deribit

Deribit の公式ツイートによると、明日 UTC 時間 08:00（北京時間 16:00）に、プラットフォーム上で約 21 億ドルの暗号通貨オプションが期限切れになるとのことです。その中で、BTC オプションの名目価値は約 16.3 億ドルで、プット/コール比率は 1.02に達し、先週のコール主導からプット主導に反転しました；ETH オプションの名目価値は約 4.45 億ドルで、プット/コール比率は 0.94であり、イーサリアムの未決済契約量 (OI) は週次で増加しています。Deribit は、全体的な市場の変動にもかかわらず、2 つの資産は現在最大痛点価格の下で取引されていると指摘しています。BTC の最大痛点は 71,000 ドル、ETH は 2,250 ドルです。

Onchain Lens の監視によると、ある巨大なクジラが Deribit で 855 万ドルの価格で 4000 枚の ETH を購入しました。

市場の情報によると、約1638億ドルのビットコインとイーサリアムのオプションが今週の金曜日に期限を迎えます。その中で、19.9万枚のビットコインオプションが期限を迎え、名目価値は141.6億ドル、最大痛点価格は7.5万ドル、プット/コール比率は0.63です。同時に、名目価値22.2億ドルのイーサリアムオプションも期限を迎え、最大痛点価格は2300ドル、プット/コール比率は0.57です。

Coindesk のアナリスト Omkar Godbole は、ブルームバーグがその予測を再確認したと述べています：ビットコインは 10,000 ドルまで下落する可能性がある------これは 2020 年中頃以来見られない価格水準です。業界の観察者は、この予測があまりにも荒唐無稽であると考えています。しかし、最大の暗号オプション取引プラットフォーム Deribit では、約 8 億ドルの未決済ポジションが 20,000 ドルのプットオプションに集中しており、価格がその水準を下回ることに賭けています。これはこのプラットフォームで 4 番目に人気のあるプットベットです。これは、一部のトレーダーが可能な暴落に備えていることを示しています。しかし、Deribit は、すべてのポジションが価格暴落に対する直接的な賭けではないと述べています。Deribit のグローバルリテールセールス責任者 Sidrah Fariq は、「ほとんどのポジションは方向性のあるロングヘッジではなく、プットオプションの売りに近いです。トレーダーは、これらの水準に達する確率が低いため、しばしば遠くのアウトオブザマネーのプットオプションを売ります。」と述べています。一方、ビットコインは驚くべきレジリエンスを示し、原油価格の反発が基準油価格を早朝に 100 ドルに近づけ、伝統的な市場を揺るがす中でも約 70,000 ドル付近を維持しています。イーサリアム、XRP、SOL も同様に堅調で、HYPE トークンは 24 時間で約 10% 上昇しました。アナリストは、過剰なレバレッジがビットコイン市場から清算され、価格上昇への道を開いていると述べています。暗号プラットフォーム sFOX の営業副社長 Diana Pires はメールで、「市場構造の観点から、この調整は建設的である可能性があります。なぜなら、レバレッジポジションの削減は、次の動きのためにより安定した基盤を築くことが多いからです。一旦より明確なマクロの触媒要因が現れれば。」と述べています。

据 Arkham 数据，在 09:50，275.83 枚 BTC（价值约 1029 万美元）从一匿名地址（bc1qnec...开头）转入 Deribit。

据市场消息，大型比特币 ETF 持有人和财库公司近期在 Deribit 集中买入执行价 6 万美金及以下、期限为 6 个月和 1 年的 BTC 看跌期权，用作价格跌破 6 万美金的组合保险。Deribit 称，执行价 6 万美金的 BTC 看跌期权持仓已升至约 15 亿美金，为该平台各执行价和期限中最高，显示中长期下跌对冲需求显著上升。当前比特币现货在 6.7 万美金附近震荡，但 30 天看跌期权隐含波动率较看涨高约 7%，期权交易显示市场仍偏好下行保护。

Péquignot は、ビットコインの終値が重要なサポートラインである 60,000 ドルを下回ると、次の可能性のある目標は 58,000 ドルになると述べています。この移動平均線は「底探し者」として重要な指標と広く見なされており、2015 年以来、いくつかのベアマーケットの安値がこの移動平均線に近いです。現在、ビットコインは過去一週間の取引範囲を 60,000 ドルから 70,000 ドルの間で維持しており、10 月に記録した歴史的高値から約 45% 下落しており、4 週連続の下落に向かっています。

Arkham のデータによると、12:46 に 157.24 枚の BTC（約 1111.94 万ドルの価値）が匿名のアドレス（bc1qn7a0h9...で始まる）から別の匿名のアドレス（bc1qtghdkd...で始まる）に転送されました。その後、そのアドレスは 20 枚の BTC を Deribit に移動しました。

