완화

아시아 주식시장은 10월 첫 거래일에 변동성이 클 것으로 예상되며, 이전에 월스트리트의 장 마감 변동성이 미국의 인플레이션 데이터가 예상보다 낮았던 상승폭을 상쇄했습니다. Fifth Third Wealth Advisors의 최고 투자 책임자 크리스 오스몬드는 2분기 경제 성장률이 예상보다 강하고, 소비자 지출이 견조하며, 9월 고용 시장이 반등하고, 연준이 선호하는 인플레이션 지표가 예상보다 낮아 10월 금리 인상 확률을 낮췄다고 말했습니다.

미국 증권 거래 위원회(SEC)는 개인 투자자가 사모 시장에 참여할 수 있는 경로를 확대하기 위한 개혁안을 제안했습니다. 이 제안은 등록된 투자 고문이 펀드 성과에 따라 최대 20%의 성과 수수료를 받을 수 있도록 허용하여 더 많은 사모 관리 기관이 개인 투자자를 서비스하도록 유도합니다.SEC 의장 폴 앳킨스는 개인 투자자가 사모 시장에 참여할 수 있는 방법을 탐색하고 사기 및 부당 행위를 방지하기를 희망한다고 밝혔습니다. SEC는 또한 "적격 투자자"의 정의 범위를 확대할 것을 제안했습니다.

사우디 미디어 하다스에 따르면, 소식통은 이란이 미국의 제재 완화를 대가로 우라늄 농축을 중단하기로 합의했다고 전했습니다.

모건 스탠리 분석가 니콜라오스 파니기르조글루가 이끄는 팀은 수요일 보고서를 발표하며 비트코인이 최근 해당 은행이 추정한 약 8.5만 달러의 생산 비용을 초과했다고 전했습니다. 보고서에 따르면 비트코인은 이 추정 평균 생산 비용을 초과하기 전에 280일 연속으로 해당 수준 아래에 있었으며, 이번 주 반등 기간 동안 한때 초과했으나 이후 가격이 약간 하락하여 약 8.41만 달러 근처에서 거래되었습니다.분석가는 생산 비용이 역사적으로 비트코인 가격의 부드러운 바닥 역할을 해왔다고 말했습니다. 가격이 장기간 이 수준 아래에 있을 경우 전기 및 장비 비용이 높은 채굴자들은 수익을 내기 어려워질 수 있습니다. 비트코인이 비슷한 기간 동안 추정 생산 비용 이하로 떨어진 것은 2018년이었으며, 약 224일 동안 지속되었고, 당시 가격 하락은 고비용 채굴자들이 중단하게 만들었으며 비트코인 네트워크의 해시레이트와 채굴 난이도가 감소했습니다.분석가는 현재 채굴 산업이 2018년보다 더 크고 산업화되었지만 동일한 조정 메커니즘이 여전히 적용된다고 언급했습니다. 즉, 고비용 채굴자들이 시장에서 퇴출될 수 있습니다. 만약 이러한 새로운 상황이 유지된다면 비트코인 채굴자들에게 완화가 이루어져 강제 매각의 위험을 줄일 수 있을 것입니다.

Castle Island Ventures 공동 창립자 Nic Carter가 Anthropic CEO Dario Amodei가 제안한 "전선 완화" 주장에 대해 의견을 발표했습니다. Nic Carter: 목표가 대중과 내부의 진정한 전선 간의 격차를 확대하는 것이고, 경쟁 제품의 협력이 필요하다면, 이 주장은 합리적입니다. Anthropic의 주요 상업적 위험은 증류로 인한 모델 상품화이며, 안전 문제는 아닙니다.Nic Carter는 안전과 이익 유인이 대중이 진정한 전선 모델에 접근하는 것을 제한하는 데 점점 일치하고 있다고 말했습니다. 전선 토큰의 최고 수익 용도는 내부 연구 개발 및 하류 지식 재산권 확보이며, 공개 API 판매가 아닙니다. Anthropic은 Mythos Preview와 같은 모델을 소수의 파트너에게만 공개했습니다.Nic Carter는 일방적인 완화가 죄수의 딜레마를 해결할 수 없으며, 조정된 자제는 반독점 면제나 규제가 필요하다고 밝혔습니다. Dario는 관련 기사에서 미국 정부가 안전 논의를 위해 제한된 면제를 제공하여 기업이 자발적으로 기준을 설정할 수 있도록 해야 한다고 촉구했습니다.

