機会

2日間にわたるStar River（星河资本）主催のAI人工知能サミット（中国・重慶）が2026年9月29日に無事閉幕しました。Star Riverの創設者Jemmy、共同創設者River He、Bison Liuがサミットに出席し、参加者と深い交流を行いました。本サミットはAI産業の最前線の革新に焦点を当て、技術の応用と産業エコシステムの構築について議論が行われました。多くの業界のゲストがAIの産業への応用に関する最新の実践と考えを共有しました。DGrid AIはパートナーとして議題の交流に参加しました。DGrid AIは分散型AIインテリジェンス推論ネットワークで、統一された接続層を通じて開発者に低コストで検証可能なAIマルチモデル呼び出しサービスを提供し、関連する発表は現場の関心を引きました。参加者はAI技術の応用、開発者エコシステムの構築、産業の協調革新などのテーマについて深く交流し、多くの合意に達しました。主催者のStar Riverは、今後も業界交流プラットフォームを構築し、AI技術の革新と産業の実現を推進していくと述べました。

Ondo Perps CEO David Wells は韓国ソウルで開催された Ondo イベントで The Block のインタビューを受け、アメリカで永続契約を提供することは「巨大な機会」であり、Ondo がこのような拡張を探ることは「合理的」であると述べました。彼は、すべての人がアメリカに注目しているとし、今は以前は全く不可能だった機会が開かれていると語りました。しかし、彼は同時に、アメリカの永続契約製品は既存の製品とは異なり、その構造は非アメリカ市場とは異なると述べました。Wells の発言は、アメリカの規制当局が複数の企業と共に永続契約がアメリカ市場にどのように入るかをテストしている時期に行われました。8月、トランプは CFTC が「完全に準拠した合法的な方法で Hyperliquid をアメリカに導入している」と述べました。Kraken の親会社である Payward は、CFTC の規制を受けた Bitnomial Exchange と NinjaTrader Clearing を通じて、条件を満たすアメリカの顧客向けに Hyperliquid の HIP-3 永続市場を立ち上げる計画を発表しました。Coinbase もアメリカで単一株の永続契約を導入する申請を行っています。Ondo Finance は今月初めに SEC と CFTC に手紙を提出し、アメリカの株式永続契約が2000年の《商品先物現代化法》に基づく証券先物カテゴリーに適合すると主張しました。Wells は、アメリカ版の永続契約とその市場構造は類似する可能性があるが、決済と清算はアメリカの規則に適合するように変更する必要があると述べました。彼はアメリカ進出の計画を確認せず、チームはアメリカ市場を探る上でまだ「あまり遠くまで行っていない」と述べました。

デジタル資産金融サービスグループ HashKey は、アジアおよび中東地域におけるさらなる買収対象、戦略的投資機会、および潜在的な協力を評価しています。HashKey の最高財務責任者 Eric Zhu は、Mergermarket のインタビューで次のように述べています：今後 12 か月から 24 か月の資本配分は、取引と流動性、カストディ、清算および決済、支払い、トークン化に焦点を当て、新加坡および東南アジア、日本、そして中東を優先市場としています。HashKey は、単一の取引プラットフォームから、包括的なデジタル資産および金融サービスインフラストラクチャの提供者へと発展しています。

Bitwiseの最高投資責任者マット・ハウガンは、アメリカの暗号政策についての議論に関する投稿で、アメリカは本来、暗号業界をより安全にし、投資を促進し、今後50年間にわたって世界の金融市場をリードし続ける機会があったが、現在は短期的な政治的利益のためにその機会を犠牲にしていると述べました。

