エネルギーショック

Gate機関週報によると、過去一週間、エネルギーショック、インフレの粘着性、利上げ期待が市場に影響を与え、WTI原油は一時100ドルを突破し、アメリカの10年期国債利回りは取引中に5%に迫りました。BTCは週内に約76,800ドルに回落しました。機関資金は明らかに分化しており、BTC ETFは約4.63億ドルの純流出、ETH ETFは約1.97億ドルの純流入がありました。Gate TradFiの週取引量は約1,200億ドルで、大宗商品取引の熱気が顕著に高まっています。市場の変動と資産のローテーションが共存する環境の中で、Gateはデジタル資産と伝統的金融市場をカバーする多資産サービス体系の整備を進めており、現物、契約、株式、ETF、オプションおよびその他のTradFi資産を含む取引体系が形成されています。最近、Gateは米国株オプション取引サービスを新たに開始し、機関がグローバルな多様な資産配分に参加するためのツールを増やしました。同時に、Gateは機関取引基盤の協調的なアップグレードを継続的に推進しており、取引所間の取引コストを削減し、API取引能力を最適化し、異常処理メカニズムを整備することで、機関取引の効率と実行体験をさらに向上させています。OESとCrossExの製品協調も加速しており、現在OESはCrossExの取引決済機能を内部テスト段階に入れており、取引実行、マージン管理、資金決済およびAPIサービスなどの重要なプロセスをカバーし、機関取引基盤をより効率的で協調的な方向に発展させています。

SaxoBankは、中東の供給リスクが引き続き悪化していることを指摘し、アメリカのPPIはディーゼルの大幅な上昇により強含み、欧米の債券利回りは顕著に上昇し、金、銅、株式市場は同時に圧力を受けていると述べています。市場はエネルギーの影響がアメリカ連邦準備制度の金利予想を変更するかどうかに注目しています。

欧州中央銀行（欧州中央銀行）は、木曜日に利上げを発表する見込みで、これは2023年以降初めての利率引き上げであり、中東の紛争によって引き起こされたエネルギー価格の衝撃に対処するためです。市場は一般的に、欧州中央銀行の預金金利が2%から2.25%に引き上げられると予想しており、ホルムズ海峡の緊張によるエネルギー供給の制限がもたらすインフレ上昇圧力を抑制することを目的としています。データによると、ユーロ圏の5月のインフレ率は3.2%に上昇しており、中央銀行の2%の政策目標を明らかに上回っています。エネルギー価格の上昇が主要な推進要因となっています。この政策調整は、ユーロ圏の経済成長が圧力を受けている背景の中で行われており、第一四半期には経済が縮小しており、一部の経済学者は利上げが成長と消費者信頼感をさらに悪化させる可能性があると警告しています。アナリストは、米連邦準備制度と英国中央銀行がまだ政策を同時に引き締めていない一方で、欧州中央銀行の先行する行動はエネルギー主導のインフレに対してより敏感であることを反映している可能性があると指摘しています。市場は、ラガルド総裁のその後の発言に注目し、新たな緊縮サイクルが始まるかどうかを判断することに重点を置いています。

金十の報道によると、連邦準備制度理事会の副議長ジェファーソンは、エネルギーショックが経済成長に下方リスクをもたらし、同時にインフレに上方リスクをもたらすと述べました。

金十の報道によると、欧州中央銀行の理事シナベルは、イラン戦争がインフレにより持続的な影響を与える場合、欧州中央銀行は金利を引き上げざるを得ないと述べました。彼女は、企業が価格を引き上げる計画を立てており、サプライチェーンが中断の危機に直面していること、家庭が期待を調整していることを指摘しました。シナベルは、エネルギー価格の衝撃が拡大すれば、中期的な価格安定のリスクを抑えるために金融政策を引き締める必要があると強調しました。彼女はまた、必要なときに政策を引き締めるために中央銀行の独立性を守ることが重要であると述べました。

金十の報道によると、アメリカ第一公民銀行のアナリストは報告書の中で、金曜日に発表されるアメリカのCPIデータが、イランのエネルギーショックの影響を初めて実質的に反映することが予想されると述べています。エネルギーコストの急騰により、全体的なインフレが加速するでしょう。同銀行の市場および経済研究責任者は、コアインフレへの影響はより穏やかであるものの、連邦準備制度は「エネルギー主導のインフレ急騰を無視する」とし、これが連邦準備制度の長期的な静観の立場を強化し、潜在的な利下げがエネルギー価格の正常化と密接に結びつくことになると指摘しています。

金十の報道によると、モルガン・スタンレーのストラテジストは報告の中で、イラン戦争によるエネルギー価格の影響で、ドルは短期的にさらに上昇する可能性があると述べています。しかし、彼らは市場がエネルギー価格の上昇が経済成長に与える悪影響に注目し始めると、ドルは逆に弱くなる可能性があると指摘しています。彼らは投資家に対し、ドルが反発した際に売却し、調整時に購入するのではなく、反発時に売却することを勧めています。