道富銀行

据 Bloomberg 报道，全球托管巨头道富银行（State Street）宣布启动数字资产平台，拟推出代币化货币市场基金、ETF、稳定币与存款产品。该计划将与其资管部门及合作机构共同推进，标志着其从后台服务转向直接参与资产发行。此前，道富已与 Galaxy Digital 合作发行代币化基金，未来亦考虑提供加密托管服务。

据 CoinDesk 报道，道富银行（State Street）与 Galaxy Asset Management 计划于 2026 年初推出一款代币化流动性基金，该基金将使用稳定币实现全天候投资者资金流动，从而扩大公链在机构现金管理中的应用。この「State Street Galaxy Onchain Liquidity Sweep Fund」（SWEEP）というファンドは、ファンドに利用可能な資産があれば、PayPalが発行するステーブルコインPYUSDでの申込と償還を受け付けます。定められた基準を満たす適格購入者のみがこのファンドに投資できます。Ondo Financeは、この製品のシード資金として約2億ドルを投入することを約束しました。この2社は、SWEEPファンドの発行時にSolanaブロックチェーン上で発行され、その後StellarとEthereumブロックチェーンが追加されると予想しています。Galaxy Asset Managementは、Chainlinkのツールを活用してクロスチェーンデータと資産の移転を実現する計画です。

据金十报道，道富银行的分析师 Marvin Loh 表示，美联储如预期进行了降息，但这只能被解读为鹰派行动，因为官员们没有改变他们对未来两年的预测。他指出，这将使得利率非常缓慢地滑向理论上的 3% 中性利率。鉴于《经济预测摘要》（SEP）中的国内生产总值（GDP）被显著上调，声明中加入"程度"一词来描述额外的政策调整，暗示联邦公开市场委员会中有一部分成员正在考虑达到当前 3% 的长期"点阵图"目标的实际必要性。

ChainCatcher のメッセージによると、市場の情報では、5.1兆ドルの資産を管理するステート・ストリート銀行の最新レポートが示すところによれば、大多数の機関投資家はそのデジタル資産のエクスポージャーが今後3年間で倍増することを予想しています。

ChainCatcher のメッセージ、世界最大の ETF サービスプロバイダーであるステート・ストリート (State Street) が、初めてモルガン・スタンレーのデジタル債務サービスに接続する第三者保管機関となり、機関顧客に対してブロックチェーンに基づく債務証券の保管サービスを提供することを発表しました。モルガン・スタンレーのデジタル債務サービスは、Kinexys デジタル資産プラットフォームを通じて債券の発行、決済、ライフサイクル管理をサポートし、ブロックチェーン技術を採用して正確な T+0 決済と自動化操作を実現しています。最初の取引はステート・ストリートの投資管理部門によって行われ、1 億ドルのコマーシャルペーパーを購入し、短期債務市場の近代化プロセスを象徴しています。

ChainCatcher のメッセージによると、フィナンシャル・タイムズの報道によれば、世界最大の ETF サービスプロバイダーであるステート・ストリートの予測に基づき、暗号通貨 ETF の需要が急増しており、今年の年末までにその総資産は北米の貴金属 ETF を超えると予想されています。この変化により、デジタルトークン ETF は、規模が 15 兆ドルの ETF 業界において、株式と債券に次ぐ第 3 の資産クラスとなり、不動産、オルタナティブ投資、マルチアセットファンドを上回ることになります。ステート・ストリートのグローバル ETF ソリューション責任者フランク・クーデルカ氏は、「暗号通貨の成長速度には非常に驚かされています。抑圧された需要があるとは予想していましたが、これほど強力であるとは思いませんでした。」と述べています。彼は、今年暗号通貨 ETF が引き続き急速に成長すると予想しており、データはますます多くの投資顧問が暗号通貨に興味を持ち、ポートフォリオに組み込んでいることを示しています。貴金属 ETF は 20 年の先行優位性を持ち、世界初の実物支援の金 ETF である規模 850 億ドルの SPDR ゴールド・トラスト（GLD）は 2004 年に導入され、現在でも最大の貴金属 ETF です。しかし、ステート・ストリートは、北米の貴金属 ETF の総規模 1650 億ドルの資産が今年中に暗号通貨 ETF によって超えられると予測しています。ステート・ストリートはまた、米国証券取引委員会（SEC）が今年、より多くのデジタル資産 ETF を承認するだろうと予測しています。既存のビットコインおよびイーサリアム ETF に加えて、ファンドマネジメント会社は SOL、XRP などのさまざまなトークンに基づく ETF の導入を申請しています。ステート・ストリートは、2025 年までに時価総額上位 10 のトークンに基づく ETF が承認されると予想しています。

ChainCatcher のメッセージによると、Ledger Insights は、州富銀行が来年暗号通貨の保管サービスを開始する計画であると報じています。昨年、州富銀行は Taurus と協力して保管技術を開発しました。州富銀行の昨年中頃の調査によると、顧客はデジタル資産の保管に強い関心を持っており------トークン化や暗号通貨を含むが、暗号通貨への関心がより高いです。報告によると、州富銀行の保管資産 (AUC) の規模は 46.6 兆ドルで、世界で二番目に大きな保管機関です。

