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欧州連合の金融サービス担当委員マリア・ルイーズ・アルブケルクは火曜日、欧州連合が2027年までに資本市場の統合に関する一括改革案を実施することを望んでいると述べ、初めてその改革のタイムラインについて指針を示しました。「私たちはこの案の議論と承認をできるだけ早く進めるべきであり、理想的には2027年に実施を開始できれば非常に理想的です。」先週、欧州委員会は市場監視機関である欧州証券市場監督局（ESMA）により大きな監視および執行権を付与する計画を発表し、これは断片化された資本市場を統合するための一連の措置の一つです。この提案は、欧州議会と欧州連合理事会の承認を得る必要がありますが、一部の加盟国はこれに強く反対しています。集中監視権限は、重要なクリアリングハウス、中央証券保管機関、取引プラットフォームをESMAの管轄下に置くことになり、暗号通貨企業もESMAの監視を受けることになります。欧州連合はまた、来年末までに銀行業の規制ルールを全面的に見直すことを約束しており、欧州中央銀行は木曜日に銀行規制を簡素化する提案を発表する予定で、これらの内容は欧州委員会の全体的な改革作業に組み込まれます。

欧州委員会は、暗号通貨企業の規制権限を欧州の市場規制機関に移管する計画を立てており、これは「金融市場の包括的統合」の一環です。欧州委員会は、暗号通貨の規制を欧州証券市場監視機構（ESMA）の権限に組み込むことで、規制がより効果的になり、越境活動に有利になると述べています。この措置は、27の加盟国間の規制方法の違いによる分散問題を解決することを目的としています。これまで、フランスのAMF、オーストリアのFMA、イタリアのConsobを含む個別の国の規制機関は、MiCAの実施に懸念を示し、ESMAに対して管理の強化を求めていました。この提案は、欧州議会と欧州理事会の交渉と承認を必要としています。

据 Cointelegraph 报道，欧盟委员会提议扩大欧洲证券和市场管理局（ESMA）对加密货币和金融市场的监管权力，旨在缩小与美国的竞争差距。该提案将把加密资产服务提供商（CASPs）、交易场所和中央对手方等关键市场基础设施的直接监管权限转移给 ESMA。该提案仍需欧洲议会和理事会批准。如获通过，ESMA 在监管欧盟资本市场方面的角色将更类似于美国证券交易委员会的集中化框架。此前，法国、奥地利和意大利已呼吁 ESMA 接管主要加密货币公司的监管。

据彭博社报道，欧盟委员会拟推动赋予欧洲证券和市场管理局 ESMA 对在欧盟运营的全部加密资产服务商进行统一监管并负责授权，草案显示 ESMA 可在必要时将任务委派给国家监管机构。这些计划草案还必须获得欧洲议会和成员国理事会的批准。目前加密资产服务商根据 2023 年 MiCA 规则只需在任一成员国获批即可通行整个欧盟。

据 CoinDesk 报道，欧盟《加密资产市场法规》（MiCA）实施还不满一年，各种问题就已初步显现，监管机构正着手防止问题进一步恶化。目前，有人担忧部分成员国发放牌照的速度过快。欧州証券市場監視機構（ESMA）は、その管轄範囲内で暗号通貨の規制に対してより集中した、強力な管理措置を講じるつもりですが、具体的な計画の詳細はまだ不明です。潜在的な変革の一つは、EU以外の地域との流動性共有および統一オーダーブックの使用に関するものです。規制の観点から見ると、オーダーブックの共有は、マッチング取引、情報開示、リスク管理、および最良執行の責任の所在を曖昧にします。トレーダーの観点からは、より広範な人々の中で売買注文を集めることで、より大きな流動性を生み出し、より便利な取引を実現し、より正確な価格を得ることができます。ESMAはオーダーブックの共有問題について具体的な回答をしていませんが、今年の初めのQ&Aセッションで「MiCAは暗号通貨取引会社がオーダーブックをEU外、非MiCA規制の取引プラットフォームと統合することを許可しない」という立場を示したことは、MiCAがEUで適用される際に公平な競争環境を確保するためであり、引き続きその努力を続けると述べています。

