память

В понедельник Apple опубликовала результаты за четвертый квартал финансового года, которые показывают, что компания продолжает накапливать запасы, особенно компьютерной памяти. Запасы увеличились с 11,09 миллиарда долларов в третьем квартале до 14,54 миллиарда долларов в четвертом квартале, что составляет рост на 31,1% по сравнению с предыдущим кварталом; по сравнению с четвертым кварталом 2025 года запасы выросли на 154,3% с 5,72 миллиарда долларов.Apple ожидает, что валовая прибыль в декабрьском квартале составит от 45% до 46%, что в основном связано с более высокими затратами на память, в то время как валовая прибыль за сентябрьский квартал составила 47,9%. Генеральный директор Apple Джон Тернус на телефонной конференции для аналитиков заявил, что текущие цены на память беспрецедентны. Он отметил, что затраты на память в сентябрьском квартале были выше, чем в июньском, частично компенсированные доходами от переноса запасов и частичным снижением затрат на компоненты, не относящиеся к памяти, и ожидает, что затраты на память в декабрьском квартале продолжат расти.Тернус отметил, что более высокие затраты частично будут компенсированы повышением цен на продукты, которое произошло ранее в этом году, включая повышение цен на Mac и iPad в конце июня и на iPhone в сентябре; после декабря затраты на память продолжат расти, а доходы от переноса запасов будут снижаться со временем. Для улучшения поставок обязательства по закупкам увеличились на 33 миллиарда долларов с июня по сентябрь. Главный операционный директор Сабих Хан также присутствовал на телефонной конференции, подтвердив увеличение обязательств по закупкам, но не исключил дальнейшего повышения цен в будущем. Apple связывает слабые продажи iPad в этом квартале с ограничениями по поставкам, выручка от iPad составила 6,2 миллиарда долларов, что ниже ожиданий аналитиков в 6,7 миллиарда долларов, что на 10% меньше по сравнению с прошлым годом, в то время как продажи iPhone и Mac превысили ожидания.

SK Hynix заявила, что с увеличением объема и сложности задач, выполняемых ИИ, спрос на вычислительные мощности и обработку данных возрастет, и потребность в памяти превысит предыдущие ожидания.

Согласно отчету Корейской экономической газеты, KB Securities ожидает, что операционная прибыль Samsung Electronics и SK Hynix в 2026-2027 годах составит 157,1 триллиона вон, что примерно в 2,1 раза больше, чем общая операционная прибыль двух компаний в 2000-2025 годах, составившая 74,8 триллиона вон. Ожидается, что в 2027 году операционная прибыль Samsung Electronics и SK Hynix составит соответственно 55,5 триллиона вон и 38,9 триллиона вон, что соответствует росту на 51% и 50% по сравнению с предыдущим годом.KB Securities утверждает, что спрос на чипы ИИ способствует ужесточению поставок памяти, и из памяти, которую обе компании планируют произвести в 2027 году, около 70% до 80% уже обеспечены долгосрочными пятилетними соглашениями о поставках с крупными мировыми технологическими компаниями. Коэффициент цена/прибыль обеих компаний снизился до примерно 3 раз, а доля иностранного капитала упала до самого низкого уровня с момента глобального финансового кризиса 2008 года. KB Securities считает, что рынок может недооценивать потенциал роста прибыли в среднесрочной и долгосрочной перспективе.

