Хранение

Несколько специалистов в области хранения данных сообщили, что некоторые ведущие компании уже устно уведомили дистрибьюторов о намерении повысить цены на корпоративные чипы. Официальные письма с повышением цен еще не были выпущены, но цены на канале уже начали расти, несколько дистрибьюторов подтвердили эти сигналы о повышении цен. Один из дистрибьюторов Hynix заявил, что цены растут каждый день, и наблюдает, что цены на выкуп вторичных рынков продолжают расти, что поднимает общие котировки; путь корректировки цен заключается в том, что провинциальные дистрибьюторы повышают цены каждую неделю, а цены на дистрибьюторские продукты передаются дальше.Один из дистрибьюторов Samsung отметил, что это повышение цен не является общим для всех категорий, в основном оно сосредоточено на контрактной стороне DRAM и корпоративных SSD от производителей и дистрибьюторов, а не на полном росте потребительских NAND. Этот дистрибьютор заявил, что основная часть все еще относится к центрам обработки данных, а обратная связь от нижнего уровня на самом деле обычная. Поскольку повышение цен сначала сосредоточено на контрактной стороне DRAM и сегменте корпоративных SSD, когда цены передаются от производителей, в первую очередь они достигают производственных компаний и производителей модулей, а не конечных потребителей.

Согласно информации от Bitcoin Magazine, финансовая компания Bitcoin Onramp запустила корпоративный аккаунт Onramp Business, который поддерживает именованных пользователей, ролевые права доступа и двухфакторное одобрение вывода средств. Этот продукт предназначен для компаний, которые хотят включить биткойн в свой баланс, но не хотят доверять его управление единому входу, единому хранителю или единственному владельцу закрытого ключа.Базовая ставка комиссии за транзакции составляет 0,85%, биткойн хранится в квалифицированных депозитариях и обычно проверяется в течение одного рабочего дня, поддерживает до трех пользователей, включая владельца, администратора и роль только для чтения, а также предоставляет возможность аудиторского отслеживания. Onramp Treasury и Onramp Enterprise запускаются одновременно на более высоких уровнях.Основатель и CEO Onramp Майкл Тангума отметил, что на протяжении многих лет он наблюдал, как компании решают включить биткойн в свой баланс, но останавливаются, когда совет директоров задает вопрос, кто владеет закрытым ключом; Onramp Business позволяет компаниям иметь такой же контроль, как и над банковским счетом, включая именованных пользователей, одобрение вывода средств и полную документацию. С ростом активов Onramp Treasury хранит их в хранилище, защищенном тремя независимыми учреждениями, и ни одна сторона (включая Onramp) не может перемещать или использовать средства.Биткойн в бесплатных аккаунтах хранится в холодном хранилище квалифицированных депозитариев; многоучреждённое хранение предоставляется Onramp Treasury, начиная с 375 долларов в месяц, ставка комиссии снижается до 0,65%, биткойн перемещается в хранилище, принадлежащее компании, с защитой 2 из 3 от Onramp, Tetra Trust и CoinCover.Onramp Enterprise предназначен для фондов, майнеров и крупных корпоративных казначейств, с ценами по запросу. Onramp с 2023 года предоставляет многоучреждённое хранение, в мае завершила финансирование раунда A на сумму 12,5 миллиона долларов, оценка составила 135 миллионов долларов.

Согласно последнему отчету о глобальном рынке памяти за третий квартал 2026 года, опубликованному исследовательским агентством Counterpoint Research, выручка от DRAM в третьем квартале 2026 года выросла почти в 5 раз по сравнению с прошлым годом благодаря сильному спросу на AI-ускорители и центры обработки данных, а также росту цен.Агентство заявило, что текущий рынок находится в суперцикле, движимом ценами, а не объемами отгрузки. Объем отгрузки битов DRAM в этом квартале увеличился всего на 4%, но выручка на рынке уже близка к 200 миллиардам долларов, что примерно в 5 раз больше, чем в прошлом году.В отчете говорится, что AI превратил память из обычного товара в дефицитный высокоценный ресурс, и теперь покупатели соревнуются за обеспечение поставок, а не за постоянные торги по цене. При продолжающемся росте цен поставщики, вероятно, достигнут новых рекордов прибыли в следующем квартале.

Согласно данным платформы Gate, индекс полупроводников Филадельфии может установить максимальное однодневное падение с марта 2020 года, снизившись на 11,48%. В настоящее время акции полупроводников и памяти ведут рынок вниз.Seagate (STX) упал на 13,71%; Western Digital (WDC) упал на 15,26%; SanDisk (SNDK) упал на 17,04%; Micron (MU) упал на 13,20%; NVIDIA (NVDA) упал на 7,23%; Intel (INTC) упал на 7,01%; Advanced Micro Devices (AMD) упал на 13,53%.