ChainCatcher のメッセージによると、Cointelegraph が報じたところによれば、フランス中央銀行総裁 François Villeroy de Galhau は、パリで開催された ACPR-AMF フィンテックフォーラムにおいて、EU は暗号資産発行者の直接的な監督権を欧州証券市場監視機構（ESMA）に委譲すべきだと呼びかけました。これにより、ルールの一貫した適用が確保され、リスクが低減されると述べました。彼は、各国の規制当局に依存することは、EU 内での執行の不均一を引き起こす可能性があるとし、パリにある ESMA による直接的な監督が規制のアービトラージを防ぐことができると強調しました。Villeroy de Galhau はまた、ドルに裏付けられたステーブルコインについて懸念を示し、MiCA フレームワークがステーブルコインの多重発行を許可することは規制の弱点であり、ユーロの地位を弱め、非欧州の実体への依存を増加させる可能性があると考えています。イタリア中央銀行副総裁 Chiara Scotti と欧州システミックリスク委員会も、ステーブルコインの多重発行に対して同様の懸念を表明しています。現在、欧州委員会は、暗号通貨を含む金融部門の監督権を各国の規制当局から ESMA に移転する計画を策定しています。

ChainCatcher のメッセージによると、市場の情報では、欧州委員会が全面的な改革を検討しており、欧州市場監督機関である欧州証券市場監督局（ESMA）に対して、株式取引所、暗号通貨企業、クリアリングハウスに対する直接的な監督権を付与する計画を立てています。ESMA の議長である Verena Ross は、この措置が欧州金融市場に長年存在する分散化の問題を解決し、より統合されたグローバル競争力のある資本市場を創出することを目的としていると述べています。現在、暗号資産サービス提供者（CASP）の監督権は主に各加盟国が MiCA フレームワークに基づいて実施していますが、ESMA はこの分散型の監督が非効率的であり、消費者保護を弱めていると考えています。しかし、この提案はルクセンブルクやマルタなどの小国から反対されており、権力の集中化が地元の金融業に悪影響を及ぼす可能性があると警告しています。

ChainCatcher のメッセージによると、市場の情報では、EU は年末までに目標を設定し、年末までに年金投資を促進し、取引プロセスを簡素化するためのさらなる措置を講じることを求めており、ヨーロッパの資本市場の復興に向けての推進力を注入することに努めています。EU の金融サービス委員アールバッキが木曜日に関連計画を発表しました。彼女はまた、EU 委員会がパリにある最高の市場監視機関である欧州証券市場監視機関（ESMA）に直接の監督権を付与することを検討していると発表しました。彼女は、監督権が ESMA に移転するにつれて、EU 委員会は中央対抗者、中央証券保管機関、取引所などの特定の市場インフラに対する集中監督の実現可能性を検討することになると述べました。彼女は、新興分野である暗号資産サービスプロバイダーもより集中した監督の恩恵を受けることになると付け加え、この措置が各国の監督機関の役割を弱めることはないと強調しました。

ChainCatcher のメッセージによると、ブルームバーグの報道では、各国の暗号通貨規制の実施に差異があることが発見された後、フランス、オーストリア、イタリアの金融規制当局は、EUの主要規制機関に対して、大型暗号通貨企業を直接規制し、関連ルールを厳格化するよう促しています。EUは2024年末に「暗号資産市場規則」（MiCA）を施行し、暗号通貨企業は少なくとも1つのEU加盟国でライセンスを取得しなければ、全EUでサービスを提供できないようにします。月曜日に発表された立場文書では、3カ国の金融市場規制当局が、この取り組みが各国の規制会社の「重大な差異」を露呈させ、企業が抜け道を利用できることを指摘し、業界最大の企業の監視権を欧州証券市場監視機構（ESMA）に移譲することを提案しています。彼らはまた、MiCAの実施初期において規制の同質化が限られており、EU基準の統一を保証するのが難しいことを示していると述べています。ESMAのスポークスマンは、規制の一貫性を確保するために努力しており、昨年にはEUレベルでの規制強化の分野を再考すべきだと考えていると応じました。さらに、3カ国の規制当局はリスク防止のための予防措置を講じる可能性があり、グローバルプラットフォーム、サイバーセキュリティ、トークン発行に対する規制の強化を求めています。

ChainCatcher のメッセージによると、CoinDesk が報じたところでは、欧州 28 カ国の貿易連合の金融規制機関である欧州証券市場監視機構（ESMA）は、マルタにおける「暗号資産市場規制指令」（MiCA）フレームワークの実施状況について同行レビューを行い、特にこの島国のある未公開の暗号会社に対する迅速な認可プロセスに注目しました。ESMA の同行レビュー委員会（PRC）は、暗号資産サービスプロバイダー（CASP エンティティ）の認可状況を重点的に審査しましたが、MiCA 認可を取得する際に「重大な問題が未解決または是正待ち」であるにもかかわらず、そのエンティティは認可を通過することが承認されました。

