光

Decrypt の報道によると、予測市場プラットフォーム Kalshi は DoubleZero と提携し、DoubleZero Edge を通じて取引機関にリアルタイム市場データのサブスクリプションサービスを提供することを発表しました。初期データは Kalshi のスポーツイベント契約および暗号通貨の永久先物をカバーし、Level 1（最良の価格と取引記録）および Level 2（複数の買い注文と売り注文）データを含み、価格設定、ヘッジ、および自動取引戦略に直接使用できます。DoubleZero はマルチキャストシステムを採用し、すべての接続先に機械可読データを同期してプッシュし、接続のハードルを大幅に下げています。

Counterpoint Researchの分析によると、アメリカ合衆国連邦通信委員会（FCC）が提案している中国製光モジュールの輸入禁止が実施されれば、主にアメリカのクラウド企業に影響を与え、中国のサプライヤーには影響を与えないとされています。中际旭创は約27%のシェアで世界のデータセンター光モジュール収入をリードしており、Coherentは約17%で2位に位置しています。中国の製造業者は合計で世界の約三分の二のユニット供給量と約**60%**の光通信モジュール収入を占めています。分析によれば、CoherentやLumentumなどの西洋のサプライヤーは短期的に十分なクリーンルームの生産能力、自動化パッケージングインフラ、及び良品率の規模が不足しており、12-24ヶ月以内に中国の製造業者の生産能力のギャップを埋めることができないため、AIクラスターの展開が数四半期遅れる可能性があり、クラウド企業の材料コストが上昇する可能性があります。同時に、中国のモジュール製造業者は北米の超大規模顧客の高級800G/1.6Tモジュール収入に対する依存度が**90%**を超えていますが、タイに工場を設立することで一部の生産能力を移転しています。Counterpointは、光モジュールのサプライチェーンが高度に相互依存したシステムであることを強調しており、中国の製造業者はBroadcom、MarvellのDSPチップやLumentum、Coherent、三菱電機のレーザーおよび光チップを大量に調達しており、強制的な切断は全体のエコシステムを混乱させることになります。

ロイター通信によると、トランプ政権はアメリカが中国製データセンター用光モジュールの新型を輸入することを禁止する命令を起草している。アメリカ連邦通信委員会（FCC）は、この措置を策定しており、データセンター内で光ファイバーケーブルを通じてデータを伝送する新型光モジュールの輸入を禁止することを目指している。官僚は、今年中に発表し、施行されることを望んでいる。この禁令は、中国企業がデータを盗むこと、マルウェアを埋め込むこと、またはアメリカのデータセンターサービスを破壊することを防ぐことを目的としている。禁令は主に中際旭創（世界のデータセンター光モジュール市場で27%のシェアを持つ）に影響を与える可能性が高い。この会社は今年6月にペンタゴンの軍事関連企業リストに掲載された。アメリカのクラウドプロバイダー（例えばAWS）は、CoherentやLumentumなどの代替供給者に切り替えざるを得ず、コストが上昇する可能性がある。FCCは以前に中国製のドローン、ルーター、ロボット、インバーターに対しても同様の制限を実施している。中国駐米大使館は「中国の利益を損なう行為に対しては、あらゆる必要な措置を講じる」と述べている。この草案はまだ修正される可能性があり、棚上げされることもある。

