ストレージ

Gateの市場データによると、米国株の一部ストレージチップ株が前場で下落し、シーゲイトテクノロジーは11.4%下落し、ウエスタンデジタルは7.1%下落しました。

美光テクノロジーの会長兼 CEO サンジェイ・メーホトラは、データセンターに加えて、物理 AI が次の大きな増加市場になると述べました。自動運転車は物理 AI の最初の重要な展開であり、L4 レベル以上の自動運転車のメモリ容量は通常 200GB を超え、ストレージ容量は複数の TB に達します。美光は、物理 AI がストレージ需要の重要な推進力になると考えています。

ZDNet Koreaの9月28日の報道によると、Samsung Electronicsは平沢第5工場（P5）の初の量産ライン（Ph1）の建設を加速しており、主要設備メーカーとPh1の設備搬入目標を当初の来年の第3四半期から来年の第2四半期に前倒しすることを協議しています。P5は2028年の稼働を目指す次世代半導体生産拠点であり、今年の第3四半期にはPh1のクリーンルームの建設が始まりました。Samsung Electronicsは、当初来年初めに完成予定だったP5 Ph1のクリーンルームの建設を約6ヶ月前倒しし、そのため設備導入は来年の第3四半期頃になると予想されています。業界関係者によれば、設備搬入の開始時期は来年の7月から8月を来年の5月から6月頃に前倒しすることが検討されており、別の関係者はSamsungが来年第1四半期に先に設備を納入し、他の場所に一時保管することを提案したとも述べており、早期投資の意欲が強いことを示しています。P5の第2段階（Ph2）への投資議論も進行中です。現在、Ph1はDRAMおよびHBM生産ラインとして建設される可能性が高く、Ph2は第10世代（V10）を含む先進的なNAND生産ラインとして建設される可能性が高いです。設備業界の関係者は、正式な調達注文はまだ出されていないが、SamsungはパートナーとPh2をNAND生産ラインとして建設することを議論しており、設備の納入サイクルが長いため、関連部品を前もって準備するよう要求していると述べています。報道によれば、世界の大手テクノロジー企業はAIインフラ用の高性能DRAMおよびNANDの注文を増加させており、Samsungなどのストレージ企業は生産能力が限られています。Samsungは7月の第2四半期の業績電話会議で、今年満たされなかった需要は来年に持ち越され、来年の供給不足は今年よりも深刻になると述べており、供給不足は2028年まで続くと予想しています。

Gateの市場データによると、米国株式市場が開くと、ダウ平均は0.02%上昇し、S&P 500指数は0.07%上昇し、ナスダックは0.1%上昇しました。テスラは2%上昇し、同社は年末までに週に1,000台以上のロボットを生産する生産ラインを設立する計画です。SKハイニックスは1.4%上昇し、マイクロンテクノロジーは1.05%上昇し、サンディスクは1.8%上昇しました。

TechPowerUp の報道によると、中国の DRAM メーカーである長鑫存储（CXMT）は、2026 年末までに DRAM ウェーハの月産能力が約 35 万枚に達すると予測しており、同時期の美光の予測は約 37.5 万枚です。長鑫存储のクリーンルームの建設期間は約 12 ヶ月で、業界の通常の 21 から 24 ヶ月よりも短いです。アメリカの制裁により EUV を入手できないため、長鑫存储は古い DUV 光刻および多重パターン化技術を使用しています。同社はすでに 16 Gb DDR5 チップを出荷し始めており、速度は 8000 MT/s、チップ面積は 67 mm²、密度は 0.239 Gb/mm²で、G4 ユニットは G3 よりも 20% 小さくなっています。24 Gb モジュールは約 6000 MT/s で量産されており、LPDDR5X-10667 モジュール（12 Gb および 16 Gb）も量産されています。中国政府は長鑫存储に対して、JHICC、Swaysure、および長江存储の子会社 XMC などの国内メーカーに DRAM IP を移転することを奨励しています。