Корейская инвестиционная компания Meritz Securities отметила, что заказы на чипы памяти, полученные производителями, на 2027 и 2028 годы значительно превышают производственные мощности. Даже если Демократическая партия США получит преимущество на промежуточных выборах, что приведет к задержкам или корректировкам некоторых проектов центров обработки данных, это вряд ли кардинально изменит ситуацию с нехваткой поставок чипов памяти.Meritz сообщает, что в этом году уровень выполнения заказов на чипы памяти (соотношение доступных производственных мощностей к объему заказов) остается на низком уровне 80% до 85%, что способствует значительному росту цен на чипы памяти. Ожидается, что в 2027 году разрыв между спросом и предложением еще больше увеличится, и уровень выполнения заказов может снизиться до примерно 80%. Генеральный директор OpenAI Сэм Альтман во время недавнего визита в Корею запросил у SK hynix и Samsung Electronics поставки кастомизированных продуктов памяти, таких как HBM, на 2027-2030 годы, объем спроса даже превышает доступные производственные мощности обеих компаний.Пользователь сообщества Тэн Ян добавил, что Samsung на телефонной конференции с Meritz 29 октября заявила, что уже 10 крупных клиентов подписали многолетние соглашения на поставку памяти, еще столько же клиентов находятся на стадии переговоров. Запросы на память также расширились от гигантов облачных услуг и производителей AI-серверов до более широких областей. Таким образом, замедление одобрения центров обработки данных в США повлияет только на часть заказов и вряд ли изменит общую напряженность в соотношении спроса и предложения.

Согласно официальным сообщениям Bitget, платформа объявила о запуске открытой сети хранения Open Custody Network (OCN). Основная идея заключается в том, что «активы в банке, сделки на Bitget» (Assets in Bank, Tradings on Bitget), и направлена на соединение банков, компаний по хранению и других профессиональных финансовых учреждений с торговой инфраструктурой Bitget. Эта сеть объединяет независимое хранение активов, банковские и институциональные уровни безопасности, интегрированные торговые услуги и эффективность использования средств, разрушая традиционную модель централизованных бирж, где хранение активов и торговля сосредоточены на одной платформе.OCN через механизм отображения активов открывает канал между независимым хранением активов и торговыми услугами, позволяя всем соответствующим пользователям участвовать в спотовой, маржинальной и контрактной торговле на Bitget, сохраняя при этом право на независимое хранение активов, наслаждаясь ликвидностью на уровне биржи и интегрированными торговыми услугами, что дополнительно снижает порог участия в торговле и позволяет большему числу пользователей получать финансовые услуги более равным образом.Генеральный директор Bitget Грейси Чен заявила, что OCN направлена на разрушение традиционной модели, согласно которой пользователи должны хранить свои активы на бирже, чтобы использовать ее торговые услуги, позволяя пользователям самостоятельно выбирать способ хранения активов и наслаждаться качественной ликвидностью и эффективностью использования средств, делая финансовые услуги более открытыми и доступными.

Криптоактивный кастодиальный сервис BitGo добавил функцию стейкинга Stacks Bitcoin в свои квалифицированные кастодиальные услуги. Квалифицированные учреждения должны выделить 5% от стоимости своих биткойн-активов в STX и участвовать в стейкинге в паре с BTC.Эта форма стейкинга представляет собой облигацию сроком примерно на шесть месяцев, средства предоставляются майнерами Stacks. Stacks — это сеть смарт-контрактов, построенная на биткойне, после запуска этой функции институциональные клиенты смогут выполнять соответствующие операции по стейкингу в рамках квалифицированной кастодиальной структуры BitGo.

