トークン化ファンド

ステーブルコインプロトコル Resolv の発表回顧 2025 年の進展と 2026 年の計画2025 年全体で、Resolv は高性能なインフラを構築し、複数の通貨市場と収益源の深い統合を実現しました。現在、その担保プールに含まれる 4 つのコア資産クラスターは、デルタニュートラルな ETH / BTC、米ドル建ての DeFi 貸付およびマネーマーケットエクスポージャー、デルタニュートラルなアルトコイン、RWA です。2026 年の Resolv の主な目標には以下が含まれます：機関規模での総顧客価値の持続的な成長を推進し、USR を主要資産として確立する。Q1 から投資範囲を拡大し、より多くの投資適格トークン化ファンドをカバーし、徐々に投資適格 RWA を取り入れる。株式とコモディティがオンチェーンデリバティブ市場に持続的に浸透することを期待し、デルタニュートラル戦略を通じて伝統的な資産（例えば、金、その他のコモディティ、株価指数および個別株）に接触し、オンチェーンデリバティブプラットフォームを利用してヘッジおよび流動性サポートを行う。外部のリスク専門家を導入し、意思決定の透明性と可視性をさらに向上させる。厳格なリスク基準の流動性貸出市場での継続的な拡大。Resolv のインフラを「ステーブルコイン・アズ・ア・サービス」プラットフォームにアップグレードする。

据 CoinDesk 报道，总部位于纽约的资产管理公司 WisdomTree 将其代币化基金扩展至 Solana 区块链，推动多链发展。機関投資家と個人投資家は、WisdomTree Connect と WisdomTree Prime を通じて Solana 上でトークン化されたファンドを発行、取引、保有することができます。

恒生投資は、香港証券取引所に上場予定の金上場投資信託「恒生ゴールドETF」を発表しました。このETFは、トークン化された非上場カテゴリーファンドユニットを設け、HSBCがトークン化エージェントを務めます。初期にはイーサリアムを主要なブロックチェーンとして利用する予定ですが、将来的には同等の安全性と耐障害性を持つ分散型台帳技術を備えた他の公共ブロックチェーンを採用する可能性があります。ファンドユニットの保有者は、資格のあるディストリビューターを通じてトークン形式のトークン化ファンドユニットを購入または償還することができるとされています。

据 Aastocks 报道，中国太保投资管理(香港)有限公司 (CPIC IMHK) 与投资集团 Hivemind 资本建立战略合作伙伴关系并成立一支现实世界资产 (RWA) 代币化基金。该基金平台的初始目标设为 5 亿美元，具体金额将取决于市场条件、机构和其他非零售合格投资者需求以及相关监管部门批准，两家公司共同致力于将链上投资基础设施与既定的资产管理实践相结合，以提供透明、合规且机构化的代币化投资产品。

据 Bloomberg 报道，全球托管巨头道富银行（State Street）宣布启动数字资产平台，拟推出代币化货币市场基金、ETF、稳定币与存款产品。该计划将与其资管部门及合作机构共同推进，标志着其从后台服务转向直接参与资产发行。此前，道富已与 Galaxy Digital 合作发行代币化基金，未来亦考虑提供加密托管服务。

Circle CEO Jeremy Allaire が Token Terminal のデータを引用して発表したところによると、Circle のトークン化ファンド USYC は市場で最も成長が早いトークン化ファンドに位置しており、その時価総額は 13 億ドルで、過去に 737.7% 上昇しました。

据 Cointelegraph の報道によると、世界的な資産運用会社 WisdomTree が新しいデジタル資産ファンドを発表しました------WisdomTree Equity Premium Income Digital Fund（トークンコード EPXC、ファンドコード WTPIX）。このファンドは Volos U.S. Large Cap Target 2.5% PutWrite Index の価格と収益パフォーマンスを追跡し、従来のオプション戦略をブロックチェーンに導入し、従来の資産運用とブロックチェーン金融インフラの融合トレンドを強調しています。そのベンチマーク指数は、システマティックな「売りオプション」戦略を模倣し、現金担保の売りオプションを販売することで利益を上げ、標準普及500指数に直接取引するのではなく、SPDR S&P 500 ETF Trust に連動する契約を使用してオプションの売り手としてオプション料を獲得します。EPXC ファンドは機関投資家と小売投資家に開放されています。このファンドはトークン化されているため、暗号ネイティブユーザーも投資することができます。

据 The Defiant の報道によると、フィデリティのイーサリアムに基づくトークン化されたアメリカ国債ファンドは、過去1ヶ月で15%成長し、規模が2.5億ドルを突破しました。報道によれば、2025年はRWAの年であり、現在RWAのオンチェーン総価値は360億ドルを超え、今年の初めから2倍以上の成長を遂げています。この市場はトークン化されたアメリカ国債、債券、プライベートクレジットで構成されています。その中で、プライベートクレジットは業界の時価総額の半分以上を占め、187億ドルに達しています。これらの資産のトークン化の方法に関しては、イーサリアムが主導的な地位を占めており、116億ドルのリスク加重資産（RWA）を保有し、業界総額の63.7%以上を占めています。

