콜옵션

段永平은 오늘 팝마트의 매도 비율 감소에 대해 "그냥 put이 만료되었고, 일부는 call로 넘어갔다"고 응답했습니다.ChainCatcher 이전 보도에 따르면, 오늘 조금 전 홍콩 증권 거래소는 단영평이 관리하는 H&H International Investment가 팝마트 국제 그룹 유한회사의 매수 포지션 비율이 2026년 7월 30일에 7.65%에서 5.55%로 감소했다고 발표했습니다.공지 사항의 자세한 해석에 따르면, 이번 매도는 call(매수 옵션)을 매도한 것이 행사되어 발생한 것으로, 단영평은 H&H International Investment를 통해 팝마트의 정주식을 보유하고 있으며, 동시에 매수 옵션을 매도하여 프리미엄을 얻었습니다. 7월 30일 일부 Call이 만료되어 행사된 후, 단영평은 약정된 가격에 주식을 인도해야 하므로 실물 보유 주식이 감소하게 되었고, 공개된 매수 포지션 비율은 7.65%에서 5.55%로 떨어졌습니다.이번에 단영평의 일부 Call이 만료되어 행사되었고, 약 162.50 홍콩 달러의 종합 인도 가격으로 일부 주식을 인도하여 실물 보유 주식이 약 893.28만 주 감소했으며, 동시에 다른 옵션 포지션의 만료 또는 전환이 겹쳐져 공개된 총 매수 포지션 비율이 감소하게 되었습니다.단영평 본인은 수익을 증대시키거나 포지션을 구축하기 위해 매도 옵션을 사용하는 것을 선호하며, 이전에 애플 등의 주식에서도 유사한 작업을 수행한 바 있습니다. 7월 23일 단영평은 방금 투자자에게 "팝마트는 이제 막 구매를 시작했으며, 10년 내에 매도할 가능성은 낮다"고 응답했습니다. 이번 비율 감소는 주로 옵션 만기에서 오는 수동적 매도에 의한 것이며, 시장에서 적극적으로 매도한 것이 아닙니다. 실제 실물 보유 주식의 감소 규모도 공개된 비율만큼 과장된 것은 아니며, 공개된 매수 비율은 파생상품 관련 포지션의 영향을 포함하고 있습니다.

Greeks.live 연구원 Adam이 발표한 바에 따르면, 비트코인 대량 콜 옵션 거래가 크게 증가하여 총 25,766개의 BTC 콜 옵션이 거래되었으며, 명목 가치는 약 16.5억 달러에 달합니다. 이 중, 이번 달 말 만기가 도래하는 70,000/72,000 달러 매수 콜 옵션의 불리시 스프레드 거래가 거의 1만 건에 달해 가장 활발한 거래 계약이 되었습니다.Adam은 이번 달 말 만기가 도래하는 시점까지 약 2주가 남았으며, 현가보다 약 10% 높은 대규모 매수의 가치를 지닌 아웃 오브 더 머니 콜 옵션이 시장에서 거래되고 있어 시장이 이번 달 하순의 흐름에 대해 낙관적인 기대를 가지고 있음을 반영한다고 전했습니다. 그러나 거래는 비용이 낮은 불리시 스프레드 전략을 사용하고 있어 자금이 여전히 탐색적인 배치에 주력하고 있으며, 공격적인 베팅은 아니라고 덧붙였습니다.

10x Research 보고서에 따르면, Bitmine은 2025년 7월부터 2026년 6월까지 50회의 주식 발행을 통해 192억 달러를 모금하였으며, 이 모든 자금은 약 554만 개의 ETH(유통 공급량의 4.6%)를 구매하는 데 사용되었고, 가중 평균 구매가는 약 3526 달러입니다.현재 ETH 가격은 약 1650 달러이며, ETH 국고의 가치는 단 91억 달러에 불과하고, 회사 전체 손실은 101억 달러에 달하며, 52%의 하락을 경험하고 있습니다. 이 중 투자자들은 주식을 구매할 때 기본 ETH 순자산 가치에 비해 반복적으로 프리미엄을 지불하였으며, ETH 가격이 하락하기 전에 이미 46억 달러를 추가로 지불하였습니다. 이 두 가지 손실(가격 하락 손실 + 프리미엄 손실)이 동시에 발생하고 있습니다.비록 Bitmine이 막대한 손실을 입었고 ETH가 단기적으로 회복하기 어려운 상황이지만, 보고서는 주식이 충분히 깊게 하락할 경우 기본 자산은 거의 중요하지 않으며, 투자자들이 실제로 구매하는 것은 순수한 옵션성 즉, ETH의 미래 반등에 대한 무료 콜 옵션이라고 지적하고 있으며, 현재 시장에서 충분히 가격이 책정되지 않았습니다.

