上訴

アメリカ合衆国連邦第九巡回控訴裁判所は、予測市場プラットフォームKalshiを代表する弁護士とネバダ州当局との間で、ネバダ州がこのプラットフォームのイベント契約を禁止する件についての口頭弁論を聴取しました。この控訴は、Kalshiがライセンスを必要とするという主張に基づいて、下級裁判所が特定のイベントベースの契約をネバダ州で提供することを禁止した判決に起因しています。木曜日の口頭弁論を担当した控訴裁判所の裁判官とKalshiの弁護士は、アリゾナ州で提起された刑事告発を含む、Kalshiおよび他の予測市場プラットフォームに対する州レベルの執行行動がすでにいくつか存在することを認めました。しかし、先週、連邦裁判所はアリゾナ州当局がKalshiのイベント契約に対して州のギャンブル法を施行することを阻止しました。「私は、既存の判例法が示すところによれば、我々がここで避けるべきは、州裁判所と連邦裁判所が全く同じ問題を同時に審理し、異なる結論に達することだと思います」とKalshiを代表するコリーン・シンズダックは述べました。Kalshiの議論の核心は、このプラットフォームのイベント契約が「スワップ」取引に該当し、州のギャンブル規制機関ではなく商品先物取引委員会の管轄下にあるべきだということです。CFTCの議長マイケル・セリグは、Crypto.comの予測市場とネバダ州当局の案件においてこの立場を支持しました。コインベースの最高法務責任者ポール・グレワルは、この事件がアメリカ合衆国最高裁判所に控訴される可能性があると予測しています。「口頭弁論中の質問は、裁判所の傾向を示す信頼できる信号ではありませんが、いずれにせよ、私は長期的な予測を貫き、最高裁判所が指定契約市場におけるスポーツ契約がCFTCの専属管轄に属するスワップ取引であるかどうかを裁定するだろうと考えています。」

FTX 創業者 SBF は「FTX 破産管理プロセスを皮肉る」ツイートをリツイートし、FTX は常に支払い能力を持ち、破産申請前、申請日、申請後のいずれにおいても債務超過ではなかったと述べました。FTX の債務者は依然として資金を差し押さえており、これはより多くの注目に値します。SBF は 25 年の刑期を覆すために控訴すると述べ、その理由は FTX の事件が「有罪が前提とされている」ためであり、彼には顧客を欺く意図はなく、常にユーザーの資金が全額返還されると信じていたとしています。SBF の弁護士はニューヨーク控訴裁判所で、彼の詐欺裁判は本質的に不公平であると述べ、その理由で詐欺の有罪判決を覆そうとしています。

FTX 創設者 SBF（Sam Bankman-Fried）の弁護人は、メディアの世論、検察、そしてアメリカの地区裁判官ルイス・カプランの急いだ判決が彼の誤った有罪判決をもたらしたとして、控訴裁判所に再審請求を行う計画です。弁護側は裁判官の交代と審理の再開を求めています。弁護チームは、SBFには顧客を欺く意図がなく、彼は常にユーザーの資金が全額返還されると信じていたと述べ、カプラン裁判官が法廷で陪審員に「FTXはユーザーに支払うための十分な資産を持っている」という重要な論点を説明することを妨げたと非難しています。報道によれば、控訴の他に、SBFの両親もトランプ大統領の恩赦を求めたことがあるとのことです。

