sac

Группа Goldman Sachs во вторник сообщила, что после того, как данные по инфляции за октябрь оказались выше ожиданий и третий месяц подряд наблюдается превышение инфляции над прогнозами, она ожидает, что Федеральная резервная система повысит процентные ставки на 25 базисных пунктов в марте 2027 года.

Согласно сообщению Bloomberg, информированные источники сообщили, что такие финансовые учреждения, как Goldman Sachs, Citigroup, Santander и Deutsche Bank, обязались выделить около 270 миллионов долларов для совместного проекта по стабильным монетам.

Согласно сообщению британской финансовой газеты Financial Times, Goldman Sachs ожидает, что к 2030 году выручка Anthropic превысит 600 миллиардов долларов.

После резкого падения технологических акций на прошлой неделе, риск концентрации позиций на рынке акций США, вероятно, еще не полностью устранен. Последние данные показывают, что, несмотря на то, что розничные инвесторы и некоторые хедж-фонды значительно сократили свои позиции, глобальные макрофонды в основном сохранили свои прежние акции, став следующим потенциальным рыночным риском, на который обращают внимание институциональные инвесторы.По данным Bloomberg, опубликованным во вторник, данные от Goldman Sachs показывают, что в то время как индекс S&P 500 зафиксировал худшую недельную производительность с 2025 года, глобальные макрофонды не сократили свои акции. Эти фонды в основном выражают свои макроэкономические и рыночные прогнозы через фьючерсы на индексы, биржевые фонды (ETF) и своп-контракты. Поскольку их сделки часто связаны с большими индексными позициями, дальнейшее ухудшение рыночных настроений может усугубить колебания основных индексов.Данные Goldman Sachs показывают, что на прошлой неделе хедж-фонды достигли максимального уровня чистых продаж акций за последние четыре месяца, причем технологические акции стали наиболее концентрированным сегментом чистых продаж как на глобальном, так и на американском рынках. В то же время макро-продукты, включая индексы и ETF, зафиксировали чистые покупки.Помимо глобальных макрофондов, системные торговые стратегии также могут стать важным источником рыночной волатильности. Модели, отслеживаемые Goldman Sachs, показывают, что в настоящее время около 60% мирового фондового рынка демонстрируют негативные торговые сигналы. Согласно соответствующим моделям, в следующую неделю фьючерсы на индекс S&P 500 могут столкнуться с потенциальными продажами на сумму около 28 миллиардов долларов, а потенциальное давление на продажу в следующем месяце может достичь 45 миллиардов долларов. Структура позиций на опционном рынке также увеличивает потенциальные риски.Данные SpotGamma показывают, что в диапазоне от 7000 до 7550 пунктов по индексу S&P 500 существует широкая негативная гамма (Negative Gamma). В такой рыночной среде трейдеры опционов, чтобы хеджировать риск позиций, могут дополнительно продавать акции при падении рынка и увеличивать покупки при росте, тем самым усиливая краткосрочные колебания цен.

Несмотря на то, что Демократическая партия США выиграла контроль над Конгрессом, ужесточение регулирования центров обработки данных вызвало панику на рынке, Goldman Sachs все же повысил прогноз расходов на строительство центров обработки данных в США, увеличив ожидаемую сумму на 2026 год с 67 миллиардов долларов до 80 миллиардов долларов, а на 2027 год — с 87 миллиардов долларов до 100 миллиардов долларов, и впервые ожидает, что в 2028 году она достигнет 125 миллиардов долларов.Goldman Sachs отметил, что в настоящее время в США строится около 86 ГВт проектов центров обработки данных, а также имеется около 900 миллиардов долларов высоконадежных проектов, ожидающих начала строительства, общий цикл строительства остается устойчивым. Спрос и накопленные заказы со стороны крупных облачных провайдеров, таких как Microsoft, Amazon и Google, пока не демонстрируют явного охлаждения, аренда вычислительной мощности H100 увеличилась на 26% по сравнению с прошлым годом, а аренда GB200 с начала года возросла на 50%.Что касается приостановления строительства центров обработки данных, предложенного будущим губернатором Техаса Джиной Хинохосой, Goldman Sachs считает, что его влияние больше связано с задержкой выполнения проектов, а не с прямым отменой строительных планов, но это может привести к увеличению стоимости финансирования, сокращению налоговых льгот и отмене контрактов некоторыми клиентами. Goldman Sachs также предупреждает, что общие перспективы роста отрасли и жизнеспособность отдельных застройщиков необходимо различать, высоколиквидные застройщики центров обработки данных могут столкнуться с серьезным финансовым давлением из-за задержек в проектах и увеличения стоимости финансирования, некоторые компании могут даже не дожить до начала эксплуатации проектов.

