг максимума в 81,281 доллар. Председатель Федеральной резервной системы Кевин Уорш в своей первой важной речи после назначения заявил, что для борьбы с инфляцией "осталось еще много работы", что охладило рыночные настроения.Предыдущий рост был в основном вызван денежными потоками. Чистый приток в американский спотовый биткойн ETF составил 1.14 миллиарда долларов на этой неделе, за последние 9 дней общий приток превысил 3 миллиарда долларов, при этом траст iShares от BlackRock получил наибольшую долю. На прошлой неделе Министерство финансов США объявило о том, что объем операций по поддержке ликвидности будет увеличен вдвое, что также способствовало росту биткойна.Аналитики считают, что этот цикл связан с "торговлей на обесценение валюты" ------ инвесторы рассматривают биткойн как инструмент хеджирования обесценения валюты и чрезмерных расходов правительства. Общая сумма государственного долга США в этом месяце впервые превысила 40 триллионов долларов, что еще больше усилило опасения рынка по поводу размывания покупательной способности фиатных денег.

Сообщение ChainCatcher, согласно Cointelegraph, биткойн не смог эффективно преодолеть отметку в 80 000 долларов, после того как председатель Федеральной резервной системы Кевин Уош выступил с осторожной речью в Джексон-Хоуле, и BTC/USD на некоторое время упал до 78 442 долларов на платформе Bitstamp, снизившись на 1% за день. Уош в своей речи подтвердил приверженность Федеральной резервной системы цели по инфляции в 2% и снизил значение недавнего снижения данных CPI и PCE.Уош отметил, что, хотя эти широкие показатели инфляции значительно снизились с высоких уровней нескольких лет назад, прогресс за последние два года был умеренным, и лучшие, чем ожидалось, показатели PCE и CPI этим летом не указывают на то, что потенциальная тенденция существенно улучшилась. Он также указал, что перспективное руководство, введенное в период финансового кризиса, "уже устарело" и в будущем не будет восстановлено. Американские акции не пострадали от его заявлений, индекс S&P 500 и Nasdaq выросли примерно на 0,5%.Данные на блокчейне показывают, что в настоящее время существует плотная зона сопротивления между текущей спотовой ценой и 86 000 долларов, что сдерживает восходящий импульс. Анализ QCP Capital указывает на то, что даже если цена преодолеет уровень, рынок производных инструментов должен будет поддерживать его, контролируя ставки финансирования и скорость роста открытых позиций, ключевым моментом является то, будет ли последующее движение рынка поддерживаться спотовыми участниками или управляемыми позициями с использованием кредитного плеча. На момент публикации BTC/USD за этот месяц вырос на 26,35%, что является лучшим показателем августа с 2017 года.

ChainCatcher Сообщение, доходность краткосрочных государственных облигаций США выросла. Председатель Федеральной резервной системы Уош в своем выступлении, которое привлекло внимание рынка, подчеркнул, что ФРС необходимо сдерживать рост потребительских цен, что частично сняло беспокойство рынка о ее способности бороться с инфляцией.Во время выступления Уош краткосрочные облигации США были распроданы, тогда как долгосрочные облигации выросли в цене. Доходность двухлетних облигаций США увеличилась на 5 базисных пунктов до 4.28%, а доходность 30-летних облигаций снизилась на 1 базисный пункт до 5.19%. Эти изменения указывают на то, что рынок ожидает, что ФРС может потребоваться повысить краткосрочные ставки. С тех пор как Уош провел свою первую пресс-конференцию в июне, трейдеры на рынке облигаций выражали сомнения в его политической позиции. Тогда Уош подчеркнул необходимость снижения инфляции и продемонстрировал ястребиную позицию.С 2021 года, когда мировая экономика вновь открылась после пандемии, уровень инфляции в США превышает целевой уровень ФРС в 2%. Однако в июле ФРС снова оставила процентные ставки без изменений, и Уош не сообщил, возможно ли повышение ставок в этом году. В результате доходность долгосрочных облигаций значительно возросла, так как трейдеры требовали более высокую доходность для компенсации рисков, связанных с усиливающейся инфляцией.В пятницу Уош предупредил, что инфляция не демонстрирует значительного замедления, и заявил, что policymakers должны быть уверены, что инфляция улучшается, иначе центральному банку "еще есть над чем работать". Он также повторил, что policymakers будут стремиться вернуть уровень инфляции к целевым 2% и подчеркнул, что эта цель ясна и фиксирована.