据 The Block 报道，富兰克林邓普顿推出香港首个代币化货币市场基金，该基金在卢森堡注册，由短期美国国债支持，通过区块链技术发行代表投资者股份的数字代币。此举与香港金融管理局 (HKMA) 新公布的"金融科技 2030 计划"相呼应，该计划由行政总裁余伟文本周推出，包含 40 多项措施，旨在整合人工智能工具、发展代币化生态系统并增强金融部门韧性。

瑞銀グループ（UBS）の発表瑞銀グループ（UBS）は、Chainlink Digital Transfer Agent（DTA）技術標準を利用して、プロダクション環境でエンドツーエンドの即時トークン化ファンド取引を完了したと発表しました。この取引は、UBS TokenizeとDigiFTが共同で実行し、UBSドルマネーマーケット投資ファンドトークンuMINTの初のオンチェーンでの申込と償還を含みます。報告によると、このプロセスはファンドライフサイクルの各段階をカバーしており、注文の受信、実行、決済、オンチェーンとオフチェーンシステム間のデータ同期を含みます。DigiFTはオンチェーンファンドのディストリビューターとして、Chainlink DTA標準に基づいてuMINT株式の自動決済を完了しました。UBSの最高運営責任者兼技術責任者であるMike Dargan氏は、この取引がスマートコントラクトと標準化技術がファンド運営の効率と投資家体験を向上させる可能性を示していると述べました。Chainlinkの共同創設者であるSergey Nazarov氏は、この成果が機関レベルのトークン化金融に新しい業界基準を設定したと述べました。DigiFTの創設者であるHenry Zhang氏は、Chainlink DTA標準を利用することで、機関のカストディシステムとの直接統合によるリアルタイムの申込と償還操作が実現できると補足しました。

ChainCatcher のメッセージによると、CoinDesk が報じたところでは、資産管理会社 WisdomTree が Plume ブロックチェーン上に 14 のトークン化ファンドを立ち上げ、機関投資家が規制されたオンチェーン投資商品を取得するためのチャネルを拡大しました。そのユーザーは WisdomTree Connect プラットフォームを通じて投資できるこれらのファンドには、同社の政府マネーマーケットデジタルファンドや CRDT プライベートクレジットおよびオルタナティブリターンファンドが含まれ、投資家は Plume のブロックチェーンネットワーク上で直接ポジションを保有、移転、決済することができます。今回の取り組みの一環として、Galaxy Digital は WisdomTree の政府マネーマーケットデジタルファンドに 1,000 万ドルを注入すると発表し、初期の機関投資家の参加を強調しました。Plume は KYC および AML のコンプライアンスをプロトコルレベルに直接統合し、ウォレットのスクリーニングや制裁の実施などの組み込みセキュリティ対策を提供することが知られています。

ChainCatcher のメッセージによると、オンチェーンデータは、ブラックロック（BlackRock）傘下のトークン化ファンド BUIDL がポリゴン（Polygon）ネットワークで約 5 億ドルの単一入金操作を行ったことを示しています。ポリゴンの CEO は、この取引が確かにブラックロックの BUIDL デプロイメントであることを確認しました。

ChainCatcher のメッセージによると、香港経済日報の報道では、現任の香港証券監察委員会投資商品部執行董事の蔡鳳儀が、証監会が今後実施する複数の最適化措置を予告しました。これには、トークン化ファンドの仮想資産取引プラットフォーム（VATP）での売買を推進することや、香港証券取引所のファンドプラットフォームにおける支払いおよび決済機能の追加が含まれます。蔡鳳儀は、トークン化ファンドの二次市場での売買には、より多くの制度やリスク防止措置が必要であると述べ、現在、ファンド会社や関連取引プラットフォームと適切な措置について議論を進めています。最近、二次市場でのトークン化ファンドの売買に対する印紙税が免除されることが明確になったことで、二次市場での売買を進める助けになるとしています。

ChainCatcher のメッセージによると、公式の発表として、オンチェーンのコンプライアンスされた実物資産（RWA）インフラストラクチャ KAIO が、そのトークン化ファンド製品をさらに拡張し、Laser Carry Fund（略称 LCF）が正式に Sei ネットワークに上場しました。LCF は野村ホールディングス傘下のデジタル資産プラットフォーム Laser Digital によって管理され、資金利率差とステーキング収益機会を捉えることで、市場中立戦略を維持しながら安定したリターンを実現します。今回の上場は Sei ネットワークの高速でスケーラブルな DeFi 最適化アーキテクチャを利用しており、機関投資家のアクセス性と資金運用効率を大幅に向上させるでしょう。LCF はケイマン諸島金融管理局（CIMA）に登録された Laser Digital Funds SPC に属し、KAIO のマルチマネージャー構造を通じて Sei 上でトークン化されたファンドの一つです。