Rippleのステーブルコインの上級副社長Jack McDonaldは、CoinDeskのインタビューで、企業の金庫がRLUSDステーブルコインの重要な成長機会であると述べました。Ripple Treasuryの顧客は毎年約13兆ドルの取引を処理しています。このビジネスは、Rippleが昨年10億ドルで財務管理ソフトウェアプロバイダーのGTreasuryを買収したことに基づいており、プラットフォームには約1200名の企業財務責任者とCFOの顧客がいて、国境を越えた、子会社間、国内での資金移動を行い、Rippleに伝統的な金融活動をブロックチェーンに導入するための大規模な顧客プールを提供しています。McDonaldは、RLUSDの流通供給量が過去1ヶ月で50%以上増加し、24億ドルに達したことを指摘しました。そのうち約10億ドルがXRP Ledgerに、14億ドルがイーサリアムにあります。しかし、彼は時価総額よりもトークンの実用性と日常的な活発度を重視しており、RLUSDのデイリーアクティブ量は年初から2倍以上増加し、先月の約2億ドルから約7.5億ドルに上昇しました。支払いと資本市場は現在の2つの主要なアプリケーション分野であり、RippleはFranklin TempletonやDBSなどの機関とトークン化されたマネーマーケットファンドや貸付に関して協力しています。ヨーロッパ市場では、RippleはEUのMiCAフレームワークに準拠したデュアル発行構造を通じてRLUSDを現地に導入する計画を立てており、ルクセンブルクで規制当局の認可を取得しています。

Liquid Capitalの創設者、易理華は述べています。「ここ数日、利上げの期待が高まり、市場の動向に分岐が見られました。利下げのニュースが出た以上、今後は二つのシナリオがあります。一つは実際に利上げが行われる場合で、その場合は短期的に7万6千を下回り、さらに下に振動した後に上昇します。もう一つは利上げが行われない場合で、その場合は引き続き上昇します。いずれにせよ、現物はレバレッジをかけないのが最良です。」易理華は深圳のビジネススクールでの交流の際に、今後3年間のいくつかの機会について指摘しました。一つは主流のBTC/ETH現物が約4倍になることで、努力して波動を利用して10倍を目指します。もう一つは取引インフラが依然として100倍の機会であり、ブロックチェーンの核心的な需要は取引です。そして、CZが定義したIPOs、株式とIPOのブロックチェーン化がもたらす真のダークホースの優良資産であり、かつてのホワイトペーパーのトークンは完全にさよならを告げます。

フォーブスの報道によると、アメリカ合衆国大統領トランプのデジタル資産顧問委員会の執行ディレクターであるパトリック・ウィットは、セマフォールに対して、Clarity法案の機会ウィンドウが閉じつつあると述べ、来週の手続き投票が失敗した場合、この法案が再び機会を得るのは「誰にもわからない」と言いました。ウィットは、失敗した動議投票は誰にも望む結果をもたらさないとし、両党に法案を支持するよう呼びかけました。「この法案に参加して、私たちの議論を続けましょう。」この法案は9月15日に手続き投票が予定されています。

AMDは2026年9月8日に花旗の2026年グローバルTMT会議で、人工知能関連の機会が2030年までに2兆ドルに達する可能性があると述べました。会社はデータセンター事業が2027年に倍増し、売上高は約700億ドルに達すると予想しており、そのうちAI GPUが約400億ドルを占め、残りはサーバーCPUからのものです。サーバーCPU市場は2030年までに2200億ドルに上方修正され、以前の予想は600億ドルでした。AMDは290億から300億ドルの調達コミットメントを得ており、台積電のすべての顧客の中で最大の生産能力配分の増加を得ましたが、依然としてウェーハ、HBMメモリ、高度なパッケージング、基板の供給が厳しい状況にあります。MI450は2026年第3四半期に量産出荷を開始し、第4四半期にはさらに増産される予定です。第3四半期の粗利益率のガイダンスは56%で、MI450の立ち上がりにより、2026年第4四半期および2027年の粗利益率は若干の低下が予想されています。最高財務責任者のJean Huは、AIの速度、規模、そして台頭は前例がないと述べました。AMDはMeta、OpenAI、Anthropicの3社を主要な顧客として発表し、いずれも多ギガワットの展開と多世代の協力に関与しています。Heliosはラックレベルでの増産を進めています。Taalasの買収を完了し、Cerebrasと協力してHeliosシステムとそのウェーハレベルエンジン技術を統合しています。サーバーCPUは2026年下半期に前年同期比で80%以上の成長が見込まれ、2027年には70%以上の成長が予想されています。企業サーバーの収益は2026年第2四半期に70%以上の成長を記録しました。