코인데스크(CoinDesk)에 따르면, 시장 정서가 회복됨에 따라 비트코인 옵션 시장에서 명확한 전환이 나타나고 있으며, Deribit에서 행사가가 8만 달러인 콜 옵션이 가장 인기 있는 거래로 부상하고 있으며, 미결제 약정 규모는 16억 달러를 초과하여 이전에 시장을 지배했던 6만 달러 풋 옵션(미결제 약정 약 14.1억 달러)을 초과했습니다. 분석가들은 최근 미국과 이란의 단계적 휴전이 유가 하락을 촉진하고 인플레이션 기대를 완화시켜, 시장이 미국 연방준비제도(Fed)의 금리 인하에 대한 기대를 강화할 수 있다고 보고 있으며, 이는 비트코인을 포함한 위험 자산에 긍정적인 영향을 미칠 수 있다고 분석하고 있습니다.또한 자산 관리 기관인 21Shares는 ETF 자금이 지속적으로 유입되고 기관 보유가 증가하는 상황에서, 만약 지정학적 상황이 완화되고 규제 환경이 개선된다면 비트코인이 2분기 말에 10만 달러에 도달할 가능성을 배제할 수 없다고 밝혔습니다. 그러나 시장에는 여전히 위험이 존재하며, 현재의 휴전 상황은 다소 취약하여 중동 갈등이 다시 격화될 경우 유가 반등이 시장의 위험 선호를 억제하고 비트코인의 상승 공간을 제한할 수 있습니다.

시장 소식에 따르면, 특정 주소가 1월 1일에 268만 달러를 지출하여 3000개의 1월 30일 만기, 행사가 10만 달러인 BTC 콜 옵션을 구매했습니다. 현재 해당 옵션 가격은 0.0195 BTC(1813 달러)로 상승했으며, 해당 주소는 현재 246.3만 달러의 미실현 이익을 보고 있습니다.

ChainCatcher 메시지, Glassnode는 X 플랫폼에 글을 올리며 비트코인 콜 옵션의 암묵적 변동성이 풋 옵션보다 높아졌다고 밝혔습니다. 이 변화는 시장의 강세 심리가 상승하고 있음을 나타내며, 거래자들이 하락 위험을 헤지하기보다는 가격 상승에 베팅하는 경향이 있음을 보여줍니다------이는 비트코인의 상승세를 지지하는 위험 선호 신호입니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, QCP Capital 분석은 트럼프 대통령이 이번 주에 연준 의장 파월에 대한 비판을 중단하고 중국 상품에 대한 145%의 높은 관세를 대폭 인하하겠다고 약속함에 따라 시장 심리가 회복되었다고 전했습니다. 비트코인은 이에 반응하여 상승하며, 하루 중 한때 94,500 달러에 도달했고, 연속 다섯 번째 상승을 기록하며 구글 모회사 알파벳을 잠시 초과하여 세계에서 다섯 번째로 큰 자산이 되었습니다.기관들은 지속적으로 비트코인에 대한 투자를 늘리고 있으며, 비트코인의 시가총액 지위가 더욱 공고해지고 있습니다. 95,000 달러의 콜 옵션 거래가 활발하게 이루어지고 있으며, 이는 시장이 추가 상승에 베팅하고 있음을 보여줍니다. 현재 시장 심리는 과열 상태이며, 단기적으로는 90,000 달러에서 94,500 달러 구간에서 횡보하며 10만 달러 돌파를 위한 촉매 사건을 기다릴 것으로 보입니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, Deribit 공식 직원이 발표한 데이터에 따르면: 오늘 가장 큰 ETH 대량 옵션 거래에서 한 사용자가 5월 말 2400 달러 풋 옵션을 매수하고, 5월 말 2800 달러 콜 옵션을 매도하여 총 9750개의 ETH를 거래하며, 프리미엄으로 132.6만 달러를 지불했습니다.그는 해당 사용자가 이더리움을 하락세로 보고 있으며, ETH 현재 가격은 2000 근처에서 맴돌고, DVOL 변동성 지수는 78.23, ETH/BTC 환율은 0.0244에 도달했습니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, Deribit 아시아 태평양 비즈니스 책임자 Lin Chen이 X에 게시한 정보에 따르면, 거래자는 215.8만 달러의 프리미엄을 지불하고 변동성을 매수했으며, 동시에 연말 만기 비트코인 풋옵션과 콜옵션 조합을 각각 50개 비트코인씩 매수했습니다. 만약 인도 시 BTC 가격이 7.6만 달러 이하이거나 19.6만 달러 이상이면 수익을 얻을 수 있습니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, Deribit 아시아 태평양 사업 책임자 Lin Chen이 X에 게시한 내용에 따르면, 오늘 최대 ETH 대량 옵션 거래는: 한 사용자가 45.6만 달러의 프리미엄을 지불하고 2월 말 3400 달러의 풋 옵션을 매수하며, 동시에 같은 기간 3800 달러의 콜 옵션을 매도하여 단일 거래로 총 4000개의 ETH를 거래했습니다.

