Уош

Федеральная резервная система (FOMC) единогласно решила повысить процентную ставку на 25 базисных пунктов, установив целевой диапазон ставки федеральных фондов на уровне 3.75%---4%, что стало первым повышением с июля 2023 года. Последняя точечная диаграмма показывает, что 16 чиновников ожидают, что в 2026 году ставка должна быть повышена как минимум еще раз, а медианная ставка на 2027 и 2026 годы ожидается на уровне 4.1%.Председатель Федеральной резервной системы Уош заявил, что недавние данные показывают, что экономика США демонстрирует сильные результаты, рынок труда по-прежнему устойчив, но инфляция слишком высока и продолжается слишком долго, FOMC в настоящее время не уверена, что инфляция движется к цели в 2%. Он отметил, что основной проблемой текущей экономики является не рост, а инфляция. Уош также заявил, что рост доходности американских облигаций в основном обусловлен сильной экономикой США, усиливающейся конкуренцией за капитал и геополитическими факторами.С момента объявления решения до пресс-конференции Уоша цена на золото упала примерно на 100 долларов, индекс доллара вырос примерно на 40 пунктов и преодолел отметку в 100, доходность 2-летних американских облигаций увеличилась примерно на 10 базисных пунктов, а 10-летних — примерно на 5 базисных пунктов, фондовые рынки США в целом перешли к снижению. Фьючерсы на процентные ставки в настоящее время оценивают, что в этом году будет еще одно повышение примерно на 33 базисных пункта, и ожидается, что к июню следующего года будет накоплено еще около 75 базисных пунктов повышения.

Директор Национального экономического совета Белого дома США Кевин Хасет заявил, что Трамп и я уважаем любое решение, которое примет председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл завтра.

Упорная высокая инфляция привела к противостоянию между Трампом и председателем Федеральной резервной системы Уошем на этой неделе, рынок готовится к повышению процентных ставок Федеральной резервной системой, несмотря на требования президента.Экономисты предупреждают, что если Федеральная резервная система в среду не поддержит повышение ставок, ее "репутация" окажется под угрозой. Трамп вновь заявил, что США должны иметь "самые низкие процентные ставки в мире" и, возможно, будет недоволен повышением ставок.

Известное американское политико-экономическое издание The Kobeissi Letter на платформе X высказало мнение, что «Трамп на самом деле рассматривает снижение процентной ставки как условие для назначения Уоша председателем Федеральной резервной системы. Так что действительно ли Уош повысит процентные ставки на первом заседании после назначения Трампом председателем ФРС? Мы считаем, что рынок переоценивает вероятность повышения ставок в сентябре.»The Kobeissi Letter, как местное политико-экономическое издание США, на платформе X имеет 2,6 миллиона подписчиков. Это издание многократно публиковало анализы и прогнозы, касающиеся действий и высказываний Трампа, а Трамп также пересылал сообщения этого издания на платформе Truth.

Сообщение ChainCatcher, главный аналитик CFD Bitget Льюис Хуан заявил, что ястребиные высказывания Уоша на глобальной конференции центральных банков в Джексон-Хоуле сместили внимание рынка с вопроса о повышении ставок в сентябре на то, что Федеральная резервная система может поддерживать высокие процентные ставки дольше, пока инфляция не вернется к целевому уровню в 2%, и даже оставить за собой возможность дальнейшего ужесточения политики.Льюис Хуан отметил, что если последующие данные по CPI, PCE и занятости останутся сильными, доходность 2-летних государственных облигаций США и индекс доллара могут оставаться на высоком уровне, золото продолжит сталкиваться с двойным давлением со стороны роста реальных процентных ставок и укрепления доллара, а волатильность высоко оцененных технологических акций, таких как Nasdaq 100, также может увеличиться.С другой стороны, если инфляция явно ослабнет, а рынок труда ослабнет, рынок может снизить ожидания повышения ставок, что приведет к снижению доллара и доходности государственных облигаций, и обеспечит поддержку для золота и акций роста.Он добавил, что помимо заявлений Федеральной резервной системы, трейдерам также следует обратить внимание на то, будет ли доходность 10-летних государственных облигаций США подвержена влиянию дефицита бюджета, предложения государственных облигаций и роста премии за срок.Перед публикацией значительных данных рекомендуется умеренно контролировать кредитное плечо и оценивать направление рынка, основываясь на взаимосвязи между долларом, доходностью государственных облигаций, золотом и индексами акций.

