国債ファンド

ゴールドマン・サックス（Goldman Sachs）は、約1000億ドル規模の国債ファンドFTIXXをデジタル資産決済ネットワークLynqに接続し、機関向けの暗号会社に新しい申込チャネルを提供します。このファンドはLynqに上場し、取引はアメリカ証券取引委員会に登録されたブローカー・ディーラーtZERO Securitiesによって処理されます。これはLynqネットワークが導入した初の外部ファンドであり、これまでこのネットワークには単一の投資商品しかありませんでした。ウォール街の多くのブロックチェーンベースのファンド商品とは異なり、FTIXXはトークン化されていません。ブラックロックのBUIDLはトークン化されたファンドであり、フランクリン・テンプルトンはBENJIを通じてマネーマーケットファンドのトークン化されたシェアを提供していますが、ゴールドマン・サックスはFTIXXの伝統的なファンド形式を保持し、Lynqがデジタル資産会社のために新しい接続チャネルを開くことにしています。LynqのCEOであるジェラルド・デイビッドは、伝統的な市場参加者とデジタル資産市場参加者の間に融合が見られると述べています。Lynqを利用する機関にとって、FTIXXは取引の合間に現金を保管し、収益を得る場所を提供し、必要に応じて引き出すことができます。デイビッドは、顧客は以前からプラットフォーム上で既存のツールとは異なる利回りの国債資産を探していたと述べています。LynqのパートナーにはB2C2、Wintermute、Galaxy、FalconX、Crypto.com、Fireblocksが含まれています。このネットワークはプライベートな許可制のAvalanche Layer 1ブロックチェーン上で運営されており、30以上の機関デジタル資産会社が接続され、資産規模は8900万ドルを超えています。

VanEck 旗下のトークン化されたアメリカ国債ファンド VBILL が正式に DeFi 借貸プロトコル Euler に上場しました。このファンドは Securitize によって発行およびトークン化されており、投資家はトークン化されたアメリカ国債を担保として使用し、オンチェーンでの借貸および流動性操作を行うことができ、同時にコンプライアンス要件を満たしています。この動きは、DeFi プロトコルが機関化およびコンプライアンス化に向けて加速していることを反映しており、伝統的な金融資金をオンチェーン市場に引き込むことを目指しています。データによると、トークン化されたアメリカ国債の規模は 150 億ドルを突破し、過去一年で約 150% 増加しました。BlackRock、Franklin Templeton、Janus Henderson などの伝統的な資産運用大手も、オンチェーン国債やマネーマーケット商品を展開しています。Euler は以前に Securitize の DS Protocol を統合し、投資家資格制限および転送ルールを持つトークン化された証券の借貸市場への接続をサポートしています。Aave などの DeFi プロトコルも機関向けの RWA ビジネスを展開しています。機関は、資産のトークン化市場の規模が 2033 年までに 18.9 兆ドルに達する可能性があると予測しています。Securitize の幹部は、伝統的な金融機関が暗号分野に参入するにつれて、DeFi プロトコルはオープン性とコンプライアンス要件の間でバランスを見つける必要があると述べています。

Centrifugeは、S&P Global Ratingsがトークン化国債ファンドJTRSYの信用品質評価（FCQR）を「AAAf」に引き上げたことを発表し、同時にJTRSYが「S1+」ファンドのボラティリティ評価（FVR）を取得したことを再確認しました。この2つの評価は、それぞれの方法論における最高レベルです。JTRSYはCentrifugeに基づいて構築され、Anemoy CapitalとJHI Advisorsによって管理されており、現在の資産管理規模は10億ドルを超えています。

rwa.xyzの最新データによると、Circleのトークン化されたアメリカ国債ファンドUSYCの規模が41%以上急増し、総価値が22億ドルを突破しました。これにより、ブラックロックのBUIDLファンドを超え、世界最大のトークン化アメリカ国債製品となりました。

据 CoinDesk 报道，Stable 和 Theo 共同向 Delta Wellington 超短期美国国债链上基金（ULTRA）注资超 1 亿美元。该基金由 FundBridge Capital 和 惠灵顿管理公司管理，由代币化平台 Libeara 提供技术支持，是一款代币化的美国国债基金。ULTRA 是首批以代币化形式推出的机构级美债策略产品之一，获得了 Particula AAA 评级。

Cメッセージ、Digital Journalの報道によると、BounceBitは革新的な収益プラットフォームBB Primeを正式に発表し、現実世界の資産（RWA）と暗号ネイティブ戦略を組み合わせました。このプラットフォームは、フランクリン・テンプルトンのオンチェーン米国債ファンドを利用し、規制されたオンチェーン収益の新しいモデルを実現しています。BB Primeは、国債に裏打ちされた安全性とブロックチェーンのアービトラージ効率を融合させ、ユーザーに従来のステーブルコインに依存しない構造化金融商品への参加方法を提供します。BB Primeは、BounceBit独自のコンプライアンスインフラ上で運営され、コンプライアンスに基づく保管、自動資本配分をサポートし、中央集権取引所とのシームレスな接続が可能です。現在、BB Primeは事前登録を受け付けており、機関および適格ユーザーを対象としています。