Аналитики Goldman Sachs Лина Томас и Дэн Струйвен в отчете «Анализ драгоценных металлов: долгосрочный оптимизм по поводу золота, но не сейчас», опубликованном 5 ноября, снизили прогноз цены на золото на конец 2026 года с 4650 долларов за унцию до 4150 долларов, а целевую цену на конец 2027 года — с 5400 долларов до 4800 долларов.

Goldman Sachs заявил, что результаты промежуточных выборов в США стали «голубым цунами», что может оказать значительное влияние на регулирование искусственного интеллекта и центров обработки данных.В своем отчете они написали: «Учитывая, что демократы выиграли большинство мест в Палате представителей и Сенате, что значительно превышает ожидания, мы ожидаем, что демократы воспользуются предстоящим финансовым дедлайном для поиска политических уступок, особенно в вопросах ограничения войны с Ираном, отмены некоторых тарифов и отмены недавно введенных мер по сокращению расходов.»

Группа Goldman Sachs и компания Apollo Global Management ведут переговоры с инвесторами Уолл-стрит о начале продажи части доли в сделке по финансированию чипов SpaceX (SPCX.O) на сумму около 40 миллиардов долларов.

Согласно отчету Bloomberg, Goldman Sachs после оценки производительности и управления рисками ограничил использование большинства сотрудников продвинутыми инструментами искусственного интеллекта, ориентированными на программирование, что вызвало недовольство среди некоторых сотрудников. Внутренние указания были обновлены в октябре, и банкиры могли использовать Claude Code от Anthropic и GitHub от Microsoft в течение нескольких месяцев, но теперь использование этих инструментов было ограничено только инженерами.По словам осведомленных источников, некоторые трейдеры использовали соответствующие инструменты для ускорения мониторинга потоков торговых операций клиентов, моделирования изменений на рынке и позиций, а также для создания текстового и графического контента, и это ограничение вызвало у них недовольство. Главный информационный директор Goldman Sachs Марко Ардженти в июле этого года заявил, что трейдеры и банкиры, не являющиеся техническими специалистами, разрабатывают решения с помощью инструментов ИИ, а затем передают их на доработку примерно 12 000 инженерам компании.Представитель Goldman Sachs Ник Каркатера заявил, что компания предоставляет сотрудникам некоторые инструменты ИИ для оценки применимости в различных бизнес-сценариях; после оценки производительности и управления рисками в период испытаний инструменты будут переданы наиболее подходящим для долгосрочного использования сотрудникам. Другие осведомленные источники сообщили, что последние указания не применяются к strats, которые одновременно занимаются торговлей, количественными исследованиями и программной инженерией. Ранее в этом году Goldman Sachs также ограничил сотрудников в Гонконге в использовании Claude от Anthropic.

Трейдер Goldman Sachs Бобби Молави отметил, что, несмотря на то, что индекс S&P 500 находится всего на 3% ниже исторического максимума, около 60% акций из его состава уже находятся в зоне медвежьего рынка. Молави заявил, что капитальные расходы технологических гигантов, которые способствовали росту акций, связанных с искусственным интеллектом, одновременно падают, что приводит к образованию "скрытого медвежьего рынка".Инвесторы, опасаясь устойчивости расходов на искусственный интеллект, выводят средства из связанных акций, что приводит к массовой ротации на рынке, и акции технологий в последние недели понесли серьезные потери.

Группа Goldman Sachs повысила прогноз цен на нефть на конец этого года и 2027 года из-за увеличения рисков поставок нефти. Аналитики ожидают, что цена на нефть марки Brent в декабре достигнет 105 долларов за баррель, что выше ранее прогнозируемых 90 долларов. Рынок учитывает риски эскалации ситуации после промежуточных выборов в США 3 ноября.