SOLLINDA Capital Management의 최고 투자 책임자 저스틴 그린힐은 워시 뉴스 발표회에서 나온 신호가 명백히 매파적이라고 언급하며, 이는 적어도 단기적으로 최근 장기 채권 수익률 상승세를 완화하는 데 도움이 될 수 있다고 말했습니다.현재 이것이 주식 시장에 어떤 영향을 미칠지는 불확실하지만, 금융 상황이 더욱 긴축됨에 따라 소형주가 대형주보다 성과가 저조할 것으로 예상됩니다.

비즈니스 인사이더에 따르면, 영화 《빅 쇼트》의 원형 인물이자 유명한 공매도 투자자인 마이클 버리는 OpenAI와 앤트로픽 CEO가 "AI 개발을 늦추라"고 한 발언에 대해 강력히 반박하며, 그들의 행동이 매우 이기적이라고 비난했습니다.마이클 버리는 네 가지 핵심 이유를 제시했습니다: 대형 언어 모델은 진정한 AI가 아니며, 기득권자를 보호하고, IPO를 위한 홍보를 하고, 성장 둔화의 어려움을 숨기기 위한 것입니다. 마이클 버리는 이른바 "적극적인 늦추기 요청"은 단지 산업 성장 둔화가 통제 불능 상태에 이르고, 상장 계획이 어쩔 수 없이 연기된 진짜 위기를 숨기기 위한 것이라고 강조했습니다.

미국 재무장관 베센트는 시장의 국채 매입 규모가 예상보다 낮을 것이라는 우려를 완화하며 미국 국채 시장의 상황이 매우 좋다고 밝혔습니다. 2년 만기 미국 국채 수익률은 2024년 이후 최고 수준에 도달했으며, 10년 만기 수익률은 2023년 최고치로 상승했습니다. 재무부는 최대 600억 달러의 채권을 매입할 계획이지만, 실제 매입은 519억 달러에 불과했습니다.

블룸버그 통신에 따르면, 카이샤 홀딩스 최고 책임자는 경쟁업체 및 주주인 SK 하이닉스와의 더 긴밀한 협력 관계 구축 가능성을 부인하며, 인공지능 분야의 장기 수요에 영향을 미치지 않도록 저장 칩 가격의 급격한 상승을 통제할 것이라고 밝혔습니다.현재 저장 칩 제조업체들은 인공지능 서비스 제공업체의 급증하는 주문을 충족하기 위해 생산 능력을 확장하고 있으며, 이로 인해 관련 칩 가격이 상당히 상승하고 있습니다. 일부 투자자들은 제조 협력이 대규모 자본 지출의 위험을 줄이는 데 도움이 될 수 있다고 생각하고 있습니다.

