mia

Исследовательская организация в области полупроводников SemiAnalysis опубликовала исследование китайских дата-центров, отслеживая более 60 операторов и более 1000 объектов. В отчете оценивается, что к концу 2026 года мощность дата-центров в Китае превысит 24 ГВт, что является вторым показателем в мире после 56 ГВт в США. ByteDance составляет почти пятую часть от этого объема и является крупнейшим арендатором дата-центров в стране.ByteDance арендовала более 4 ГВт мощности дата-центров, среди поставщиков — Qinhuai Data, China United Network Communications и Century Internet. В отчете говорится, что на начало 2026 года ByteDance по-прежнему будет обеспечивать около 90% доходов Qinhuai Data. ByteDance также начала ускорять строительство собственных дата-центров в провинциях Шаньси, Аньхой и Внутренней Монголии, чтобы снизить зависимость от внешних поставщиков.В отчете также говорится, что хотя китайские дата-центры долгое время считались с высоким уровнем вакантности, мощности для ИИ все еще не хватает, поскольку многие старые дата-центры не способны обеспечить достаточную мощность и охлаждение, что затрудняет развертывание высокомощных ИИ-серверов. Новые крупные дата-центры для ИИ быстро заполняются. Например, для дата-центра мощностью 100 МВт, без учета серверов и других ИТ-оборудований, стоимость строительства в Китае составляет около 300 миллионов долларов, в то время как в США — около 1,5 миллиарда долларов. Объекты аналогичного размера в Китае обычно сдаются в эксплуатацию за около 12 месяцев. В отличие от проблем с электроснабжением и Утверждение в США, более заметным узким местом для расширения ИИ-дата-центров в Китае является поставка современных чипов.

Платформа Umia, помогающая криптопроектам в выпуске и управлении токенами, завершила финансирование на сумму 6,11 миллиона долларов США, проведя аукцион своих собственных токенов UMIA. Соучредитель и CEO Umia Франческо Мостертс сообщил изданию The Block, что семидневный аукцион оценил полное разводнение Umia в 18 миллионов долларов, было продано 17,3 миллиона токенов, что составляет 34,6% от общего объема предложения. Все токены, проданные на аукционе, были разблокированы при выпуске, без заморозки. Согласно данным CoinGecko, текущая цена торговли UMIA составляет около 0,68 доллара, что соответствует полной оценке в 34 миллиона долларов.Около 45% средств поступило от институциональных инвесторов, в аукционе участвовали десять фондов, включая Galaxy Ventures, Digital Currency Group, Draper Associates, RenGen, Alpha EV, Maven 11 и Eon Capital, а также почти 700 индивидуальных участников торгов. Umia заявила, что эти фонды имеют такие же условия, как и другие участники торгов, не получили скидок, и ни один из инвесторов не получил места в совете директоров, наблюдателя или консультанта. Аукцион проходил с 26 августа по 2 сентября на платформе Base, используя версию Uniswap от Umia для непрерывного аукциона, с минимальной целью в 2 миллиона долларов и максимальной ценой токена в 0,36 доллара.Umia помещает интеллектуальную собственность, операционную команду и казначейство каждого проекта в одну и ту же юридическую структуру, связанную с токенами, а не распределяет их между компаниями, фондами и DAO.

24 числа приложение Tianyancha показало, что материнская компания искусственного интеллекта Kimi, Пекинская компания "Лунная тень", недавно изменила свои регистрационные данные, увеличив уставный капитал с 2,2385 миллиона юаней до 11,5753 миллиона юаней, что составляет рост на 417,09%.Приложение Tianyancha показало, что "Лунная тень" была основана в апреле 2023 года, законным представителем является Ян Чжилин, в настоящее время акционерами являются Ян Чжилин, Партнерство по инвестициям в фонд "Шэньчжэнь Хэсяо Чэнцзянь III" (ограниченное партнерство), Чжоу Синьюй и другие. Указанная информация поступила из отчета "Синьцзинь Цзинвэй".