ChainCatcher のメッセージによると、正義網の報道では、2023 年 5 月から 8 月の間に、李某らがある仮想通貨の発行を名目に、招待関係に基づく階層報酬メカニズムを構築し、ソーシャルプラットフォームを通じてグループを組織し、オンラインおよびオフラインでのプロモーションを行い、社会一般に対して宣伝を行い、参加者を仮想通貨の購入、資産のステーキング、仮想カードの入札などを通じて参加資格を得るように誘い、下位の人数に応じてリベートを得る仕組みを作っていました。2023 年 10 月に事件が発覚した時点で、この組織は複数の階層を発展させ、資金を合計で 2000 万元以上集めていました。福建省石狮市検察院は、この組織が仮想通貨や NFT などの新興概念を利用して包装しているものの、その運営モデルは依然として中華人民共和国刑法に定められた組織、リーダーによるマルチ商法の罪に該当すると認定しました。第一に、このプロジェクトは仮想通貨の購入やプライベートファンドへの参加を通じて、事実上「門戸費用」を設定し、参加および他者を発展させるための資格の前提としています。第二に、明確な上下関係と階層構造を確立し、発展した人数および下位の業績を報酬とリベートの基準としています。第三に、実際の営業活動や持続可能な収益源がなく、資金の運転は後から入会した会員の資金によって前の利益を支払うことに依存しており、明らかに財物を騙し取る特徴を持っています。李某らは、バックエンドのパラメータを操作し、いわゆる「合成確率」や「リリースメカニズム」を人為的に介入することで、利益の幻想を作り出し、参加者を絶えず投入させ、下位を発展させることを誘導しており、新技術の概念を利用して伝統的なマルチ商法の犯罪を隠蔽しており、一般市民の財産権を深刻に侵害し、経済社会秩序を乱しています。2024 年 6 月、石狮市検察院は法に基づいてこの団体のメンバーに対して公訴を提起しました。2024 年 12 月、裁判所は一審で組織、リーダーによるマルチ商法の罪で 4 名の被告人に対し、6 年 6 ヶ月から 3 年の有期懲役を言い渡し、罰金を科し、不法所得を追徴しました。被告人は不服を申し立て、2025 年 7 月、二審裁判所は上訴を棄却し、原判を維持しました。

ChainCatcher のメッセージによると、Protos の報道では、ビットコイン Satoshi Vision（BSV）保有者が、バイナンスやクラーケンなどの主要な暗号通貨取引所に対して提起した120億ドルの請求がイギリス最高裁判所に上訴されたとのことです。BSV 保有者は、これらの取引所が2019年に BSV を上場廃止にしたことで共謀し、その結果価格が下落し、ビットコイン（BTC）と同様の価格上昇の機会を逃したと主張しています。以前、この案件は2024年に競争上訴裁判所に提出されましたが、却下されました。その後、BSV 保有者はイギリス上訴裁判所に上訴しましたが、同様に成功しませんでした。今回、BSV Claims Limited が BSV 保有者を代表して最高裁判所に上訴許可を申請しました。

ChainCatcher のメッセージによると、CoinDesk が報じたところでは、Ripple Labs は米国 SEC に対する交差控訴を撤回し、以前の裁判所の判決に基づく関連条項を実行することを発表しました。この決定は、2019 年に SEC が Ripple に対して提起した訴訟以来の多くの法的闘争が終息する可能性を示しています。控訴を放棄することは、Ripple が最初の裁定である 1.25 億ドルの民事罰金を受け入れ、永久的な禁令を保持する可能性があることを意味します。2023 年、トーレス判事は XRP が公開取引所で小口投資家に販売されることは証券取引には該当しないが、機関投資家に販売することは証券法に違反すると裁定しました。

ChainCatcher メッセージ、アメリカの元連邦検察官 James K. Filan が X プラットフォームで発表したところによると、アメリカ証券取引委員会（SEC）と Ripple が提出した上訴の一時停止に関する共同動議が承認され、SEC は動議命令が発表された後 60 日以内に状況報告を提出するよう指示されました。

ChainCatcher のメッセージ、Ripple の CEO ブラッド・ガーリングハウスがソーシャルメディアで投稿し、米国 SEC が Ripple に対する控訴を取り下げると表明しました------どの角度から見ても、これは Ripple と暗号業界にとっての大きな勝利です。

ChainCatcher メッセージ、アメリカの SEC は水曜日に、DeFi ユーザーとプロジェクトを対象とする既存の証券法の範囲を拡大することを阻止した裁定に対する控訴を自発的に撤回しました。SEC はアメリカの第 5 巡回控訴裁判所に提出した 4 ページにわたる動議の中で、「この控訴を自発的に撤回したい」と表明し、この動きに対して反対はありませんでした。昨年 11 月、テキサス州の連邦裁判官は、SEC が「取引業者」の法的定義を拡大することは、同機関の権限を超えていると判断しました。裁判官は、SEC の取引業者規則の修正は違法であり、DeFi トレーダーを金融ブローカーと混同していると考えました。ブロックチェーン協会の CEO クリスティン・スミスは声明の中で、SEC が控訴を自発的に撤回したことはデジタル資産業界にとって重要な勝利であると述べ、「私たちはまず SEC に対して訴訟を起こし、同機関が法定権限の境界を一方的に再定義しようとする不法な権力の奪取に挑戦しました。新しいリーダーシップの下での同機関の今日の最終的な却下を受けて、業界と SEC の間で生産的な対話が始まることを期待しています。」と述べました。