ChainCatcher のメッセージによると、Finance Magnates が報じたところでは、欧州証券市場監視機構（ESMA）は「暗号資産市場における不正行為防止に関する最終ガイドライン」を発表しました。この文書は MiCA 規則の補完的な詳細として、発表後 3 か月以内に全面的に施行されます。ガイドラインでは、EU の 27 の加盟国の規制当局に対し、統一された市場監視システムの構築を求めており、特にインサイダー取引、違法情報開示、市場操作の 3 種類の違反行為を防ぐことに重点を置いています。また、ソーシャルメディアやブログなどのネットワークプラットフォームでの虚偽情報の拡散に対する監視を強化する必要があると強調しています。文書では、専門取引機関（PPAETs）が自動化された監視ツールを導入し、疑わしい取引報告（STORs）の階層処理メカニズムを構築することを求めています。越境規制に関して、ESMA は各国の規制当局に対し、非 EU の暗号企業に関する規制事例を共有し、定期的に ESMA に越境協力の障害を報告するよう明確に要求しています。注目すべきは、このガイドラインの策定過程で公開意見募集が行われなかったことです。ESMA は、MiCA 規則第 125 条により明確に権限が付与されており、ガイドラインは市場参加者ではなく規制当局を対象としていると説明しています。各国の規制当局は、2 か月以内に ESMA に対してコンプライアンスの誓約書を提出する必要があり、一部の免除を選択する場合は具体的な理由を説明する必要があります。

ChainCatcher のメッセージによると、FinanceFeeds は、欧州証券市場監視機構 (ESMA) が暗号通貨企業に対し、3 月 31 日までに EU の新しいステーブルコイン規則を遵守するよう求めていると報じています。この規制は、より広範な暗号資産市場 (MiCA) フレームワークの一部であり、企業に対して基準に合わないステーブルコインを制限または撤去することを要求しています。MiCA のステーブルコイン規定は 2024 年中頃から施行されますが、ESMA は現在、企業に対して第1四半期末までに変更を完了することを望んでいます。規制当局は、それ以前に企業が不適合のステーブルコインを販売用に保持することはできるが、購入することはできないと述べています。遅延が市場を混乱させる可能性があると警告しています。

ChainCatcher のメッセージによると、Veronika Rinecker が報告したところ、欧州証券市場監視機構（ESMA）は、暗号資産サービスプロバイダー（CASP）に対し、暗号資産市場規制（MiCA）に適合しないステーブルコインを撤去するよう命じました。ESMA は具体的にどの不適合な発行者やステーブルコインが制限されるべきかを明示していませんが、この措置は、2024 年 7 月の欧州委員会のガイドラインに従ったもので、MiCA が不適合なステーブルコインに関連する暗号資産サービスにどのように適用されるかを明確にすることを目的としています。その前に、欧州銀行監督機構（EBA）は、利害関係者に対し、提供するトークンの MiCA 適合性を評価し、不適合な資産に関連するサービスの提供を停止するよう促していました。MiCA は 2024 年 6 月 30 日に発効し、資産参照トークン（ART）やステーブルコイン、電子マネートークン（EMT）の発行および取引に関する規制フレームワークを設けています。

ChainCatcher のメッセージによると、CoinDesk が報じたところでは、欧州証券市場監視機構（ESMA）は火曜日に最終的なガイダンスを発表し、加盟国が今後施行される規則を実施するのを支援します。ESMA は、逆勧誘、システム、暗号通貨が金融商品を構成する可能性、及び市場乱用防止の技術基準草案に関する最終報告書を公表しました。EU の暗号通貨業界に対する特別規制である「暗号資産市場（MiCA）」は、12 月 30 日に 27 の加盟国で発効することを目指しています。しかし、一部の国では MiCA を実施するための立法がまだ整っていません。ポルトガル中央銀行は月曜日に、立法がまだ通過していないため、現在どの国の監督当局がこれらの規則を担当するかは未定であると述べました。業界団体は、ESMA が 10 月に最終的な技術基準を発表したことと施行日との間の時間的な隔たりが、国家監督当局の遅延の一因であると指摘しています。ESMA の議長である Verena Ross は、「今後、移行期間が進むにつれて、私たちは引き続きガイダンスを提供し、すべての国家監督当局（NCA）と協力して MiCA の円滑な実施を確保し、規制の調和を通じて公正な競争環境を支援します。」と述べました。

ChainCatcher のメッセージ、欧州証券市場監視機構（European Securities and Markets Authority、略して ESMA）は水曜日に、暗号企業に対してそのネットワーク防御の外部監査を義務付けるべきだと述べ、ブリュッセルの立法者に対してこの地域の暗号業界に関する主要な規制を改正し、消費者をより良く保護するよう促しました。この機関は、より厳格なネットワーク保護規則がEUの暗号資産市場規制（MiCA）法案の重要な要素であると考えており、この法案は12月に全面的に発効します。ESMAは、暗号通貨企業に対してそのネットワーク攻撃に対する耐性を第三者に監査させることを求める要求を盛り込むよう促しており、これらの規則の実施状況を最終決定するために取り組んでいます。これらの規則は昨年、EUの立法者によって通過しました。しかし、欧州委員会（European Commission）はこの動きに反対し、ESMAが権限を超えて立法の権限を逸脱していると述べました。双方はコメントを拒否しました。

