內存

ChainCatcher 消息，据 TrendForce 最新研究，受記憶體等元器件漲價推動，預計256GB iPhone 18 Pro 物料成本將同比上漲約 38%，零售價上漲難以避免。蘋果可能透過犧牲部分毛利率來緩和漲價幅度，以維持出貨量和市場份額。分析顯示，過去兩代 Pro 機型中記憶體占 BOM 成本比例已從一年前的約 10% 升至 2026 年 Q3 的約 34%，預計 2027 年上半年將超過 40%，記憶體已成為 iPhone 最大單一成本項，取代了應用處理器和顯示屏的傳統主導地位。TrendForce 指出，安卓廠商面臨更大利潤擠壓，中低端機型尤其承壓，部分品牌可能被迫大幅漲價或停產負毛利產品線。自 2025 年初以來，記憶體價格已上漲 5 至 7 倍，預計從 2026 年下半年至 2027 年，全球智能手機產量將持續承壓。蘋果可能也會在新品發布時同步調整舊款機型定價，以部分對沖記憶體成本上升的影響。

ChainCatcher 消息，据瑞银对 Vera Rubin 超芯片物料清单（BOM）的分析，內存半導體在該平台總成本中的占比已升至約 62 %，較上一代 Blackwell Ultra（GB300）的 53 % 大幅提升。Vera Rubin 超芯片（含 1 顆 Vera CPU 和 2 顆 Rubin GPU）總成本約 38,902 美元，其中內存相關成本達 24,297 美元。HBM4 成本約 4,943 美元（占總成本 12.7 %），而連接 CPU 的 SOCAMM2 成本約 19,355 美元（占總成本 49.8 %），成為內存成本上升的核心驅動。SOCAMM2 是基於低功耗 DRAM LPDDR5X 的伺服器內存模組，支持單 CPU 最高 1.5TB 容量。Vera Rubin NVL72 機櫃（含 72 顆 Rubin GPU 和 36 顆 Vera CPU）共搭載 74.7TB DRAM，其中 HBM4 為 20.7TB，CPU 用 LPDDR5X 達 54TB，單機櫃的 LPDDR 用量相當於約 4,500 部高端智能手機。不過，受 LPDDR5X 及 HBM4E 供應不確定性影響，英偉達正考慮下調下一代 Rubin Ultra 的 HBM 配置。

ChainCatcher 消息，据《華爾街日報》報導，蘋果正在測試中國DRAM廠商長鑫存儲（CXMT） 的內存芯片，計劃應用於iPhone和MacBook等產品線。此舉背景是AI需求推高全球內存價格，蘋果曾向美方遊說稱當前來自韓系及美系供應商的定價"不可持續"。報導稱，蘋果正尋求白宮批准與中國芯片供應商開展業務，目前美國允許採購商用現貨芯片但限制定制化產品。長鑫存儲近期市場份額快速擴大，第二季度營收同比增長超8倍 ，全球DRAM市佔率升至7% ，並於上月完成科創板IPO。與此同時，惠普、宏碁等PC廠商已開始在非美國市場銷售的部分設備中使用長鑫存儲內存芯片，以緩解供應壓力。蘋果若最終達成採購協議，可能面臨華盛頓方面的政治阻力。

ChainCatcher 消息，美光科技在 FMS 2026 會議上向德意志銀行表示，AI 正重塑內存產業格局，內存占系統總價值比例已從三十年前約 10% 升至目前近 50% ，且這一趨勢仍在加速。當前 DRAM 與 NAND 均處於供不應求狀態，由於內存升級需物理拆卸系統，AI 系統中內存需求剛性更強，價格彈性低於市場預期。戰略客戶協議（SCA）預計覆蓋約 40% 的銷量，為雙方提供價格穩定機制。美光管理層將 CPU 端 AI Agent 需求描述為"季前熱身"，視為 GPU 生態之外的新增量支柱。對於 SRAM 等新興技術，美光認為其可擴展性有限，無法挑戰 HBM 的核心地位，目前僅約 5% 的系統運行此類特定負載。德意志銀行維持"買入"評級，認為美光具備"增長而不犧牲利潤"的獨特優勢。FMS 期間，Sandisk 與 SK 海力士聯合發布了首個 HBF 技術規範，但美光認為其實際價值與商業化前景仍存爭議。