英偉達のシニアバイスプレジデントであるGilad Shainerは、最近開催された技術フォーラムで、CPOが量産段階に入ったことを発表しました。英偉達はサプライチェーンと協力して開発したスイッチを、緊密に協力している顧客に納品し、自社でも展開を始めました。今年から、CPO技術を搭載したスイッチが世界中のAI工場に大規模に導入される見込みです。Shainerは、今後の光通信市場の最大のビジネスチャンスは垂直拡張（Scale-up）にあり、そのために必要な帯域幅の性能は水平拡張（Scale-out）の10倍以上になると指摘しました。Shainerは以前、Mellanoxで研究開発を担当しており、同社が英偉達に買収された後、AIプラットフォームのネットワーク伝送部門を担当し、台積電と共同でCOUPEシリコンフォトニクスパッケージプラットフォームを開発しました。この発表は、市場が光通信の仕様アップグレードに対する疑念を打破し、関連企業の業績見通しを高めるのに役立ちます。報道によると、英偉達はSpectrum-XにCPOを先行導入しており、目標は今後大規模に展開されるVera Rubin AIプラットフォーム（計算速度がGB300の少なくとも3倍以上向上）に合わせることです。Trendforceは、CPO/NPO市場規模が2030年までに390億ドルを突破し、2028年から2029年にかけてScale-upによる光相互接続の導入が進むことで成長の勢いが著しく加速すると予測しています。

『The Information』の報道によると、ある未公開の名称の上海国有資本背景の会社が国産浸漬式DUV露光機の生産を開始し、今年約5台を製造する計画で、2027年には約20台に増加する予定です。最初の設備は中芯国際、華虹半導体、長鑫科技などの主要なウェハファウンドリに納入されますが、設備は精度、安定性、及び生産ラインの互換性の検証を経る必要があり、このプロセスは数ヶ月、あるいはそれ以上かかる可能性があります。現在、この設備の大部分の部品は国内から調達されていますが、一部の重要な部品は依然として日本に依存しており、性能と製造品質はASMLに劣っています。対照的に、ASMLは2025年に約131台の浸漬式DUV露光機を納入する予定です。国産設備はプロトタイプテストから小規模生産への移行を実現しましたが、ASMLの大規模な代替にはまだ明らかな差があります。以前、ロイター通信はアメリカが中国への露光設備の輸出及び中国でのメンテナンスサービスの制限をさらに強化することを検討していると報じており、今回の国産設備の納入はこの背景と重なっています。

公式発表によると、安定コインのネイティブアーキテクチャに基づいて構築された次世代のグローバル決済オペレーティングシステム PhotonPay が、CNBC の「2026年グローバルトップファイナンステクノロジー企業」リスト（決済分野）に選ばれました。このリストは CNBC と Statista が共同で発表し、世界の500社の先進的なフィンテック企業を網羅しています。PhotonPay は法定通貨と安定コインの統一取引およびリアルタイム決済をサポートし、世界中の数万社の企業にサービスを提供しています。2025年12月までに、顧客の資金移動コストは75％以上削減され、財務チームの効率は60％向上しました。

国産DRAMメモリーチップのリーダーである長鑫科技（688825）が正式に新株申込を開始しました。発行規模が巨大なため、今回の新株発行は珍しく「陽光普照」の相場を演じています。機関はそのオンライン当選率が0.3%から0.7%（中立的予想は約0.45%）に急上昇すると予測しており、通常の科創板の新株の10倍から20倍に達しています。試算によると、上海市場で20万の平均時価総額の単一口座の当選確率は約18%に達し、100万の平均時価総額では理論的に1口当選する可能性が高いです。この株の発行価格は8.66元/株で、1口（500株）を取得するには4330元の支払いが必要です。公式の当選率と当選結果はそれぞれ7月17日と7月20日（月曜日）に発表され、当選者は20日16:00前に口座に十分な資金を確保する必要があります。多くの機関は中立的な予想を示しており、長鑫科技の上場後の時価総額は2兆から3兆元に達する見込みで、新株発行の1口の利益空間は約2万元に達することが予想されています。長鑫科技がグリーンシュー制度を全額行使した場合、最高募資総額は666.07億元に達し、科創板の最大IPO記録を更新すると同時に、A株史上第3位のIPOとなります。財務データによると、会社はすでに全面的に赤字を解消しており、2026年上半期の営業収入は1100億から1200億元に達し、親会社の純利益は500億から570億元に達する見込みです。今回の戦略配分総額は144億元を超え、社会保険基金、年金、アリババクラウド、テンセント、美団、小米など30社の産業終端巨頭を成功裏に引き入れました。