Согласно сообщению Substrate от 18 сентября, исследовательская организация в области полупроводников и инфраструктуры ИИ SemiAnalysis ожидает, что в этом году ее доход превысит 100 миллионов долларов, а численность сотрудников составит около 100 человек. Ее основатель Дилан Пател начал в 2020 году с блога на WordPress, в 2023 году доход достиг семизначной суммы, при этом доход от подписок составляет менее 5% от общего дохода, а большая часть поступает от моделей данных, продуктов институциональных исследований Core Research и консультационных услуг. В настоящее время компания располагает 12 моделями, охватывающими такие области, как сети, оборудование для полупроводниковых фабрик, аутсорсинг, энергетика и другие, а количество аналитиков составляет около 50 человек.Клиенты SemiAnalysis включают большинство крупных технологических компаний мира, среди которых генеральный директор Nvidia Дженсен Хуанг, генеральный директор AMD Лиза Су, генеральный директор Meta Марк Цукерберг, генеральный директор Microsoft Сатья Наделла и генеральный директор OpenAI Сэм Альтман. Модели цепочки поставок CoWoS и HBM предсказывали, что Nvidia будет отгружать 400 тысяч H100 каждый квартал, а OpenAI использовала InferenceX в качестве стороннего эталона при выпуске собственного чипа Jalapeño на Hot Chips.Дилан Пател недавно собрал 500 миллионов долларов для SemiAnalysis Capital Fund I, предназначенного для инвестиций в ранние стартапы. Компания планирует расшириться в энергетическую сферу, аналитики будут взаимодействовать с различными сторонами, связанными с электросетями и коммунальными услугами.

Singularity Research опубликовала в X, что Citrini была приобретена SemiAnalysis, условия сделки не раскрыты. Агентство первоначально оценивало цену сделки примерно в 30 миллионов долларов, затем обновило информацию, указав, что фактическая сумма может приблизиться к 100 миллионам долларов, но подчеркнуло, что у них нет внутренней информации, это всего лишь предположение.Citrini была основана в 2023 году, имеет рассылку Substack и продукты институциональных исследований, количество подписчиков превышает 260 тысяч. Ее годовой доход оценивается примерно в 5,9 миллиона долларов. Citrini завершила раунд финансирования SAFE на сумму 5,05 миллиона долларов в декабре 2025 года, если учитывать разбавление примерно на 20%, постинвестиционная оценка составляет около 25 миллионов долларов.

Президент США Дональд Трамп заявил, что его администрация продвигает децентрализованную платформу для торговли бессрочными контрактами Hyperliquid на рынок США "полностью в соответствии с законом и легально". В прошлом месяце Трамп заявил, что Комиссия по торговле товарными фьючерсами США (CFTC) будет работать над тем, чтобы ввести Hyperliquid в США. Затем материнская компания Kraken, Payward, сообщила, что сотрудничает с CFTC, чтобы предоставить зарегистрированным пользователям в США некоторые крипто-бессрочные контрактные продукты, связанные с рынком Hyperliquid и его базовым блокчейном Layer 1, через платформу Bitnomial, регулируемую CFTC.Аналитик Nansen Николай Сондергаард считает, что эта схема может позволить Hyperliquid предоставить некоторые базовые технологии, ликвидность или дизайн рынка, не открывая свою существующую платформу для пользователей из США, что эквивалентно созданию независимого американского продукта вокруг инфраструктуры Hyperliquid. Он отметил, что пользователи из США могут получить меньше рынков, более низкое кредитное плечо и более консервативный контроль рисков; в то же время он выступает против полной KYC-проверки, считая, что единый подход к KYC ослабляет конфиденциальность законных пользователей и их право на доступ без лицензии, а также отталкивает ликвидность в офшор.

Согласно мониторингу Catcher Predict, на рынке прогнозов Polymarket в событии "Miami Marlins против Kansas City Royals" подрынок "O/U 8.5" опция "Over" резко колебалась, увеличившись с 43.5% час назад до текущих 71% (колебание составило 27.5%). Обратите внимание на влияние соответствующих срочных новостей.

