エントリーポイント

灰度研究主管 Zach Pandl が発表したところによると、通常、投資家がタイミングを計ろうとすることは推奨されていませんが、構造的採用のトレンド、市場サイクル、マクロリスクの3つの観点から判断すると、現在のビットコイン価格は長期投資の視野を持つ投資家にとって有利なエントリーポイントを提供する可能性があります。灰度は、政府の債務が継続的に増加していること、ブロックチェーン技術の金融サービス分野での応用が拡大していること、そしてポートフォリオ構築の世代間の変化が、ビットコインの長期的な採用トレンドが依然として堅固であることを示していると考えています。現在、このビットコインの熊市は約10ヶ月続いており、以前の熊市は通常11ヶ月から12ヶ月続いていたため、市場は熊市の後期に入っている可能性があります。マクロ環境は依然として主要な不確実要因です。もし米連邦準備制度が最近利上げを行った場合、ビットコインはさらに下落する可能性があります；利上げがなければ、市場はすでに底に達しているかもしれません。灰度は、構造的採用、サイクルの位置、全体的なマクロの見通しは現在相対的に有利であるが、今後のパフォーマンスは依然として不確定であると述べています。

市場の情報によると、BitMineは月曜日にFalconXとBitGoから合計40,000枚のETHを購入し、価値は8400万ドル、取引価格は約2090ドルでした。先週末時点で、BitMineは4,325,738枚のETHを保有しており、総価値は9.14億ドルです。同社は現在、5%のイーサリアム流通供給量目標の72%を達成しています。さらに、BitMineは約67%のETHをステーキングしており、年換算収入は2.02億ドルに達しています。トム・リーは、暗号通貨の最良の投資機会は通常、下落の後に現れると述べています。イーサリアムのファンダメンタルが強化され続けていることを考慮すると、今回の市場調整は非常に魅力的なエントリーポイントであり、現在のETH価格は将来の金融の中心としての高い実用性を反映していません。BitMineの巨額の未実現損失について、トム・リーはこれはイーサリアムの国庫戦略が市場の低迷期における予想の一部であると指摘し、同社は完全な市場サイクルを通じて超過収益を実現することを目指しています。

対冲ファンド IG アナリストのクリス・ボーチャンプは、今週の連邦準備制度理事会が利下げを行う見込みであることから、ビットコインやその他の暗号通貨が反発する可能性があると述べています。緩和的な金融政策は暗号市場への資金流入を刺激するかもしれません。さらに、最近の調整はより魅力的なエントリーポイントを生み出しており、ビットコインとイーサリアムの週末の下落は買い手を引き寄せ、短期的な底が形成されたことを示しています。月曜日の米国株式市場の開場前に、ビットコインは1.5%上昇して91,541ドル、イーサリアムは1.8%上昇して3,144ドルとなりました。

ChainCatcher のメッセージによると、10x Research の創設者 Markus Thielen は、トレーダーが即座にエントリーするか、より良いリトレースメントの機会を待つかの選択に直面していると述べています。彼は、ビットコインが前の抵抗レベルからサポートレベルに戻る、すなわち 5 月の高値の下にある 111,673 ドルに注目することを提案しています。これは、より理想的なリスク対報酬のエントリーポイントとなる可能性があります。リスク対報酬比は通常、少なくとも 1:2 に達することが求められるため、重要なサポートレベル付近でのエントリーがより有利です。Thielen は、市場が大幅に上昇する前にブレイクポイントを再テストすることがよくあるため、ビットコインが 111,673 ドルまでリトレースする可能性は排除できないと指摘しています。しかし、ビットコインが顕著なリトレースを示さない場合、120,000 ドルを突破して持続的に上昇することも再エントリーの機会となる可能性があります。彼は、価格が 7 月 14 日と 7 月 23 日の高値を結ぶ下降トレンドラインを突破し、120,000 ドル以上で安定する場合、トレンドに従うことを検討するべきだが、よりタイトなストップロスを設定する必要があると強調しています。

ChainCatcher のメッセージ、Placeholder のパートナー Chris Burniske がソーシャルメディアに投稿し、「もし私たちが今のレベルを失った場合、次に注目すべきビットコインのサポートレベルは 7 万ドルです。そこには大量のサポートがあり、2021 年サイクルの高点や 2024 年 3 月から 10 月の範囲の高点があります。人々は避けられずに貪欲になり、価格が実際よりも低くなると予測しますので、私は合理的なエントリーポイントで分割してエントリーすることを好みます。」

ChainCatcher のメッセージ、Glassnode の共同創設者 @Negentropic_ がソーシャルプラットフォームで投稿し、「BTC は連続して2週目の終値が10万ドルを突破し、10.2万ドルの抵抗線を突破しました（現在はサポートラインです）。次の目標は10.8万ドル - 11万ドルです。もしビットコインが今週10.2万ドルを再テストするなら、次の上昇前のゴールデンエントリーポイントになる可能性があります。」

ChainCatcher のメッセージによると、分析機関バーンスタインが発表した報告書では、同機関のアナリストが一致して、最近の 13F 書類が示すところによれば、機関投資家の現物ビットコイン ETF への参加割合はわずか 22% であり、ETF の導入後に CME ビットコイン先物契約の流動性が上昇していることが基礎取引の証拠であると考えています。空売り勢が見落としているのは、ビットコイン ETF が今年の第3四半期または第4四半期に各大手証券会社や大手プライベートバンクのプラットフォームで「承認される見込み」であるということです。現在、アメリカの現物ビットコイン ETF は4日連続で純流出が続いており、総額は 7.144 億ドルに達し、火曜日には再び 1.544 億ドルの流出が見られましたが、バーンスタインのアナリストは純流入が再び加速すると予測しています。アナリストは「私たちは、ビットコイン ETF の流入が第3四半期/第4四半期に再び加速すると予測しており、現在の不安定な市場は新たな切り口を提供しており、その後、機関需要は次のラウンドの回復を迎えるでしょう」と述べています。

ChainCatcher のメッセージによると、CoinDesk の報道では、モルガン・スタンレーは、ビットコインの半減期前の鉱業株の最近の低迷が投資家にとって魅力的なエントリーポイントを提供していると述べています。火曜日に発表された研究報告によると、同銀行が追跡しているアメリカ上場の14社のビットコイン鉱業企業の総時価総額は、3月31日から4月15日までの間に28%減少し、142億ドルに達しました。すべての株式が不振で、すべてが少なくとも20%下落しました。一方、ビットコインは今年に入って43%上昇し、過去6ヶ月で130%上昇しています。これは「典型的な半減期後の上昇が前倒しで進んでいるようだ」とのことです。同銀行は、特にRiot Platforms（RIOT）とIris Energy（IREN）に期待を寄せており、これらの株は魅力的な相対的評価を提供していると述べています。「ビットコインの半減期が近づくにつれて、ビットコインと鉱業株のボラティリティと取引量が増加することが予想されます」。4月の最初の2週間は、鉱業の収益性が低下しており、「ネットワークの計算能力の成長がビットコイン価格の上昇を上回っている」とのことです。