ChainCatcher のメッセージによると、CryptoSlate の報道に基づき、10 月 7 日の声明で、暗号投資会社 21Shares は、欧州証券市場監視機構（ESMA）に対し、暗号通貨を譲渡可能証券集合投資計画（UCITS）ファンドに組み込むための標準化された規制ルールを策定するよう呼びかけました。同社は、現在の取り組みが一貫性を欠いており、欧州各地の個人投資家や機関投資家に混乱をもたらしていると指摘しています。例えば、ドイツとマルタは UCITS ファンドに暗号通貨を含めることを許可していますが、ルクセンブルクとアイルランドは許可していません。21Shares の金融商品開発部門の責任者である Mandy Chiu は、このような断片的なアプローチが個人投資家が暗号通貨を十分に活用する能力を制限していると説明しました。彼女は次のように付け加えました。「欧州全体で一貫したルールを提供することにより、ESMA は投資家に対して、規制された環境で投資ポートフォリオの多様化と価値の増加を実現する新たな道を開くことができます。」Chiu はまた、明確で一貫したルールが市場の安定に寄与し、暗号通貨業界の成長を促進すると指摘しました。そのため、21Shares は ESMA に対し、すべての EU 加盟国が間接的に暗号通貨に投資できるようにする包括的なガイドラインを策定するよう促しています。21Shares によれば、これにより投資家を保護し、暗号通貨投資のチャネルを広げることができます。注目すべきは、21Shares の規制の明確化に対する呼びかけが、ESMA が最近の UCITS ファンドに暗号通貨を含む新しい資産クラスを組み込むことに関する相談のフィードバックを検討している時期に行われていることです。

ChainCatcher のメッセージによると、Cointelegraph が報じたところでは、Paradigm は欧州証券市場監視機構（ESMA）に対して暗号資産市場の不正防止に関する意見を提出しました。彼らは、ESMA が最大可抽出価値（MEV）を扱う際に、伝統的な金融市場の概念を基盤となるブロックチェーン層に誤って適用することを避けるべきであると指摘し、不一致や予期しない結果を招く恐れがあると述べています。Paradigm は、ESMA に対して MEV をより深く理解し、潜在的な不正リスクに対処するための革新的なツールを支持するよう呼びかけています。「現在、MEV に関連する活動が有害または疑わしいものであるかを識別するための普遍的に受け入れられた方法は存在せず、エコシステムが本質的に主観的な特定の行動を監視し防止することを要求することは、不一致や予期しない結果を引き起こす可能性があります。」

ChainCatcher のメッセージによると、Cointelegraph が報じたところによれば、欧州証券市場監視機構（ESMA）が発表した研究報告書は、「現在、DeFi を含む暗号資産市場は金融の安定性に対して重大なリスクを構成していない。これは主にその規模が比較的小さく、暗号と従来の金融市場の間の感染経路が限られているためである」と指摘しています。ESMA はまた、2022 年のいくつかの重大な出来事、特に Terra エコシステムと FTX の崩壊を調査し、この暗号の「リーマン・ショック」が従来の市場に対して重大な影響を与えていないことを指摘しました。

ChainCatcher のメッセージによると、Cointelegraph が報じたところでは、欧州証券市場監視機構（ESMA）は欧州連合の暗号資産市場法（MiCA）に関する第二回の相談文書を発表しました。ESMA は、MiCA の五つの分野について利害関係者からの意見を求めています。これには、分散型台帳の持続可能性指標、内部情報の開示、ホワイトペーパーの技術要件、取引の透明性措置、および暗号資産サービスプロバイダー（CASP）の記録保持が含まれます。

ChainCatcher のメッセージ、デリバティブ市場 Thales は、あるコア貢献者の個人用コンピュータ/Metamask がハッキングされたと発表しました。一部の一時的なデプロイヤー（25,000ドル）や管理者ボット（10,000ドル）として機能していたホットウォレットが攻撃を受けました。BNB Chain 上のいかなる Thalesmarket コントラクトとも相互作用しないでください。また、承認待ちのコントラクトはすべて取り消してください。Optimism、Arbitrum、Polygon および Base 上のすべての資金は安全です。Thales は、この攻撃により BSC へのサポートを正式に放棄することを発表しました。さらに、Thales は盗まれたコントラクトアドレスを公開し、ユーザーに対して該当する権限が取り消されているか確認することを推奨しています。