Согласно статистике финансового агентства Цай Лянь Ше, 76 компаний по проектированию чипов на научно-технической бирже уже опубликовали отчеты за третий квартал, из которых 67 компаний показали положительный рост выручки (88.16%), а 53 компании получили положительную чистую прибыль (69.74%). В целом, отрасль восстанавливается, а память и вычислительная мощность становятся двумя основными направлениями с наибольшей эластичностью результатов.Сектор памяти показывает выдающиеся результаты: выручка компании Чан Синь Текнолоджи за первые три квартала составила 2690.24 миллиарда юаней, что на 738.5% больше по сравнению с прошлым годом; выручка компании Бай Вэй Чунг составила 217.17 миллиарда юаней, что на 230.3% больше; выручка компании Дун Синь составила 32.92 миллиарда юаней, что на примерно 475% больше. Секторы вычислительной мощности и интернета следуют за ними: выручка компании Хань У Цзи составила 95.26 миллиарда юаней, что на 106.8% больше; выручка компании Хай Гуан Инфо составила 149.55 миллиарда юаней, что на 57.6% больше; выручка компании Лань Ци Текнолоджи составила 54.14 миллиарда юаней, что на 33.4% больше.Кроме того, среди 28 компаний, которые понесли убытки в прошлом году, 13 компаний смогли выйти на прибыль, а 6 компаний сократили свои убытки. В целом, сектор проектирования чипов вошел в структурную фазу процветания, обусловленную спросом на инфраструктуру ИИ.

28 октября компания SK Хайликс проанализировала, что в таких областях, как разработка программного обеспечения, обслуживание клиентов и поиск, использование ИИ повышает производительность и приносит новый рост доходов, что способствует постоянному увеличению использования ИИ и, в свою очередь, расширению инвестиций в инфраструктуру. Соответствующая структура благоприятного цикла уже установлена.SK Хайликс заявила, что субъекты инвестиций в ИИ уже преодолели начальную стадию, зависящую от немногих компаний, и теперь расширяются до обычных предприятий и государственного уровня. Ожидается, что рынок инфраструктуры центров обработки данных ИИ в мире будет продолжать стабильно расти. В краткосрочной перспективе спрос на рынке хранения будет определяться корпоративным и потребительским ИИ, в среднесрочной и долгосрочной перспективе - физическим ИИ, таким как автономные автомобили и роботы, что будет способствовать продолжению роста рынка.С точки зрения предложения, SK Хайликс отметила, что сложность передовых технологий производства постоянно возрастает, новые производственные мощности требуют много времени для строительства, и предложение не успевает за ростом рыночного спроса. Ожидается, что до 2030 года на рынке хранения будет сохраняться дефицит предложения.

Согласно данным Gate, американские фондовые рынки во вторник (27 октября) закрылись с ростом: индекс Доу Джонса увеличился на 0.03%, индекс S&P 500 вырос на 0.60%, индекс Nasdaq поднялся на 1.18%.Акции Neocloud в целом выросли, Nebius (NBIS) увеличился на 11.22%, Cipher Digital (CIFR) на 9.99%, Galaxy Digital (GLXY) на 9.57%, Applied Digital (APLD) на 9.42%, CoreWeave (CRWV) на 7.94%, IREN на 7.90%.Большинство акций в секторе оптической связи также показали рост: Credo (CRDO) увеличился на 10.77%, Astera Labs (ALAB) на 10.47%, Applied Optoelectronics (AAOI) на 6.96%, Coherent (COHR) на 6.38%, Lumentum (LITE) на 5.88%.Акции в секторе хранения данных также выросли: Western Digital (WDC) на 6.95%, SanDisk (SNDK) на 3.92%, Seagate Technology (STX) на 3.67%, Micron Technology (MU) на 2.77%, SK Hynix (SKHY) на 1.92%. Акции полупроводников также поднялись: AMD на 5.45%, Marvell Technology (MRVL) на 4.19%, Broadcom (AVGO) на 4.00%, Intel (INTC) на 3.61%, TSMC (TSM) и ASML (ASML) оба увеличились на 2.94%.

Генеральный директор Ripple Брэд Гарлингхаус опубликовал сообщение, в котором говорится, что Управление контроллера валюты США (OCC) окончательно одобрило заявку Ripple National Trust Bank. Это одобрение предоставит Ripple бизнес-платформу в рамках федерального регулирования для поддержки ее долларового стейблкоина RLUSD и предоставления услуг по хранению цифровых активов корпоративным клиентам.Гарлингхаус отметил, что этот шаг отражает интеграцию криптоиндустрии и традиционной банковской системы, подчеркивая важность инноваций, механизмов подотчетности и федерального регулирования.

Американский лицензированный брокер и провайдер инфраструктуры токенизированных акций Alpaca сообщил в Twitter, что его дочерняя компания Alpaca Clearing & Custody ME Ltd (Alpaca Middle East) получила принципиальное одобрение (IPA) от Управления финансовых услуг Абу-Даби (ADGM) на получение лицензии на финансовые услуги.После получения лицензии на финансовые услуги Alpaca Middle East планирует предоставлять брокерские услуги и услуги по хранению виртуальных активов в рамках окончательного одобрения FSRA. Alpaca заявила, что принципиальное одобрение не равно лицензии на финансовые услуги, и до получения соответствующей лицензии Alpaca Middle East не имеет права осуществлять регулируемую деятельность на территории ADGM или из ADGM.