Данные исследовательской компании Counterpoint Research показывают, что в третьем квартале 2026 года продажи основных производителей персональных компьютеров упали на двузначные числа: HP снизилась на 31%, Dell на 25%, Lenovo на 23%, Apple на 11%. Агентство ожидает, что в четвертом квартале объем поставок персональных компьютеров снова упадет на 27%, при этом спрос со стороны бизнеса лучше, чем со стороны потребителей, но этого недостаточно, чтобы компенсировать общее сокращение.Что касается объемов поставок, то Lenovo составила 15 миллионов единиц, доля рынка 26,3%; HP — 10,3 миллиона единиц; Dell — 7,6 миллиона единиц; Apple — 5,6 миллиона единиц, доля 9,8%, что выше по сравнению с 8,7% за аналогичный период прошлого года, MacBook Neo смягчил падение. Падение поставок у Asus составило 7%.Аналитик Counterpoint Минсу Канг заявил, что стоимость памяти и компонентов повышает цены на системы, и потребители откладывают замену устройств. Дэвид Наранхо отметил, что отрасль вступила в структурную перестройку, стоимость комплектующих, цены на системы и более длительные циклы обновления формируют рынок. В отчете также говорится, что рост цен на DRAM и NAND может замедлиться во второй половине 2027 года, и Micron заявила, что нехватка чипов может продолжаться до 2028 года.

Генеральный директор Tesla Илон Маск 13 октября на социальной платформе X заявил: как только Китай овладевает методом производства определенного продукта, его способность увеличивать объемы производства часто превышает совокупные возможности других регионов мира. Он привел в пример литий-ионные батареи и солнечную энергию, отметив, что Китай уже продемонстрировал эту особенность в этих областях. Это заявление было сделано в ответ на обсуждение о производителе памяти Changxin Memory.Постоянный автор Melvin считает, что Changxin уже является значимым конкурентом, но сможет ли новая технология стабильно реализовать массовое производство, все еще зависит от выхода на уровень, затрат и надежности. Он также отметил, что спрос на память продолжает расти, и увеличение мощностей не означает, что рынок сразу же столкнется с избытком предложения. Говоря о памяти, Маск отметил, что около трех лет назад память все еще относилась к товарам с низкой маржой, LPDDR5 и LPDDR6 разработаны по общим стандартам, и, похоже, Китай быстро решает связанные с этим технические проблемы.Маск также указал, что новая генерация архитектуры памяти с высокой пропускной способностью более сложна для преодоления. Другой проблемой является размещение слоя SRAM под логическими чипами и трехмерная укладка RAM сверху, одновременно решая проблему теплоотведения логических чипов. Phoenix Technology ссылается на открытые данные, сообщая, что 7 сентября Changxin Memory объявила о начале массового производства LPDDR6, который впервые был коммерчески использован в Xiaomi 18 Fold с объемом 16 ГБ, соответствующим стандарту LPDDR6 от JEDEC. Затем Changxin объявила о том, что платформа пятого поколения DRAM достигла массового производства и выпустила два продукта LPDDR5X на основе этой платформы, предназначенные для смартфонов и портативной потребительской электроники, с увеличением объема одиночного кристалла на 50% по сравнению с аналогичными продуктами предыдущего поколения.

Компания по производству чипов памяти из Китая Changxin Storage (CXMT) заявила, что достигла ключевых успехов в новой структуре хранения. Samsung Electronics и SK Hynix также продвигают аналогичные структуры для повышения плотности хранения. Президент компании Цао Канью на отраслевом мероприятии в Шанхае заявил, что Changxin Storage планирует выпустить новые серверные продукты памяти на основе этой структуры до конца 2026 года, соответствующее заявление было сделано компанией.Эта структура имеет дизайн 4F², то есть каждый ячейка памяти занимает площадь 4F², где F — минимальная ширина линии полупроводника. Компания утверждает, что этот запатентованный дизайн транзистора может повысить плотность хранения и улучшить эффективность за счет размещения большего количества ячеек памяти на одном чипе. В настоящее время в основном коммерческом DRAM используется структура ячеек 6F².

Компания Samsung Electronics опубликовала предварительные результаты за третий квартал, операционная прибыль по сравнению с аналогичным периодом прошлого года выросла на 783%, а по сравнению с предыдущим кварталом увеличилась на 20,01%, что немного превысило ожидания аналитиков. Резкий рост спроса на искусственный интеллект способствовал увеличению прибыли в бизнесе по производству памяти.Samsung ожидает, что операционная прибыль за третий квартал составит 107,4 триллиона вон (примерно 80,17 миллиарда долларов США), а выручка составит 195 триллионов вон, что на 127% больше по сравнению с прошлым годом.