Сообщение ChainCatcher, SemiAnalysis выпустил новый выпуск подкаста, в котором отмечается, что SK Hynix и Micron продолжают сталкиваться с проблемами в достижении максимальной скорости HBM4. В частности, SK Hynix пришлось переработать свои базовые чипы, что привело к задержкам в поставках HBM4 для платформы NVIDIA Rubin.На данный момент Samsung обладает лучшей технологией HBM4. Broadcom традиционно сильно зависит от Samsung для своих поставок HBM. Показатели Samsung в поколении HBM3E были неудовлетворительными, что создало недостаток для ASIC Broadcom. Тем не менее, сейчас Samsung с HBM4 опережает своих конкурентов, и эта же цепочка поставок стала преимуществом для Jalapeño.

Сообщение ChainCatcher, независимое исследовательское учреждение в области полупроводников и ИИ SemiAnalysis опубликовало глубокий отчет по безопасности Neocloud (новый облак), раскрывающий множество межарендных уязвимостей, обнаруженных в ходе тестирования ClusterMAX 3. В ходе четырехмесячного тестирования, охватывающего 25 поставщиков и 32 кластера, команда смогла реализовать несколько случаев удаленного выполнения кода (RCE) между арендаторами, используя только известные уязвимости и проверки базовой конфигурации. Пострадавшими оказались банки, телекоммуникационные компании, университеты, исследовательские учреждения, лаборатории ИИ и даже разведывательные органы одной из стран.Типичные проблемы включают: совместное использование контрольной плоскости Kubernetes, что приводит к взаимному доступу к метаданным арендаторов, побег контейнеров, раскрытие управленческой сети BMC/IPMI, некорректная конфигурация ключей безопасности InfiniBand (P_Key, SA_Key, M_Key), отсутствие усиления режима доверия по умолчанию для BlueField DPU, использование ключей API уровня бога в панели мониторинга Grafana, отсутствие изоляции VXLAN в передней сети и т.д. В отчете особенно подчеркивается случай каскадной уязвимости: ошибка конфигурации общего vCluster в сочетании с устаревшей версией программного обеспечения, в конечном итоге завершила проверку POC межарендного RCE в течение рабочего дня.Стоит отметить, что отчет ставит под сомнение мейнстримное утверждение о том, что "ИИ кардинально изменил ритм кибербезопасности": статистика CVE по драйверам GPU Nvidia, CUDA, PyTorch, Kubernetes, Docker и ядру Linux показывает, что после распространения моделей кодирования ИИ не произошло значительного роста уязвимостей, большинство данных подтверждают "гипотезу о неизменности". В отчете также подробно описывается инцидент с атакой агента OpenAI на Hugging Face, когда ИИ-агент использовал доску объявлений, созданную через Artifactory, для повышения привилегий на уровне кластера, что продолжалось с мая по июль, прежде чем было полностью обнаружено. При создании проверки POC для уже известных уязвимостей команда обнаружила, что Claude Fable и GPT-5.6 Sol часто отказывают в запросах, связанных с безопасностью, и в конечном итоге в основном полагалась на такие открытые модели, как DeepSeek V4, Kimi K3 и GLM-5.2.SemiAnalysis утверждает, что основной проблемой в индустрии Neocloud (новый облак) является не новые риски, связанные с ИИ, а длительное отсутствие базового управления патчами, изоляции арендаторов и проектирования безопасности, предлагая поставщикам создать автоматизированную систему мониторинга безопасности и исправить архитектурные модели, которые могут раскрыть всех пользователей из-за единой точки отказа.

