доходность

Американский индекс потребительских цен (CPI) за октябрь третий раз подряд превысил ожидания, Уоллер заявил, что в декабре возможен рост на 25 базисных пунктов, даже не исключая 50 базисных пунктов. Доходность американских облигаций резко возросла, десятилетние облигации приближаются к 5%. Saxo Bank отметил, что рынок полностью учел повышение ставок в декабре, доллар резко укрепился.

Под влиянием распродажи американских облигаций доходность японских государственных облигаций значительно возросла. Доходность 5-летних японских государственных облигаций увеличилась на 9,5 базисных пунктов до 2,195%, доходность 10-летних облигаций увеличилась на 10,5 базисных пунктов до 2,795%, доходность 2-летних облигаций увеличилась на 8,5 базисных пунктов до 1,86%.Ранее чиновники Федеральной резервной системы предупреждали, что может потребоваться более агрессивное повышение процентных ставок для сдерживания инфляции.

По данным PikachusPlace, адрес, помеченный как "PikachusPlace", ранее торговал STONKBANKERS на цепочке Robinhood, вложив около 932 долларов с учетом комиссии на покупку, и после закрытия позиции чистая прибыль составила около 14,9 тысячи долларов, что соответствует доходности около 1603%.Вчера утром этот адрес приобрел около 28,517,800 токенов MONTRA на платформе Elysium после их запуска, средняя цена сделки составила около 0,0001304 долларов, что соответствует рыночной капитализации около 130,4 тысячи долларов. Сумма сделки составила около 3719 долларов, плюс около 14,7 тысячи долларов на связанные с покупкой комиссии, общие вложения составили около 18,4 тысячи долларов. Затем этот адрес продал все токены через 29 сделок, время от покупки до выхода составило около 20 минут. После вычета комиссий с продаж было возвращено около 84,7 тысячи долларов, чистая прибыль составила около 66,2 тысячи долларов, доходность составила около 360%.В настоящее время рыночная капитализация MONTRA составляет около 6,66 миллиона долларов, что делает его самым крупным токеном на этой цепочке; если бы все первоначально приобретенные токены были удержаны до сих пор, прибыль составила бы 173,2 тысячи долларов, а доходность составила бы около 940%.

Аналитик компании Kaiyuan Macro Джон Хиггинс заявил, что после публикации данных об инфляции, превышающих ожидания, доходность американских облигаций может столкнуться с дополнительным давлением в краткосрочной перспективе. Доходность 2-летних американских облигаций увеличилась больше, чем 10-летних, что отражает усилившиеся ожидания рынка о том, что политика Федеральной резервной системы станет более жесткой.Kaiyuan Macro ожидает, что если недавний рост фондового рынка не сможет продолжиться, динамика доходности может измениться.

Доходность государственных облигаций США увеличилась после публикации данных по индексу потребительских цен (CPI), доходность 10-летних облигаций США выросла на 9.03 базисных пункта и составила 4.952%.Доходность 2-летних государственных облигаций США увеличилась на 16.54 базисных пункта и составила 4.715%.

Инвестиционное управление США MissionSquare заявило, что доходность 10-летних государственных облигаций США может столкнуться с сопротивлением, когда она поднимется до 5%.

Согласно отчету The Block, Capital B приобрела 12 биткойнов за 840 000 евро (примерно 943 000 долларов США), увеличив общий объем биткойнов до 3550. Компания сообщает, что с начала года доходность по биткойнам составила 2,23%, за этот период доход от биткойнов составил около 4 200 000 евро (примерно 4 700 000 долларов США).

