銀行システム

パキスタン国立銀行は、2018年から実施していた仮想資産禁止令を正式に終了し、パキスタン仮想資産規制局（PVARA）のライセンスを持つ仮想資産サービスプロバイダー（VASP）のために独立した無利子ルピー口座を開設することを許可しました。銀行は関連機関に対してデューデリジェンスを行う必要があります。

Strategy 創設者の Michael Saylor は X プラットフォームで、世界的にコンセンサスが形成されており、ビットコインは「デジタル資本」であると述べ、市場構造が根本的に変化していると発表しました。彼は、従来の「4年サイクル」はもはや適用されず、ビットコインの価格は主に資本の流れによって駆動されると考えています。Michael Saylor はまた、今後の銀行システムとデジタルクレジットがビットコインの成長パスを決定すると指摘し、最大のリスクは誤った理念によって推進される「医源性」の協定変更から来るものであり、ネットワークに不必要な干渉や損害をもたらす可能性があると警告しました。

金十の報道によると、バフェットは、もし彼が連邦準備制度に勤務していたら、インフレーションと銀行システムの安定性に注目するだろうと述べた。

CircleのCEO、ジェレミー・アレアは、従来の銀行の国際送金には高い手数料、遅い速度、多くの中間プロセスといった問題があると述べ、ステーブルコインが即時かつ低コストのピアツーピア取引を実現できるとしています。彼はトルコを例に挙げ、現地の人々は自国通貨の価値下落リスクを回避するためにデジタルドルを保有する傾向があると指摘しました。彼は、将来的にはオープンインターネット基盤のソフトウェアツールが従来の銀行と競争する可能性があると考えていますが、銀行もブロックチェーン技術を統合することで変革を遂げる可能性があると述べています。

据 The Block报道，美国总统数字资产顾问委员会执行董事 Patrick Witt 在 X 平台发文表示，符合 GENIUS 法案框架的稳定币实际上将为美国银行体系带来存款流入，而非如银行业所警告的吸走存款。Witt 指出，全球对美元的需求巨大，外国人用当地货币向美国发行方兑换稳定币，这意味着新的净资本进入美国银行体系。Witt 本月早些时候还表示，在余额上支付收益本身不一定需要银行式监管，真正需要监管的是将构成余额的美元进行贷出或再抵押，而 GENIUS 法案明确禁止稳定币发行方从事后者。

据 The Block 记者 Sarah Wynn 的帖子，美国参议院银行委员会关于银行业监管机构的听证会刚刚开始。美联储负责监管的副主席米歇尔·鲍曼在准备好的证词中表示，央行正在致力于实施稳定币法案 GENIUS，并计划 "为数字资产的处理方式提供明确性，以确保银行体系能够很好地支持数字资产活动。"鲍曼表示："作为监管者，我的职责是以负责任的方式鼓励创新，我们必须持续提高监督创新可能对安全与稳健所带来的风险的能力。"

据 Barchart 披露、美联储本周通过隔夜回购向美国银行体系注入了 185 亿美元，这是自新冠疫情以来第四大流动性注入，甚至超过了互联网泡沫的峰值。该图表显示，自 2021 年以来流动性注入峰值主要发生在疫情和经济压力期，此次注入反映银行储备紧张，可能源于季度末资金需求或更广泛的信贷紧缩。

渣打銀行のアナリスト、Geoffrey Kendrickは警告しています。2028年末までに、約5000億ドルがアメリカの先進市場銀行から流出し、さらに1兆ドルが新興市場銀行から流出する見込みです。その主な理由は、ステーブルコインが即時決済を提供し、24時間稼働し、従来の貯蓄口座よりも利回りが高いためです。報告書では、4つの主要なリスクが指摘されています。1つ目は、ネット金利マージン（NIM）が影響を受けることで、アメリカの地域銀行が最も脆弱であり、NIMは総収入の80%を占めています。2つ目は、ステーブルコイン発行者のTetherとCircleがそれぞれ0.02%と14.5%の準備金を銀行に預けており、残りは米国債やマネーマーケットファンドに投資されているため、ほぼ全ての資金が銀行システムから流出しています。3つ目は、95%以上のステーブルコインがドル建てであり、アメリカの銀行が真っ先に影響を受けることです。4つ目は、銀行が小売預金の代わりに機関投資家からより高いコストで資金を借りる必要があることです。Kendrickは、ステーブルコインがブロックチェーンに基づく金融市場の初の重大な破壊者であると述べています。