Сообщение ChainCatcher, исследователи P Equity Research и SemiAnalysis, включая Ника Дойла, обсуждают высокобандwidth флэш-память HBF в X Space. Ник отметил, что в настоящее время слишком рано судить о том, насколько может сократиться премия по стоимости HBF относительно HBM, так как существующие данные в основном исходят от производителей, например, Sandisk утверждает, что стоимость за бит составляет примерно одну восьмую от HBM. Уровень выхода, тестирование и другие факторы будут улучшаться с увеличением масштаба, но структурные затраты, такие как TSV, стековые технологии и режимы pSLC, будут существовать постоянно, а долговечность является ключевой неизвестной; если износ превысит ожидания, это приведет к увеличению затрат.Сценарии применения HBF узки, они предназначены только для AI-выводов, особенно для моделей MoE с низким объемом пакетирования и длинным контекстом, и не являются заменой HBM. Фактическая цель по пропускной способности составляет около 1,6 ТБ/с, что соответствует уровню HBM3E, подходит для последовательного чтения для загрузки весов модели, более соответствующей потребностям небольшого количества GPU в локальных или частных компаниях, а не для сценариев с очень высокой пропускной способностью. Надежность охлаждения еще не решена, флэш-память рядом с GPU при высокой температуре будет ускорять деградацию, меры по разделению UCIe и ежедневному обновлению еще не были проверены.Что касается производства, Sandisk/Kioxia обладают опытом в 3D NAND, а SK Hynix дополняет возможности стековой технологии HBM, но массовое производство еще предстоит подтвердить. В целом, рынок хранения данных движется к специализированной сегментации, нехватка NAND, как ожидается, продлится до 2028 года, HBF может еще больше повлиять на спрос и предложение.

Сообщение ChainCatcher, платформа запуска и управления проектами на блокчейне Umia открыла свою цепочную аукционную продажу токена $UMIA, который стал первым токеном, выпущенным через её систему. Раннее окно для ставок уже открыто, а публичный раунд пройдет с 29 августа по 2 сентября на Base через umia.finance и будет доступен для всех. Ставки принимаются в USDC, поддерживается пополнение через банковскую карту Privy, а после завершения аукциона торговля начнется на Uniswap v4 с использованием собственных ликвидных средств протокола.Общее предложение $UMIA составляет 50 миллионов токенов, из которых 40 миллионов будут распределены при запуске, а оставшиеся 10 миллионов предназначены для резервов по производительности. Из 40 миллионов 61% будет находиться в обращении с первого дня, включая 17,3 миллиона токенов, проданных на аукционе (без блокировки), а также часть, удерживаемую протоколом; доли сторонников, поставщиков услуг и команды будут распределены в течение 36 месяцев после 12-месячного периода ожидания.Umia является платформой для запуска и управления проектами на блокчейне полного стека, казначейство не является доверительным, а решения совета директоров принимаются через рыночное ценообразование. Каждый проект, запущенный через Umia, будет являться дочерней компанией изолированного инвестиционного портфеля на Кайманах, основанной на рамках MetaLex BORG. Umia была инкубирована Chainbound и в августе 2024 года привлекла 4,6 миллиона долларов, возглавляемых cyber Fund.

Сообщение ChainCatcher, основатель SemiAnalysis Дилан Пател в последнем подкасте предсказал, что к 2028 году OpenAI и Anthropic могут занять 70% до 80% нового AI вычислительного потенциала в мире, а общий масштаб вычислительной мощности может превысить 100 ГВт. Пател отметил, что обе компании в настоящее время занимают около 30% от ежегодного прироста вычислительной мощности в мире, и этот процент продолжает быстро расти.Пател указал, что бизнес-модель передовых AI лабораторий меняется, эффективность производства AI вычислительной мощности значительно увеличивается, и текущий доход Anthropic на каждый мегаватт вычислительной мощности составляет около 50 миллионов долларов, и может вырасти до 100 миллионов долларов. Это позволяет OpenAI и Anthropic закупать или арендовать вычислительную мощность по высокой цене от 25 до 50 миллионов долларов за мегаватт.Пател ожидает, что с 2024 по 2029 год глобальные капитальные затраты, связанные с AI, достигнут около 11 триллионов долларов, из которых более 5 триллионов долларов необходимо будет финансировать за счет долгового финансирования. Поскольку потенциальная доходность AI инфраструктуры значительно выше, чем в традиционных отраслях, технологические гиганты могут согласиться на более высокие затраты на финансирование, что приведет к росту общих кредитных ставок и окажет давление на оценку традиционных активов и экономики с высоким уровнем задолженности. Кроме того, Пател считает, что в будущем новый вычислительный потенциал может быть не в первую очередь использован для предоставления услуг моделирования, а скорее направлен на внутренние исследования и самоулучшение моделей в AI лабораториях.

