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1inch 推出共享流動性協議 Aqua,實現一份資金支持多個 DeFi 流動性頭寸

ChainCatcher 消息,据官方消息,去中心化交易聚合器 1inch 正式面向所有用戶推出共享流動性協議 Aqua。Aqua 允許用戶在無需將資產存入流動性池的情況下,僅憑一份代幣餘額即可同時支持多個流動性頭寸,資產始終保留在用戶錢包中,只有當交易真正成交時,協議才會通過單筆原子交易從錢包調用相應代幣完成結算,並將收到的代幣及手續費返還至錢包。1inch 表示,這種被稱為"共享流動性"的新模式,有望解決當前 DeFi 流動性長期閒置、資金利用率低以及資產托管風險等問題。該協議已於去年 11 月向開發者開放,如今正式向所有用戶上線,支持包括 Ethereum、Arbitrum、Base、Robinhood Chain、BNB Chain 在內的 13 條 EVM 兼容鏈。1inch 表示,目前 DeFi 流動性存在多項結構性問題。儘管不少協議擁有較高的總鎖倉價值(TVL),但大量流動性長期處於非活躍價格區間,既無法獲得交易手續費收益,又需承擔市場波動風險。同時,流動性提供者(LP)通常需要將有限資金拆分到不同協議、交易對和價格區間,導致資本利用率下降。此外,傳統模式要求用戶將資產存入流動性池,不僅失去資產的其他用途,也意味著放棄資產托管權,並面臨 JIT(Just-In-Time,即時流動性)機器人搶占手續費等風險。Aqua 通過將錢包餘額註冊為可共享的流動性來源,使同一份資產能夠同時支持多個流動性頭寸,在不轉移資產所有權的前提下提升資金效率;當錢包餘額不足以覆蓋交易時,協議則不會執行該筆交易,因此用戶的實際風險始終受錢包持倉限制。
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