Основатель фонда Bridgewater Даллийо опубликовал статью о результатах промежуточных выборов в США, считая, что выборы не изменят основные проблемы, с которыми сталкиваются США, такие как долг, разрыв между богатыми и бедными, идеологические различия, геополитика, климат и технологии. В будущем борьба между партиями и внутри партий, а также неэффективность правительства могут усилиться.Даллийо отметил, что финансовые проблемы будут постепенно выходить на поверхность: 11 декабря истекает временное финансирование Трампа, в марте 2027 года федеральный долг, как ожидается, достигнет предела, а осенью 2027 года Министерство финансов, вероятно, исчерпает свои средства для маневрирования. Он считает, что соответствующие конфликты могут быть весьма ожесточенными, неопределенность может повысить доходность краткосрочных казначейских облигаций США и усилить беспокойство о ликвидности и кредитных рисках, ослабив статус американских облигаций как основного безопасного залога в мире.Он также заявил, что назначение Элизабеты Уоррен на пост председателя Комитета по банковскому делу Сената может вызвать конфликты и изменения, влияющие на экономику и рынок; результаты выборов сделают Трампа мишенью для атак, ослабят международный статус США и могут привести к стратегическому сокращению США, увеличивая влияние таких региональных держав, как Китай.

Scalar Capital соучредитель, бывший руководитель продукта Coinbase Линда Си опубликовала обзор личных ангельских инвестиций за последние 10 лет, заявив, что она инвестировала в 50 компаний, из которых 60% относятся к криптоиндустрии, 10% — к области ИИ, а остальные распределены по другим отраслям.На данный момент 6 инвестиций принесли возврат, превышающий первоначальные вложения, все они из криптоиндустрии, из которых 5 сделаны в токенизированные активы, а 1 — в акции, но ни одна из них не покрывает всю инвестиционную корзину. Наивысшая доходность на бумаге, значительно превышающая другие проекты, принадлежит одной компании в области ИИ; если она сможет реализовать свои активы, ее доходность теоретически может покрыть все вложения в портфель.Кроме того, 12 компаний официально закрылись или вышли через приобретение талантов, из которых 7 инвестиций принесли нулевой возврат, 4 возвратили 80% до 90% первоначальных вложений, а по 1 результат еще не определен. Указанная статистика охватывает только ее личные инвестиции в акции, не включая фонды и криптоактивы, такие как Биткойн и Эфириум, которые она держит напрямую.

Глобальные технологические акции продолжают падать, что приводит к новой волне корректировок в индустрии хедж-фондов. С резким разворотом сделок, связанных с искусственным интеллектом, распродажа глобальных технологических акций сильно ударила по хедж-фондам, и некоторые стратегии почти полностью обнулили доходность в этом году. Несколько крупных фондов начали сокращать кредитное плечо и распускать инвестиционные команды, что вызывает опасения на рынке о том, что принудительное закрытие позиций может еще больше увеличить волатильность.Данные Goldman Sachs показывают, что фонды с долгосрочными и короткими позициями в акциях, ориентированных на технологии, в четверг понесли убытки более 4% за один день, что снизило доходность таких стратегий с начала года до почти нуля. В то время как в июне этого года накопленная доходность этих фондов достигала 24%.Эти потери не ограничиваются только стратегиями инвестирования в технологии. Данные Goldman Sachs показывают, что глобальные фонды с долгосрочными и короткими позициями в акциях с фундаментальными показателями в четверг в среднем упали на 1,3%, а фонды с множественными стратегиями упали на 1,4%, что отражает, что давление распродаж распространяется на более широкий инвестиционный портфель.

Перед публикацией отчета по занятости в США за октябрь трейдеры облигаций ставят на рост рынка государственных облигаций США, доходность 10-летних облигаций США в четверг упала до самого низкого уровня с начала сентября — 4,82%. Торговля на рынке опционов ставит на то, что доходность может упасть до 4,7% или 4,35%.Руководитель стратегии компании TD Securities заявил, что экономика США по-прежнему остается сильной, и рынок значительно сократил ожидания повышения процентных ставок.