В 166-м эпизоде подкаста BidClub дизайнер чипов Bubble boi заявил, что высокоскоростная флеш-память технически привлекательна, но ей не хватает решающих примеров использования в центрах обработки данных. Он сообщил, что основными клиентами, о которых он слышал, являются китайские компании, которым трудно получить или произвести высококачественную HBM.Bubble boi отметил, что задержка HBF и высококачественной AI флеш-памяти составляет около 5 микросекунд, пропускная способность ниже, чем у HBM, стоимость за бит ниже, но общая стоимость может быть сопоставимой. Он считает, что наиболее очевидными клиентами являются те, кто не может получить HBM, что соответствует информации о спросе из Китая, которую он слышал от двух-трех человек, поскольку они не могут полностью производить ускорители или готовы принять продукты, не соответствующие передовым спецификациям.

Председатель правления Acer Чэнь Цзюньшэн 19 числа заявил, что память больше не дефицитна, поставщики из материкового Китая продолжают наращивать объемы, что приводит к разрушению цен, контрактные цены находятся на высоком уровне с колебаниями и путаницей в ценах. Некоторые компоненты, такие как LPDDR5 или DDR5 9600 в сочетании с N1 или N1X, все еще в дефиците, но больше, например, DDR4, в избытке. В настоящее время процессоров также не хватает, только модели с низкой ценой лицензирования от Microsoft, такие как спецификация Small Core, испытывают нехватку.Чэнь Цзюньшэн отметил, что в этом году рост цен на ключевые компоненты беспрецедентен, клиенты от ругани перешли к скупке, Acer увеличивает запасы недорогих компонентов в ответ на это, каждую четверть сталкиваясь с давлением на повышение цен на ПК, в 4 квартале на разные продукты все еще ожидается рост цен на 5% до 20%. Три крупнейших поставщика памяти заявили, что ожидают роста до 2027 года, но материковый Китай выпускает неограниченные мощности, что означает, что дальнейший рост цен невозможен.Он ожидает, что в 2027 году стоимость хранения SSD и памяти Acer снизится по сравнению с этим годом, во второй половине следующего года есть возможность остановить рост и стабилизироваться. В первом квартале 2027 года также есть возможность повышения цен, но темпы роста должны быть все более узкими, расширение полупроводников ожидается в середине 2027 года, после чего цены могут достичь пика и войти в стадию стабильности.

Микрон Технологии опубликует результаты за четвертый квартал финансового года 30 сентября. Финансовый директор NVIDIA Колетт Кресс на телефонной конференции по результатам второго квартала финансового года 26 августа заявила, что компания наблюдает "экстремальные условия ценообразования на память", и рост цен превысил предыдущие ожидания, а "в следующем году он будет расти еще больше". Ценовое давление уже отразилось на марже прибыли NVIDIA, Кресс указала, что валовая маржа в четвертом квартале достигнет дна в диапазоне 71%-72%, а затем в финансовом году 2028 года восстановится до 72%-73%.Кресс отметила, что текущий дефицит памяти в значительной степени вызван самим строительством ИИ. SK Hynix ожидает, что рынок памяти достигнет баланса между спросом и предложением не раньше 2030 года и уже вложила около 38,3 миллиарда долларов в расширение двух своих заводов в Корее до 2031 года. SK Hynix занимает около 50% рынка высокоскоростной памяти, опережая Samsung с 33% и Micron с 18%.

