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財聯社が報じたところによると、現地時間9月29日、三星電子の執行副社長Kim Taewooは、来年のHBMがDRAMメーカーのウェーハ総生産能力の約30%を占めると予想しており、現在その割合は約20%であると述べました。彼は、HBMと従来のDRAMが同じウェーハ生産能力を争っており、HBMの生産を拡大すると従来のDRAMの供給が圧迫される可能性があると述べました。TrendForceは以前、2027年末までに世界の三大HBM供給者のHBMウェーハ投入量がDRAMウェーハ総投入量の約30%を占めると予測していますが、ストレージ容量で計算すると、DRAM総供給量の約13%しか貢献できないとしています。また、9月20日の報道によると、三星は今年2月からHBM4の量産出荷を開始し、5月にはNVIDIAを含む顧客に12層HBM4Eサンプルを提供しました。業界では、三星のHBMの月平均ウェーハ投入量が今年の約18万枚から来年の約25万枚に増加すると予想されています。TrendForceは同日、AIサーバーの需要が続いており、HBMと汎用DRAMは依然として限られた先進プロセスの生産能力を共有すると述べ、2027年のストレージ供給は引き続き厳しい状況が続くとし、2027年のHBM価格予想を引き上げ、混合平均販売価格が前年比で121%上昇すると予測しています。供給が限られ、システムコストが上昇する影響を受けて、8層HBMは2027年に多くのメーカーが優先的に評価する方案となる見込みで、その価格は12層製品よりも約10%から20%高くなると予想されています。

TrendForce の最新のメモリ産業研究によると、NOR Flash 市場はここ10年で最も顕著な供給と需要の構造変化を経験しています。AI 関連製品が大量の生産能力を吸収しており、供給業者は高性能アプリケーションの需要が引き続き増加しているにもかかわらず、NOR Flash のビット出力を大幅に増加させることが難しい状況です。したがって、2026 年下半期の供給と需要は依然として不均衡であり、全体の契約価格は高水準を維持すると予想されています。台湾と中国の供給業者は資本支出を増加させ、生産能力を拡大していますが、新しい生産能力はすぐには市場供給に転換できません。新しい出力は、まずプロセス移行、歩留まりの向上、製品認証、顧客設計の導入を経る必要があり、中高容量セグメントの供給不足は短期的には緩和されにくいです。Winbond は 2026 年にビット成長が最も強く、45nm NOR の全面量産と 25nm、20nm への移行が推進要因となると予測しています。GigaDevice は 32Mb 以上の製品プロセスをアップグレードしており、上半期の有効出力は制限されています。MXIC は追加の 12 インチ生産能力を NAND と eMMC に優先的に使用し、NOR ウェハの投入成長を制限しています。2026 年には AI と航空宇宙通信が主要な新たな需要源となります。AI サーバーの NOR 使用量は従来のサーバーの 3-5 倍であり、エッジ AI、AI PC、ロボット、低軌道衛星などが高密度の需要を推進しています。2026 年上半期の契約価格は累積平均で 100--120% 上昇する可能性があります。下半期には 256Mb 以上の製品の平均価格がさらに 90--110% 上昇する可能性があり、128Mb 以下の製品は 4Q26 に 10--20% の価格上昇が見込まれています。