アメリカ合衆国上院議員シンシア・ルミスは、もし「Clarity法案」が今期の国会で通過しなければ、次に市場構造に関する立法を再提出する本当の機会は2030年まで待たなければならないと述べました。今この仕事を終えれば、今後数年間の雇用機会、投資、税収の損失を避けることができます。

バークシャー・ハサウェイのCEOグレッグ・アベルはCNBCのインタビューで、同社が日本の五大商社の株式を長期投資として保有する計画であり、数十年にわたって保有する見込みであると述べました。現在、バークシャーは五大商社の各社の株式を10%以上保有しており、これらの企業と日本及び海外での他の協力機会を引き続き探求しています。アベルはまた、日本の10年国債利回りが約3%に上昇しているにもかかわらず、五大商社は金利上昇を根本的な挑戦とは見なしておらず、バークシャーは状況に応じて円建て債券の発行を続ける計画であると述べました。AI投資について言及し、アベルは人工知能の急速な発展とバークシャー傘下の企業によるAIの実際の応用が、同社がアルファベットに期待を寄せる重要な理由の一つであると述べました。AIデータセンターの建設に関しては、エネルギー供給と関連するインフラの整備が依然として主要な制約要因であり、これがバークシャー及びバークシャーエナジーにとって重要な機会をもたらすと考えています。アベルは、同社が大手テクノロジー企業のデータセンターにエネルギーサービスを提供する意向があるが、その前提は他の顧客の利益を損なわず、地域社会に純利益をもたらすべきであると指摘しました。アメリカの住宅市場について、アベルはバークシャーが住宅業界に対して長期的な視点を持っており、「アメリカンドリーム」は依然として続くと考えているが、短期的には急速な回復は見込まれず、業界は今後しばらくの間、波動に直面する可能性があると述べました。全体の経済については、バークシャーが第二四半期までに多くの大規模事業が堅調に推移しており、需要は依然として旺盛であるが、アメリカの消費者は依然として大きな圧力を受けており、収入の使い方により慎重である必要があると述べました。全体的に、バークシャーが現在見ている経済の基本面は依然として「非常に強い」としています。

デジタル資産管理会社Grayscaleは、2025年末までにアメリカの家庭金融資産の中で直接および間接的に保有される企業株の割合が46.71%に達し、1年前の43.99%を上回ると述べています。Grayscaleの研究責任者Zach Pandlは、株式資産の集中度の上昇と評価が高いことが、暗号資産を投資ポートフォリオの多様化に利用する機会を高めていると指摘しています。Grayscaleは、S&P 500指数の長期的な利益成長の一貫した予測が8月28日に25%以上に上昇し、歴史的に10%から15%の範囲に集中していたことを明らかにしました。同機関は、暗号資産が市場調整を経た後、評価、レバレッジレベル、投資家のロングポジションがいずれも低下したと考えています。Grayscaleが発表したデータによると、ビットコインとナスダック100指数の90日間の相関性は60%以上から約33%に低下し、金との相関性は0に近いところから50%以上に上昇しました。Grayscaleはまた、ビットコインの歴史的なボラティリティが広範な株式インデックスよりも高く、常に避難資産として機能するわけではないと指摘しています。