Сообщение ChainCatcher, SemiAnalysis опубликовал, что Nvidia Rubin Ultra будет оснащен 192 ГБ HBM4 8-hi памяти. Это не только значительно ниже первоначально запланированных 1 ТБ HBM, но даже меньше, чем стандартная версия Rubin с объемом 288 ГБ.Причины сокращения конфигурации HBM до примерно одной пятой от первоначальной включают: отмену схемы с четырьмя кристаллами Rubin Ultra, в результате чего количество кубов уменьшилось до 8; высота стеков снижена с 16-hi до 8-hi; и используется HBM4 с 24 Гб кристаллами, а не HBM4E с 32 Гб кристаллами. В дальнейшем может быть выпущена обновленная версия 8-hi HBM4E.

Сообщение ChainCatcher, SemiAnalysis опубликовал, что протестировал пакет Claude за 200 долларов в месяц от Anthropic, который при исчерпании соответствующих лимитов в долгосрочных задачах может генерировать токены на сумму до 8000 долларов в месяц; в то время как пакет OpenAI за 200 долларов в месяц при исчерпании всех недельных лимитов может достигать максимальной стоимости токенов около 14000 долларов в месяц.Тестирование завершилось в июне этого года. SemiAnalysis отметил, что высокие подписные планы обеих компаний в условиях интенсивного использования фактически позволяют использовать модели на сумму, значительно превышающую стоимость самой подписки.

Согласно мониторингу Catcher Predict, на рынке Polymarket в событии "Miami Marlins против Philadelphia Phillies" подрынок "O/U 8.5" вариант "Over" показал резкие колебания вероятности, упав с 50.5% за час до текущих 21.5% (колебание составило 29%). Обратите внимание на влияние соответствующих срочных новостей.

Сообщение ChainCatcher, согласно данным SemiAnalysis, в Q2 2026 года доля ARR Anthropic от косвенных каналов (Bedrock, Foundry, Gemini Agent Enterprise) уже превысила 40%, при этом API и B2B принесли большую часть нового дохода. Модели монетизации косвенных каналов отличаются от прямого дохода, облачные провайдеры обычно взимают плату за IaaS или делят доход, лаборатории учитывают валовый ARR, но связанные с этим расходы отражаются в затратах на продажи и маркетинг, а косвенные каналы требуют точного анализа распределения вычислительных мощностей на уровне каждой отдельной сделки.

Сообщение от ChainCatcher, согласно подкасту SemiAnalysis, Anthropic из-за давления со стороны регуляторов установила крайне строгие классификаторы для публичной версии своей флагманской модели Mythos под названием Fable. Пользователи, пытающиеся выполнить определенные действия, будут немедленно понижены до модели Opus, и в диалоге нельзя будет отменить действия. Основатель SemiAnalysis Дилан Пател заявил, что ограничения классификаторов "слишком жесткие", и даже внутренние сотрудники не могут выполнять обычные задачи с их помощью.В подкасте упоминается, что модель Mythos была обучена еще в феврале, но Anthropic выпустила ее под именем Fable только в мае. Джордан в обсуждении отметил, что, насколько ему известно, Mythos 2 завершила обучение, но не была выпущена, и внутренние команды разработки, как считается, продолжают итерации. Аналитики считают, что ранее Anthropic долго призывала к регулированию, но теперь, когда регулирование вступило в силу, это ограничивает темпы выпуска собственных моделей. Аналогично, OpenAI также откладывает публичный выпуск следующего поколения моделей, но внутреннее обучение продолжается, и разрыв в возможностях между внутренними моделями и публичными моделями может продолжать расширяться.

Согласно мониторингу Catcher Predict, прогнозируя событие "Miami Marlins против Cincinnati Reds" на рынке Polymarket, вероятность выигрыша опции "Over" на субрынке "O/U 8.5" резко колебалась, упав с 44.5% час назад до текущих 11.5% (колебание составило 33%). Обратите внимание на влияние соответствующих срочных новостей.