TrendForce の最新のウェハファウンドリ産業研究によると、2026 年第2四半期の世界の上位 10 のウェハファウンドリ企業の合計収益は前四半期比で 11.5% 増加し、534.9 億ドルに達し、再び記録を更新しました。成長の主な要因は、AI および HPC プロセッサの先進的なプロセスの需要が引き続き供給不足であること、PMIC やパワー分離デバイスなどの周辺 AI チップの需要の増加です。また、テレビ、PC、ノートパソコンなどの消費財サプライチェーンが事前に在庫を確保したことも、一部の成熟プロセスの生産能力を逼迫させました。TSMC は引き続きリーダーであり、第2四半期の収益は約 402 億ドルで、前四半期比で 12.1% 増加し、市場シェアは 72.5% です。AI サーバーの GPU および XPU の需要により、5/4 ナノおよび 3 ナノの生産能力はフル稼働しており、新しい iPhone の初期在庫も貢献しています。2 ナノプロセスが初めて収益に貢献しました。サムスンのウェハファウンドリは第2位で、収益は 32.6 億ドルで、前四半期比でわずかに 1.8% 増加し、市場シェアは 5.9% に低下しました。SMIC は第3位で、収益は 30 億ドルを超え、前四半期比で 20% 増加し、市場シェアは 5.4% に上昇し、サムスンとのギャップを縮小しました。UMC は第4位を維持し、収益は約 21.8 億ドルで、前四半期比で 12.7% 増加し、市場シェアは 3.9% です。GlobalFoundries は第5位で、収益は約 17.9 億ドルで、前四半期比で 9.3% 増加し、市場シェアは 3.2% です。華虹グループは第6位で、収益は 12.7 億ドルを超え、前四半期比で 3.5% 増加しました。Tower、世界先進、晶合集成、力積電は第7位から第10位にそれぞれ、収益は 4.60 億、4.51 億、4.47 億および 4.32 億ドルです。

TrendForceの最新のメモリ産業研究によると、2026年第二四半期には、Conventional DRAM（一般型 DRAM）の契約価格が大幅に上昇し、全体のDRAM産業の収益が前四半期比で59.5%増加し、約1,547.3億ドルに達する見込みです。LLMモデルのトレーニングやAI推論がAIサーバーの需要を刺激し、HBM3e、LPDDR5X、および高容量RDIMMの出荷が同時に成長しています。Agentic AIアプリケーションは、さまざまな容量のRDIMMの需要を引き上げています。供給面では、原材料メーカーの在庫は底を打ち、新たな供給はサーバーアプリケーションを優先して満たされており、第二四半期の全体のDRAMビット出荷量はわずかに成長しています。

TrendForceの最新のMLCC産業研究によると、韓国の大手サムスン電機は最近、OEMおよびODM顧客向けに2026年第4四半期の価格を引き上げることを発表しました。これは、MLCC産業が正式に上昇傾向に入ったことを意味します。TrendForceは、サムスン電機がOEMおよびODM顧客に対して、消費者向けX5R製品の価格を平均25%から30%引き上げると予測しています。これにより、注文意欲を抑制し、高級生産ラインを拡充するための生産能力を確保します。AIサーバーに使用される高級X6S製品は、顧客の交渉に応じて、平均的な価格上昇幅は10%から20%の範囲になる見込みです。日本の大手企業である村田、太陽誘電、京セラは現在、様子見の姿勢を取り、価格は据え置きのままです。今後、価格調整に追随するかどうかが、価格上昇の勢いが拡大するかどうかの鍵となります。

TrendForceの最新研究によると、メモリなどの部品価格の上昇により、256GBのiPhone 18 Proの材料コストは前年同期比で約38%上昇する見込みで、定価の上昇は避けられない。Appleは出荷量と市場シェアを維持するために、価格上昇幅を和らげるために一部の粗利率を犠牲にする可能性がある。分析によれば、過去2世代のProモデルにおけるメモリのBOMコスト比率は、1年前の約10%から2026年Q3には約34%に上昇し、2027年上半期には40%を超える見込みで、メモリはiPhoneの最大の単一コスト項目となり、アプリケーションプロセッサやディスプレイの従来の主導地位を置き換えた。TrendForceは、Androidメーカーがより大きな利益圧迫に直面しており、中低価格帯のモデルが特に圧力を受けていると指摘している。一部のブランドは大幅な価格上昇を余儀なくされるか、赤字の製品ラインを停止せざるを得ないかもしれない。2025年初頭以来、メモリ価格は5倍から7倍に上昇しており、2026年下半期から2027年にかけて、世界のスマートフォン生産量は引き続き圧力を受ける見込みである。Appleは新製品発表時に旧モデルの価格を同時に調整し、メモリコスト上昇の影響を部分的に相殺する可能性もある。

