coreweave

Финансовые риски инфраструктуры ИИ и рост цен на нефть ударили по Уолл-Стрит. Индекс Nasdaq 100 за неделю упал на 5,5%, что является крупнейшим недельным падением с апреля 2025 года, когда произошли колебания тарифов. Индекс полупроводников Филадельфии упал в течение восьми торговых дней подряд, что является самым длительным падением с 2008 года, общая потеря составила около 16%.Доходность некоторых облигаций CoreWeave на время превысила 15%, что вызвало опасения на рынке по поводу стоимости финансирования инфраструктуры ИИ, возврата капитальных затрат и способности погашения долгов. Акции компании упали на 12% в пятницу, что более чем на 50% ниже максимума года. ARK Investment Management под руководством Кэти Вуд увеличила долю в CoreWeave и Cerebras Systems.Цена на нефть марки Brent поднялась до примерно 110 долларов за баррель, цена на нефть WTI в пятницу выросла на 3,8% и составила 101,71 доллара. Рост цен на нефть повысил инфляционные ожидания, доходность 10-летних казначейских облигаций выросла до 5,097%, что ослабило привлекательность государственных облигаций как защитного актива во время падения фондового рынка. Внимание рынка к сделкам с ИИ сместилось с потребности в вычислительных мощностях на стоимость финансирования и доходность, отчеты технологических гигантов проверят, сможет ли доход от ИИ поддерживать продолжительные высокие капитальные затраты.

Согласно данным Gate, фондовые рынки США закрылись в пятницу: индекс Nasdaq упал на 2.14%, индекс S&P 500 снизился на 1.09%, индекс Dow Jones предварительно закрылся с падением на 0.34%. Coreweave упал на 11.91%, SK Hynix снизился на 6.58%, Arm упал на 6.94%, SanDisk снизился на 6.85%, Oracle упал на 4.64%, Tesla снизилась на 2.13%. Индекс Nasdaq China Golden Dragon упал на 1.3%, Baidu снизился на 2.93%, Alibaba упал на 1.83%.

Согласно сообщению британской газеты Financial Times, уверенность инвесторов в том, что бум искусственного интеллекта сможет обеспечить достаточный доход для покрытия огромных долгов центров обработки данных, ослабевает, и цены на облигации финансирования некоторых крупных проектов центров обработки данных в США недавно значительно упали. Некоторые облигации, предоставляющие финансирование для строительства центров обработки данных для таких компаний, как Meta, NVIDIA и Oracle, упали ниже номинальной стоимости. Например, облигации поставщика облачной инфраструктуры CoreWeave, в который инвестировала NVIDIA, упали до уровня ниже 80 центов от номинала, что соответствует уровню, который рынок обычно рассматривает как проблемные облигации, а доходность в четверг приблизилась к 15%. Акции компании упали на 17% на этой неделе, конкуренты Nebius упали на 18%, а рыночная капитализация NVIDIA за последнюю неделю уменьшилась примерно на 270 миллиардов долларов.Главный инвестиционный директор немецкой группы Allianz Людовик Сюбран заявил, что облигации центров обработки данных переживают "дарвиновский момент", и проекты с низким кредитным качеством столкнутся с испытанием на выживание. Он отметил, что проблемы с поставками электроэнергии и задержки в строительстве приводят к расширению кредитных спредов, что также отражает избыточный оптимизм рынка в отношении рисков исполнения долгов центров обработки данных. Основная тревога рынка заключается в том, что существует огромный разрыв между масштабом инвестиций в инфраструктуру ИИ и будущими доходами. OpenAI отложила IPO до следующего года, а темпы роста квартальных продаж Anthropic замедлились, что усилило сомнения в устойчивости роста отрасли ИИ.Исследовательская компания Gartner прогнозирует, что к 2030 году 80% новых облачных провайдеров могут не суметь продолжать независимую деятельность. Она оценивает, что владельцы центров обработки данных ИИ должны достичь дохода в 8,5 триллионов долларов к концу 2030 года, чтобы покрыть капитальные и финансовые расходы и получить разумную прибыль, но к тому времени расходы потребителей и предприятий на услуги ИИ, как ожидается, составят не более 3,6 триллионов долларов, что означает, что к 2032 году более 4 триллионов долларов активов могут столкнуться с риском обесценивания. В некоторых регионах США усиливаются ограничения из-за проблем с водопользованием, шумом и загрязнением воздуха, вызванными центрами обработки данных, а задержки в одобрении поставок электроэнергии также дополнительно замедляют ход проектов. Инвесторы также настороженно относятся к циклической модели финансирования между клиентами и поставщиками в отрасли. Генеральный директор NVIDIA Хуан Ренсюнь в четверг заявил, что считает, что CoreWeave не нуждается в поддержке от NVIDIA, и отметил, что стоимость капитала компании снижается, а операционные показатели продолжают улучшаться.