Сообщение ChainCatcher, "Голос ФРС" Ник Тимирас написал, что председатель ФРС Уош успокоил общественность по поводу своей стратегии борьбы с инфляцией, но также заложил основу для более серьезного испытания, которое может произойти через три недели. Если ФРС повысит процентные ставки, это может разозлить Белый дом за несколько недель до промежуточных выборов. Если же они останутся на месте, это может вновь вызвать сомнения, которые были развеяны его речью.Две точки в речи Уоша в пятницу особенно указывают на то, что ФРС может повысить ставки в следующем месяце. Первая точка заключается в том, что Уош с трудом может назвать текущие финансовые условия ограничительными. Вторая точка — это то, что более оптимистичные данные по инфляции за лето не убедили его в том, что потенциальные тенденции улучшаются. Предварительный выбор ФРС до пятницы заключался в том, чтобы оставаться на месте, если только данные не будут достаточными для принятия мер.Бывший вице-председатель ФРС Коэн заявил, что речь Уоша изменила эту логику. "Он изменил изначальное предположение, теперь оно заключается в том, что они повысят ставки, если данные не покажут, что это не нужно." Это означает, что окончательное решение будет зависеть от изменений ситуации перед заседанием в сентябре, особенно от данных по CPI за август, которые будут опубликованы 11 сентября. Коэн отметил, что если данные покажут, что меры не нужны, ФРС не должна повышать ставки; если данные будут сильными, это может ослабить аргументы о том, что инфляция движется к цели ФРС в 2%.

Сообщение ChainCatcher, экономисты ожидают, что ежемесячный отчет по занятости, который будет опубликован в пятницу Бюро трудовой статистики США, покажет, что в августе количество рабочих мест вне сельского хозяйства увеличилось на 55 тысяч, после неожиданного снижения в июле. Если это так, то этот результат будет примерно соответствовать среднему месячному росту с начала года. Уровень безработицы, как ожидается, останется на уровне 4,1%. Аналитик Анна Вонг заявила, что ястребиная речь Уоша в Джексон-Холле повысила вероятность повышения ставок в сентябре и изменила ожидания рынка относительно того, как следует интерпретировать данные на следующей неделе. Августовский отчет по занятости вне сельского хозяйства по-прежнему является ключевыми данными, но ожидаемое слабое выступление может не оказать столь решающего влияния, как обычно. Уош описал рынок труда как здоровый и отметил, что замедление роста занятости часто связано с демографическими проблемами, а не с экономической рецессией.

Сообщение ChainCatcher, аналитик рынка StoneX Фавад Разакзада заявил, что речь Уоша в пятницу вечером была воспринята как довольно ястребиная. Уош сказал то, что рынок ожидал от него в своих прогнозах, а именно, что он не верит в прогнозы, поэтому отказался заранее обещать повышение ставок в сентябре. Но это не остановило рынок от предположений, что повышение ставок действительно может вернуться на повестку дня. Что касается инфляции, Уош отметил, что борьба с инфляцией остается четким приоритетом и подробно об этом рассказал, однако он также добавил, что уверен, что базовая инфляция движется к целям Федеральной резервной системы.В целом, его речь была более ястребиной, чем ожидал рынок. Во время выступления Уоша в Джексон-Хоуле рынок значительно пересмотрел свои ожидания по поводу решения ФРС в сентябре, вероятность повышения ставок на 25 базисных пунктов выросла с 30% до примерно 50%. Перед заседанием ФРС в сентябре также выйдет отчет по занятости и отчет по инфляции CPI, в это время будут опубликованы и некоторые второстепенные данные. Под руководством нового председателя ФРС стала более зависимой от данных. Учитывая, что последние отчеты по занятости в США не оправдали ожиданий и разрыв был значительным, любые дальнейшие сигналы о слабости могут серьезно подорвать ожидания рынка по поводу повышения ставок в сентябре.

Сообщение ChainCatcher, согласно Cointelegraph, биткойн не смог эффективно преодолеть отметку в 80 000 долларов, после того как председатель Федеральной резервной системы Кевин Уош выступил с осторожной речью в Джексон-Хоуле, и BTC/USD на некоторое время упал до 78 442 долларов на платформе Bitstamp, снизившись на 1% за день. Уош в своей речи подтвердил приверженность Федеральной резервной системы цели по инфляции в 2% и снизил значение недавнего снижения данных CPI и PCE.Уош отметил, что, хотя эти широкие показатели инфляции значительно снизились с высоких уровней нескольких лет назад, прогресс за последние два года был умеренным, и лучшие, чем ожидалось, показатели PCE и CPI этим летом не указывают на то, что потенциальная тенденция существенно улучшилась. Он также указал, что перспективное руководство, введенное в период финансового кризиса, "уже устарело" и в будущем не будет восстановлено. Американские акции не пострадали от его заявлений, индекс S&P 500 и Nasdaq выросли примерно на 0,5%.Данные на блокчейне показывают, что в настоящее время существует плотная зона сопротивления между текущей спотовой ценой и 86 000 долларов, что сдерживает восходящий импульс. Анализ QCP Capital указывает на то, что даже если цена преодолеет уровень, рынок производных инструментов должен будет поддерживать его, контролируя ставки финансирования и скорость роста открытых позиций, ключевым моментом является то, будет ли последующее движение рынка поддерживаться спотовыми участниками или управляемыми позициями с использованием кредитного плеча. На момент публикации BTC/USD за этот месяц вырос на 26,35%, что является лучшим показателем августа с 2017 года.