ChainCatcher 메시지, Deribit 아시아 태평양 비즈니스 책임자 Lin Chen이 X에 게시한 내용에 따르면, 오늘 가장 큰 BTC 대량 옵션 거래는: 한 사용자가 185.8만 달러의 프리미엄을 지불하고 연말 8만 달러의 풋 옵션을 매수하며, 동시에 연말 18만 달러의 콜 옵션을 매도하여 단일 방향으로 총 1250개의 BTC를 거래했습니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, CoinDesk의 보도에 의하면 비트코인 레버리지 투자 대상으로서 MicroStrategy(MSTR)의 콜 옵션 감정이 현저히 냉각되고 있습니다. 데이터에 따르면, MSTR의 250일 풋-콜 스큐가 3주 전의 -20%에서 0으로 회복되어 시장 감정이 극단적인 강세에서 중립으로 전환되었음을 나타냅니다. MSTR 주가는 11월 21일에 기록한 589달러의 역사적 고점에서 44% 하락하여 289달러로 떨어졌으며, 최근 2주 동안 시가총액이 34% 증발했습니다.10x Research의 창립자 Markus Thielen은 MicroStrategy가 446,400개의 비트코인(약 426억 달러)을 보유하고 있음에도 불구하고 비트코인 레버리지 투자 도구로서의 매력이 약해지고 있다고 지적했습니다. 2024년 12월, MSTR은 25% 하락했지만 비트코인은 3% 하락에 그치고 9만 달러 이상에서 안정세를 보였습니다. Thielen은 투자자들이 더 낮은 비용으로 비트코인을 직접 구매할 수 있을 때, 더 이상 MSTR을 통해 비트코인당 20만 달러 이상의 암묵적 가격을 지불할 의사가 없다고 말했습니다.

ChainCatcher 메시지, Deribit 아시아 태평양 비즈니스 책임자 Lin Chen이 X에 게시한 내용에 따르면, 오늘 최대 ETH 대량 옵션 거래는: 한 사용자가 66.8만 달러를 지불하고 연말 3800 달러의 풋 옵션과 콜 옵션을 각각 3000개의 ETH를 구매했습니다.

ChainCatcher 메시지, Deribit 아시아 태평양 비즈니스 책임자 Lin Chen이 X에 게시한 내용에 따르면, 최근 가장 큰 BTC 대량 옵션 거래는: 한 사용자가 약 890만 달러를 지불하고 연말 10만 개의 콜 옵션을 구매했으며, 총 1500개의 BTC입니다.

ChainCatcher 메시지, Deribit 아시아 태평양 비즈니스 책임자 Lin Chen이 X에 게시한 글에 따르면, 오늘 가장 큰 BTC 대량 옵션 거래는 한 투자자가 연말 9만 달러 풋옵션과 콜옵션을 각각 375개 BTC를 매도하여 495.8만 달러의 수익을 올린 것입니다.분석에 따르면, 투자자는 변동성을 공매도하며, 수익 구간은 7.8만-10.5만 달러로, 코인 기준 수익률은 14.2%에 달합니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, Deribit 아시아 태평양 사업 책임자 Lin Chen은 한 사용자가 171.4만 달러를 지불하고 연말 행사가격 3800달러의 콜 옵션을 10000개 ETH에 구매했다고 밝혔습니다. 현재 ETH 가격은 3300달러 근처로 회복되었으며, 만기 시 가격이 4000달러를 초과하면 해당 투자자는 수익을 실현하게 됩니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, Deribit 아시아 태평양 비즈니스 책임자 Lin Chen은 어떤 투자자가 연말 6만 달러의 콜 옵션을 판매하여 450.6만 달러의 수익을 올렸으며, 총 325개의 BTC가 관련되었다고 전했습니다. 이번 거래는 해당 투자자의 포지션 축소 작업으로, 성공적으로 수익을 실현했습니다.

ChainCatcher 메시지, Deribit 아시아 태평양 비즈니스 책임자 Lin Chen이 X에 게시한 내용에 따르면, 오늘 가장 큰 BTC 대량 옵션 거래는: 한 사용자가 11월 15일 6.5만 달러의 풋 옵션과 6.8만 달러의 콜 옵션을 구매하여 총 50개의 BTC를 거래하고, 프리미엄으로 28.2만 달러를 지불했습니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, Deribit 공식 직원이 발표한 데이터에 따르면: 오늘 가장 큰 ETH 대량 옵션 거래에서 한 사용자가 내년 3월 말 2600달러 풋옵션과 2800달러 콜옵션을 각각 매도하여 총 850개의 ETH를 거래하였고, 수익금은 74.7만 달러입니다.그는 해당 사용자가 변동성을 공매도하고 있으며, 수익 구간은 1950달러에서 4200달러까지이며, 코인 기준 수익률은 32.3%에 달한다고 밝혔습니다.