ChainCatcher のメッセージによると、Cryptonews が報じたところでは、アメリカ証券取引委員会（SEC）は、Coinbase に対する控訴の回答期限を 2 月 14 日から 3 月 14 日に延長するよう求めており、Coinbase はこの延期要求に同意した。この事件は 2023 年 6 月に遡り、SEC は Coinbase が未登録の証券を提供し、開示義務を果たしていないと指摘している。Coinbase は、自社のプラットフォーム上での暗号取引は証券を構成しないと主張し、二次市場取引が証券法における投資契約の定義に該当するかどうかの明確化を求めている。これまで、裁判官 Katherine Failla は Coinbase の中間控訴の要求を承認し、第二巡回裁判所が控訴を審査するまで、事件のすべての訴訟手続きを一時停止した。注目すべきは、SEC が最近設立した暗号作業部会が、暗号支持で知られる委員 Hester Peirce によって指導されており、長期的な訴訟が解決に近づいているとの憶測を呼んでいる。

ChainCatcher のメッセージ、フォックスビジネスの記者エレノア・テレットが明らかにしたところによると、SEC は 2 月 14 日に Coinbase の上訴要求に対して応答する予定です。以前、裁判官ファイラは Coinbase がそのプラットフォームのデジタル資産が既存の証券法に適用されるかどうかについて中間上訴を提起することを承認しました。SEC は現在、4 つの選択肢に直面しています。1 つ目は上訴要求に反対し、ゲンスラー時代の立場を維持し、証券法がほとんどの暗号トークンに明確に適用されることを主張することです。現任の代理議長ウエダと委員ピアースは、この分野の法律が明確ではないと述べています。2 つ目は上訴に反対せず、暗号作業部会を通じて証券法の適用性の問題を解決する意向を示すことです。3 つ目は延期を申請することです。4 つ目は訴訟を撤回することです。SEC の決定は、新しいリーダーシップの下での暗号規制の立場を判断する重要な指標となります。

ChainCatcher のメッセージ、Coinbase の最高法務責任者 Paul Grewal が X に投稿した内容は次の通りです："私たちは、第二巡回裁判所に対して一時的な控訴を受理するよう求めました。数十年にわたる控訴の先例は、'投資契約'には契約的性質の内容が必要であることを証明しています。巡回裁判所は、この基本的な法律問題についての急務な指針を提供することができます。文書には多くの詳細がありますが、簡単に言えば、Coinbase プラットフォーム上の取引は連邦証券法に違反しません。私が繰り返し言ってきたように、Coinbase は上場証券ではありません。先週、地方裁判所は、私たちが提起した問題が'明確で支配的な法律問題'および'意見の相違がある実質的な理由'を提示していることを認めました。長年の不確実性を経て、私たちはこの問題を一度で解決する機会をついに得ました。この解決できない問題は、何年にもわたり私たちの業界を悩ませ、潜在的な技術革新やサービスを制限してきました。これらの革新やサービスは、本来、すべての人により公平な経済システムを創出することができたのです。問題を明確にすることで、私たちは前進し、革新と成長を促進しながら、消費者保護に集中することができます。"

ChainCatcher のメッセージ、"米 SEC が Ripple に対する控訴の口頭弁論を提出した"件について、Ripple の最高法務責任者 Stuart Alderoty は X に投稿し、次のように述べました："予想通り、SEC の控訴状はすでに失敗した主張の再表現に過ぎません------次の政府によって捨てられる可能性が高いです。私たちは適切な時期に正式に応答します。現在、知っておいてください：SEC の訴訟は単なる騒音です。革新を支える規制の新時代が到来しようとしており、Ripple は繁栄しています。"