ChainCatcher のメッセージによると、CoinDesk が報じたところでは、資産管理会社 VanEck がデジタル証券プラットフォーム Securitize と提携し、ブロックチェーン技術に基づくトークン化国債ファンド製品を共同開発することを発表しました。この製品は、従来の国債投資をトークン化形式で暗号市場に導入し、VanEck の現実世界資産 (RWA) 分野における最新の展開となります。CoinDesk の記者 Krisztian Sandor は、この動きがまた一つの伝統的金融機関がトークン化資産市場に参入することを示していると指摘しています。現在、製品の具体的なパラメータやコンプライアンスの詳細はまだ公開されておらず、米国の証券規制の要件に従うことが予想されています。

ChainCatcher のメッセージによると、CoinDesk が報じたところでは、世界的な資産運用大手のフランクリン・テンプルトンが、ルクセンブルクで初の完全トークン化されたアメリカ国債ファンド「Franklin OnChain U.S. Government Money Fund」を発表しました。このファンドは、オーストリア、フランス、ドイツ、イタリア、リヒテンシュタイン、オランダ、スペイン、スイスの8つの欧州諸国の機関投資家に向けて開放され、ファンドの持分はステラネットワーク（Stellar）を通じて記録および譲渡されます。このファンドのアメリカ版は2021年に開始され、5.8億ドル以上の資産を集めています。

ChainCatcher のメッセージによると、Realize と Neovision Wealth Management は、米国財務省証券を中心とした上場投資信託 (ETF) の持分を取得し、それをトークン化する投資ファンドを立ち上げました。このファンドは Realize T-Bills Fund と呼ばれ、ブラックロックの低コスト iShares とステートストリートの SPDR ETF の持分を取得します。両社はファンドの規模を 2 億ドルに拡大する計画です。Realize はファンドユニットのトークン化を行います。別の報告書では、12 か月以内に資産運用規模を 1 億ドルに拡大することを目標としていると述べています。

ChainCatcher のメッセージによると、公式の発表として、Ondo Finance はウェリントン・マネジメント（Wellington Management）と提携し、トークン化された米国債ファンドに対して日内償還サービスを提供することを発表しました。紹介によれば、ウェリントン・マネジメントは世界最大の独立資産運用会社の一つで、運用資産規模は1兆ドルを超えています。

ChainCatcher のメッセージ、Web3 資産管理会社 Anemoy は、オラクルプロバイダー Chronicle と提携し、Centrifuge に基づいて構築されたオンチェーン国債ファンドにリアルタイムデータを提供します。報告によると、ムーディーズは最近 Anemoy の Liquid Treasury Fund に史上最高のトークン化国債評価を付与しました。

ChainCatcher のメッセージによると、Ondo Finance は X プラットフォームで発表し、BlackRock と Securitize と提携して、Sky（元 MakerDAO）の Spark トークン化コンペティションに Ondo 短期米国債 OUSG 提案を提出しました。OUSG は、短期米国債と同等のリターンを提供するオンチェーン金融商品で、資産管理規模は約 2.29 億ドルです。Ondo は OUSG が Sky のステーブルコイン USDS の有効な支えとなり、Sky エコシステムの収益と流動性を強化できることを望んでいます。

ChainCatcher のメッセージによると、The Block が報じたところでは、FalconX はトークン化された国債ファンド取引を開始しました。これは、一部の投資家がアメリカ政府が発行する証券に対する関心を高めているためです。FalconX の代表者が The Block に伝えたところによると、この暗号に特化した大宗ブローカー会社は 6 月 11 日に最初の取引を実行しました。USTB はアメリカ政府が発行する短期債券を表すデジタルトークンであり、公共ブロックチェーン上で取引できます。同社がこのトークンの取引をサポートする理由は、アメリカ国債が引き続き 5% 以上の利回りを提供しているためです。これは、連邦準備制度がインフレを抑制するために金利を引き上げた後のことです。そのため、一部のリスク回避型のトレーダーは、基礎資産からのデタッチが発生した場合に価格変動を経験する可能性があるステーブルコインではなく、国債に裏付けられたデジタル資産に投資しています。

ChainCatcher のメッセージによると、CoinDesk の報道では、オンチェーンデータが示すところによれば、ブラックロック傘下の BUIDL ファンドは先週 7000 万ドル増加し、その規模は 3.75 億ドルに達し、フランクリン・テンプルトンを超えて最大のトークン化国債ファンドとなりました。

ChainCatcher のメッセージによると、Cryptoslate が報じたところでは、フランクリン・テンプルトン (Franklin Templeton) は Polygon と Stellar ブロックチェーン上で 3.8 億ドルの米国債ファンドをトークン化し、仲介なしのピアツーピア (P2P) 送金を実現しました。同社は、BENJI トークンの形で株式を発行するフランクリン・オンチェーン米国政府マネーファンド (FOBXX) を立ち上げました。各トークンは FOBXX の一部を表し、公共の Polygon と Stellar ブロックチェーン上で取引できます。この革新は、取引を簡素化し、アクセスを拡大することを目的としており、投資家が直接取引を通じて資産をより柔軟に管理できるようにします。フランクリン・テンプルトンは、資産管理の流動性と効率を高めることを目指して、ブロックチェーン技術を金融運営に統合しています。同社は、伝統的な金融構造と現代の技術ソリューションを融合させるという金融機関の高まるニーズに応えています。