オプション取引

QCP Capitalは最新の市場分析を発表し、BTCが1週間続いた82500ドルから85700ドルのレンジを突破し、一時86913ドルに達し、9月23日以来の新高値を記録したと述べています。現在は85900ドル付近で取引されており、9月15日の74968ドルの安値から14.6%上昇しています。QCPは、この上昇期間中、永続契約の年率資金調達率はわずか5.4%であり、相場は主に現物資金によって推進されていることを示していると指摘しています。QCPは、BTCのこの上昇が伝統的なマクロ市場の信号と乖離していると考えています。9月のアメリカの30年国債利回りは5.62%に上昇し、10年物利回りは一時5.29%に達し、金は年内で最も悪い月を記録しました。実質金利の上昇は通常、金やリスク資産に圧力をかけることになりますが、BTCは依然として上昇しています。QCPは、この相場が機関資金の流入、規制の触媒、技術的な改善によって推進される集中型資金取引により適合していると考えており、単純な通貨の価値下落の取引論理ではないと述べています。機関資金と規制要因に関して、アメリカのビットコイン現物ETFは8月と9月にそれぞれ約35億ドルと26億ドルの純流入を記録しました。QCPは、アメリカのSECが9月17日に発表した革新的な免除政策が市場に新しい規制の触媒を提供したと指摘していますが、CLARITY法案が以前に上院で通過しなかったため、市場構造の立法は2027年まで遅れる可能性があり、現在の規制支援は主に行政レベルから来ており、長期的な政策の確実性は依然として限られています。オプション市場に関して、昨日のオプション取引の名目金額は約25億ドルで、54件の取引があり、1件の名目金額が500万ドルを超える大口取引が含まれています。その中で、ある顧客は10月30日に満期を迎える行使価格9万ドルのコールオプションを分割して売却し、合計で4000件以上の契約を売却し、名目金額は3.46億ドルに達しました。同時に、11月27日に満期を迎える同じ行使価格のコールオプションを積極的に購入しています。QCPは、この操作が一部のトレーダーがポジションを10月から11月にロールオーバーしていることを反映しており、アメリカの中間選挙、四半期国債の再資金調達、12月の連邦準備制度理事会の会議前後の市場の変動に備えていると考えています。マクロ経済の観点から、連邦準備制度は10月27日から28日にかけて政策決定会議を開催します。QCPは、連邦準備制度のウィリアムズ氏がさらなる政策調整を急ぐ必要はないと述べ、8月のコアPCEが予想を下回った後、市場は10月に金利を据え置くという期待が高まっていると述べています。しかし、市場は現在、12月に25ベーシスポイントの利上げが行われる確率を約80%と見込んでいます。今晩発表されるアメリカの9月の非農業雇用報告は短期的な重要な試練となり、市場は新たな非農業雇用者数が8.4万人から9.3万人、失業率は4.1%を維持し、平均時給の前年比増加率は3%になると予想しています。技術的な面では、82500ドルのサポートレベルは過去1週間で3回テストされ、87400ドルは9月の高値の位置であり、BTCが9万ドルをさらに挑戦するための重要な抵抗となっています。オプション市場のインプライドボラティリティの期限構造はプレミアム状態を示しており、7日間のインプライドボラティリティは30.3、90日間は37.1です。30日間のリスク逆転指標は約-2.5ボラティリティポイントであり、短期的なプット保護の需要が上昇していることを示しています。QCPは、BTCは実質金利が上昇するマクロ環境下でレジリエンスを示しているが、相場は依然として資金の流れとポジションの変化によって駆動されており、マクロリスクが解消されたとは見なせないと考えています。アメリカの雇用データ、国債供給、今後数週間の密集した政策イベントは、依然として市場の変動を引き起こす可能性があります。