ChainCatcher のメッセージによると、The Block が報じたところでは、アメリカ合衆国最高裁判所は、暗号通貨取引所 Binance とその創設者である趙長鵬（CZ）が下級裁判所の判決を見直すよう求めた上訴を却下しました。これに先立ち、第二巡回控訴裁判所は、Binance が実体のある本社を持たないにもかかわらず、アメリカの証券法がこの取引所に適用されるとの判断を下しました。この事件は、アメリカ証券取引委員会（SEC）が 2023 年から Binance に対してアメリカのユーザーに対して違法にサービスを提供したと告発したことに起因しています。2023 年末、Binance は複数の刑事告発に対して有罪を認め、430 億ドルの罰金を支払いました。上訴の中で、Binance はこの事件がグローバルな影響を持ち、デジタル資産業界の規制適用性に関する問題を含んでいると主張しましたが、裁判所は取引がアメリカのサーバー上で行われたことを理由に原判決を維持しました。

ChainCatcher のメッセージによると、Cointelegraph が報じたところでは、Ripple Labs はアメリカ合衆国第2巡回控訴裁判所に C フォームを提出し、アメリカ証券取引委員会（SEC）の最近の裁定に対して控訴しました。Ripple の最高法務責任者 Stuart Alderoty は 10 月 25 日の投稿でこの件を確認し、「SEC は新しい証拠を提出することも、Ripple に追加の証拠を要求することもできない」と付け加えました。この提出は、ニューヨーク南区連邦裁判所が 8 月に下した裁定の後に行われました。この裁定では、Ripple の機関 XRP 売却に対して 1.25 億ドルの罰金が科され、これらの売却が証券取引に該当すると判断されました。

ChainCatcher のメッセージによると、Coinbase は SEC との訴訟に対する早期控訴を裁判官に承認するよう求めています。その理由は、SEC が最近 Ripple の件に関する判決に対して控訴したためです。Coinbase は同時に控訴を提出することで、第二巡回控訴裁判所が事件の状況を十分に理解できるようにしたいと考えています。この取引所は、証券を判断するための伝統的な基準である「Howey テスト」がデジタル資産にどのように適用されるかを検討したいと望んでいます。SEC は Coinbase の控訴を却下するよう求めたものの、裁判官はまだこの件に関して決定を下していません。業界の専門家は、SEC の Ripple 件における控訴が Coinbase の主張を強化し、これは賢明な行動であると述べています。

ChainCatcher のメッセージ、Fox Business の記者エレノア・テレットが X プラットフォームで次のように述べています："最近この機関を離れた元 SEC の弁護士が私に言ったところによると、SEC は 2023 年 7 月の Ripple に関するトーレス判事の判決に対して控訴する可能性があり、その理由の一部は SEC 内の全員がこの判決が誤っていると確信しており、控訴すべきだと考えているからです。"SEC の控訴期限は 10 月 7 日とのことです。

ChainCatcher メッセージ、アメリカ証券取引委員会は、Coinbase が規制当局との案件に対して提出した上訴を却下すべきだと述べています。先月、Coinbase は、ある裁判官の決定により SEC とこのプラットフォームに関する訴訟が却下されずに続行されることを許可された後、中間上訴を提出しました。上訴の中で、Coinbase は、1946 年のアメリカ最高裁判所のケースである Howey テストに関する意見の相違を主張しています。このケースは、資産が投資契約の基準を満たすかどうかを判断するために SEC によく引用されます。SEC は金曜日に反論し、「実質的な意見の相違は存在しない」と述べました。SEC は提出した文書の中で、「より広く言えば、明らかに Coinbase は Howey と現在の証券規制の枠組みを好んでおらず、既存の法律を遵守するコストが高くなる可能性のある方法でビジネスを整理することを決定しました。しかし、Coinbase がそのように決定し、自身の政策目標やビジネスニーズに合った数十年の確立された法的先例を書き換えようとしていることは、本件における早期認証上訴の十分な理由とはなりません。」中間上訴は通常、手続きが終了する前に提出され、承認される可能性は低いです。