ソウル経済の報道によると、サムスン電子は来年、第6世代の高帯域幅メモリHBM4と第7世代のHBM4EなどのHBM4シリーズの生産量を今年の少なくとも2倍以上に拡大する計画です。同社は、HBM用DRAMの薄型加工に必要なガラス基板の外部洗浄量を、今年の月間2万枚から来年の月間5万枚に増やし、今年に比べて2.5倍増加させる予定です。昨年のこの基板の月間需要は約1万枚で、今年は昨年の2倍に増加しています。サムスン電子が重点的に増産するHBM4とHBM4Eは、12層以上の高積層製品が主です。同社は今年の2月に第6世代10nm（1c）DRAMと4nmプロセス基板チップを使用したHBM4の量産出荷を開始し、5月にはNVIDIAなどの顧客にHBM4Eの12層サンプルを提供しました。業界では、月平均のウェハ投入量で、サムスン電子のHBM生産能力が今年の約18万枚から来年の約25万枚に増加し、増加率は約40%になると予想されています。HBM4シリーズの出荷割合は、今年の約40%から来年の約80%に上昇する見込みです。

2026年の世界製造業大会で、ストレージチップメーカーの長鑫科技は第5世代技術プラットフォームの正式な量産を発表しました。紹介によると、長鑫科技はメモリアレイのアクティブエリアの半間隔を11.95ナノメートルにし、ストレージキャパシタの深さと幅の比率を45:1にし、コア動力エリアの高さを6762ナノメートルにまで下げました。第5世代プロセスプラットフォームのストレージ密度は大幅に向上しており、同等の条件下での各ウェハの出力は前世代プラットフォームに比べて50%以上の向上を見せています。このプラットフォームを基にした24GB LPDDR5X製品は正式な量産に入っており、国産の主流フラッグシップスマートフォンにも搭載されています。

ロイター通信の情報筋によると、長鑫存储 CXMT は NAND フラッシュメモリチップ市場に参入する準備を進めており、コア DRAM ビジネスの外に拡大し、サムスン電子、SK ハイニックス、マイクロン、長江存储と競争する予定です。長鑫存储は北京の新工場に NAND フラッシュメモリの研究開発生産ラインを設立し、NAND 開発プロジェクトを含む研究所を北京に設立する計画です。同社は、AI システムやスーパーコンピュータ向けにチップを調達する予定のスタートアップ企業を含む顧客と関連計画について話し合っています。研究開発ラインの運営や大規模商業製造のタイムラインはまだ不明です。世界的なストレージ不足は AI サーバーの需要によって推進されており、少なくとも 2027 年まで続くと予想されています。製造業者は DRAM と HBM の支出を優先しており、NAND の生産能力の増加が制限されています。長鑫存储は 7 月に IPO で 579.2 億人民元を調達しました。長江存储は 2022 年にエンティティリストに掲載されました。

ロイター通信によると、関係者は、韓国のSKハイニックスがインテルと取引を交渉しており、米国本土で初めてメモリーチップを生産する計画であると報じています。考えられる一つの案は、SKハイニックスがインテルがオハイオ州で長年計画しているチップ製造施設の一部を借りることです。もう一つの案は、インテルおよびメモリーチップ供給の確保を急ぐ主要なクラウドサービス会社と合弁会社を設立することです。この取引はインテルのプレッシャーを和らげ、トランプ政権にとって大きな勝利となるでしょう。しかし、関係者によると、韓国側の潜在的な反対が大きな障害となる可能性があるため、これらの技術は敏感と見なされています。ある関係者は、交渉はまだ探索的であり、決定は下されていないと強調しました。合意に達した場合、SKハイニックスがオハイオ州でどのようなチップを生産するかはまだ不明です。その製品ラインには、サーバー、PC、スマートフォン向けのDRAMや、長期ストレージを提供するNANDフラッシュが含まれ、AIプロセッサ用の高帯域幅メモリ（HBM）の主要な供給者でもあります。

花旗のアナリストは、先進的なストレージチップメーカーが人工知能の発展における構造的変化から恩恵を受けると指摘しています。この機関は、継続的な学習がストレージ需要を大幅に増加させ、市場の供給不足が2031年まで続くと予測しています。継続的な学習は、新しいタスクと知識に基づいてモデルを強化し、モデルの更新や過去データへのアクセスに対する継続的な需要を生み出し、HBM、サーバーDDR5、eSSDなどの製品のストレージ使用量を引き上げます。花旗は、HBMビットの需要が2027年に前年同期比で62%増加し752億ギビット、2028年には前年同期比で69%増加し1270億ギビットに達すると予測しています。世界のDRAM需要は、2027年と2028年にそれぞれ前年同期比で30%と35%増加し、同時期の供給はそれぞれ19%と22%の増加にとどまり、供給と需要の比率はそれぞれ-8.7%と-9.7%になります。NANDについては、2027年と2028年の需要がそれぞれ前年同期比で29%と33%増加し、供給の増加21%と25%を上回り、供給と需要の比率はそれぞれ-6.1%と-5.5%になります。花旗が推奨するストレージ関連の銘柄には、三星電子、SKハイニックス、マイクロン、Sandisk、Kioxiaが含まれ、これらはそれぞれ継続的な学習によるストレージ不足、HBMとサーバーDDR5の需要、DRAMの供給不足、高密度eSSDとNANDの供給の引き締まりといった論理に対応しています。