Генеральный директор NVIDIA Хуан Жэньсюнь заявил, что сила COREWEAVE усиливается с каждым днем, а стоимость капитала на самом деле снижается.

Согласно данным Gate, в среду американские фондовые рынки закрылись с падением: индекс Доу-Джонса снизился на 0.09%, индекс S&P 500 упал на 1.1%, индекс Nasdaq снизился на 1.88%. Акции Micron Technology упали на 4%, SK Hynix упали на 6%, Nvidia снизилась на 3%, Coreweave упала более чем на 15%, Dell упала более чем на 11%. Индекс Nasdaq China Golden Dragon закрылся с падением на 1.39%, акции Bilibili и NIO упали более чем на 4%.

Поставщик облачных услуг ИИ CoreWeave, поддерживаемый NVIDIA, стремится привлечь финансирование от страховых компаний, чтобы снизить стоимость финансирования покупки ИИ-чипов и строительства инфраструктуры. Соучредитель Бреннинг МакКи заявил, что компания планирует привлечь средства через такие механизмы, как залог чипов, и с начала года объем финансирования уже превысил 35 миллиардов долларов.

Исследовательский директор Grayscale Зак Пандл 8 октября в колонке The Stack заявил, что спрос на ИИ растет из-за снижения затрат на использование и более автономного выполнения задач технологиями, что увеличивает потребность в вычислительной мощности и физической инфраструктуре, поддерживающей ИИ. Более низкие затраты могут освободить больше ИИ-активностей, а низкая цена на открытые весовые модели снижает цены на токены, что делает более дешевый ИИ экономически целесообразным для большего числа приложений и автоматизированных рабочих процессов.В статье приводится пример, что последняя модель Sonnet от Anthropic, по словам компании, снижает стоимость каждой задачи на 30%; постоянно работающий агент dots, запущенный OpenAI 29 сентября, может работать на цели пользователя круглосуточно, что может значительно увеличить потребность в вычислительной мощности. Пандл сравнивает, что чат-боты в основном отвечают на вопросы, тогда как агенты выполняют многоступенчатые процессы для достижения целей, такие как подготовка к встречам с клиентами, что может потреблять токены в 5-50 раз больше, чем одно взаимодействие в чате, а постоянно работающие агенты могут расширять обработку за пределы одного разговора.Пандл ссылается на прогноз Goldman Sachs, что к 2030 году потребление токенов может увеличиться в 24 раза, в основном за счет агентов; даже если эффективность повысится, если объем использования вырастет быстрее, общая потребность в вычислительной мощности все равно может возрасти. Он отмечает, что цифровая активность по-прежнему зависит от электроэнергии, дата-центров и GPU, которые требуют времени для поставки физической инфраструктуры, более дешевый ИИ может сосуществовать с напряженной поставкой вычислительной мощности, и упоминает, что CoreWeave недавно подписала новые контракты по более высоким ценам на вычислительную мощность. Его вывод заключается в том, что более дешевый ИИ и более мощные агенты могут расширить случаи использования и объемы до уровня, достаточного для компенсации повышения эффективности, тем самым поддерживая дефицитную потребность в вычислительной мощности и принося пользу ее владельцам.

Coreweave (CRWV.O) объявила о выходе на рынок Индии и планирует расширить свою облачную платформу искусственного интеллекта.

Coreweave заявляет, что с точки зрения клиентов, чипы NVIDIA являются наилучшим выбором на данный момент.

Разработчик центров обработки данных, поддерживаемый связанными организациями Blue Owl Capital, объявил о выпуске облигаций на сумму 1,1 миллиарда долларов для инвестиций в вычислительную мощность ИИ, чтобы финансировать проект центра обработки данных Digital Drive недалеко от Ричмонда, штат Вирджиния. Этот центр обработки данных имеет мощность IT в 76 мегаватт и будет полностью арендован компанией CoreWeave по контракту на 15 лет на сумму 2,94 миллиарда долларов, с ожидаемым вводом в эксплуатацию в 2027-2028 годах.

Согласно сообщению Bloomberg, разработчик центров обработки данных, поддерживаемый аффилированной организацией Blue Owl Capital, объявил о выпуске облигаций на сумму 1,1 миллиарда долларов для инвестиций в вычислительную мощность ИИ, чтобы финансировать проект центра обработки данных Digital Drive недалеко от Ричмонда, штат Вирджиния.Этот центр обработки данных имеет мощность IT в 76 мегаватт и будет полностью арендован компанией CoreWeave по контракту на 15 лет на сумму 2,94 миллиарда долларов, с ожидаемым вводом в эксплуатацию в 2027-2028 годах.

