国債買戻し

ベーセントが米国債の買い戻しを強化することに関して、BitwiseのCIOマット・ホーガンは次のように述べています。「政府が長期金利を人為的に引き下げると、貯蓄の価値が侵食されます。投資家はこの困難から脱出するためにハードアセットを購入する必要があります。ビットコインはこの競争の中で最も速い馬です。」

Forbesによると、ビットコインは強力に反発し、69,000ドルを突破し、約1時間で129億ドルのショートポジションが清算された。同日、アメリカ財務省は長期国債の買い戻し規模を少なくとも倍増し、1回あたり400億ドルにすることを発表し、9月9日から11月4日まで実施される。スタンダードチャーターデジタル資産研究責任者のGeoff Kendrickは、投資家は2026年末までにビットコインが10万ドルに上昇するようにポジションを取るべきだと述べ、財務省の措置は「ビットコインが好むタイプのものである」と言った。スタンダードチャータは、年末の目標を15万ドルから10万ドルに引き下げ、50万ドルの予想を2028年から2030年に延期した。ビットコインETFは2.98億ドルの純流入を記録し、3日間の流出を逆転させた。連邦準備制度の会議の議事録はタカ派的で、金利は3.50%-3.75%に維持され、3人の委員がAIによるインフレの懸念から利上げを主張した。Kendrickは、6.55万ドルを守る必要があると指摘し、底を確認するために重要であると述べた。

Cointelegraph の報道によると、アメリカ財務省が国債の買い戻し規模を拡大し、市場の流動性期待が改善されたことを受けて、ビットコインは水曜日の米国株式市場の開幕後に大幅に上昇し、6月2日以来の最高水準を記録しました。それ以前に、アメリカ財務省は9月9日から長期国債の買い戻し操作の規模を拡大し、単回の買い戻し上限を20億ドルから少なくとも40億ドルに引き上げると発表しました。この措置は市場から長期債券市場に対する流動性支援を提供するものと見なされ、リスク資産が広く上昇しました。このニュースの影響を受けて、アメリカの30年国債利回りは急速に低下し、近年の高水準から約9ベーシスポイント下がって5.19%となりました。アメリカ財務省は、買い戻し規模の拡大は長期国債市場における投資家の需要を満たし、市場の流動性を向上させることを目的としていると述べました。しかし、分析機関は、今回の買い戻しはアメリカの債務を減少させるものではなく、国債の期限構造を調整するものであると指摘しています。アメリカ政府の債務規模が40兆ドルに迫る中、市場は依然として財政圧力と利息支出の増加リスクに注目しています。Bitfinex は、ビットコインが最近反発したにもかかわらず、上昇の余地はステーブルコインの流動性不足に制約されていると述べています。データによると、5月以降、取引所におけるステーブルコインの供給量は約140億ドル減少しています。さらに、オンチェーンデータは、ビットコインの時価総額とステーブルコインの総時価総額の関係を測るステーブルコイン供給比率（SSR）が最近上昇し、6月30日の9.82から11.69に達しており、市場の流動性環境が依然として厳しいことを示しています。アナリストは、アメリカの財政流動性期待の改善がビットコインやリスク資産に短期的な支援を提供する可能性があるが、ステーブルコインの資金が明確に戻っていないことは、今後の上昇にはさらなる資金の確認が必要であることを意味すると考えています。