計算能力

The Informationによると、関係者はSpaceXのAI部門が夏にMicrosoftに計算能力を貸し出す交渉を行ったと述べています。これは、最初は抵抗があったものの、マスクが「新しいクラウド」ビジネスを全面的に受け入れたことを示しています。

個人AIエージェントInstinctの創設者Noah Shinnは、最近数週間でユーザー数が毎日約10%から11%増加しており、それに伴う計算能力の需要がほぼ毎週倍増していると述べています。彼は現在、約40%の時間をどれだけの計算能力を事前に購入するべきかを考えることに費やしています。Shinnは、ユーザーの増加に合わせて計算能力を調達することはできないと述べています。現在の2倍の計算能力を購入すると、約1週間で使い切ってしまいます；5倍を購入しても、3週間以内に使い切ります；10倍を直接購入することは、大きなコストを前もって投入することに相当します。多くのリソースは数ヶ月前に予約する必要があり、臨時で計算能力を補充する場合、その価格は3倍から4倍高くなる可能性があります。彼は、購入が少なすぎると成長を支えるのが難しく、購入が多すぎると成長が鈍化した際にコストが膨らむと述べています。彼は、日々の成長率が10%から5%から8%に減少しても、3ヶ月から4ヶ月連続して成長した後には、1億ユーザー規模の計算能力を準備する必要があると推定しています。また、新たな計算能力の導入に必要な待機時間も大体同じであると考えています。彼は、これがInstagramやFacebookなどの消費者向けインターネット製品の拡張よりも難しいと考えており、個人エージェントはユーザーが1人増えるごとに大量のモデル推論を継続的に消費するからです。彼は、Instinctの現在の拡張速度は、Claude CodeやCodexが以前に直面した類似の状況よりも速いと述べています。

Blue Owl Capital の関連機関の支援を受けたデータセンター開発業者が、AI コンピューティングに賭けて 11 億ドルの債券を発行することを発表しました。これは、バージニア州リッチモンド近くの Digital Drive データセンタープロジェクトに資金を提供します。このデータセンターは 76 メガワットの IT 容量を持ち、CoreWeave によって 15 年間、29.4 億ドルの契約で全て賃貸される予定で、2027 年から 2028 年にかけて運用を開始する見込みです。

ブルームバーグの報道によると、Blue Owl Capital傘下の関連機関が支援するデータセンター開発業者が、AIコンピューティングに賭けて11億ドルの債券を発行することを発表しました。これは、バージニア州リッチモンド近くのDigital Driveデータセンタープロジェクトに資金を提供するものです。このデータセンターは76メガワットのIT容量を持ち、CoreWeaveが15年間、29.4億ドルの契約で全てを賃貸する予定で、2027年から2028年にかけて運用を開始する見込みです。

《The Information》によると、人工知能会社Anthropicはデータセンター運営会社Stream Data Centersと交渉中で、最大1GWのデータセンターの計算能力を直接賃貸する計画です。双方はまだ初期の交渉段階にあり、最終的な規模は未定で、取引が成立しない可能性もあります。契約が結ばれれば、Anthropicは直接データセンターのテナントとなり、自らサーバーやチップを展開します。関連機器にはGoogleやBroadcomのTPUが含まれる可能性があり、NVIDIAのGPUを使用することもあります。Googleは一部のプロジェクトに対して信用保証を提供することについても議論しています。これはAWSやGoogle Cloudからサーバーを借りるのとは異なり、Anthropicはチップ、ラック、ネットワーク機器を自ら制御でき、クラウドベンダーの利益を一層削減できますが、機器の調達やデータセンターの運営コストを負担する必要があります。《The Information》がインタビューしたデータセンター開発者によると、1GW規模の計算インフラ全体には少なくとも400億ドルの資本投資が必要とされています。Anthropicは今年、TeraWulfから約401MWのデータセンターを直接賃貸しており、昨年にはFluidstackと協力して500億ドルを投資し、カスタムデータセンターを建設することを発表しました。Streamとの取引規模が1GWに達すれば、Anthropicにとって現在の規模で最大の直接データセンター賃貸契約の一つとなります。