미국 증권 거래 위원회(SEC)와 상품 선물 거래 위원회(CFTC)는 암호화 시장 구조 입법이 여름 휴회로 교착 상태에 빠진 가운데, 이 2.5조 달러 산업에 대한 규칙 제정 작업을 가속화하고 있습니다. 두 기관은 파생상품의 정의를 재검토하고 SEC의 암호화 자산 관리 규칙을 재작성하는 등 여러 암호화 관련 조치를 추진하고 있습니다.전 CFTC 의장 Chris Giancarlo, 전 CFTC 위원 Brian Quintenz와 Sharon Brown-Hruska, 전 SEC 위원 Steven Wallman 및 전 SEC 수석 경제학자 Chester Spatt로 구성된 양당 소그룹은 Kalshi가 후원하는 의견서에서 유사한 위험은 유사한 규제 대우를 받아야 하며, 중복 규칙은 추가적인 준수 비용을 초래해서는 안 된다고 밝혔습니다. Giancarlo는 연방 규제가 최대 부담이 아닌 실제 위험에 따라 조정된다면 유동성이 미국으로 돌아올 것이며, 매년 기다릴수록 유동성을 끌어들이는 것이 더 어려워질 것이라고 말했습니다.Kalshi는 2025년 오프쇼어 영구 계약 거래액이 90조 달러를 초과할 것으로 예상하며, 이는 2년 전 약 28조 달러보다 증가한 수치입니다. 또한, SEC는 지난주 투자 자문 및 투자 회사의 관리 규칙 재작성 계획을 백악관 정보 및 규제 업무 사무소에 제출했으며, 그 "Reg Crypto" 제안도 공식적으로 연방 관보에 게재되어 공개 의견 수렴 기간이 10월 20일로 종료됩니다.

코인텔레그래프에 따르면 비트코인은 8만 달러 저항선을 효과적으로 돌파하지 못했으며, 연준 의장 케빈 워시가 잭슨홀에서 신중한 어조로 연설한 후 BTC/USD는 비트스탬프 플랫폼에서 78,442달러로 하락했으며, 일일 하락폭은 약 1%에 달했습니다. 워시는 연설에서 연준의 2% 인플레이션 목표에 대한 약속을 재확인하고 최근 CPI와 PCE 데이터의 하락 의미를 경시했습니다.워시는 이러한 광범위한 인플레이션 지표가 몇 년 전의 고점에서 상당히 하락했지만, 지난 2년간의 진전은 다소 완만했으며, 이번 여름 PCE와 CPI 수치가 예상보다 좋았다고 해서 잠재적 추세가 실질적으로 개선되었다고 볼 수는 없다고 언급했습니다. 그는 또한 금융 위기 동안 도입된 전방위 지침이라는 관행이 "구식"이 되었으며, 앞으로는 다시 돌아가지 않을 것이라고 지적했습니다. 미국 주식 시장은 그의 발언에 영향을 받지 않았으며, S&P 500과 나스닥 지수는 각각 약 0.5% 상승했습니다.온체인 데이터에 따르면 현재 현물 가격이 8.6만 달러 사이에 밀집 저항 구역이 존재하여 상승 모멘텀을 억제하고 있습니다. QCP 캐피탈 분석에 따르면 가격이 돌파하더라도 파생상품 시장은 자금 비용과 미결제 계약 증가 속도를 통해 지지를 제공해야 하며, 이는 이후 시장이 현물 참여에 의해 주도될지 레버리지 포지션에 의해 주도될지가 핵심입니다. 기사 작성 시점에서 BTC/USD는 이번 달에 26.35% 상승하여 2017년 이후 최고의 8월 실적을 기록했습니다.

원유 가격 하락으로 인플레이션 우려가 완화되면서, 미국 국채 가격이 상승하고, 모든 만기의 미국 국채 수익률이 2에서 4bp 하락했습니다.재무장관 베센트는 국채 매입 규모를 최소한 두 배로 늘릴 계획을 발표했으며, 30년 만기 미국 국채 수익률은 약 9bp 하락하여 5.19%에 도달했습니다.

일본 경제신문에 따르면, 일본 금융청은 신탁은행의 발행형 스테이블코인에 대한 규제를 완화할 계획이며, 개인이 100만 엔을 초과하는 스테이블코인 거래를 할 수 있는 공간을 열고, 관련 내용을 곧 제안될 세제 개혁 제안에 포함할 예정입니다.실현된다면, 스테이블코인은 앞으로 자동차, 주택 등 대규모 소비 장면에서 더욱 활용될 수 있으며, 이는 일본의 스테이블코인 사용이 소액 결제에서 더 높은 금액의 정산으로 확장되고 있음을 의미합니다.

