貸出市場

Ondo Finance は、Ondo Global Markets のトークン化された株式が DeFi 貸出市場に登場したことを発表しました。最初にリリースされたのは SPYon と QQQon で、Morpho と Gauntlet と統合されています。Ondo のトークン化された株式と ETF は、Ethereum DeFi における効率的なリスク管理担保資産として利用可能です。

据 DefiLlama 数据，Aave 在 DeFi 借贷市场上的份额突破 51.3%，为 2020 年以来首次有单一协议的使用率超过 50%。TVL 排名的前 10 位的借贷协议如下：Aave 当前 DeFi 借贷 TVL 约 35.833 億ドル，占据约 51.3% 市场份额；Morpho 当前 DeFi 借贷 TVL 约 6.861 億ドル，占据约 9.8% 市场份额；JustLend 当前 DeFi 借贷 TVL 约 4.015 億ドル，占据约 5.8% 市场份额；SparkLend 当前 DeFi 借贷 TVL 约 3.811 億ドル，占据约 5.5% 市场份额；Maple 当前 DeFi 借贷 TVL 约 2.724 億ドル，占据约 3.9% 市场份额；Kamino Lend 当前 DeFi 借贷 TVL 约 2.402 億ドル，占据约 3.4% 市场份额；Compound Finance 当前 DeFi 借贷 TVL 约 2.051 億ドル，占据约 2.9% 市场份额；Venus 当前 DeFi 借贷 TVL 约 1.799 億ドル，占据约 2.6% 市场份额；Fluid Lending 当前 DeFi 借贷 TVL 约 1.545 億ドル，占据约 2.2% 市场份额；Jupiter Lend 当前 DeFi 借贷 TVL 约 1.131 億ドル，占据约 1.6% 市场份额。

据市场消息，WLFI は Dolomite によってサポートされる貸出市場を立ち上げる予定です。

Solana 財団の総裁 Lily Liu はソーシャルプラットフォームで次のように述べました。「こんにちは、Kamino と Jupiter。全体として、私たちの貸出市場の規模は約 50 億ドルです。Ethereum はそれの約 10 倍です。従来の金融の担保市場はそれらの無数倍です。私たちは互いに皮肉を言い合うこともできます（例えば『ワンクリックで貸出ポジションを変換』や、他人の何気ないコメントをネタにするなど）、または全体の暗号業界からより多くの市場シェアを奪い、最終的には従来の金融に向かうことにエネルギーを注ぐこともできます。」Jupiter の COO Kash Dhanda は最近、コミュニティの疑問に応じて、チームが以前ソーシャルメディアで発表した Jupiter Lend の金庫の「ゼロ感染リスク」という表現は正確ではないと述べました。Jupiter は以前、貸出金庫を「リスク隔離」構造として宣伝し、取引ペア間で「交差感染はなく、感染リスクを排除する」と主張していましたが、関連内容はその後削除されました。先週、Solana の貸出プラットフォーム Kamino は、関連リスクモデルがユーザーを誤解させることを懸念し、Jupiter Lend の移行ツールを禁止しました。その共同創設者も Jupiter のリスク表現を公に批判しました。

Robinhood CEO Vlad Tenev は a16z ポッドキャストで、証券貸出市場がブローカーや取引相手にとって巨大な収入源であるが、その運営は非常に不透明で非効率的であると述べました。多くの取引は依然としてブルームバーグ端末のチャットツールを通じて、ピアツーピアでマッチングされています。これらの資産をトークン化すれば、流動性プールを形成でき、全体のプロセスが非常にシンプルになります。Aaveのようなプロトコルを使って、株式を直接借りたり貸したりできることを想像してみてください。これは、数十年にわたる「自然進化」によって形成された煩雑なシステムよりも、エンドユーザーにとってはるかに効率的で、よりフレンドリーです。

DeFi 研究とリスク管理会社 Gauntlet は、以前にイーサリアムの貸出プロトコル Compound に対して、v3 の以下の独立した貸出 Comet 市場を一時的に緊急停止することを提案しました。これには、イーサリアム上の USDC、イーサリアム上の USDS、イーサリアム上の USDT が含まれます。この提案は現在承認されており、停止後の貸出市場の USDC と USDS は 11 月 6 日に引き出しが再開されました。Compound は、システムの安全性を確保した上で市場を段階的に再開することを表明しています。この措置は、Elixir 傘下の deUSD と sdeUSD の流動性危機に対処することを目的としており、これらのトークンはすべてイーサリアムの USDC、USDS、USDT を担保としてリストされています。11 月 4 日、Stream Finance はそのファンド資産が 9300 万ドルの損失を被ったことを明らかにし、その中で Elixir は 6800 万ドルのエクスポージャーを負担し、傘下のステーブルコイン deUSD と sdeUSD に流動性危機を引き起こしました。

Sui エコシステムの貸付プロトコル Suilend は X プラットフォームで発表し、Elixir チームがすべての USDC 借入金を返済したことを報告しました。以前隔離されていた貸出市場の引き出し機能が復元されました。SuiLend は以前、Stream Finance の巨額損失問題を注視しており、その 9300 万ドルの損失の中で最大の単一リスクエクスポージャーは Elixir の deUSD に属しています。