ChainCatcher 消息，据 The Information 報導，英偉達正在權衡一項重大調整措施，考慮為 Rubin Ultra GPU 採用更少的高帶寬記憶體，以應對先進高帶寬記憶體晶片短缺問題。

ChainCatcher 消息，据官方消息，Marvell Technology 宣布推出面向 AI 基礎設施的新一代內存解決方案組合，覆蓋伺服器級 AI 存儲、機架級 CXL 內存擴展與池化，以及多機櫃光互聯共享內存，旨在解決 Agentic AI 推理過程中日益增長的內存容量和帶寬瓶頸。Marvell 表示，隨著 AI 模型規模擴大、上下文窗口延長以及 KV Cache 需求增長，傳統計算與內存緊耦合架構正限制 AI 推理效率。通過內存解耦（memory disaggregation），可以讓內存資源更加獨立於計算資源擴展，提高 GPU 利用率並降低數據移動延遲。此次發布的產品包括：Bravera SC6 PCIe 6.0 SSD 控制器：面向 AI 推理存儲場景，可幫助雲服務商將更多 KV Cache 遷移至高性能 SSD，提升基礎設施效率。該產品採用兼容多供應商 NAND 的架構，預計將於 2026 年第四季度開始送樣。Marvell Structera X 內存擴展方案：基於 CXL 技術，支持機架級內存擴展和資源池化，幫助數據中心更靈活地共享和調配內存資源，降低 AI 基礎設施成本。Marvell Photonic Fabric 光互聯內存方案：通過光互聯技術構建跨多機櫃共享內存架構，可支持最高 32TB 溫熱 KV Cache 卸載，並幫助 AI 推理集群提升吞吐能力。Marvell 表示，Photonic Fabric 方案可在現有數據中心空間和功耗限制下，實現最高 2 至 3 倍的 Token 吞吐提升，支持更大規模模型和更長上下文 AI 應用。Marvell 高管 Will Chu 表示，AI 基礎設施正在從單一伺服器架構轉向計算、內存和連接協同運行的系統，未來內存需要更加獨立地擴展，以提升資源利用率和 Token 效率。隨著 AI Agent 和大模型推理需求持續增長，內存容量、帶寬和數據傳輸效率正成為繼算力之後 AI 基礎設施競爭的新焦點。

ChainCatcher 消息，据金十報導，蘋果 CEO 庫克表示，第三財季在內存方面的支出 "顯著高於" 第二財季。

ChainCatcher 消息，据《工商時報》報導，受內存與 SSD 等關鍵零組件價格飆升影響，為主流價位筆記本電腦配置高容量存儲的成本壓力大增。具價格優勢的陸系內存與存儲零組件正逐步滲透 PC 供應鏈，包括聯想、華碩、微星、技嘉、宏碁乃至美系蘋果（Apple）等品牌廠正加速相關產品的認證、導入或平台調校。報導指出，聯想今年起已擴大採用陸廠零組件，近期北美跨境電商平台已出現配置長江存儲（YMTC）SSD 的旗艦筆記本機型。美系品牌蘋果也傳出正向美國政府爭取採購長鑫存儲（CXMT）內存，以應對價格上漲困境。在台系板卡廠方面，微星近日宣布首家完成長鑫存儲 DDR5 顆粒在 AMD 平台 DDR5-8000+ 的驗證與調校，技嘉也已在部分主板型號上採用長鑫存儲顆粒，華碩與宏碁則透過自有品牌內存認證或代工模式引入了佰維（BIWIN）等陸系業者的內存模組。業界分析認為，雖然短期內存儲供需失衡促使非陸系品牌加速相關認證，但受限於陸廠產能，品牌台廠仍強調簽有長約的韓系原廠仍為當前的主力供應夥伴。

ChainCatcher 消息，据 Jupiter 官方公告，Solana 鏈上已支持交易內存 ETF DRAM（Roundhill Memory ETF），持倉同時覆蓋三星、SK 海力士、美光和閃迪。