Bitcoin News на платформе X сообщил, что Strategy на прошлой неделе потратила 22,1 миллиона долларов на покупку биткойнов и потратила 193,1 миллиона долларов на выкуп собственных привилегированных акций STRC.С 12 по 18 октября Strategy добавила 267 биткойнов, средняя цена покупки составила 82 900 долларов; эти средства были получены от продажи 140 872 акций обыкновенных акций, что увеличило их биткойн-хранилище до 848 517 биткойнов. Совет директоров Strategy также увеличил лимит на выкуп цифрового кредита с 2 миллиардов долларов до 3 миллиардов долларов.

Согласно сообщению Cointelegraph, ссылаясь на Reuters, Deutsche Bank планирует запустить услуги по хранению биткойнов и эфира в течение нескольких недель и нацеливается на расширение бизнеса в Азии к 2027 году.

Аналитик Jukan опубликовал статью, обсуждая циклы в индустрии хранения данных, считая, что вычислительная мощность и хранение будут синхронно ужесточаться или ослабляться, и не будет ситуации, когда вычислительная мощность постоянно дефицитна, а хранение отдельно переходит в избыток. Он также отметил, что логика короткой позиции на хранение и длинной позиции на жесткие диски не имеет смысла, так как жесткие диски связаны с циклом хранения; если текущий цикл снизится, жесткие диски трудно будет поддерживать в безопасности.Jukan заявил, что рынок не имеет четкого представления о тенденциях после 2027 года. Исторически, цены часто достигают пика за один-два квартала до увеличения предложения, после чего происходит расширение отгрузок и сокращение прибыли. Он считает, что текущий цикл отличается от циклов персональных компьютеров, смартфонов и универсальных серверов, так как используется не стандартизированный продукт, и факторы, его запускающие, также различны. Некоторые инвесторы, которые все еще оценивают хранение по опыту прошлых подъемов и падений, доминируют в ценообразовании, что приводит к заниженной оценке хранения. Он отметил, что резкое падение, как в прошлом, вряд ли повторится, но постепенное снижение возможно; даже если рентабельность Samsung и SK Hynix сократится вдвое по сравнению с текущим уровнем, коэффициент цена/прибыль все равно может оставаться на уровне десятков, что примерно вдвое меньше оценки компаний жестких дисков.Он также считает, что при снижении цен на хранение другой спрос будет поддерживать предложение на различных ценовых уровнях, среди которых ожидается появление спроса на персональный ИИ, стимулируемого местным ИИ. Если цены на хранение, поднимаемые крупными облачными провайдерами, не удастся контролировать, местный ИИ вряд ли сможет распространиться. Ссылаясь на переход от мейнфреймов к персональным компьютерам и от облака к смартфонам, он ожидает, что текущий цикл ИИ перейдет от передовых лабораторий к местному открытым ИИ, который будет поддерживать спрос на хранение. Он также отметил, что цены на хранение не будут оставаться на высоком уровне более десяти лет, и в конечном итоге цены вернутся вниз, но новые потребительские требования, такие как местный ИИ, движимый открытым исходным кодом, могут обеспечить поддержку на дне.

Исследовательская компания IDC сообщает, что рынок смартфонов в квартале сентября испытал самое серьезное падение за всю историю, объем отгрузок снизился на 22%, что в основном связано с ростом стоимости хранения, и ситуация будет ухудшаться.В прошлом году рост стоимости хранения, в основном вызванный спросом на заказы в индустрии искусственного интеллекта, негативно сказался на прибыльности мобильной отрасли, заставив компании повышать цены, сокращать спецификации и отказываться от моделей для бюджетного сегмента. Среди основных брендов наибольшее влияние испытали Xiaomi и Oppo, в то время как Apple и Samsung показали относительно хорошие результаты благодаря большему ассортименту моделей премиум-класса.

Аккаунт pequityresearch сообщил, что исследовательское учреждение Bloomberg Intelligence, принадлежащее Bloomberg, ожидает, что рынок высокоскоростной памяти достигнет 641 миллиардов долларов к 2030 году, что выше предыдущего прогноза в 260 миллиардов долларов.Прогноз, на который ссылается этот аккаунт, также показывает, что Bloomberg Intelligence ожидает, что цены на HBM3E и HBM4 вырастут на 30% до 45% к 2027 году, а средняя цена высокоскоростной памяти вырастет с 15,46 долларов в 2026 году до 34,94 долларов в 2030 году.