テスラのCEO、イーロン・マスクは、CCTV財経のインタビューで、中国のAI大モデルが全体的に非常に優れていると述べました。彼は、計算能力が制限されている状況下で、中国のモデルの単位計算能力の出力はすでに世界のトップレベルに近づいていると称しました。マスクは、中国が計算能力のボトルネックを解決する速度は、多くの人が予想しているよりも早いと判断しています。彼はざっくりと、今後2〜3年で、中国は光刻技術とチップ製造能力を活用して計算能力のギャップを埋めることができると見積もっています。

テスラのCEO、イーロン・マスクは、中国のAI大規模モデルが全体的に優れたパフォーマンスを示しており、単位計算力の出力性能はほぼ世界トップクラスであると述べました。彼は、中国が計算力の問題を解決する速度が予想よりも早くなると考えており、2〜3年以内に光刻技術とチップ製造を利用して計算力のギャップを埋めると予測しています。

消息筋によると、Anthropicの今年の年換算収入は1,000億ドルを超える見込みで、7月時点の650億ドルを上回る。会社はIPOを目指しており、評価額は2兆ドルに達する可能性があり、最も早くて11月に株式取引が始まる。投資家は年末までに計算能力が5ギガワットに達し、来年の年末にはOpenAIと同等の水準に倍増すると予想している。

Liquid Computeの創設者Ronit Jainは、同社が1500万ドルのシードラウンド資金調達を完了し、米国商品先物取引委員会（CFTC）に指定契約市場（DCM）およびデリバティブクリアリング機関（DCO）の資格申請を提出したことを発表しました。これは、現金決済と実物引き渡しの算力契約を取引する初の規制されたオーダーブックを構築するためです。同社は、算力が異種で保存できない特性を持ち、電力に似ているが石油とは異なることを示しています。その道筋は、まず効率的な短期市場を構築し、次に現金決済デリバティブ層を支えることです。運営方式はPJMやERCOTに似ています。最近数ヶ月間、Liquid ComputeはSusquehanna International Group、BGC Group、Wintermuteなどの金融機関と協力し、AIスタートアップやneocloudプロバイダー、貸し手に流動性OTC取引を提供しています。今回の資金調達はChemistryとFirstMark Capが共同でリードし、K8 Cap、Night Capital、UFO Holdings、TrueBridge CP、Brainchild Holdings、Y Combinator、そしてCoreWeave、Jane Street、OpenAIなどのエンジェル投資家であるDmitry Balyasnyが参加しています。

The Informationによると、Anthropicはトランプに関連するRum Groupと137億ドルの計算能力契約を結びました。

ニューヨークタイムズの報道によると、OpenAIは2030年までにその計算能力支出が7500億ドルに達すると予想しています。

インドネシアのAIインフラプラットフォームZankoreがNVIDIAの支援を受け、先進的なチップを購入するために310億ドルの融資契約を締結し、アジアの計算能力の需要の急増を浮き彫りにしています。シティグループ、オランダ国際銀行などがこの融資を引き受け、シティが唯一の債務顧問です。これはアジア最大のAIインフラファイナンスの一つです。

Pequity Research は FundaAI を引用して、GPT-6 が使用するトレーニング計算能力は GPT-5 の約 10 倍であると述べています。FundaAI は、業界の議論に基づき、実験、強化学習、合成データ生成および関連インフラストラクチャが合計で消費する計算能力は、主な事前トレーニングの実行の数倍であり、最大で十倍に達する可能性があると述べています。一旦 TPU 8t と Vera Rubin が大規模に出荷されると、次の事前トレーニングの加速が始まり、大規模な相互接続と光学がこのサイクルで最も恩恵を受けるでしょう。