据 Cointelegraph 报道，美国银行（Bank of America）首席执行官 Brian Moynihan 在财报电话会议中警告称，若允许发行方支付利息，计息稳定币可能从美国银行系统吸走高达 6 万亿美元存款。Moynihan 援引美国财政部引用的研究指出，大量银行存款可能因此类产品而转向稳定币。他表示，这类产品运作模式将更接近货币市场共同基金，资金将存放于现金、央行准备金或短期国债中，而非用于放贷。他认为，这种存款迁移将使银行存款规模收缩，从而削弱信贷供给能力，尤其会严重影响更依赖银行贷款而非资本市场的中小型企业，并可能推高整体借贷成本。

アメリカ銀行のCEOモイニハンは、アメリカ合衆国議会が利息付きステーブルコインを制限しなければ、最大6兆ドルの預金が銀行から移動する可能性があると警告しました。この金額は、アメリカの商業銀行の預金総額の約30%から35%に相当します。モイニハンは、ステーブルコインの構造はマネーマーケットファンドに似ており、その準備金は短期の金融商品（例えばアメリカ国債）を保有しており、従来の銀行のように銀行貸出に使用されていないと述べました。このようなモデルでは、資金が従来の銀行システムから離れ、銀行が家庭や企業への貸出を支えるための預金基盤が縮小します。この点は「CLARITY法案」（暗号市場構造法案）における最も議論の多い問題でもあります。この草案には、デジタル資産サービスプロバイダーがユーザーがステーブルコインを保有しているだけで利息や利益を支払うことを禁止する条項が含まれています。注目すべきは、この法案が活動に基づく報酬を区別し、報酬をステーキング、流動性の提供、または担保の提供に関連付けることを許可し、同時に口座内の未使用残高に対して報酬を与えることを禁止している点です。

据市场消息，俄罗斯已开始在预算体系和银行业大规模引入数字卢布，为全面推广做准备。自今年年初以来，数字卢布已积极用于与该国国家相关的交易，其现可用于向政府预算转账以及向联邦机构付款。俄罗斯为银行和企业设定了分阶段推广数字卢布的时间表和截止日期，规定到 2026 年 9 月 1 日，俄罗斯最大的银行及其机构零售客户必须允许客户使用数字卢布进行交易。俄罗斯央行还决定，自上周起，当公民和公司的数字卢布账户用于支付税款、费用和政府相关款项时，这些交易将免收手续费。

美連邦準備制度は、特別用途の支払い口座の設立に関する公衆の意見を求めています。この口座は、条件を満たす金融機関（暗号会社やフィンテック会社を含む）が中央銀行の支払いシステムに直接アクセスできるようにすることを目的としています。美連邦準備制度の理事クリストファー・J・ウォラーは、新しい支払い口座が革新を支援し、支払いシステムの安全性を確保すると述べています。この口座は従来の一般的な主口座とは異なり、利息を支払わず、オーバードラフトの権限を持たず、残高上限が設定されていますが、承認プロセスはより簡素化されます。意見募集期間は45日間で、支払い方法の進化に対応し、システムの効率を向上させることを目的としています。

