アメリカ国債

アメリカ国債は上昇幅を維持しています。

アメリカの7月31日までの週に、外国中央銀行が保有するアメリカ国債は255.34億ドル減少し、前回は339.02億ドルでした。

金十の報道によると、アメリカ国債は上昇幅を戻し、7月のISM製造業データは好調な結果を示しました。

金十の報道によると、過去3ヶ月間に日本は960億ドルのアメリカ国債を減少させ、保有額は1.14兆ドルに減少し、2025年4月以来の最低水準となった。

暗号分析機関 Glassnode は、今年の 2 月以来、3 か月ビットコイン先物ベースの利回りが 2 年期アメリカ国債利回りを下回っていると述べています。歴史的に、これほど長い期間は一度だけありました：2022 年 8 月から 2023 年 1 月まで、その期間は最終的にサイクルの底となりました。

金十の報道によると、三菱UFJ銀行の上級外国為替アナリストLloyd Chanは、研究報告の中で、アメリカの国債利回りの高騰と中東情勢の緊張が続いている影響で、ドルは短期的に支えられる可能性があると指摘しました。彼は、今週の連邦準備制度の決定が市場の重要な触媒となる可能性が高いと述べました。政策の変更はないと予想されるものの、市場の関心は連邦準備制度の指針に集中するでしょう。さらに、Chanはアメリカの関税問題が再び市場の注目を集めていることにも言及しました。

金十の報道によると、デンマーク銀行の固定収益および外国為替研究責任者クリストファー・キアー・ロムホルトは、報告書の中で市場が30年期アメリカ国債の利回りに対する関心を高めており、現在その利回りは5%を超えていると指摘しました。彼は、中東の戦闘の激化がブレント原油価格を1バレルあたり100ドルに迫らせており、これは来週のアメリカ連邦準備制度理事会（FOMC）会議前のインフレに圧力をかけると述べました。発表時点で、30年期アメリカ国債の利回りは0.3ベーシスポイント上昇し5.15%に達し、2ヶ月ぶりの高水準に近づいています。

彭博社の報道によると、ニューヨークメロン銀行はアメリカ国債の24時間決済を提供する準備を進めており、デジタル資産市場の成長が従来の金融インフラに与える影響に対応しています。同銀行は顧客への手紙で、今年の初めにステーブルコイン発行者を含むアフターマーケットのアメリカ国債取引を促進したと述べ、2026年末までにトークン化されたアメリカ国債を導入し、プライベートブロックチェーン上での試験取引を行う計画を示しました。目標は2027年に従来のアメリカ国債とトークン化されたアメリカ国債の24時間決済を実現することです。同銀行は今年の初めにステーブルコイン発行者を含むアフターマーケットの国債取引を促進しました。これは、連邦準備制度のFedwire証券サービスの取引終了後に行われ、RLUSDステーブルコイン発行者のRippleおよびUSDOステーブルコイン発行者のOpenEdenが関与しています。これらの2つのステーブルコインは、短期のアメリカ国債によって裏付けられています。BNYはこの取引を「デジタル資産エコシステムに関連する国債市場の活動が従来の締切後も継続できることを示している」と述べています。

金十によると、ケイトウマクロは、10年物と2年物のアメリカ国債の利回り差が今後数ヶ月でさらに縮小し、ホルムズ海峡の緊張の高まりが利回り曲線の完全な逆転を引き起こす可能性があると述べています。この差の原因は、短期の実質金利予想の上昇幅が長期の実質金利予想を上回っているためであり、今後1年で連邦準備制度が75ベーシスポイントの利上げを行うと予想されています。

『ウォール・ストリート・ジャーナル』の報道によると、DTCCはウォール街の企業のためにマイクロソフト株、SPY、QQQ、アメリカ国債をトークン化し、ブラックロック、ゴールドマン・サックス、JPモルガンなどの機関が参加します。関連企業はトークン化された資産を担保移転、リポ取引、株式取引に使用する計画です。

金十の報道によると、著名な経済学者ルビーニは、インフレが市場が直面している最大のリスクであると警告しています。インフレを押し上げる要因には、地政学的緊張、脱グローバリゼーション、政府支出の増加が含まれます。彼は、アメリカの消費者物価指数（CPI）が5% - 6%に達した場合、10年物アメリカ国債の利回りは「近く」8%になる可能性があり、これは1994年以来の最高水準であり、現在の約4.58%から大幅に上昇することになると述べています。

アメリカの国債総額は3月中旬に39兆ドルを突破し、一般が保有する債務は31兆ドルを超えています。アメリカ合衆国議会予算局は2026会計年度の赤字が1.9兆ドルに達すると予測しており、一般の債務は2036年までに56兆ドルに達する見込みです。上院議員Cynthia LummisはBITCOIN法案を推進しており、アメリカ財務省に対して5年以内に最大100万BTCを購入し、少なくとも20年間保有することを求めていますが、現在のところ公式な購入確認はありません。Cynthia Lummisは6月16日に、彼女のモデル計算によると、保有がアメリカ国債を3分の1から2分の1削減できると述べており、財務省は2026年末までにBitcoinの購入を開始する見込みです。

金十の報道によると、アメリカの2年物国債利回りは4.2393%の17ヶ月ぶりの高値に達し、連邦基金金利先物は市場が12月までに39ベーシスポイントの利上げを予想していることを示しています。

金十によると、エドモンド・デ・ロスチャイルド資産運用会社は、アメリカ国債の利回り曲線が急勾配になる可能性があると述べています。また、日本銀行、欧州中央銀行、連邦準備制度は2026年末までに協調介入を行い、円を支える可能性があります。

金十の報道によると、アメリカ国債の利回りは非農業部門雇用者数報告の発表後に下落し、10年物米国債の利回りは最新で1.76ベーシスポイント下落し、4.457%となった。

金十の報道によると、アメリカ国債の利回りは連邦準備制度理事会の議長であるウォッシュの発言時に低下し、10年物アメリカ国債の利回りは最新で5.91ベーシスポイント上昇し、4.481%となった。

金十の報道によると、モルガン・スタンレーの資産管理戦略家である許長泰は、報告書の中で、今年の連邦準備制度は金利を調整する可能性が低いと述べています。委員会は現在の政策金利に対して忍耐強くあるようです。許長泰は、連邦準備制度が金利を据え置き、政策声明から緩和的な傾向を完全に削除したと指摘しています。連邦準備制度の初期の発言が市場によってタカ派的に解釈されたため、アメリカ国債の利回りが上昇し、アメリカ株式市場は前夜に下落しました。

金十の報道によると、米連邦準備制度の官僚が次のステップで利上げの可能性を示唆した後、アメリカ国債の利回りが上昇しました。10年物アメリカ国債の利回りは現在4.465%で、短期金利に対してより敏感な2年物国債の利回りは4.138%です。

金十によると、アメリカの10年物国債先物は10ポイント上昇し、連邦基金金利先物も上昇しました。これは、市場が米連邦準備制度の利上げに対する予想を引き下げたためです。