비트코인닷컴 뉴스에 따르면, 러시아 중앙은행은 특별 금융 지식 테스트를 도입하여 주민들이 적격 투자자 자격을 얻는 문턱을 낮추고 암호화폐 거래 한도를 확대하고자 한다.

Coinglass 데이터에 따르면, Coinbase 비트코인 프리미엄 지수가 5월 19일 이후 처음으로 양의 신호를 나타내며 0.0052%를 기록했습니다. 이는 8월 23일까지 97일 연속으로 이어진 역사상 가장 긴 음의 프리미엄 구간을 종료한 것입니다. 현재 이러한 양의 신호는 다소 드물지만, 기관의 매도 압력이 완화되고 있음을 나타내며, 시장이 계속 상승하는 데 도움을 주고 있습니다. 다음 단계는 기관이 실제로 돌아와 실질적인 수요를 생성하는 것을 기다리는 것입니다.이전의 가장 긴 음의 프리미엄 기록은 올해 1월 16일부터 2월 24일까지의 연속 40일이었고, 두 번째로 긴 기록은 작년 "1011 붕괴" 기간 동안 약 30일의 연속 음의 프리미엄이었습니다. Coinbase 비트코인 프리미엄 지수는 Coinbase Pro와 Binance 간의 비트코인 가격 차이를 측정하는 데 사용됩니다. 지수가 지속적으로 음의 값을 유지하는 것은 일반적으로 Coinbase의 가격이 상대적으로 낮음을 의미하며, 이는 미국 시장의 매수세가 약하거나 매도 압력이 크다는 것을 반영할 수 있지만, 이 지표만으로 기관 자금이 유출되고 있다고 단정짓는 것은 적절하지 않습니다.

"부자 아빠 가난한 아빠" 저자 로버트 기요사키(Robert Kiyosaki)가 X 플랫폼에 글을 올리며, 미국의 새로운 양적 완화(QE) 정책이 달러 구매력 감소를 초래할 수 있으며, 이는 인플레이션 위험을 더욱 높일 수 있다고 밝혔습니다. 현금 달러 저축을 보유한 사람들이 최대 피해 집단이 될 수 있습니다.투자자는 계속해서 가치가 하락하는 법정 통화에 의존하지 말고, 시간이 지남에 따라 가치가 상승할 수 있는 자산에 주목해야 합니다.

채권 매도가 완화되면서 미국 장기 채권 수익률이 하락했습니다. 30년 만기 수익률은 5.284%에서 5.19%로 하락했고, 10년 만기는 4.706%에서 4.62%로 떨어졌습니다.호르무즈 해협의 대치가 지속되면서 유가가 90달러 근처에서 유지되고 있으며, 인플레이션 우려가 심화되고 있습니다.

중국은 엔비디아 H200의 수입 제한을 완화하기 시작했습니다. 바이트댄스와 텐센트는 최근 몇 주 동안 각각 약 1만 개의 H200을 받았으며, 다른 몇몇 기술 회사들도 곧 유사한 규모의 물량 승인을 받을 가능성이 있습니다.미국은 이전에 여러 중국 회사가 H200을 구매하는 것을 승인했지만, 거래는 계속해서 중국 측의 승인에 걸려 있었습니다. 이제 칩이 드디어 대량으로 본토에 들어오기 시작했지만, 전면적으로 개방된 것은 아닙니다.베이징은 현재 소량의 H200만 본토에 들어오는 것을 허용하고 있으며, 기업들이 더 많은 칩을 홍콩 등 해외 지역에 배치하기를 희망하고 있습니다. 본토에서의 구매는 여전히 별도로 승인 신청을 해야 합니다. 이렇게 하면 주요 AI 회사들이 엔비디아를 사용하여 최첨단 모델을 계속 훈련할 수 있을 뿐만 아니라, 화웨이 등 국산 칩에게 시장 공간을 남길 수 있습니다.