Bitcoin Newsによると、ビットコイン先物の未決済契約は676,820枚のBTCで、価値は526.4億ドルです。バイナンスのビットコイン先物の未決済契約は142,870枚のBTCで、価値は111.1億ドル、総量の21.1%を占めています。ビットコインオプションのコールオプションの未決済契約は305,530.06枚のBTCで、割合は61.39%；プットオプションの未決済契約は192,126.29枚のBTCで、割合は38.61%です。25-deltaの偏度は8月20日に正に転じ、12ヶ月ぶりのことです。

灰度は X プラットフォームで発表し、同社が提供する世界初の Zcash 現物 ETF ファンド ZCSH がオプション取引を開始したことを示しています。

公式発表によると、バイナンスは米国株およびETFオプション取引を開始し、実物引き渡しのオプション契約を提供します。ユーザーはコールオプションまたはプットオプションを取引でき、最大損失はプレミアムに制限されます。このサービスはNestTradingLimitedを紹介ブローカーとして、AlpacaSecuritiesと提携して提供され、USDC、USDT、USD1、U、BNBなどの通貨をサポートし、指値注文のみに制限されています。

公式データによると、先週のGateオプション全体の取引量は前週比182.56%増加し、取引ユーザー数は前週比136.43%増加しました。個人投資家の取引ユーザー数は前週比138.99%増加し、取引規模とユーザーの参加度が同時に向上しました。同時期に、新規ユーザー数は前週比154.55%増加し、新規ユーザーの取引量は前週比724.26%増加しました。新規ユーザーの参加動力がさらに強化され、ユーザーベースが持続的に拡大しています。全体的に見ると、先週のGateオプションは取引規模、ユーザーの活発度、新規ユーザーの参加などの主要指標で顕著な成長を実現し、市場の活発度とビジネスの成長動力が持続的に強化されています。さらに、Gateの米国株オプションが間もなく開始され、初期にはAI技術、半導体、電気自動車、暗号金融などの分野で20の人気米国株対象をカバーし、USDT決済をサポートします。また、0プラットフォーム手数料、0オプション手数料を享受し、ユーザーにより多様で便利な取引選択肢を提供します。

オプショントレーダーは、NVIDIAの第2四半期の業績発表後に株価が5.4%上昇/下降し、市場価値が約2800億ドル変動する可能性があると予測しています。これは5月の財務報告前の6.5%の予想変動幅を下回っています。ORATSのデータによると、この予測は過去12四半期の平均7.4%を下回っています。

Cointelegraph の報道によると、シカゴオプション取引所（Cboe）は、ビットコイン、イーサリアム、金、銀、原油、天然ガスの 3 倍レバレッジ ETF の上場申請を提出しました。上記の製品は暗号資産と伝統的なコモディティをカバーしており、承認されれば投資家により高い倍率のレバレッジ取引ツールを提供し、関連市場の ETF 製品ラインをさらに豊かにします。

公式データによると、先週のGateオプション取引規模は成長を維持し、全体の取引量は前月比で14.55%増加しました。その中で、個人投資家の取引量は前月比で6.34%増加し、新規ユーザーの取引量は前月比で15.41%増加しました。累計取引ユーザーは前月比で2.80%増加しました。さらに、Gateは7月31日16:00から8月30日16:00（UTC+8）まで、簡易オプション月間チャレンジイベントを開始しました。新規ユーザーが初回取引を完了すると補助金が受けられ、毎週のタスクに参加することで50,000 USDTの賞金プールに参加するチャンスがあります。

公式発表によると、Kraken Proは条件を満たすプロフェッショナルおよび機関顧客向けに、Bitcoin（BTC）およびEthereum（ETH）の欧州式現金決済オプション契約を提供開始しました。新しい契約は線形構造を採用し、米ドルで決済され、最初のサポートは週、月、四半期および半年の満期です。価格照会メカニズム（RFQ）を通じて取引されます。プラットフォームはデフォルトで組み合わせマージンを有効にしており、現物、先物およびオプションは統一ウォレットを共有し、30以上の通貨を担保としてサポートしています。Krakenは今後、公開注文簿の導入、資産カバレッジの拡大を計画しており、2026年下半期には欧州市場に開放する見込みです。