Gateの市場データによると、米国株式市場が開くと、ダウ平均は0.2%下落し、S&P 500指数は0.1%下落し、ナスダックは0.1%下落しました。ストレージ関連株はほとんどが上昇し、マイクロンテクノロジーは0.9%上昇し、SKハイニックスは2%上昇しました。注目のテクノロジー株はまちまちで、NVIDIAは0.8%上昇し、インテルは1.6%上昇し、マイクロソフトは0.8%下落し、オラクルは0.5%下落しました。

界面ニュースは、産業チェーンから独占的に得た情報によると、AppleはSamsung Electronicsの2027年第1四半期のメモリーチップの価格を受け入れたことが確認されました：DRAMは約2.0ドル/Gb、NANDフラッシュは約0.33ドル/Gbで、今年第3四半期の価格から30%-40%の上昇です。界面ニュースはこの情報についてAppleに確認を求めましたが、発表時点ではまだ回答はありません。

伝統的な市場の週末休業期間中、取引所では永続契約タイプの株式または事前に価格設定された株式市場の動向が見られました。RootDataのデータによると、中位価格差に基づいて、メモリ/ストレージ（-0.09%）、AIコンセプト（-0.15%）はわずかに下落しました：iShares半導体ETF（SOXX）は現在509.76ドルで、前回の取引日の引け後参考価格502.26ドルから1.49%上昇しています；ナスダック3倍ブルETF（TQQQ）は現在67.68ドルで、前回の取引日の引け後参考価格67.15ドルから0.79%上昇しています；Strategy（MSTR）は現在131.00ドルで、前回の取引日の引け後参考価格130.09ドルから0.70%上昇しています；SPDRゴールドETF（GLD）は現在397.09ドルで、前回の取引日の引け後参考価格394.58ドルから0.64%上昇しています；Coinbase（COIN）は現在176.93ドルで、前回の取引日の引け後参考価格175.93ドルから0.57%上昇しています；Nebius（NBIS）は現在208.94ドルで、前回の取引日の引け後参考価格209.66ドルから0.35%下落しています；ウォルマート（WMT）は現在107.88ドルで、前回の取引日の引け後参考価格107.57ドルから0.28%上昇しています；SpaceX（SPCX）は現在147.54ドルで、前回の取引日の引け後参考価格148.10ドルから0.38%下落しています；

TrendForce の最新のメモリ産業研究によると、NOR Flash 市場はここ10年で最も顕著な供給と需要の構造変化を経験しています。AI 関連製品が大量の生産能力を吸収しており、供給業者は高性能アプリケーションの需要が引き続き増加しているにもかかわらず、NOR Flash のビット出力を大幅に増加させることが難しい状況です。したがって、2026 年下半期の供給と需要は依然として不均衡であり、全体の契約価格は高水準を維持すると予想されています。台湾と中国の供給業者は資本支出を増加させ、生産能力を拡大していますが、新しい生産能力はすぐには市場供給に転換できません。新しい出力は、まずプロセス移行、歩留まりの向上、製品認証、顧客設計の導入を経る必要があり、中高容量セグメントの供給不足は短期的には緩和されにくいです。Winbond は 2026 年にビット成長が最も強く、45nm NOR の全面量産と 25nm、20nm への移行が推進要因となると予測しています。GigaDevice は 32Mb 以上の製品プロセスをアップグレードしており、上半期の有効出力は制限されています。MXIC は追加の 12 インチ生産能力を NAND と eMMC に優先的に使用し、NOR ウェハの投入成長を制限しています。2026 年には AI と航空宇宙通信が主要な新たな需要源となります。AI サーバーの NOR 使用量は従来のサーバーの 3-5 倍であり、エッジ AI、AI PC、ロボット、低軌道衛星などが高密度の需要を推進しています。2026 年上半期の契約価格は累積平均で 100--120% 上昇する可能性があります。下半期には 256Mb 以上の製品の平均価格がさらに 90--110% 上昇する可能性があり、128Mb 以下の製品は 4Q26 に 10--20% の価格上昇が見込まれています。

