強気の勢い

ビットコインは76,000ドルを下回り、80,000ドルを突破できなかった後に反落しました。ホルムズ海峡の再開に関する不確実性やマクロ経済の状況が市場を不安にさせています。同時に、テクニカル面とオンチェーンデータは、BTCがこの反発を継続できるかどうかについて混合信号を示しています。ビットコインは2月6日に60,000ドルを下回る安値をつけた後、30%の回復を記録しましたが、78,000ドルから80,000ドルの供給ゾーンで売り圧力に直面し停滞しています。この範囲は現在の20週指数移動平均線（EMA）の位置でもあり、この抵抗レベルの重要性を強化しています。MN Capitalの創設者マイケル・ヴァン・デ・ポッペは、現在の下落はFOMC会議前の「典型的な行動」であると述べました。彼は「私たちはまだ市場が強い段階にいると思います」と付け加えました。下方サポートについては、ビットコインは75,500ドルのサポートレベルを再テストしました。この位置は20日EMA、100日EMA、および上昇チャネルの下辺でもあります。GlassnodeのUTXO実現価格分布（URPD）データによると、直接的な抵抗レベルは約78,000ドルで、投資家はこの位置で335,650 BTCを保有しています。約298,560 BTCの平均購入価格は75,500ドルで、これは重要なサポートレベルを構成しています。オンチェーンの面では、Glassnodeのデータはビットコイン市場が「強気の勢いと慎重な感情が共存している」ことを示しています。現物CVD（累積取引量差額）は1,830万ドルから5,480万ドルに上昇し、過去1週間で約200%の増加を示し、市場参加者の強い強気感情を反映しています。しかし、現物取引量は1週間前の69.5億ドルから13.8%減少し59.9億ドルとなり、「市場活動が減少していることを示しています」。同期間の日活アドレス数は1.6%減少し、ネットワーク参加度がさらに低迷していることを示しています。

Santiment の監視によると、小規模な個人投資家が保有しているイーサリアム（ETH）を積極的に売却しており、0.01 ETH またはそれ以下を保有するウォレットは過去2日間で合計1791 ETH（約416万ドル）を減少させました。市場では、3月29日以来の17%の上昇が「ブルトラップ」と見なされており、この感情はむしろ強気の勢いが続く可能性を強化しています。

ChainCatcher のメッセージによると、CoinDesk が報じたところによれば、アナリストの Omkar Godbole は、ビットコインの週次 MACD ヒストグラムがゼロ軸を突破し、強気のモメンタムが再び強まっていることを示していると述べています。この強気のシグナルの出現は、ビットコインが50週単純移動平均線（SMA）から反発したタイミングと一致しており、2024年中頃と2023年初頭の動きと同様です------その時、BTC はその後大幅に上昇しました。アナリストによると、過去5年間で、MACD は合計5回正の領域に入り、2022年3月に1回だけ偽のシグナル（図中で囲まれた部分）が現れ、強気派が市場の方向を誤って判断する原因となりました。

ChainCatcher のメッセージによると、Matrixport の公式情報では、ビットコインの価格が 93,632 ドルに上昇し、最近の強い反発がビットコインに対する楽観的な見通しを裏付けています。市場がトランプの関税発言に対する懸念を和らげる中、投機活動が著しく増加し、未決済契約の数が急激に上昇しています。重要な短期的なストップロスの水準である 95,000 ドルはまだ突破されていませんが、市場の信頼が高まるにつれて、この突破はすぐに実現する可能性があります。ビットコインは再びその強気の勢いを取り戻しているようです。

ChainCatcher のメッセージによると、bitcoinist の報道では、CryptoQuant の指標データが示すところによれば、ビットコインの資金調達率は一年間で七回も負の値に転じており、歴史的に見ても、以前の六回の負の資金調達率はすべて BTC の強い上昇トレンドを示唆していました。この指標は、永続的な先物契約のレバレッジポジションを保持するコストを反映しており、トレーダーが過度に弱気になっていることを示し、局所的な底打ちを示すものでもあります。これは通常、大幅な反発の前兆です。歴史が繰り返されるなら、市場はすぐに強気のトレンドに転じる可能性があります。現在、トレーダーたちは 98,000 ドル以下の流動性レベルに注目しており、10 万ドルを価格発見を再推進するための強力なサポートとして見ています。この水準を突破すれば、買い圧力が増加する可能性があります。そして、強気のトレンドを完全に回復し、市場のセンチメントを変えるためには、BTC が 103,600 ドルの大台を再び奪回する必要があります。

ChainCatcher のメッセージによると、Matrixport は今日のチャートレポートを発表し、最近、永続契約の資金調達率が著しく低下しており、昨年 11 月の高水準と明確に対比を成している（その時、資金調達率は過剰な水準にありました）。歴史的な傾向から見ると、このような高水準は通常、市場が短期的に天井を迎えることを意味し、その後市場は修正に時間を要します。通常、この修正段階は資金調達率の低下と高レバレッジのロングポジションの清算を伴います。今回の状況も同様です。1 月中旬までに、資金調達率は一桁の水準にまで低下しました。この範囲は通常、ブルマーケットの継続に関連しています。そして最近、資金調達率は再び二桁の水準に上昇しました。これは投機活動の回復を示しています。この上昇傾向はポジティブなシグナルであり、トレーダーの信頼が高まり、より高い資金調達率を支払ってレバレッジを増やす意欲があることを反映しており、次のブルマーケットの段階を推進する可能性があります。

ChainCatcher メッセージ、ビットコイン (BTC) の 200 日単純移動平均線 (SMA) は、間もなく強気の勢いを失う可能性があります。TradingView のデータによると、8 月末以来、この指標の日平均増加幅は 50 ドル未満で、今年初めの水準を大きく下回っています。現在、この指標は 63,840 ドルで、ビットコインの現物価格は 55,880 ドルです。アナリストは、これがトレンドの停滞または弱気への転換を示唆している可能性があると指摘しています。短期移動平均線は天井を迎え下落しており、100 日 SMA が 200 日 SMA を下回り、弱気のクロスを確認しています。FxPro のアナリスト Kuptsikevish は、ビットコインの重要なサポートレベルは 54,000 ドルのやや上にあると述べています。BitMEX の前 CEO Hayes を含む複数の市場観察者は、ビットコインが 50,000 ドルまで下落する可能性があると予測しています。間もなく発表される米国の非農業雇用報告は価格の変動を引き起こす可能性があり、雇用データの弱さや景気後退への懸念が高まることで、米連邦準備制度の利下げ確率が上昇し、ビットコインに支えを提供する可能性があります。