トレーダーの王小二は、最近自分がRobinhood Chainのいくつかの主要プロジェクトを見逃したことを反省し、このエコシステムが現在の暗号通貨市場で数少ない成長市場であり、独自の上場チャネルを持っていると考えているため、チェーン上で生まれる主要プロジェクトには一定の機会があると述べた。また、現在の市場は次の牛市まで遠くないため、以前の機会を逃したことに不安を感じる必要はなく、今後はPump.fun Appを通じて再びチェーン上の取引に戻り、潜在的な牛市に向けて取引感覚を鍛えると述べた。

日本上市会社 Metaplanet の CEO サイモン・ゲロビッチは、ビットコインアジア会議でビットコインの底が現れ、アジアの機会の時が来たと述べました。彼は、過去の数回のサイクルは西洋に属していたが、最初のアジアのサイクルが始まったと指摘しました。ゲロビッチは、Metaplanet が 2024 年にホテルとテクノロジー事業からビットコインの準備に移行して以来、現在約 4.3 万枚のビットコインを保有しており、その価値は約 330 億ドルであると明らかにしました。彼は、日本の家庭が約 14 万億ドルの金融資産を保有しており、その約半分がほぼ無利息の銀行預金に置かれていることを強調し、これらの貯蓄が新しい行き先を探していると述べました。ゲロビッチは、アジアの企業、機関、貯蓄者に対し、現在の市場条件を利用して各地域でビットコインインフラを構築するよう呼びかけました。彼は、現金の蓄積戦略の終焉と新しい規制ルールの導入が時を同じくしており、これが今日のアジア市場における最大の機会を形成していると述べました。

"白毛株神"Serenity は X プラットフォームで発表し、最近のアメリカ政府が発表した一連の政策事実リスト（Fact Sheets）により、アメリカの今後の重点支援および配置される産業の方向性をより明確に見ることができると述べました。Serenity は、今週アメリカ政府が発表した「宇宙輸送の黄金時代」（Golden Age of Space Transportation）に関する政策文書の中で、宇宙産業が重点的に注目される分野となったことを指摘しました。彼女は、関連する政策目標が発射業界の発展を促進し、ロケット製造業者などの企業を含む宇宙産業チェーン企業に利益をもたらす可能性があると考えています。アメリカ政府は2030年までに年間1000回の発射および再入ミッションを達成する目標を掲げており、Rocket Lab（RKLB）などのロケット企業が恩恵を受けることが期待されています。さらに、Serenity は今月のアメリカ政策の注目分野には、ドローン部品の関税、アメリカの鉱業および重要鉱産資源の協力、多結晶シリコン供給チェーンの関税調整、その他の戦略産業政策が含まれていると述べました。アメリカ政府の政策文書を継続的に観察することで、将来の資本市場が重点的に注目する産業の方向性をより直感的に判断でき、投資家が潜在的な産業機会を見つける手助けとなります。

公式のSNS情報によると、火币 HTX の資産研究アナリスト YT が本日 19:00（UTC+8）に火币大咖講堂第六期「Crypto 之外：TradFi 取引の新しい機会」にゲスト出演します。その際、YT は「TradFi 永続契約：取引入口からマクロドライブの資産配分」テーマで、TradFi 永続契約の取引ロジック、コア資産、マクロドライブ要因についてのシェアを行い、暗号取引者がどのように TradFi 市場を理解し、資産配分と取引機会をさらに掘り下げるかを解析します。YT はデジタル資産業界で多年の経験を持ち、業界研究、プロジェクトデューデリジェンス、オンチェーンデータ分析、資産評価、リスク管理およびマクロ研究の複合的な経験を有しています。数百のプロジェクトの評価とリスク審査に参加し、チームの背景、トークンエコノミー、ポジション構造、市場価値管理およびコンプライアンスリスクをカバーしています。現在、YT はマクロ経済と暗号市場の連動に重点を置き、世界的な流動性、オンチェーン資金流入およびデリバティブ構造を組み合わせて、市場のトレンドと潜在的リスクを特定し、TradFi の意思決定に研究サポートを提供しています。