TrendForceの最新のサプライチェーン調査によると、アメリカが高性能GPUに対して輸出規制を実施しているにもかかわらず、中国のAI産業は鈍化することなく、むしろ国産AIサプライチェーンの構築を加速させています。報告書は、中国の高性能AIチップの供給構造が輸入GPUへの依存から「国産GPUと自社開発ASIC」の二本立てモデルに移行していることを指摘しており、国内のソリューションは2026年までに中国の高性能AIチップ市場のほぼ90%のシェアを占める見込みです。今年、中国政府は国産AIチップの採用を積極的に推進しており、政策は高い潜在能力を持つ地元企業を優先的に支援し、高性能AIサーバー市場でのシェアを大幅に拡大させることを助けています。一方で、国内のエコシステムは先進的なプロセス、先進的なパッケージング、冷却などの重要な分野で徐々に成熟しています。TrendForceは、国産代替プロセスが加速する中で、Huaweiの昇騰、寒武紀、海光などの国産チップメーカーが引き続き恩恵を受ける見込みであり、関連する産業チェーンは構造的な成長機会を迎えると予測しています。

TrendForce の最新研究によると、DRAM の供給不足は 2027 年 まで続くと予想されており、HBM4e の検証スケジュールの不確実性が重なり、AI チップメーカーは次世代製品の HBM 構成を見直すことを検討しています。2026 年第3四半期 から、NVIDIA は Rubin Ultra の HBM ソリューションを評価し、当初の 12- Hi HBM4e から 8- Hi HBM4e、12- Hi HBM4、および 8- Hi HBM4 などの代替案に拡大していますが、最終的な仕様はまだ決まっていません。以前、LPDDR5X の供給ボトルネックが 2027 年 まで続くと予想されているため、NVIDIA は次世代 Vera Rubin Superchip モジュールの SOCAMM 容量を 半減 することを決定しました。TrendForce は、Rubin Ultra が 12- Hi HBM4e からダウングレードされる主な理由として、2027 年 の全体的な DRAM 不足がウエハの HBM への配分を制限すること、及び 12- Hi HBM4e の量産スケジュールと良品率の向上に不確実性が残ることを挙げています。2027 年 の HBM ビット出荷量は前年同期比で約 50-60% 増加すると予想されていますが、需要の増加には応えられない見込みです。HBM サプライヤーは 2027 年 全年を通じて価格決定権を維持し、HBM 価格は大幅に上昇することが予想されています。最終的な構成は、メモリサプライヤーのウエハ配分の決定に依存します。

TrendForce の最新調査によると、6月 に日本と韓国のトップ3の MLCC サプライヤー（村田、三星電機、太陽誘電）の単月出荷量は、ここ5年での新高を記録し、それぞれ 1400 億個、980 億個、400 億個 となり、成長の勢いは 7月 まで続いています。AI アプリケーションが主要な推進力であり、CSP メーカーは Google TPU、AWS Trainium などの自社開発 ASIC プラットフォームの調達需要を維持しており、高容量、低電圧、小型 MLCC の需要が引き続き増加しています。同時に、日韓のサプライヤーは、消費者向け X5R から高級 X6S/X7R 規格への生産能力の移行を加速させており、中高容量（1µF-22µF）の消費者向け MLCC の生産能力が深刻に圧迫されています。主流の在庫日数は一般的に 30 日 以下に減少しています。生産能力の外部流出効果により、チャネル、代理店、二次および三次の顧客が緊急に在庫を引き上げており、台湾系および中国本土のサプライヤーの注文の見通しが著しく向上し、価格が上昇しています。代理店は平均して 20-25% の値上げを行い、現物市場の価格は元の価格の 2-3 倍 に急騰しています。TrendForce は、消費者向け MLCC 市場が現在「最終需要の疲弊、チャネルの価格上昇」という構造的ミスマッチを示していると指摘しています。