SignalPlus 변동성 칼럼(20240812): 데이터 기반

2024-08-13 12:05:22

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비트코인은 지난주에 거시 시장의 충격을 겪었고, 주말에는 60000~61000 근처에서 거래되었습니다. 옵션 측면에서 가격의 변동은 이전의 짧은 평온을 깨뜨렸고, 거시 데이터 발표로 인한 영향의 상관관계도 확대되었습니다.

비트코인은 지난주 거시 시장의 충격을 겪었고, 주말 동안 60000 ~ 61000 근처에서 거래되었습니다. 그러나 오늘 아시아 시간 새벽에 BTC는 예고 없이 59000 아래로 하락했습니다. 최근 며칠 동안 디지털 화폐 가격은 거시적 위험 감정에 따라 오르내렸고, 지난 금요일 ETF 자금 유출의 모습도 많은 사람들을 실망시켰습니다. 따라서 이번 주 CPI 등 인플레이션 데이터가 발표되기 전에 거래자들은 위험 노출을 줄이기 위해 방어적인 전략을 취할 가능성이 높아지며, 이는 일부 회피 감정을 불러일으켰습니다.

Source: TradingView;SignalPlus, Economic Calendar

옵션 측면에서 가격의 변동은 이전의 짧은 고요함을 깨뜨렸고, 거시 데이터 발표로 인한 영향의 상관관계도 확대되었습니다. 이로 인해 전방 IV가 크게 상승하고 곡선이 평평해졌습니다. Vol Skew도 전 이틀 간의 느린 반등을 끝내고 가격이 단기 하락함에 따라 다시 붕괴되어 저점으로 돌아갔습니다. 그러나 거래 측면에서는 이번 하락이 거래자들에게 기회를 제공하여, 당주 Wing에서 많은 매도 옵션을 판매하고 높은 Vol Premium을 수확하게 했습니다.