DeFi 研究とリスク管理会社 Gauntlet は、イーサリアムの貸出プロトコル Compound フォーラムに提案を発表し、Compound v3 の以下の独立した貸出 Comet 市場に対して一時的な緊急停止を実施することを提案しました。これには、イーサリアム上の USDC、イーサリアム上の USDS、イーサリアム上の USDT が含まれます。Gauntlet は、Elixir 傘下の deUSD と sdeUSD の両方に流動性危機が発生していることを観察しました。これらのトークンは、イーサリアムの USDC、USDS、および USDT を担保としてリストされています。Gauntlet はリスクパラメータ（Tally）の更新を提案しましたが、これらの提案は現在、ガバナンス委員会の承認を得ていません。提案が承認されるまで、Gauntlet は影響を受けるトークンの引き出しを一時停止することを提案しています。これは、Compound v3 においてイーサリアムの USDS、USDC、および USDT トークンが新しい貸出ポジションを構築したり、流動性を引き出したりできなくなることを意味します。昨日、Stream Finance はそのファンド資産が9300万ドルの損失を被ったことを明らかにし、その中で Elixir が6800万ドルのエクスポージャーを負っており、Elixir 傘下の deUSD と sdeUSD に流動性危機が発生しています。

ChainCatcher のメッセージによると、Cointelegraph の報道では、ブロックチェーン分析プラットフォーム DappRadar の最新レポートが、NFT 貸出市場の総取引量が 2024 年 1 月の 10 億ドルのピークから 97% 減少し、5 月には 5000 万ドルにまで落ち込んだことを示しています。アナリストの Sara Gherghelas は、借り手の数が前年同期比で 90% 減少し、貸し手は 78% 減少し、平均貸出額が 2022 年の 2.2 万ドルから 4000 ドルに急落したことを指摘しています。レポートでは、実物資産のトークン化（不動産や利息を生む資産など）が市場の新たな触媒となる可能性があると考えています。現在、有効な市場シェアを維持しているプロトコルは 8 つのみで、平均貸出期間は 2023 年の 40 日から 31 日に短縮されています。今年の第1四半期の NFT 市場の総取引量は前年同期比で 61% 減少し、15 億ドルに達し、担保の価値の減少が貸出需要をさらに抑制しています。

ChainCatcher のメッセージによると、The Block の報道で、Aave は Fantom から進化した高性能ブロックチェーン Sonic に貸出市場を展開しました。これは Aave にとって今年初めての Layer 1 拡張であり、クロスチェーン拡張の取り組みがさらに一歩進んだことを示しています。

ChainCatcher のメッセージ、RWA ステーブルコインプロジェクト Usual が X プラットフォームで発表し、現在の貸出市場に不良債権がないことを積極的に確認していると述べています。すべての清算収益は直接 DAO の金庫に流れ込み、最終的に USUAL 保有者に利益をもたらします。新しい Morpho 市場が作成され、すべての移行は数時間以内に完了できます。

ChainCatcher のメッセージによると、Morpho のソーシャルメディアプラットフォーム X（Twitter）で発表されたデータによれば、貸出プロトコル Morpho のコア製品 Morpho Markets の預金総額が 20 億ドルを突破しました。Morpho Markets は、シンプルで不変の単一の貸出および担保資産市場（前述の原市場層に対応）であり、貸出市場の創造者に高い自主権を与えています。誰でも担保資産、貸出資産、金利モデル（IRM）、清算貸出価値（LLTV）、および接続するオラクルを指定することで、独立した貸出市場を展開できます。

ChainCatcher のメッセージによると、Cointelegraph が報じたところでは、Radiant Capital と二つのサイバーセキュリティ会社が、BNB Chain と Arbitrum 上で 5000 万ドルを超えるサイバーセキュリティの脆弱性事件が発生した後、Radiant Capital はその貸出市場を一時停止したとのことです。Web3 サイバーセキュリティ会社 De.Fi Antivirus は X プラットフォームで次のように述べています："BSC と ARB チェーン上の 'transferFrom' 機能を利用して、攻撃者は Radiant Capital の契約を攻撃し、ユーザーの資金を盗みました。これには USDC、WBNB、ETH などが含まれます。この攻撃により約 5800 万ドルの資金が盗まれました。"これは、別のサイバーセキュリティ会社 Ancilia Inc. の推定結果に近く、Ancilia は損失を約 5000 万ドルと見積もっています。Radiant はマルチシグウォレットによって管理されており、攻撃者は複数の署名者の秘密鍵を制御し、その後複数のスマートコントラクトを制御しました。Radiant は X プラットフォームの投稿で次のように述べています："私たちは BNB Chain と Arbitrum 上の Radiant 貸出市場に問題があることを認識しています。私たちは SEAL911、Hypernative、ZeroShadow、Chainalysis と協力しており、できるだけ早く更新情報を提供します。Base とメインネット上の市場は、別途通知があるまで運営を一時停止します。"

ChainCatcher のメッセージによると、Onyx Protocol は X プラットフォームで発表し、今回の盗難事件に対処するために、Onyx Protocol は提案 OIP-46 を発表しました。この提案では、Onyx のオープンソースライセンス金融ネットワーク Onyx Core を再起動し、主要製品として XCN Staking と共に Onyx Core のガバナンスと Onyx Staker の報酬を確保することを提案しています。この提案に基づき、Onyx Protocol は Onyx Core 上でクローズドレンディングプロトコルを運営し、ユーザーが NFT と実世界資産（RWA）をパッケージ化して貸し出すことを可能にし、複数のチェーンからの暗号資産をサポートします。この措置により、イーサリアムベースのレンディング市場は閉鎖され、影響を受けたすべてのユーザーに対して全額補償が行われ、提供された資産に対して 1：1 の比率で支払われます。