Согласно эксклюзивной информации от Interface News, Apple приняла предложение Samsung Electronics на цены на чипы памяти в первом квартале 2027 года: DRAM близок к 2.0 долларам США за гигабайт, NAND флеш-память близка к 0.33 долларам США за гигабайт, что на 30%-40% выше, чем цены в третьем квартале этого года.Interface News запросила подтверждение этой информации у Apple, но на момент публикации ответа не поступило.

SK Hynix 9 числа заявил, что разработка следующего поколения памяти 3D DRAM полупроводников может использовать технологии контрактного производства. На следующий день в центре Supex в парке Личуань на форуме будущего SK Hynix 2026 вице-президент Ким Кён Хун и Сун Хао Ин представили основные технические направления 3D DRAM, включая использование логических технологий контрактного производства для периферийных схем DRAM, максимизацию пропускной способности шины данных и сверхкороткую передачу.3D DRAM — это следующая генерация DRAM, в которой ячейки памяти, ранее расположенные в плоскости, вертикально укладываются для повышения интеграции. Оба эксперта отметили, что для реализации этой технологии, помимо проектирования и проблем с тепловыделением, необходимо также решить задачи в области упаковки, такие как микроинтерконнекты, связывание и интеграция технологий. С приближением границ между передней и задней упаковкой, контрактным производством и технологиями памяти, совместная оптимизация за пределами существующих областей станет более важной. Сун Хао Ин отметил, что 3D технологии меняют технологические границы между фабриками полупроводников и упаковкой, и необходимо вместе с инновациями в области передовой упаковки создать систему оптимизации и нового сотрудничества, выходящую за рамки существующих областей.Профессор Корейского университета Шин Чан Хван, выступая на ту же тему, заявил, что 3D DRAM — это не только вертикальная укладка чипов, но и технология, разрушающая границы между памятью и логикой; с приближением предела миниатюризации устройств и увеличением времени и потребления энергии, вызванного перемещением данных между системой и памятью, переход на 3D технологии неизбежен. Он предложил создать рамки для 3D интеграционного проектирования, связывая искусственный интеллект с четырьмя областями: материалами, устройствами, упаковкой и архитектурой. Президент SK Hynix Го Рю в своей речи отметил, что рынок памяти в прошлом был похож на прямую дорогу, где все соревновались, кто быстрее, а теперь он напоминает постоянно меняющиеся повороты, и помимо внутренних возможностей важно также уметь быстро адаптироваться к изменениям внешней среды.

Согласно отчету Blue Whale News, из Чанксин Технологии стало известно, что ByteDance и ZTE совместно разработали новое поколение смартфона Doubao ------ Nubia NaviX Ultra, который будет оснащен оперативной памятью LPDDR5X с максимальной скоростью 10667Mbps от Чанксин. Официальные лица заявили, что это также первая массовая реализация отечественных чипов LPDDR5X с высокой скоростью 10667Mbps.По предыдущим сообщениям, смартфон Nubia "Doubao" завершил регистрацию в сети и будет массово производиться и выходить на рынок в сентябре.

Сообщение ChainCatcher, форум по памяти SEMICON Taiwan 2026 пройдет 1 числа. Старший директор по инфраструктуре цепочки поставок Google Cloud, входящей в Alphabet, Нихил Чериан отметил, что с распространением многомодальных и смешанных экспертных архитектур вычисления ИИ перешли от ограничений по вычислительной мощности к ограничениям по памяти, высокопроизводительная память уже составляет более 75% стоимости аппаратного обеспечения AI-серверов. Столкнувшись с ограничениями по емкости, пропускной способности и потреблению энергии, Google преодолевает узкие места в памяти AI с помощью стратегии двойного трека программного и аппаратного обеспечения, включая распределение нагрузки для вывода и обучения, а также алгоритмы без потерь.Google применяет стратегию распределения нагрузки в аппаратной архитектуре, выпуская TPU 8i для вывода с низкой задержкой и TPU 8t, специализированный для сверхмасштабного обучения. TPU 8i оснащен 288 ГБ высокочастотной памяти, объем SRAM на чипе увеличен в 3 раза до 384 MiB, что позволяет разместить динамическое состояние диалога и кэш ключей внутри чипа, достигая нулевой задержки вне чипа. TPU 8t формируется из 9600 чипов, образующих сверхбольшой вычислительный кластер, HBM с совместным пулом достигает 2 PB, устраняя узкие места передачи данных вне чипа, в сочетании с технологией TPU Direct Storage.Google разработал алгоритм без потерь TurboQuant, который позволяет сжать кэш ключей больших моделей с 32 бит до 3 бит, уменьшая использование памяти в 6 раз без потери точности, что обеспечивает ускорение вычислений внимания в 8 раз, внедряя технологии интеграции старого поколения DRAM для продления жизненного цикла компонентов.