Согласно данным, приведенным Coin Bureau, хедж-фонды на протяжении 5 торговых дней подряд чисто продавали акции, связанные с глобальным ИИ, и общий объем продаж уже компенсировал все чистые покупки акций ИИ с начала 2025 года. Данные показывают, что хедж-фонды за последние две недели в общей сложности распродали около 20 миллиардов долларов акций технологического сектора, причем в основном это было достигнуто за счет сокращения существующих длинных позиций, объем продаж длинных позиций составил примерно 3,5 раза больше новых коротких ставок на ИИ.22 октября корзина популярных акций хедж-фондов, отслеживаемая Goldman Sachs, упала на 4,2% за один день, что стало худшим показателем с 2011 года. Кроме того, согласно данным Steno Research, ссылающимся на Morgan Stanley, общий риск акций хедж-фондов сократился примерно на 7,8%, что стало самым большим снижением с начала статистики банка в 2016 году. В то же время компании по производству чипов памяти, такие как Samsung, SK Hynix, Micron и SanDisk, за менее чем две недели потеряли более 700 миллиардов долларов рыночной капитализации, акции чипов в октябре упали на 15,6%, в то время как индекс S&P 500 снизился менее чем на 1%.

Согласно объявлению глобальной компании по технологиям финансирования ценных бумаг EquiLend, Goldman Sachs начал использовать свою распределенную бухгалтерскую платформу 1Source, построенную на базе Canton Network, присоединившись к Нью-Йоркскому Mellon Bank и Канадскому национальному банку в использовании этой платформы.Эта платформа синхронизирует сделки по займам ценных бумаг и последующие изменения через общий реестр, с целью уменьшения проблем, связанных с дублированием сверок, несоответствием торговых записей и сбоями в расчетах между традиционными финансовыми учреждениями. Нью-Йоркский Mellon Bank и Канадский национальный банк начали передавать реальные данные о сделках на эту платформу с октября 2025 года.

Согласно отчету Bitcoin News, компания Standard Asset Company (сокращенно SAC) из Объединенных Арабских Эмиратов открыла штаб-квартиру в Абу-Даби и объявила о стратегии инвестиций в биткойн и недвижимость на сумму 1,5 миллиарда долларов.Компания планирует приобретать доходную недвижимость в Объединенных Арабских Эмиратах, одновременно создавая резерв биткойнов, который будет эксклюзивно управляться Coinbase Asset Management. Эта стратегия направлена на получение дохода от недвижимости и дополнительной прибыли от управляемых биткойн-активов.

Документы Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) показывают, что Meta Platforms (META.O) подписала соглашение о форвардных продажах с Morgan Stanley и Goldman Sachs.

Недавнее исследование Goldman Sachs показывает, что за последние три недели открытые позиции в акциях полупроводников могут объяснить около 54% различий в доходности между различными классами активов, в то время как доля объяснения открытых позиций в ценах на нефть составляет всего 2%. С ростом влияния торговли на основе ИИ акции технологических компаний становятся важным фактором, определяющим предпочтения инвесторов и дифференциацию доходности активов на глобальных рынках.Goldman Sachs отмечает, что недавние предпочтения инвесторов в риске высоко коррелируют с относительной доходностью крупных технологических акций. На прошлой неделе опасения по поводу доходности инвестиций в ИИ, стоимости финансирования и капитальных затрат усилились, что привело к распродаже акций технологических компаний и корпоративных облигаций, а индекс предпочтений риска Goldman Sachs упал до самого низкого уровня с апреля 2025 года. Корейский рынок акций стал типичным примером такого влияния: во вторник индекс KOSPI вырос на 3,1%, а акции SK Hynix и Samsung Electronics увеличились на 5,2% и 4,2% соответственно.Поскольку акции полупроводников занимают значительную долю в индексе комплексной фондовой цены Кореи, изменения в глобальных ожиданиях инвестиций в ИИ напрямую влияют на местные рыночные показатели. Goldman Sachs подчеркивает, что данные о 54% и 2% отражают статистическую связь в определенном временном окне и не означают, что факторы ИИ определяют долгосрочные колебания глобальных рынков; влияние высоких цен на нефть на инфляцию, денежно-кредитную политику и ценообразование активов по-прежнему нельзя игнорировать. Крупные технологические компании, такие как Microsoft, Google и Amazon, вскоре опубликуют свои финансовые отчеты, и рынок будет внимательно следить за тем, сможет ли спрос на ИИ продолжать расти и сможет ли значительные капитальные затраты преобразоваться в реальную прибыль.