Deribit のデータによると、約 145 億ドルのビットコインとイーサリアムのオプションが 16:00 に満期を迎えます。その中で BTC オプションの名目価値は約 123 億ドルで、プット/コール比率は 0.86、最大痛点は 62,500 ドルです；ETH オプションの名目価値は約 21.8 億ドルで、プット/コール比率は 1.54、最大痛点は 1,750 ドルです。Deribit は、今回の満期が市場に流動性とボラティリティを注入し、短期オプション取引に理想的な条件を創出すると述べています。

Greeks.live の研究員 Adam は、ビットコインの大口コールオプション取引が大幅に増加し、合計 25,766 枚の BTC コールオプションが取引され、名目価値は約 16.5 億ドルであると発表しました。その中で、今月末に期限が到来する 70,000/72,000 ドルの買いコールブルスプレッドは、約 1 万組の取引が行われ、最も活発な契約となっています。Adam は、今月末の期限まで約 2 週間しか残っておらず、現価格より約 10% 高いアウトオブザマネーのコールオプションを大規模に買い入れることは、市場が今月下旬の動向に楽観的な期待を持っていることを反映していると述べています。しかし、取引はコストが低いブルスプレッド戦略を採用しており、資金は依然として試験的な配置を主としており、積極的な賭けではないことも示しています。

10x Researchは、昨年10月の高値以来、ビットコインオプション取引量が80億ドルから35億ドルに減少し、同時期の市場のボラティリティも低下したと述べています。彼らは、オプション市場から発信される信号が取引の活発度がさらに低下する可能性を示しているかもしれないと考えています。

関係者によると、アメリカの規制当局は、Susquehanna International Groupが提起した告発を調査しています。告発によると、未知のインサイダー取引者が最近、中国がクロスボーダー証券会社である富途と老虎証券に対して規制の取り締まりを行う前に、オプションを利用して1億ドルを利益として得たとされています。Susquehannaは6月29日にマンハッタン連邦裁判所に提起した訴訟でこれらの告発を公表しました。関係者は、アメリカのSECがこのマーケットメイカーの苦情に記載された取引を調査していると述べています。Susquehannaは訴訟の中で、インサイダー取引に関与している取引相手として、7000万ドル以上の損失を被ったと主張しています。訴訟では、トレーダーが中国の証券会社のアメリカ取引所で取引されるオプションを購入し、これらの会社が5月22日の規制の取り締まりの対象となったとされています。現在、SECの調査の範囲と段階は不明です。アメリカの裁判官は6月29日にSusquehannaの関連口座の凍結要求を承認しました。中国政府は、富途と老虎証券が本土の住民に無許可の取引サービスを提供していると述べています。5月22日の発表後、両社の株価は下落しました。富途は18.5億元の規制罰金を科され、創業者のLeaf Liの資産は一日で17億ドル減少しました。

シカゴオプション取引所（Cboe Global Markets）は、新しい予測市場プラットフォーム「Cboe Predicts」を発表し、最初の予測商品をローンチしました。この商品には、ミニS&P 500指数（XSP）に基づくバイナリーオプション契約（コードはXSPBWとXSPBX）が含まれています。この契約の規模は、標準S&P 500指数オプション（SPX）の十分の一です。現在、この契約はイー・トレード証券で利用可能で、今後数ヶ月以内にチャールズ・シュワブなどの他のリテールブローカーのプラットフォームにも展開する予定です。さらに、証券オプションとして、これらの製品はオプション清算会社（OCC）によって集中清算され、米国上場オプションと同じ規制および監視フレームワークに従います。