ChainCatcher のメッセージ、オンチェーンで規制された現実世界の資産（RWA）インフラストラクチャプラットフォーム KAIO は、本日、HL SCOPE Access Fund を通じて Hamilton Lane（ナスダックコード：HLNE）のシニアクレジットオポチュニティファンド（Senior Credit Opportunities Fund、略称 SCOPE）を Sei ネットワークに導入し、機関投資家および適格投資家向けにオンチェーンアクセスを提供することを発表しました。KAIO は Sei ネットワークとの統合を通じて、世界有数のプライベートマーケット投資管理会社 Hamilton Lane のプライベートクレジットプラットフォームをオンチェーンに持ち込み、暗号ネイティブユーザーの代替投資戦略への参加チャネルを拡大します。Sei ネットワークの高性能アーキテクチャと KAIO の機関レベルのインフラストラクチャ、ユーザー中心のデザインが組み合わさることで、SCOPE ファンドのような代替投資商品がオンチェーンで安全かつコンプライアンスを遵守し、組み合わせ可能にアクセスできるようになります。Hamilton Lane は "HL SCOPE Access Fund" を通じて KAIO 上で SCOPE ファンドへのアクセスを開放しました。このファンドは「全周期、高度なプライベートクレジット永続型ファンド」であり、異なる経済周期において安定したパフォーマンスとキャッシュリターンを維持することを目的としています。SCOPE は投資家に対して多様なマルチマネージャー投資ポートフォリオを提供し、即時の資本投入と月次流動性オプションを備えています。

ChainCatcher のメッセージ、Chainlink は UBS（スイス銀行）との技術パイロットを完了し、Swift メッセージシステムを通じてトークン化されたファンドのサブスクリプションと償還操作を成功裏に実現したと発表しました。このソリューションは、Chainlink 実行環境（CRE）を利用して ISO 20022 標準メッセージを処理し、金融機関が既存の Swift システムを通じてブロックチェーン上でファンド取引を直接実行できるようにします。この技術的ブレークスルーは、世界のファンド業界がブロックチェーンの応用シーンを拡大するのを助けるでしょう。

ChainCatcher のメッセージによると、ブルームバーグの報道で、WisdomTree Inc. が初のトークン化ファンドを発表し、投資家にプライベートクレジット投資のエクスポージャーを提供します。WisdomTree プライベートクレジットおよびオルタナティブリターンデジタルファンド（コード CRDT）は金曜日に正式にローンチされ、このファンドは35のクローズドエンドファンド、ビジネスデベロップメント会社、REITで構成される等重み付けインデックスを追跡します。同社は2021年にこのベンチマークに基づくETFを発表しました。このトークン化ファンドの最低投資額は25ドルで、2日以内の償還が可能です。CRDTはプライベートクレジットに関連する公開投資ツールインデックスを追跡しており、この設計により参入障壁が低くなり流動性が向上しましたが、投資家と基礎となるローンの間には依然として一層の隔たりがあります。WisdomTreeのCRDTファンドがローンチされる際、イーサリアムとステラブロックチェーン上でトークン化され、今後数週間以内にアバランチなどの他のブロックチェーンへの拡張が計画されています。

ChainCatcher のメッセージ、資産管理の巨頭フィデリティが発表したオンチェーンのトークン化ファンド製品 Fidelity Digital Interest Token（FDIT）は、現在規模が 2 億ドルを超え、現在の額は 203,685,560 ドルに達しています。この製品はイーサリアムブロックチェーン上に展開されており、フィデリティのデジタルファンド（FYOXX）のトークン化されたシェアで、米国債によって支えられ、1:1 でファンドシェアの償還が可能です。その潜在的な競合製品はブラックロックの BUIDL です。

ChainCatcher のメッセージによると、The Block が報じたところでは、Securitize が Elixir と提携し、Hamilton Lane の高級信用機会証券化ファンド（HLSCOPE）に流動性支援を提供することを発表しました。合意に基づき、HLSCOPE ファンドは最大 5% の実物資産を deUSD（stETH と sDA I によって担保された合成ドル）をサポートするために割り当てます。この提携により、HLSCOPE ファンドは全天候型の鋳造と償還を実現し、複数のブロックチェーンネットワーク上でトークン化ファンドとステーブルコイン間の即時交換をサポートします。HLSCOPE ファンドは現在、Polygon ネットワーク上で約 900 万ドルの資産を保有しており、主に北米とヨーロッパ地域の優先担保プライベートクレジットおよび優先担保ローンに投資しています。

ChainCatcher のメッセージによると、フランクリン・テンプルトン（Franklin Templeton）はシンガポール金融管理局（MAS）から承認を受け、シンガポールで初のトークン化ファンドを立ち上げることになりました。このファンドはフランクリン・テンプルトンが独自に開発したブロックチェーンプラットフォームを通じて発行および管理され、資産管理の透明性と効率を向上させることを目的としています。このファンドは今後数ヶ月以内に正式に立ち上げられる予定で、機関投資家および適格投資家を対象としています。フランクリン・テンプルトンは、投資家の革新的な金融商品に対するニーズに応えるため、資産管理分野におけるブロックチェーンおよびトークン化技術の応用を引き続き探求すると述べています。