ChainCatcher のメッセージによると、CoinDesk の報道で、州富銀行の最高製品責任者であるドナ・ミルロッドは、金融ニュースのインタビューで、同銀行が債券およびマネーマーケットファンドのトークン化に取り組んでいるが、現在はステーブルコインやトークン化された預金の計画はないと述べました。しかし、ミルロッドは「それが将来的に行わないという意味ではなく、今はその必要がないと感じているだけです」と述べました。ミルロッドは、州富銀行には2つの進行中のトークン化プロジェクトがあり、債券とマネーマーケットファンドのトークン化に焦点を当てており、これにより会社は「来年の一部の期間内に」完了することを目指しています。目標は、トークン化された担保を構築し、トレーダーが現金を引き出すために保有資産を清算することなく、それをマージンとして使用できるようにすることです。ミルロッドは「運営効率だけでは不十分です。それには商業的価値が必要であり、この業界は商業的価値がどこにあるのかを理解しようとしています。担保トークンは、2022年の『負債駆動型』危機を回避または軽減するのに役立つ可能性があります。その時、年金基金は資産を清算して現金を調達するのではなく、マネーマーケットファンドのトークンを使用して追加のマージンを提供できました」と述べました。

ChainCatcher のメッセージによると、businesswire が報じたところでは、州立ストリート銀行グループの資産管理部門である州立ストリートグローバルアドバイザーズ（State Street Global Advisors）は、本日、Galaxy Asset Management のコンサルティングサービスを受けて、3つのアクティブ管理型デジタル資産および破壊的技術に焦点を当てた ETF を発表しました。Galaxy Asset Management は、Galaxy Digital Holdings Ltd. の子会社であり、世界最大のデジタル資産およびブロックチェーン投資管理会社の一つです。SPDR® Galaxy デジタル資産エコシステム ETF（DECO）、SPDR® Galaxy ヘッジデジタル資産エコシステム ETF（HECO）、および SPDR® Galaxy 変革技術アクセラレーター ETF（TEKX）は、デジタル資産のエクスポージャーをアクティブに管理することで、市場の非効率性と急速に変化するデジタル環境における発展トレンドを活用することを目的としています。

ChainCatcher のメッセージによると、州富銀行はデジタル資産サービスを提供するために、デジタル資産インフラストラクチャプロバイダーである Taurus を選択しました。州富銀行は、同銀行の最初の焦点は伝統的な資産のトークン化バージョンを導入することであり、近く最初の顧客を発表する予定であると述べています。州富銀行の最高製品責任者兼デジタル資産ソリューション責任者であるダナ・ミルロッド (Donna Milrod) は、州富銀行が「非常に率直に」SAB 121 の修正が必要であると述べており、これが暗号通貨を保有する銀行にリスクを補償するために大量の資本を維持させる可能性があるとしています。ミルロッドは、「私たちはトークン化から始めていますが、これは私たちの終点ではありません。アメリカの規制が私たちに役立つとき、私たちはデジタルカストディサービスも提供する予定です。」と述べています。

ChainCatcher のメッセージによると、businesswire が報じたところでは、ステートストリート・グローバル・アドバイザーズ（State Street Global Advisors）とギャラクシー・アセット・マネジメント（Galaxy Asset Management）が協力して、新世代のデジタル資産投資戦略を発表し、暗号通貨の範囲を超えて投資家に新たな機会を提供することを目指しています。この協力により、2つの業界のリーダーの力を結集し、投資家に対してマネージャー主導の戦略を提供し、総額2.4兆ドルのデジタル資産エコシステムに直接参加することが可能になります。

ChainCatcher のメッセージ、ボストンに本社を置くステートストリートコーポレーション（State Street Corp.）はデジタル資産チームの再編成を発表しました。現在、同社のデジタル資産部門は採用を開始しており、この部門の人員削減からまだ6ヶ月も経っていません。同行は暗号通貨の保管サービスを提供する計画を立てており、この動きはステートストリートがデジタル資産市場に対してますます自信を持っていることを反映しています。暗号通貨とトークン化された資産は、金融システムにさらに統合されるでしょう。

ChainCatcher のメッセージ、ステートストリートのアンナ・パグリアは、ETFをアメリカの401(k)退職制度に導入することを推進する計画です。ステートストリートの最高業務責任者であるアンナ・パグリアは、ブルームバーグテレビのインタビューで、ステートストリートが規制当局、投資家、プラン発起人と緊密に協力して、ETFを401(k)プランに導入するための技術的および法的障壁を克服することを目指していると述べました。彼女は、ETFが退職投資ポートフォリオにおいて重要な役割を果たすと考えており、現在の401(k)システムは主に共同ファンドに依存しているにもかかわらず、そう信じています。パグリアは今年の2月にステートストリートに参加し、それ以前はインベスコのグローバルETF責任者でした。彼女は、ETFの低コストと税効率がその利点であると確信しており、401(k)にはキャピタルゲイン税が適用されず、日中の流動性が退職口座において必ずしも必要ではないと述べています。

ChainCatcher のメッセージによると、ブルームバーグの報道では、州富銀行は最近デジタル資産部門の再編を行い、大多数の従業員が会社の他の部門に移動され、この措置によりいくつかのポジションが削減されました。関係者によると、削減されたポジションの数はまだ明確ではありません。2023年末時点で、同行のデジタル資産部門には約100名の専任スタッフがいましたが、その大多数は同行の従来の資産サービスおよびテクノロジー運営部門に調整されました。