Сообщение ChainCatcher, Google объявила о введении двух новых требований к качеству для приложений Android, чтобы справиться с нехваткой чипов памяти в отрасли, вызванной бумом центров обработки данных ИИ. Одним из основных направлений является снижение использования памяти приложением и оптимизация кода. Google заявила, что мобильная индустрия сталкивается с значительными ограничениями в поставках аппаратного обеспечения, что меняет доступность памяти устройств и, следовательно, влияет на пользовательский опыт.Для этого Google установила новые пороговые значения производительности в таких областях, как динамическое использование памяти и использование битмапов, и увеличила требования к оптимизации кода, чтобы предотвратить зависания и сбои приложений. Компания выпустит новые инструменты, которые будут уведомлять разработчиков о необходимости оптимизации, когда приложение превышает пороговые значения. Дополнительные диагностические инструменты будут выпущены позже в этом году, включая функцию Memory Limiter, которая предотвращает чрезмерное использование памяти устройства приложением.Разработчики должны достичь новых пороговых значений до февраля 2027 года. Кроме того, все приложения в Play Store должны соответствовать требованиям Zero Tap Sign-In до апреля 2027 года, то есть автоматически восстанавливать состояние входа пользователя через Android Restore Credentials API при миграции устройства. Эти изменения направлены на помощь разработчикам приложений и игр в продолжении предоставления качественного опыта на рынке с ограниченными поставками памяти, особенно для чувствительных к цене бюджетных устройств.

Сообщение ChainCatcher, по данным BeInCrypto, генеральный директор Micron Санжай Мехротра заявил на полупроводниковом заводе недалеко от штаб-квартиры в Боисе, штат Айдахо, что память стала стратегической инфраструктурой эпохи ИИ, а рост спроса, обусловленный ИИ, навсегда изменит экономическую логику этой циклической отрасли. Что касается финансовых данных, выручка Micron за третий финансовый квартал составила 41,46 миллиарда долларов, что значительно выше по сравнению с 9,3 миллиарда долларов в прошлом году, валовая прибыль увеличилась до 84,6%, и ожидается, что валовая прибыль в четвертом финансовом квартале вырастет до примерно 86%.На стороне предложения спрос со стороны клиентов центров обработки данных составляет около 150% от объема, который Micron может гарантировать. Мехротра также назвал автомобили с автопилотом, роботов и потребительские устройства ИИ в качестве источников будущего приростного спроса.

ChainCatcher сообщает, что согласно последнему исследованию TrendForce, под влиянием роста цен на память и другие компоненты ожидается, что стоимость материалов для 256GB iPhone 18 Pro вырастет примерно на 38% по сравнению с прошлым годом, и рост розничной цены неизбежен. Apple может смягчить размер повышения цен, пожертвовав частью валовой прибыли, чтобы поддержать объемы поставок и долю рынка. Анализ показывает, что в последних двух поколениях моделей Pro доля памяти в стоимости BOM увеличилась с примерно 10% год назад до примерно 34% в третьем квартале 2026 года, и ожидается, что в первой половине 2027 года она превысит 40%. Память стала крупнейшей единственной статьей затрат для iPhone, заменив традиционное доминирование процессоров приложений и дисплеев.TrendForce отмечает, что производители Android сталкиваются с более сильным сжатием прибыли, особенно в сегменте средне- и низкобюджетных моделей, некоторые бренды могут быть вынуждены значительно повысить цены или прекратить производство продуктов с отрицательной прибылью. С начала 2025 года цены на память выросли в 5-7 раз, и ожидается, что с второй половины 2026 года до 2027 года мировое производство смартфонов продолжит испытывать давление. Apple также может одновременно скорректировать цены на старые модели при запуске новых, чтобы частично компенсировать влияние роста цен на память.