日経アジアの報道によると、中国の半導体メーカーである長鑫存储（CXMT）は、利益率の面で世界の競合他社をリードしており、SKハイニックスやマイクロンを超えています。同社は、商品レベルのDRAM供給が厳しい状況を利用し、第2四半期に優位に立っています。長鑫存储の主な製品にはDDR5メモリが含まれており、ここ数ヶ月で価格が上昇しています。この状況は、韓国、アメリカ、日本のサプライヤーが主導するストレージチップ業界で発生しています。

SKハイニックスは9日、次世代メモリ3D DRAM半導体の開発においてファウンドリプロセスを活用できると発表しました。前日、同社は利川園区のSupexセンターで開催された2026 SKハイニックス未来フォーラムにおいて、副社長のキム・ギョンフンとソン・ハヨンが3D DRAMの主要技術方向について発表しました。これには、DRAM周辺回路にロジックファウンドリプロセスを採用すること、データバス帯域幅を最大化すること、超短距離伝送などが含まれます。3D DRAMは、従来の平面に配置されたメモリセルを垂直に積み重ねて集積度を向上させる次世代DRAMです。二人は、この技術を実現するためには設計や発熱の問題に加え、微細相互接続、ボンディング、プロセス統合などのパッケージング分野の課題も解決する必要があると述べました。前工程と後工程のパッケージング、ファウンドリとメモリ技術の境界が近づく中で、既存の分野を超えた共同最適化がより重要になるとしています。ソン・ハヨンは、3D技術がウェーハ工場とパッケージングの技術的境界を変えていると述べ、先進的なパッケージング技術の革新と共に、既存の分野を超えた最適化と新しい協力体制を構築する必要があると提案しました。同テーマで発表した高麗大学のシン・チャンファン教授は、3D DRAMは単にチップを垂直に積み重ねるだけでなく、メモリとロジックの境界を打破する技術であると述べました。デバイスの微細化が限界に近づく中で、システムとメモリ間のデータ移動による時間と消費電力の増加が避けられないため、3D技術への移行は不可避であり、人工知能を活用して材料、デバイス、パッケージング、アーキテクチャの4つの分野の3D統合設計フレームワークを提案しました。SKハイニックスの社長クォク・ルは、過去のメモリ市場は誰がより速く走るかの直線道路のようだったが、今は常に変化するカーブのようであり、内部能力に加えて外部環境の変化の速度と方向を把握し、柔軟に適応することも重要であると述べました。

彭博社の報道によると、キクシャホールディングスの最高責任者は、競合他社および株主であるSKハイニックスとのより緊密な協力関係を築く可能性を否定し、人工知能分野の長期的な需要に影響を与えないように、ストレージチップの価格の急騰を抑制することを表明しました。現在、ストレージチップメーカーは、人工知能サービスプロバイダーからの急増する注文に応えるために生産能力を拡大しており、関連するチップの価格が著しく上昇しています。一部の投資家は、製造協力関係が大規模な資本支出のリスクを低減するのに役立つ可能性があると考えています。

朝鮮日報の報道によると、中国最大のDRAMメーカーである長鑫存儲（CXMT）は、第四世代の高帯域幅メモリHBM3の試験生産を開始しました。初期の良品率は25%で、量産のゴールデン良品率80%の約三分の一です。SKハイニックスは2022年から同様の製品を量産しており、良品率は90%を超えています。長鑫存儲のHBM3 8層スタッキング製品の前工程の良品率は約30%、後工程では約70%が最終良品となります。同社は少量のサンプルをアリババの平頭哥や寒武紀などの中国企業に供給し、良品率の改善を続けています。G4（17ナノメートル級）プロセスの一般的なDRAMには大きな問題はありませんが、HBM用のDRAMチップは面積が大きく、電気仕様がより厳格です。業界はその原因をシリコン貫通孔TSV技術の成熟度不足に指摘しています。Nomad Semiの分析によると、サムスンのHBM2は1チップあたり5000個以上のTSVを持ち、SKハイニックスのHBM3は8000個以上、長鑫存儲は約3000個です。サムスンやSKハイニックスとの間には4年から5年の差があります。