据 Cointelegraph 报道，Strategy 创始人兼执行主席 Michael Saylor 正推动各国政府开发由比特币支撑的数字银行系统，该系统提供高收益、低波动性的账户，能够吸引数万亿美元的存款。Saylor 在阿布扎比举行的 Bitcoin MENA 活动上表示，各国可以利用超额抵押的比特币储备和代币化信贷工具，创建受监管的数字银行账户，这些账户的收益率将高于传统存款。Saylor 指出，日本、欧洲和瑞士的银行存款几乎没有收益，而欧元货币市场基金的收益率约为 150 个基点，美国货币市场利率则接近 400 个基点，这解释了投资者为何转向公司债券市场。Saylor 概述了一种结构，其中数字信贷工具约占基金的 80%，搭配 20% 的法定货币，并在其基础上设置 10% 的储备缓冲以降低波动性。如果这种产品通过受监管的银行提供，储户可以将数十亿美元存入机构，以获得更高的存款回报。他表示，该账户将由一家财政实体持有的 5:1 超额抵押的数字信贷作为支撑。Saylor 称，提供此类账户的国家可吸引"20 万亿美元或 50 万亿美元"的资本流入。

据 PRNewswire の報道によると、スイスのフィンテック企業 Mt Pelerin は個人暗号通貨 IBAN サービスを発表しました。このサービスは、ユーザーが自己管理型ウォレットを一般口座に変換し、ブロックチェーンと従来の銀行ネットワーク間でシームレスな資金の送受信を実現します。ユーザーは個人のユーロまたはスイスフラン IBAN を作成し、暗号ウォレットに関連付けることができ、銀行振込を受け取り、直接暗号通貨に変換してウォレットに入金することができます。また、ウォレット内の暗号通貨を使用して誰にでも銀行振込を送信することも可能です。これらの支払いは見た目上、標準の銀行振込と変わらず、暗号通貨の決済はバックエンドでシームレスに行われます。このサービスは、除外国リストを除く全世界のユーザーに開放されており、IBAN は無料で提供され、法定通貨と ZCHF ステーブルコインの変換は無料で、他の暗号通貨の変換は標準料金が適用されます。サービスは 15 のチェーン上で 30 種類以上の暗号通貨をサポートしています。

据金十报道，美联储发布监管报告，指出银行体系仍保持强劲的资本水平，并表示将继续专注于银行和商业房地产贷款。金十によると、米連邦準備制度は規制報告書を発表し、銀行システムが依然として強固な資本水準を維持していることを指摘し、銀行および商業不動産ローンに引き続き焦点を当てると述べました。

ChainCatcher のメッセージによると、ベネズエラの決済処理会社 Conexus が、ビットコインとステーブルコインを国内の銀行ネットワークに統合するシステムを開発しており、最早 12 月に稼働する見込みです。このシステムにより、銀行は暗号資産の保管、送金、法定通貨の交換サービスを提供でき、ユーザーに銀行レベルのセキュリティを提供します。Conexus の社長ガスパリ氏は、この取り組みはベネズエラの通貨の変動に対応するためのものであり、現地の人々はステーブルコインを価値保存手段として広く利用していると述べています。

ChainCatcher のメッセージ、BitMEX の共同創設者アーサー・ヘイズが投稿でコメントしました：「想像してみてください、もしテザーがあのひどい伝統的な銀行に依存せずに存在できたら。連邦準備制度はアメリカの商業銀行システムを急速に破壊しています------これはトランプが彼の家族が去銀行化されたことへの復讐です。」

ChainCatcher のメッセージによると、ブルームバーグの報道では、Tether（USDT）の使用量がヨーロッパ、中東、アフリカ（EMEA）タイムゾーンに移行していることが研究によって示されています。特に、ロシアやイランのようにグローバルな銀行システムへのアクセスが不足している国々で顕著です。Chainalysis のデータによれば、今年の1月から10月の間に新たにアクティブ化された USDT ウォレットは、協定世界時（UTC）午前9時から午後2時に集中しており、これはモスクワ、テヘラン、イスタンブールの昼間の時間帯と一致しています。アメリカが Tether に対する調査を強化する中、特にその反マネーロンダリングや制裁問題への関与が疑われているため、USDT の利用は規制当局の関心を引いています。