ビットコインは木曜日に大幅に下落する中、オプション市場のボラティリティが著しく上昇し、Deribitビットコインボラティリティ指数（DVOL）は約37から急速に44を超え、2024年11月以来の最大の上昇幅を記録しました。DVOLは暗号市場の「VIX」と見なされ、オプション市場が今後30日間の価格変動についての期待を反映しています。この指標の上昇は、トレーダーが下方リスクに対してより高いプレミアムを支払っていることを意味し、オプション価格が上昇し、市場のリスク回避感が高まっています。このボラティリティの急上昇は、アメリカ政府の閉鎖リスクの上昇や、米連邦準備制度の将来のリーダーシップに関する騒音など、マクロの不確実性が再び高まる中で発生しましたが、歴史的な範囲から見るとビットコインのインプライドボラティリティはまだ極端な水準には達していません。

据 Cointelegraph报道，加密货币期权交易所 Deribit 指出，比特币近期价格被压制在 9 万美元附近，主要原因是大量期权未平仓合约集中在当前执行价附近，尤其是在 1 月 30 日的大规模到期日之前。这意味着市场风险敞口主要通过期权而非高杠杆期货来构建，交易者正使用对冲和结构化策略来管理风险。Deribit 分析称，高期权交易量（尤其是短期看跌期权）表明资本仍在市场中，但风险控制更为严格，短期价格行为更多由持仓结构驱动，而非外部消息。比特币自 11 月中旬以来一直在 8.5 万至 9.5 万美元的区间内震荡。本周五将迎来名义价值约 84 亿美元的比特币月度期权到期，看跌/看涨比率为 0.54，最大痛点位于 9 万美元，而未平仓合约最集中在 10 万美元执行价附近。

据 The Block 报道，Coinbase 旗下加密衍生品平台 Deribit 推出 TRX 期权，对于符合条件的司法管辖区的 Deribit 用户。此次新上线的期权提供两种日到期、两种周到期、一种月到期和一种季到期，进一步拓展了机构级衍生品在 TRON 生态系统中的应用。

Deribit アジア太平洋ビジネス責任者 Lin Chen は X で、ある投資家が単一の支払いで 114 万ドルのプレミアムを支払い、1200 個の BTC の 1 月末 9.8 万ドルのコールオプションを連続して 2 回購入したと発表しました。つまり、合計で 200 万ドル以上を賭けて短期的な急騰を期待しています。

据链上分析师 @ai 9684xtpa 监测，一位交易者在 Deribit 交易所布局了大手笔的"天地买法"期权策略，投入约 236 万美元押注比特币价格在 3 月底将出现剧烈波动。该交易者同时购买了 660 枚行权价为 12 万美元的 BTC 看涨期权（耗资约 86 万美元）和 660 枚行权价为 8 万美元的 BTC 看跌期权（耗资约 150 万美元），全部将于 2026年 3月 27 日到期。这一策略显示交易者预期 BTC 价格可能向上波动近 2.8 万美元或向下波动 1.2 万美元。

据链上分析师 @ai_9684xtpa 监测，某交易者在 Deribit 上买入了 3000 个 2026 年 1 月 30 日到期的看涨 10 万美元的 BTC 期权，一共花费 286 万美元的权利金。若持有到期的情况下，当天 BTC 没有超过 100953.67 美元，就会产生亏损，没有超过 10 万美元就会亏损全部的 286 万美元。

据市场消息，今日最大的 BTC 大宗期权交易，某用户买入 1 月底到期的 9 万美元看跌期权并卖出 2 月底 9 万美元的看跌期权，双边各 375 枚 BTC。该用户押注 BTC 将在 1 月底下跌并在 2 月回升至 9 万美元以上。当下市场利好基本出尽，部分用户因 1 月初 Strategy 存在被踢出指数成分风险而押注下跌，但也明显看好 2 月后市场回暖。

据 Arkham 数据，在 10:05、1999.99 ETH（価値約 571 万ドル）が Crypto.com から Deribit に転送されました。

Deribit は X プラットフォームで、価値が 50 億ドルを超えるビットコインとイーサリアムのオプションが明日 16:00（UTC+8）に期限切れになると発表しました。ビットコインのオプションのポジション状況は、先週価格が 10 万ドルを下回った後、市場の慎重な感情が再び高まっていることを示しています。最大の痛点価格は依然として 10.8 万ドル付近にあり、プット/コールオプション比率は約 0.83 です。ヘッジ活動は活発ですが、恐慌の兆候は見られません。未決済契約は主に 10 万ドルのプットオプションと 12 万ドルから 12.5 万ドルのコールオプションに集中しており、ビットコインの現在の市場状況を反映しています。イーサリアムのオプションは、最近価格が 3700 ドルを下回った後、市場は慎重な態度を持ちながらも全体的には秩序が保たれています。最大の痛点価格は 3800 ドル付近にあり、プット/コールオプション比率は約 0.9 で、ポジションの分布が均衡しており、やや防御的であることを示しています。未決済契約は 3500 ドルのプットオプションと 4200 ドルのコールオプションに集中しており、イーサリアムの重要なゲーム区間を描き出しています。

Deribit アジア太平洋ビジネス責任者 Lin は X プラットフォームで、現在の市場流動性は「10.11 崩壊」前と比べて 15%-20% 足りないと述べています。米国株は波乱の決算シーズンであり、資金の大半が吸い取られています。米国株はまだ新高値を更新しており、米国株が安定すれば流動性が広がり、年末にはまだ相場があるでしょう。しかし、最近は引き上げるのが難しく、ボラティリティも低くありません。