Сообщение ChainCatcher, председатель Федеральной резервной системы Уош в пятницу заявил, что если политики не смогут быть уверены, что инфляция «снижается четко и достаточно быстро» до 2%, то у Федеральной резервной системы «еще есть работа». Это подразумевает, что если ценовое давление не улучшится, следующий шаг Федеральной резервной системы может заключаться в повышении процентной ставки.Уош четко заявил, что он по-прежнему придерживается политики управления инфляцией через корректировку процентных ставок, которую Федеральная резервная система проводит на протяжении долгого времени. Это значительно увеличивает вероятность следующего повышения процентной ставки Федеральной резервной системой, что может привести к разногласиям с президентом Трампом, который на протяжении долгого времени стремится к снижению ставок. Это заявление практически устранило ранее оставленное неясное пространство. На пресс-конференции в конце июля Уош отказался давать слишком много комментариев по поводу необходимости повышения ставок в ответ на значительно возросшую инфляцию, которая на протяжении более пяти лет превышает целевой уровень Федеральной резервной системы.

ChainCatcher Сообщение, председатель Федеральной резервной системы Уош заявил: "Несмотря на то, что данные PCE и CPI, опубликованные этим летом, оказались лучше ожидаемого, они не заставили меня поверить, что потенциальная тенденция инфляции претерпела значительные изменения." "Рынок цен отражает веру рынка в то, что мы достигнем ценовой стабильности. Я могу вас уверить, что суждение рынка верно."Уош затем заявил, что при инфляции выше 2% "главным приоритетом Федеральной резервной системы в настоящее время должны быть цены." Ожидаемая речь Уоша совпала с критикой его упрощенной стратегии коммуникации. Экономисты и участники рынка считают, что эта стратегия не дает четкого представления о недавних экономических и монетарных перспективах.Речь Уоша, похоже, отвечает на эти опасения, он более подробно изложил свои взгляды на экономическую ситуацию и акценты политики Федеральной резервной системы под его руководством. Он сказал: "Давайте также четко обозначим другой аспект цели: ценовая стабильность не достигается автоматически, и инфляция не обязательно вернется сама собой. Достижение ценовой стабильности — это обязанность Федеральной резервной системы." Ожидается, что Уош не ответит на вопросы, заданные присутствующими чиновниками центрального банка и экономистами.

ChainCatcher Сообщение, председатель Федеральной резервной системы Уош предупреждает, что инфляция не демонстрирует значительного замедления и заявляет, что политики должны быть уверены, что инфляция движется в правильном направлении, иначе у центрального банка "еще есть работа". Уош повторил, что Федеральная резервная система вернет уровень инфляции к целевым 2%. Он отметил, что это четкая и фиксированная цель.Уош сказал: "Мой стандарт заключается в том, что мы должны быть уверены, что потенциальная инфляция движется к нашей цели, и темп должен быть достаточно ясным и достаточно быстрым. В противном случае у нас еще есть работа. Это наша обязанность."Уош также отметил, что в настоящее время финансовые условия не являются ограничительными, а процентные ставки являются "основным инструментом" выполнения обязанностей Федеральной резервной системы.

Сообщение ChainCatcher, главный аналитик Bitget CFD Льюис Хуан в прямом эфире заявил, что на этой неделе данные PCE в США и глобальная конференция центральных банков в Джексон-Хоул станут центром внимания рынка. Рынок интересует не только то, изменит ли Федеральная резервная система процентные ставки, но и то, как она будет реагировать на инфляцию, которая продолжает превышать целевой уровень в 2%, высокие доходности долгосрочных государственных облигаций и финансовое давление.Льюис Хуан отметил, что если базовый PCE превысит ожидания, и Федеральная резервная система даст сигнал о сохранении жесткой политики или подчеркивании борьбы с инфляцией, доходности государственных облигаций США и доллар могут получить поддержку, в то время как золото и Nasdaq 100, чувствительные к процентным ставкам, могут оказаться под давлением. Напротив, если данные по инфляции покажут снижение, а чиновники выскажутся в пользу сохранения гибкости политики, рынок может вновь начать торговать будущим пространством для смягчения, что будет благоприятно для золота, валют развивающихся стран и акций роста. Данные PCE в этот раз в основном соответствуют ожиданиям, и акцент рынка также сместился на глобальную конференцию центральных банков в Джексон-Хоул.Кроме того, ситуация на Ближнем Востоке и риски в Ормузском проливе все еще могут способствовать росту цен на нефть и инфляционные ожидания. Трейдерам стоит обратить внимание на индекс доллара, доходности 2-летних и 10-летних государственных облигаций США, а также на взаимосвязь золота и нефти; после публикации значительных данных следует дождаться дальнейшего подтверждения направления рынка, чтобы избежать использования высокого плеча для преследования первой волны движения.

