メモリーチップ

日経アジアの報道によると、韓国の半導体メーカーSKハイニックスのCEO、クァク・ノジョン氏は、世界のメモリーチップの不足は2030年末まで続くと予想しており、供給過剰のリスクは低いと述べています。彼は、AI時代においてメモリーチップはもはや「コモディティ」ではなく、現在供給過剰や業界の低迷の兆候は見られず、AI顧客の需要は依然として強いと指摘しました。SKハイニックスはNVIDIAの主要なサプライヤーです。報道によると、同社はアメリカのインディアナ州に初のHBMチップパッケージ工場を立ち上げた後、さらなるアメリカへの投資拡大に対してオープンな姿勢を持っています。

《ウォール・ストリート・ジャーナル》によると、Appleは中国のDRAMメーカー**長鑫存储（CXMT）**のメモリーチップをテストしており、iPhoneやMacBookなどの製品ラインに適用する計画です。この動きの背景には、AIの需要が世界的なメモリ価格を押し上げていることがあり、Appleは韓国系および米国系のサプライヤーからの価格が「持続不可能」であるとアメリカ側に訴えたとされています。報道によれば、Appleはホワイトハウスに対して中国のチップサプライヤーとのビジネスを行うための承認を求めており、現在アメリカは商用の現物チップの調達を許可していますが、カスタマイズ製品には制限を設けています。長鑫存储は最近、市場シェアを急速に拡大しており、第2四半期の収益は前年同期比で8倍以上の成長を遂げ、世界のDRAM市場シェアは**7%**に上昇し、先月には科創板でのIPOを完了しました。一方、HPやAcerなどのPCメーカーは、非米市場で販売される一部のデバイスに長鑫存储のメモリーチップを使用し、供給圧力を緩和し始めています。Appleが最終的に調達契約を結ぶ場合、ワシントンからの政治的な抵抗に直面する可能性があります。

公式発表によると、Gate ETFは7月17日15:00（UTC+8）にTSM3L/USDT、TSM3S/USDT、EWY3L/USDT、EWY3S/USDT、DRAM3L/USDTおよびDRAM3S/USDTを上場し、それぞれ3倍のロング/ショートをサポートします。TSM（台湾セミコンダクター）、EWY（アムンディ MSCI 韓国 ETF）、およびDRAM（ロンシールメモリーチップ ETF）です。Gate ETFは現在370種類のトークン取引をサポートしています。さらに、Gate ETFは7月17日15:00から7月26日15:00（UTC+8）までETF新規取引チャレンジを開催します。ユーザーがTSM3L/3S、EWY3L/3S、DRAM3L/3Sの取引に参加することで、50,000 USDTの報酬を共有できます。毎日の取引量が≥1,000 USDTの場合、ランダムで20～100 USDTを受け取ることができ、累計で最高1,000 USDTを得ることができます。また、全員の取引量が≥3,000 USDTの場合、取引量の割合に応じて30,000 USDTの報酬を共有でき、個人で最高200 USDTを得ることができます。さらに、友達を招待して取引に参加させると、最高500 USDTのブラインドボックス報酬を獲得できます。

Omdiaが最新発表した『2026年第二四半期半導体応用分野市場予測ツール（AMFT）』レポートによると、AIインフラの大規模な展開の影響を受けて、2026年の中国半導体市場規模の予想前年比成長率が大幅に上方修正され92.9%となり、総額は8120.8億ドルに達する見込みです。その中で、計算とストレージの大分類は126%の成長が予想され、全体の応用市場の62.9%を占め、産業形態が世界と同期してAI駆動時代に全面的に突入することを示しています。細分化されたチップカテゴリの中で、AIのクラウドおよびエッジ推論需要の急増による供給と需要の緊張の影響を受けて、中国のストレージチップ市場規模は262.9%の急増が予想され、4496億ドルに達し、市場シェアは55.4%に跳ね上がる見込みです。同時に、AI需要はロジックチップ（27.9%）、アナログIC（25.4%）、およびマイクロコントローラー（15%）の顕著な成長を促進し、国内半導体の自給率および生産能力の利用率の向上に大きなスペースを創出しています。それに対して、スマートフォンを主とする無線通信の大分類は68.8%の絶対規模の成長があるものの、ストレージコストの急上昇と出荷量の縮小の二重の圧力を受け、全体の市場シェアは2025年の30.43%から26.63%に減少する見込みです。

金十によると、来週 SK ハイニックスがアメリカの株式市場で290億ドルの上場を果たす予定で、これは史上最大の外国企業の初回株式発行となる可能性がありますが、資金調達だけが目的ではありません。より重要なのは、現在の世界の株式市場で最も注目されている分野、すなわちAI計算用のメモリーチップ分野で競争を展開したいということです。マイクロン株を保有するシノバス・トラストのシニアポートフォリオマネージャー、ダニエル・モーガン氏は、市場がチップ株に対して極度の熱狂にある時期であり、今がアメリカの投資家があなたの株に参加する良い機会だと述べています。SK ハイニックス株を保有するソーンバーグ・インベストメント・マネジメントのポートフォリオマネージャー、周ディ氏は、今回の発行は現在韓国株式市場にアクセスできない投資家を対象にしていると述べています。SK ハイニックスはナスダックに上場しており、投資家にAIメモリーサイクルで最も魅力的な純粋な対象の一つに直接、摩擦なく参加する機会を提供しています。

金融タイムズの報道によると、Appleはトランプ政権にロビー活動を行い、中国の半導体企業である長鑫存储からメモリーチップの調達を承認してもらうことを希望しています。複数の要因によりメモリ価格が上昇したため、Appleは今週の木曜日に珍しくMacBookとiPadの価格を引き上げ、時価総額が2630億ドル蒸発しました。Appleは長鑫存储をメモリ供給業者リストに加えることで、供給業者からの資金圧力を緩和したいと考えています。長鑫存储と長江存储は現在、アメリカ国防省によって中国の軍事企業ブラックリスト（すなわち1260Hリスト）に掲載されています。アメリカ商務省は昨年、長鑫存储をエンティティリストに追加する計画を立てていましたが、ホワイトハウスは当時中国との貿易交渉を行っていたため、その計画を延期しました。現在、中国企業を除いて、世界のメモリーチップ業界は主にアメリカのMicron、韓国のSamsung、SK Hynixの3社によって独占されています。

日経新聞の報道によると、SKハイニックスは2034年までにウェーハ生産能力を3倍に拡大し、メモリチップの増大する需要に応える計画です。