ChainCatcher 消息，据彭博社報導，Apple 上調多款 Mac 和 iPad 起售價，以對沖內存與存儲晶片短缺導致的成本上升。公司官網顯示，MacBook Neo 起售價從 599 美元上調至 699 美元，MacBook Air 從 1,099 美元上調至 1,299 美元，MacBook Pro、iPad Air 和 iPad Pro 亦同步提價。此舉不會影響蘋果的主要利潤來源------iPhone。

ChainCatcher 消息，据金十報導，英偉達 CEO 黃仁勳表示，內存短缺將持續數年，明天將與三星副董事長會面。另據韓國私營新聞通訊社 NEWSIS 披露，黃仁勳與 SK 集團董事長崔泰源將於週一宣布合作計劃。

ChainCatcher 消息，Aptos 宣布待治理投票通過後，將成為首個提供原生加密內存池（encrypted mempool）的 Layer 1 公鏈。該功能實現完整的交易意圖保密性，不影響交易速度，且信任假設與網絡本身一致，旨在從協議層面保護用戶免受搶跑交易（frontrunning）影響。

ChainCatcher 消息，据 OnchainLens 監測，巨鯨"0x3Ed"向 Hyperliquid 追加投入 266.8 萬美元 USDC，並以 20 倍槓桿開倉 EWY（iShares MSCI 韓國 ETF）與 DRAM（內存 ETF）。該鯨魚目前仍持有 MU（美光科技）和 SNDK（閃迪）多頭頭寸，總價值 1200 萬美元，浮盈 84.8 萬美元。

ChainCatcher 消息，Polygon 宣布推出私有內存池（Private Mempool），一個私密的交易提交入口，可保護每一筆交易免受搶跑和夾子攻擊。只需將 RPC 地址替換為對應的私有入口即可使用該功能，無需其他操作。

ChainCatcher 消息，据金十報導，美股內存股普遍下挫，美光科技跌幅達 5.28%，閃迪跌 2.7%，希捷跌 4.4%。

ChainCatcher 消息，以太坊聯合創始人 Vitalik Buterin 近日連續發布技術長文，圍繞以太坊未來路線圖展開討論。在最新文章中，他重點分析了區塊構建（block building pipeline）流程中的潛在中心化風險，並提出擴大 FOCIL 機制及引入加密內存池（encrypted mempools）等方案，以增強網絡的抗審查能力。根據規劃，以太坊將在 2026 年上半年推出 Glamsterdam 升級，其中將引入 "協議內提議者-構建者分離"（enshrined Proposer-Builder Separation，ePBS）機制。該機制允許區塊提議者將區塊構建外包給一個無需許可的開放市場，以降低質押層面的集中化風險。不過 Buterin 指出，儘管 ePBS 可防止區塊構建權向少數質押池集中，但區塊構建本身仍可能因專業化與最大化排序收益（MEV）而向少數高階參與者集中，從而形成新的中心化趨勢。為應對這一問題，以太坊開發者計劃在 Glamsterdam 升級中同步推出 FOCIL（Forward Obligatory Commitment to Inclusion Lists）機制。初期版本將隨機選出 16 名見證者，強制要求特定交易必須被納入區塊，否則區塊將被拒絕。Buterin 表示，即便區塊構建被單一惡意實體掌控，FOCIL 仍可確保交易無法被完全審查。此外，Buterin 還探討了擴大 FOCIL（"big FOCIL"）規模及引入加密內存池的可能性，以進一步削弱區塊構建過程中的信息不對稱和權力集中問題。近期，Buterin 已就量子抗性路線圖、執行層改進及區塊構建機制等議題密集發聲，顯示以太坊核心開發團隊正為下一階段協議升級進行系統性設計與風險評估。

ChainCatcher 消息，据 The Block 報導，前 FTX US 總裁 Brett Harrison 創立的 Architect Financial Technologies 計劃推出與 GPU 和記憶體定價掛鉤的永續期貨合約。公告稱，公司面向機構用戶的交易平台 AX 即將推出永續期貨，旨在追蹤用於人工智慧模型訓練和推理的 GPU 每日租賃價格，以及動態隨機存取存儲器（RAM）定價，目前正在等待監管部門的批准。据悉，這些合約是與計算指數提供商 Ornn Data 合作開發的，Ornn Data 提供基於實時 GPU 交易數據的基準測試。去年 12 月，Architect Financial Technologies 完成 3500 萬美元融資，估值約 1.87 億美元。