Сообщение ChainCatcher, согласно анализу журналиста 《华尔街日报》 Ника Тимираоса, который известен как "мегафон ФРС", в своем последнем материале, председатель ФРС Кевин Уош в своем первом важном выступлении на Джексон-Холле на этой неделе столкнется с ключевым вопросом: высокие темпы инфляции в США вызваны одноразовыми шоками, такими как тарифы и войны, или экономика по-прежнему перегрета.Это суждение напрямую определит направление процентных ставок и является текущим наибольшим разногласием внутри ФРС. На июльском заседании 3 чиновника поддержали повышение ставок, другие чиновники также дали понять о возможности дальнейшего ужесточения политики, в то время как Уош до сих пор не сделал четкого заявления. С момента его назначения он намеренно сократил указания по политике, и теперь рынок и коллеги из ФРС ждут его первого системного объяснения своих суждений.Ключевым моментом срока Уоша в конечном итоге станет то, как он объяснит, почему политика его предшественников не смогла вернуть инфляцию к 2%. Если политика снижения ставок и поддержки занятости за последние два года была ошибочной, потому что рынок труда на самом деле оказался сильнее, чем предполагала ФРС, то Уошу придется продвигать обратное снижение ставок. Но это будет в конфликте с позицией Трампа и Бессента, которые ранее требовали дальнейшего снижения ставок.

ChainCatcher Сообщение, по пекинскому времени сегодня вечером в 20:30 Министерство торговли США опубликует индекс потребительских цен (PCE) за июль. Ожидается, что в июле общий PCE вырастет на 0.1% по сравнению с предыдущим месяцем, а годовой рост снизится с 3.7% в июне до 3.6%; базовый PCE может вырасти с 0.1% до 0.2% по сравнению с предыдущим месяцем, а годовой показатель останется на уровне 3.3%, что уже 65-й месяц подряд превышает целевой уровень инфляции ФРС в 2%.Стоит отметить, что рост цен в цепочке AI, высокая оценка фондового рынка, увеличивающие расходы на управление портфелем, а также ситуация на Ближнем Востоке, приводящая к росту цен на энергоресурсы, могут стать потенциальными факторами, способствующими базовой инфляции. Goldman Sachs ожидает, что факторы оценки фондового рынка могут отдельно внести около 0.11 процентного пункта в рост базового PCE в июле.Еще большее внимание рынка привлекает то, что Бюро экономического анализа США планирует в конце сентября полностью пересмотреть методы статистики PCE, что может привести к корректировкам в расчетах цен для таких категорий, как компьютерное оборудование, управление инвестиционными портфелями и юридические услуги, а также возможным ретроактивным исправлениям исторических данных, что усложнит интерпретацию данных по инфляции.В настоящее время разногласия на рынке по поводу политики ФРС в сентябре усиливаются. CME «Наблюдение за ФРС» показывает, что вероятность сохранения процентной ставки на уровне 59.9% в сентябре, а вероятность повышения на 25 базисных пунктов возросла до 40.1%. Рынок также ожидает ежегодной конференции в Джексон-Хоуле на этой неделе, чтобы найти последние сигналы от председателя ФРС Уоша относительно инфляции и последующей процентной политики.

Сообщение ChainCatcher: из-за падения цен на нефть снизились опасения по поводу инфляции, цены на государственные облигации США выросли, доходность облигаций США по всем срокам снизилась на 2-4 базисных пункта.Министр финансов Бесент объявил о планах как минимум удвоить объем выкупа государственных облигаций, доходность 30-летних облигаций США уже снизилась примерно на 9 базисных пунктов до 5.19%.