地政学的対立

「契約の巨人」(@Jason60704294)はソーシャルメディアで、現在はテクノロジー資産と暗号資産の現物を配置する良いタイミングであると述べています。彼は、地政学的な動揺の背景の中で、質の高い資産はしばしば低い買い入れウィンドウを提供し、リスクが収束した後に高値を追うべきではないと考えています。彼の核心的な判断は、地政学的な対立がさらにエスカレートする可能性は限られているということです。そのため、彼は過去1ヶ月間にわたり、段階的にポジションを構築しており、重要なリスクポイントを約67,500ドル付近に設定しています。彼は、投資はトレンドとサイクルに注目すべきであり、絶対的な底を追求する必要はなく、サイクルの中で相対的に低い位置でポジションを構築すればよいと強調しています。限られた時間と認識の中で、数回の重要な意思決定を把握することが重要です。

『金持ち父さん貧乏父さん』の著者ロバート・キヨサキは、ソーシャルメディアで、国家の債務が継続的に拡大し、通貨の増発がインフレを押し上げると述べ、ドルの貯蓄が継続的な価値の下落圧力に直面していると発表しました。同時に、地政学的な対立が長期的に存在する可能性があり、これが原油価格の上昇を支える要因となり、インフレ環境をさらに悪化させると考えています。ロバート・キヨサキは、現在の世界の債務、通貨、インフレの状況において、個人の金融認識と資産配分が特に重要であり、金、銀、石油、食品、ビットコイン、イーサリアムなどの資産に対して比較的楽観的な見方を持っていると指摘しました。

CoinDeskの報道によると、中東情勢の悪化とアメリカのインフレデータが予想を上回った影響で、ビットコイン価格は急速に72,300ドルに戻り、24時間で約2%の下落を見せました。イーサリアム（ETH）、ソラナ（SOL）、およびXRPは約3%の下落を記録し、リスク資産全体が圧力を受けています。ニュース面では、アメリカのトランプ大統領がイランに対してより強硬な信号を発し、同国を「テロリズム支援国家の首位」と呼び、状況がさらに悪化する可能性を示唆しました。同時に、イランの南パールスガス田が攻撃を受け、イスラエルがイランの情報相を殺害したとの報道や、アメリカがホルムズ海峡近くで重爆弾を使用してミサイル施設を攻撃した事件が市場の緊張感を高め、WTI原油価格は約92ドルから96ドル近くに上昇しました。マクロデータの面では、アメリカの2月のPPIは前月比で0.7%上昇し、予想の0.3%を上回りました；コアPPIも0.5%上昇し、こちらも予想を上回りました。注目すべきは、このインフレデータには最近の原油価格の急騰の影響が含まれておらず、市場のインフレの持続性に対する懸念をさらに強め、利下げ期待を弱めています。このような背景の中、暗号市場はアメリカ株先物と同様に弱含み、主要3指数の先物は約0.4%の下落に転じました。市場の焦点は、間もなく発表される金利決定を行う連邦準備制度（FRB）と、議長のパウエルが成長リスクとインフレ圧力についての見解を示すことに移っています。同時に、トランプは再び利下げを公に呼びかけ、今回の会議に政治的な変数を加えています。

OKX Ventures がソーシャルメディアで発表したデータによると、中東の地政学的対立の激化がオンチェーンの原油取引データを爆発的に増加させている。Hyperliquid では、WTI 原油価格を追跡する CL-USDC 永続契約の 24 時間取引量が危機前の日平均 2,100 万ドルから 12 億ドルから 19.9 億ドルに急増した。ピーク時には、原油取引量はイーサリアム（ETH）を超え、このネットワーク上で取引量が第2位の資産となった。中央集権型取引所（CEX）の取引量も同様に大幅に増加した。Gate のデータによると、そのブレント原油（XBR）契約の 24 時間取引量は 951% 増加し、WTI 原油（XTI）契約の取引量も近く 397% 増加した。資金流入と未決済契約（OI）のデータは、大量の機関投資家と個人投資家の資金が市場に流入していることを示している。Hyperliquid の原油 OI は現在 1.83 億ドルから 2.9 億ドルの間で安定しており、資金は単なる超短期的な投機にとどまらず、長期的なマクロヘッジポジションを構築していることを示している。Hyperliquid の HIP-3 市場（許可なしで伝統的な金融資産を上場できるサポート）では、最近の総未決済契約（OI）が 12 億ドルを突破し、歴史的な新高値を記録した。

据 CoinDesk 报道，在中东局势升级冲击全球市场之际，比特币近期表现跑赢传统资产。数据显示，自伊朗相关冲突爆发以来，比特币上涨约 3.5% 至约 6.8 万美元，同期 Gold 下跌约 5%、Silver 下跌约 12%，Nasdaq 100 与 S&P 500 亦分别下跌约 1% 与 1.5%。市场分析认为，比特币近期反弹与衍生品市场杠杆出清有关。数据显示，以比特币计价的期货未平仓合约规模下降、永续合约资金费率维持约 -3.5% 的负值，表明空头仓位仍然拥挤。与此同时，"Coinbase 溢价"重新出现，加之现货 ETF 持续净流入，显示美国机构投资者可能正将当前价格区间视为新的布局机会。宏观方面，受地缘冲突推动，WTI 原油一度升至约 116 美元/桶，随后因 G7 释放战略储备预期回落至约 100 美元；美元指数升至约 99，10 年期美债收益率则由 4% 附近升至约 4.2%。

暗号分析家のマーフィーは、「10y_RPをビットコインの歴史的平均換手コストとして市場の感情を判断する方がより効果的です。価格が10y_RP（約64,500ドル）に近づくと、しばしば市場心理の耐えられる限界に近づきます。BTCはこのレベルを何度も下回った後に再び上昇し、この敏感な価格帯での強気の抵抗意志が強いことを示しています。これは、以前のSTH-RPに近づいたときの急落とは異なります。現在の市場の最大の不確実性は、依然として米イランの地政学的対立から来ています。重要なイベントが発生するにつれて、今後は対立の範囲、持続時間、および原油価格への影響に注目する必要があります。しかし、少なくとも週末に大量の機関やマーケットメーカーの参加がない場合、空売りの力はBTCが6万ドルの関門を迅速に下回るほどのものではありません。この判断は、来週の米国株式市場の開場後にさらに検証する必要があります。もし動きが確認されれば、「今回の反発の道がどれだけ進むか」という分析論理と重要な抵抗レベルは依然として成立します。

ChainCatcher のメッセージによると、モルガン・スタンレーのアナリストは、ますます悪化する地政学的緊張と11月の大統領選挙が、投資家に金とビットコインを避難資産として見なさせている、いわゆる「価値減少取引」を促していると述べています。アナリストは、この「価値減少取引」が、2022年以降の地政学的な不確実性の高まり、持続的なインフレ懸念、主要経済圏の巨額な政府赤字、そして特にいくつかの新興市場における法定通貨への信頼の低下など、さまざまな要因によって推進されていると指摘しています。