Coreweave (CRWV.O) запустила кластер NVIDIA VERA RUBIN NVL72 с несколькими стойками.

Согласно рыночным сообщениям, Blockfusion подписала 15-летний договор аренды искусственного интеллекта с Coreweave (CRWV.O).

MoffettNathanson повысил целевую цену для SpaceX (SPCX.O) с 131 долларов до 142 долларов, а для Coreweave (CRWV.O) с 106 долларов до 107 долларов.

Согласно официальному объявлению, Gate ETF 9 сентября в 16:00 (UTC+8) запустит MINIMAX3L/USDT, MINIMAX3S/USDT, CRWV3L/USDT, CRWV3S/USDT, AAOI3L/USDT, AAOI3S/USDT, KORU3L/USDT и KORU3S/USDT, которые поддерживают 3-кратное увеличение или снижение MiniMax, CoreWeave, оптоэлектронное приложение AAOI и 3-кратный бычий ETF MSCI Кореи KORU. Gate ETF в настоящее время поддерживает торговлю 420 токенами.Gate ETF также запускает новую торговую акцию, пользователи, участвующие в торговле вышеупомянутыми 3-кратными ETF, могут поделиться наградой в 60,000 USDT. В течение акции, объем первой сделки не должен быть менее 200 USDT, чтобы получить купон на возврат комиссии ETF в 10 USDT, ограниченный первыми 1,000 участниками; ежедневный объем торговли не менее 1,000 USDT позволит выполнить отметку, в сумме можно получить до 100 USDT; общий объем торговли всех участников, достигший соответствующего уровня, может разблокировать максимальный призовой фонд в 30,000 USDT, пользователи, соответствующие условиям, поделятся в зависимости от доли объема торговли, максимальная сумма для одного человека - 200 USDT. Пригласите друзей участвовать в торговле, общий призовой фонд за приглашение составляет 10,000 USDT.

Сообщение ChainCatcher, согласно исследованию Goldman Sachs от 20 августа, выручка CoreWeave за второй квартал соответствует ожиданиям, EBIT маржа выше рыночного консенсуса на 200 базисных пунктов, прогноз выручки на 2026 год превышает рыночные ожидания на 1%. Объем накопленных заказов увеличился на 5% до 104 миллиардов долларов, с начала третьего квартала добавлено более 25 миллиардов долларов обязательных заказов. Активная установленная мощность электроэнергии увеличилась с 1 ГВт в первом квартале до более чем 1,5 ГВт, подписанные контракты на установленную мощность составляют 4,2 ГВт. Goldman Sachs повысил целевую цену на 12 месяцев с 121 доллара до 139 долларов, что дает 53% потенциала роста по сравнению с текущей ценой акций, сохраняя нейтральный рейтинг.Goldman Sachs считает, что краткосрочная определенность CoreWeave ясна: спрос продолжает опережать предложение, цены на старые и новые поколения GPU остаются на высоком уровне, мощности расширяются в срок. Новое поколение чипов (Blackwell, Vera Rubin) постоянно устанавливает новые ценовые рекорды, недавние контракты на A100 были продлены до 2029 года. Доля корпоративных клиентов увеличивается (Caterpillar, IBM, Nissan, ZF), спрос на вычислительные мощности ИИ распространяется от технологических гигантов к реальной экономике. Goldman Sachs ожидает, что EBITDA вырастет с 3,1 миллиарда долларов в 2025 году до 31,3 миллиарда долларов в 2028 году. Нейтральный рейтинг отражает ожидание, что программное обеспечение и платформенные услуги станут более определяющими факторами для вклада в маржу прибыли, прежде чем будет дан более оптимистичный прогноз.

Сообщение ChainCatcher, что Hudson River подписал многомиллиардную сделку по искусственному интеллекту с Coreweave (CRWV.O).

Сообщение ChainCatcher, Goldman Sachs тестирует спрос инвесторов на выпуск мусорных облигаций объемом около 1,15 миллиарда долларов, средства от которых будут использованы для строительства дата-центра, арендуемого компанией по облачным вычислениям AI CoreWeave.По данным осведомленных источников, проект расположен недалеко от Ричмонда, штат Вирджиния, и разрабатывается PowerHouse Data Centers, принадлежащей American Real Estate Partners, совместно с Chirisa Technology Parks. Ожидается, что он выйдет на рынок не раньше сентября. Это финансирование происходит в то время, когда инвесторы становятся более осторожными в отношении долговой инфраструктуры AI. В этом году наблюдается рост выпуска облигаций, связанных с дата-центрами AI, и рынок начинает требовать более высокую доходность. Ранее CoreWeave поддерживала высокие доходные выпуски облигаций для множества разработчиков дата-центров через долгосрочные арендные соглашения, но ее спекулятивный кредитный рейтинг также увеличил стоимость финансирования.