Сообщение от ChainCatcher, согласно анализу UBS по списку материалов (BOM) сверхчипа Vera Rubin, доля полупроводниковой памяти в общей стоимости платформы возросла до примерно 62%, что значительно выше, чем 53% у предыдущего поколения Blackwell Ultra (GB300). Общая стоимость сверхчипа Vera Rubin (включая 1 процессор Vera и 2 графических процессора Rubin) составляет около 38,902 долларов, из которых затраты на память составляют 24,297 долларов. Стоимость HBM4 составляет около 4,943 долларов (12.7% от общей стоимости), в то время как стоимость SOCAMM2, соединяющего процессор, составляет около 19,355 долларов (49.8% от общей стоимости), что является основным драйвером роста затрат на память.SOCAMM2 — это серверный модуль памяти на основе энергоэффективной DRAM LPDDR5X, поддерживающий максимальную емкость 1.5TB на один процессор. Шкаф Vera Rubin NVL72 (включая 72 графических процессора Rubin и 36 процессоров Vera) в общей сложности оснащен 74.7TB DRAM, из которых HBM4 составляет 20.7TB, а процессоры используют LPDDR5X на 54TB; объем LPDDR на один шкаф эквивалентен примерно 4,500 высококлассным смартфонам. Однако, из-за неопределенности поставок LPDDR5X и HBM4E, NVIDIA рассматривает возможность снижения конфигурации HBM следующего поколения Rubin Ultra.

Сообщение ChainCatcher, SK Hynix в своей последней статье заявляет, что конкуренция в области ИИ переходит от производительности отдельных чипов к проектированию и эксплуатации всей инфраструктурной архитектуры. Конкурентоспособность ИИ-центров обработки данных больше не зависит от отдельных компонентов, а от того, могут ли пять ключевых факторов — вычисления, память, хранение, сеть и электропитание с охлаждением — быть бесшовно интегрированы.В статье отмечается, что масштаб моделей ИИ продолжает расти, что приводит к резкому увеличению потребности в вычислительной мощности и перемещении данных. Обучение требует многократного чтения огромных наборов данных, а вывод зависит от быстрого поиска информации по запросам пользователей, оба аспекта предъявляют более высокие требования к системной архитектуре центров обработки данных. На уровне памяти HBM, серверная DRAM и другие уже образуют иерархическую систему, каждая из которых выполняет различные задачи по пропускной способности и объему. На уровне сети, с учетом того, что обучение и вывод в больших масштабах зависят от параллельной обработки на нескольких серверах, сеть стала ключевым фактором, определяющим масштабируемость центра обработки данных. Проектирование систем переходит от одного сервера к расширению на уровне стойки и кластера.Согласно прогнозу Omdia, рынок чипов для ИИ-центров обработки данных вырастет с 123 миллиардов долларов в 2024 году до 207 миллиардов долларов в 2025 году, а к 2030 году достигнет 286 миллиардов долларов. SK Hynix также упомянул центр обработки данных Fairwater в штате Висконсин от Microsoft, длина которого составляет около 5 футбольных полей, что указывает на то, что инфраструктура развертывается в большем масштабе. SK Hynix подчеркивает, что память становится ключевым уровнем, соединяющим вычисления и данные.