Wintermuteは、最初のSpaceX（SPCX）OTCオプション取引を完了したと発表しました。

金十によると、オプション取引業者は米連邦準備制度の最近の金利パスに対する見解がますます分かれており、さまざまな方向への賭けが行われている。数ヶ月以内の利下げから異なる幅の利上げまで多岐にわたる。スワップ市場の価格設定は、米連邦準備制度が水曜日の会議で金利を据え置くことがほぼ確実であることを示しており、すべての目は議長ウォッシュの初めての記者会見に向けられ、今後の政策に関する手がかりを探している。アメリカとイランが正式に一時的な平和協定を締結する準備を進めているにもかかわらず、原油価格はそれに伴い3ヶ月ぶりの安値に下落し、インフレ圧力に一定の緩和をもたらしているが、今後の政策は依然として不透明である。

Coinbaseは最新の企業向け「システムアップデート」を発表し、一連の新製品とインフラのアップグレードを導入し、「Everything Exchange」へのポジショニングをさらに拡大し、暗号資産、株式、オプション、永続契約、予測市場、トークン発行、スマート金融サービスをカバーします。今回のアップデートには、SECに登録されたAI投資顧問システムが含まれており、これをCoinbaseの主要取引プラットフォームに統合します。Coinbaseはまた、アメリカと国際プラットフォーム間のグローバルな統一流動性を確立し、現物暗号資産とデリバティブ取引をカバーして、取引の深さと実行効率を向上させることを発表しました。消費者向けには、Coinbase One Cardに新たな特典が追加され、ユーザーは500から5000 USDCをステーキングすることでこのカードを取得でき、Booking.comとの提携によるTravel Portalを通じて旅行を予約すると5%のビットコインキャッシュバックを受けることができます。さらに、Coinbaseは最近開始または進行中の複数の取引製品を強調しました。これには、テーマ株指数、pre-IPO永続契約、オプション取引に関連する新機能、開発者プラットフォームのアップグレードが含まれます。Coinbaseは、ユーザーが多資産取引とスマート金融管理を行うためのワンストップアプリケーションになることを目指しています。

PRNewswire の報道によると、機関向けデジタル資産オプションおよびデリバティブ取引インフラストラクチャー提供者 SignalPlus が 5000 万ドルの B1 ラウンドの資金調達を完了し、投資後の評価額は 5 億ドルとなった。このラウンドの資金調達は HashKey Capital が主導し、BlockBooster と AppWorks が共同出資し、高盛が独占財務顧問を務めた。SignalPlus は香港に本社を置き、統合されつつある資本市場のために機関向けデリバティブ取引インフラストラクチャーの構築に取り組んでいる。同社のプラットフォームはヘッジファンド、マーケットメーカー、自営取引チーム、資産管理機関に対して専門的なオプション分析、リアルタイムリスク管理、取引実行ツールを提供し、デジタル資産と伝統的金融市場をカバーしている。

HashKey Capital 旗下のファンドは、オプション取引プラットフォーム SignalPlus に対して4000万ドルの戦略的投資を完了したことを発表しました。この中には HashKey Group の2000万ドルの現金出資が含まれています。SignalPlus はオプション取引システム、自動化マーケットメイキング、構造化製品ソリューションに特化しており、アジアの主要な機関向け暗号派生商品プラットフォームであり、主流のオプション市場で重要なシェアを占めています。このラウンドの投資は、HashKey Capital が SignalPlus のシードラウンドの資金調達以来の継続的な追加投資であり、両者は戦略的な協力を深め、製品の革新とグローバルな機関ビジネスの拡大を共同で推進します。

Deribitのアジア太平洋ビジネス責任者Lin ChenはXプラットフォームで投稿し、あるオプショントレーダーが800枚のBTCのブルスプレッドを購入し、8万ドルのコールオプションを購入し、8.5万ドルのプットオプションを売却したと述べました。このトレーダーは、BTCの価格が今月初めに上昇することを期待しています。