Сообщение от ChainCatcher, согласно мониторингу аналитика по блокчейну Ю Цзиня, "Hyperliquid максимальная длинная позиция" воспользовалась моментом и увеличила свою длинную позицию на 1000 BTC (примерно 79 миллионов долларов) во время резкого колебания, а сегодня также увеличила длинную позицию на 28,000 ETH, средняя цена открытия длинной позиции по BTC составила 78,780 долларов, средняя цена открытия длинной позиции по ETH составила 2490 долларов.

ChainCatcher Сообщение, согласно данным Gate, с момента выступления председателя Федеральной резервной системы Уоша, спотовые цены на золото и серебро резко упали, золото немного отскочило после падения примерно на 100 долларов от максимума, достигнув минимума 4530 долларов за унцию, в настоящее время составляет 4560 долларов за унцию; серебро за день упало более чем на 1 доллар, достигнув минимума 68.1 долларов за унцию, в настоящее время составляет 69.0 долларов за унцию.

Сообщение ChainCatcher, председатель Федеральной резервной системы Уош в пятницу заявил, что если политики не смогут быть уверены, что инфляция «снижается четко и достаточно быстро» до 2%, то у Федеральной резервной системы «еще есть работа». Это подразумевает, что если ценовое давление не улучшится, следующий шаг Федеральной резервной системы может заключаться в повышении процентной ставки.Уош четко заявил, что он по-прежнему придерживается политики управления инфляцией через корректировку процентных ставок, которую Федеральная резервная система проводит на протяжении долгого времени. Это значительно увеличивает вероятность следующего повышения процентной ставки Федеральной резервной системой, что может привести к разногласиям с президентом Трампом, который на протяжении долгого времени стремится к снижению ставок. Это заявление практически устранило ранее оставленное неясное пространство. На пресс-конференции в конце июля Уош отказался давать слишком много комментариев по поводу необходимости повышения ставок в ответ на значительно возросшую инфляцию, которая на протяжении более пяти лет превышает целевой уровень Федеральной резервной системы.

ChainCatcher Сообщение, председатель Федеральной резервной системы Уош заявил: "Несмотря на то, что данные PCE и CPI, опубликованные этим летом, оказались лучше ожидаемого, они не заставили меня поверить, что потенциальная тенденция инфляции претерпела значительные изменения." "Рынок цен отражает веру рынка в то, что мы достигнем ценовой стабильности. Я могу вас уверить, что суждение рынка верно."Уош затем заявил, что при инфляции выше 2% "главным приоритетом Федеральной резервной системы в настоящее время должны быть цены." Ожидаемая речь Уоша совпала с критикой его упрощенной стратегии коммуникации. Экономисты и участники рынка считают, что эта стратегия не дает четкого представления о недавних экономических и монетарных перспективах.Речь Уоша, похоже, отвечает на эти опасения, он более подробно изложил свои взгляды на экономическую ситуацию и акценты политики Федеральной резервной системы под его руководством. Он сказал: "Давайте также четко обозначим другой аспект цели: ценовая стабильность не достигается автоматически, и инфляция не обязательно вернется сама собой. Достижение ценовой стабильности — это обязанность Федеральной резервной системы." Ожидается, что Уош не ответит на вопросы, заданные присутствующими чиновниками центрального банка и экономистами.

Сообщение ChainCatcher, по данным CoinDesk, биткойн в настоящее время стабилен около 80 000 долларов, трейдеры сосредоточены на выступлении председателя Федеральной резервной системы Кевина Уоша на ежегодной конференции в Джексон-Холле. Ежегодный семинар, организованный Федеральным резервом Канзас-Сити, начался в среду, и Уош выступит в пятницу утром. Текущая инфляция все еще значительно превышает целевой уровень в 2% от Федеральной резервной системы, а долгосрочные кредитные ставки близки к многолетним максимумам, при этом Федеральная резервная система в последние месяцы удерживает диапазон базовой процентной ставки на уровне 3.5%-3.75%.Главный инвестиционный директор Risk Dimensions Марк Коннорс ожидает, что Уош оставит возможность повышения ставок, но не будет повышать ставки до промежуточных выборов. В июле уровень инфляции PCE достиг 3.7%, частично из-за роста цен на энергоносители после войны с Ираном. Главный инвестиционный директор Hashdex Самир Кербадж отметил, что биткойн не реагирует напрямую на решение по ставкам в сентябре, а следует за глобальной ликвидностью и кривой доходности долгосрочных облигаций, аналогично факторам, влияющим на золото. На прошлой неделе Министерство финансов США объявило о увеличении покупок долгосрочных государственных облигаций, после того как доходность 30-летних казначейских облигаций достигла 19-летнего максимума, эта новость способствовала росту биткойна, Кербадж назвал этот рост "в основном событием ликвидности".Тематика текущей конференции в Джексон-Холле сосредоточена на финансовых инновациях, платежах и политике, стабильные монеты, токенизированные депозиты и более быстрые расчетные системы стали основными темами обсуждения. Кербадж считает, что если Уош будет рассматривать эти технологии как часть финансовой системы, а не как риски, которые необходимо сдерживать, их влияние может выйти за рамки биткойна, сети смарт-контрактов и протоколов, обрабатывающих токенизированные платежи и расчеты, будут более непосредственно выигрывать от этого изменения.