The Information の統計によると、Anthropic は過去 11 ヶ月で少なくとも 14.8GW の計算能力を新たに契約し、今後数年で順次使用できるようになります。現在公開されている契約に基づくと、潜在的な総コストは最高で 5170 億ドルに達する可能性があり、大部分の支出は今後 10 年間に発生する予定です。昨年 10 月前にすでに確保された 1--2GW を加えると、Anthropic が契約した計算能力の総規模は約 16GW になります。この拡張は主に Claude の需要によって推進されています。今年、Claude Code と Cowork の成長は Anthropic の予想を超え、同社は計算能力の確保に集中し始めました。Amazon の新しい契約は最高で 5GW を提供し、Google と Broadcom がさらに 5GW を提供、Microsoft と NVIDIA が最高で約 1GW を提供します。Anthropic はまた、SpaceX Colossus 1 の全ての計算能力を借り受け、22 万枚以上の NVIDIA GPU を一度に取得しました。これには H100、H200、GB200 が含まれます。Anthropic は約 16GW を確保しており、その多くの契約は 2030 年以降も継続します。OpenAI が投資家に提示した目標は 2030 年までに 30GW に達することで、2030 年までに約 7500 億ドルの計算能力を累積的に投入することを見込んでいます。5170 億ドルは The Information が現行のクラウドサービス、チップ、データセンター契約に基づいて推定した潜在的な最高コストであり、一部の計算能力は延期されるか、使用されない可能性があり、一部の契約では早期キャンセルも許可されています。

アメリカ現地時間の水曜日、NVIDIAのCEOである黄仁勲がG20イノベーション閣僚会議に登場し、アメリカの商務長官ルートニックと炉辺対話を行いました。黄仁勲は、AIが電力やインターネットのような国家レベルの経済基盤に進化していると述べ、各国が直面している最大のリスクは、AIに十分な投資と採用を行わないことで、最終的に産業革命に取り残されることだと警告しました。黄仁勲は、現在1ギガワット規模のAIインフラを構築するには約500億から600億ドルの投資が必要であり、今からこの10年の終わりまでに関連する構築規模が約100ギガワットに達すると予測しています。彼はまた、エネルギー、チップ、インフラ、モデル、アプリケーションの「五層ケーキ」モデルを引用し、各国がAIインフラを構築し、自国がどの部分に参加したいかを決定する必要があると述べました。黄仁勲は、今後数年でAIが基本的にAGIを実現し、次の段階では大規模言語モデルから知能体と実体知能へと移行すると予測しています。彼は、AIが仕事を完全に置き換えるのではなく、タスクを置き換える可能性が高いと考えており、執筆や情報処理などの操作系タスクは徐々に自動化される可能性があると述べました。

ビットコインマイニング企業 Cango Inc.（NYSE: CANG）は、2026年6月30日までの第2四半期の未監査財務業績を8月31日に発表しました。当四半期の総収益は5080万ドルで、そのうちビットコインマイニング収益は4740万ドル、純損失は8160万ドルであり、主にマイニング機器の非現金減損および処分損失の影響を受けました。会社は1056枚のビットコインをデジタル資産の準備金として保有しており、長期債務は3120万ドルです。総運用ハッシュレートは27.58 EH/sに達し、そのうち自社運営が19.84 EH/s、レンタルが7.74 EH/sであり、当四半期に656枚のビットコインを採掘しました。1枚のビットコインの平均現金コストは前四半期比で約5%減少し73313ドルとなりました。会社はヘッジ戦略を開始しました。CEOのPaul Yuは、会社がマイニングユニットの経済的効率に焦点を当てており、ジョージア州のサイト改修を完了した（最大3メガワットをサポート可能）と述べ、コンテナユニットが設置され、GPUハードウェアが順次到着しており、裸金属GPUホスティングおよびホスティング業務を開始する予定で、第三四半期に収益を生む見込みです。CFOのSimon Tangは、純損失は主に非現金項目から来ていると述べました。