Дэвид Аллен, руководитель стратегии управления активами Plato, заявил, что корень распродажи на рынке в четверг заключается в том, что инвесторы смешивают потенциал трансформации искусственного интеллекта с возможностью получения прибыли от соответствующих инвестиций. Индекс Nasdaq 100 резко упал, и инвесторы начали распродажу акций американских технологических компаний, поскольку рынок предполагает, что демократы в Конгрессе усилят регулирование отрасли искусственного интеллекта.Аллен отметил, что между крупными облачными провайдерами идет борьба за выживание, и результаты промежуточных выборов фактически стали спусковым крючком для значительного падения рынка. Вихари Росс, менеджер портфеля Antipodes Partners, заявил, что эта волна распродаж скорее отражает не структурные проблемы компаний в области искусственного интеллекта, а то, что рынок начинает переосмысливать реальные условия для следующих этапов соответствующих инвестиций.Росс отметила, что для достижения целей необходимо вложить огромные объемы долгов, стоимость капитала и уровень процентных ставок имеют решающее значение, также это зависит от того, удастся ли обеспечить достаточное количество электроэнергии и сможет ли спрос на рынке оставаться на текущем уровне. Она также добавила, что предполагать, что все компании смогут достичь идеальных результатов, вряд ли является разумным шагом.

Руководитель исследований Grayscale Зак Пандл заявил, что инвестиционная компания JPMorgan включит биткойн в свои долгосрочные инвестиционные предположения на 2027 год, ожидая его среднегодовую доходность на уровне 10%, что выше, чем у других классов активов; оценочная корреляция биткойна с крупными акциями США составляет 33%.JPMorgan ожидает, что годовая волатильность биткойна составит 55%, и из-за нестабильной корреляции с другими активами исключает биткойн из основных инвестиционных моделей портфеля. Его долгосрочные предположения также включают доходность крупных акций США на уровне 7,5%, частного капитала — 9,8%, комбинации акций и облигаций 60 на 40 — 7%, золота — 5,5%. JPMorgan описывает инвестиционные характеристики биткойна как спекулятивные активы и отмечает, что его роль в портфеле связана с денежно-кредитной политикой; принятие, регулирование и ликвидность будут влиять на его экономические характеристики. Grayscale утверждает, что доходность связанных портфелей зависит от будущих доходов и изменений в отношениях между активами.

Согласно Jinshi, Джон Люк Тайнер, менеджер портфеля и руководитель отдела фиксированного дохода Aptus Capital Advisors, в своем отчете заявил, что после успехов демократов на выборах губернаторов рынок все еще должен следить за тем, повлияют ли капитальные расходы на ИИ и строительство дата-центров на ситуацию, или они просто переместятся в штаты с более дружественной государственной политикой.Тайнер отметил, что считает, что соответствующие инвестиции замедлятся, но темп замедления, возможно, не будет таким большим, как опасается рынок. Говоря о том, будет ли Федеральная резервная система повышать процентные ставки дальше, он заявил, что если основное давление на инфляцию исходит от цен на энергоносители и расходов на ИИ, то повышение на 25 базисных пунктов в сентябре, вероятно, станет последним в этом цикле повышения ставок. Он также добавил, что правительственный тупик обычно сдерживает рост ВВП, что может открыть пространство для дальнейшего снижения по всей кривой доходности.

Президент исследовательской компании Адни Эд Адни заявил, что с учетом ожидаемого постепенного снижения инфляции, доходность 10-летних государственных облигаций США, близкая к 5%, выглядит очень привлекательно.Он считает, что повышение производительности будет способствовать снижению инфляции, а инфляционные перспективы на следующие 10 лет составят от 2% до 2,5%, доходность 10-летних облигаций США будет колебаться в пределах от 4% до 5%.

Согласно данным Gate, на азиатской сессии цены на спотовое золото и серебро выросли, результаты промежуточных выборов в США способствовали снижению доходности государственных облигаций США, что повысило привлекательность драгоценных металлов. Спотовое золото за день выросло более чем на 1.7%, достигнув 4,130 долларов за унцию.

Инвестиционная платформа цифровых активов Grayscale опубликовала сообщение, в котором говорится, что JPMorgan включил биткойн в свои долгосрочные предположения о капитальном рынке на 2027 год и прогнозирует годовую доходность на уровне 10%.Grayscale отметила, что биткойн привлекает внимание институциональных инвесторов, что связано с высокой годовой доходностью и лишь 33% корреляцией с акциями крупных компаний США.