CoinPost の報道によると、JCB は Circle の関連企業と提携し、年内に東京の外国人観光客が多い店舗で USDC 支払いのテストを行い、さらに多くの加盟店への普及を評価する予定です。この試験は、観光客の両替手続きを減らし、支払い手数料を低減することを目的としています。JCB は以前に Digital Garage や Resona Holdings などと共に USDC と JPYC のオフライン支払いをテストしており、日本は最近、Lawson が 8 月に JPYC の店内決済をテストするなど、ステーブルコインの加盟店支払いの実験を加速しています。

彭博社の報道によると、マイクロンは土曜日に日本の広島県東広島市で工場の拡張プロジェクトの起工式を正式に行いました。このプロジェクトの総投資額は約1.5兆円（約930億ドル）で、AI時代に向けた先進的なストレージチップの生産に使用されます。新しい生産ラインでは、高帯域幅メモリ（HBM）などの重要なチップの生産に重点が置かれ、これらの製品はNvidiaなどのAIプロセッサの性能を支えるコアコンポーネントです。関連するチップは最も早くて2028年の夏に出荷が開始される見込みです。日本の経済産業省は、このプロジェクトに対して最大5000億円の補助金を提供し、国内の半導体製造能力を強化し、サプライチェーンの弾力性を向上させることを目指しています。この拡張プロジェクトは、日本が世界のAIチップ競争において半導体製造の配置を強化するための重要なステップと見なされています。

アメリカ合衆国連邦取引委員会（FTC）の最新の開示文書によると、マスクは光ネットワークのスタートアップ企業Mesh Optical Technologiesの買収に関する独占禁止法の承認を取得したことが明らかになりました。これは、FTCが迅速な独占禁止審査を完了し、競争を理由に取引を疑問視しないことを意味しており、この取引の進行における主要な規制障害が取り除かれたことを示していますが、現在のところ取引が署名されたか、完了したかは明らかにされていません。Meshは元SpaceXのエンジニアによって設立され、コア製品はAIデータセンター用の光トランシーバーです。従来のネットワークハードウェアと比較して、エネルギー効率を向上させ、遅延を低減し、信頼性を強化し、AIの計算クラスターの規模の増加による百万レベルの光接続の需要に応えています。創業チームはSpaceXのスターリンク衛星ネットワークのレーザー通信システムの開発に参加しており、将来的には光通信技術を宇宙に展開し、軌道データセンターおよびAI衛星ネットワークの星間レーザー通信の需要に適応させる計画です。同社は今年の2月にThrive Capitalが主導する5000万ドルを超える資金調達を完了しました。Meshの買収は、SpaceXが大規模な計算クラスターの競争力を強化するための施策の一つです。現在、SpaceXはAI計算をコアビジネスの一部として位置づけており、傘下のxAIは合計約1GWの計算能力を持つColossus、Colossus IIトレーニングクラスターを運営しており、千メガワット級のAIトレーニングクラスターを展開する最初の企業となっています。その中でColossus IIは追加で400MWを超える計算能力を追加し、22万を超えるGB300チップを新たに導入します。現在、Anthropic、Google、Reflection AIなどと計算能力の協力契約を締結しており、Amazon Web Services、Microsoft Azure、Google Cloudなどの超大規模クラウドプロバイダーに直接対抗しています。SpaceXは今年中にTesla、IntelとともにTerafabチップ製造計画を達成し、チップ設計製造の垂直統合能力を拡張しています。過去1週間、SpaceXの株価は上昇トレンドを終え、最新の終値は153.23ドル/株で、最高点の225.64ドル/株から32％以上下落しました。

次世代のステーブルコイン駆動型グローバル決済オペレーティングシステム PhotonPay 光子易 が、本日正式に『2026 ゲームグローバル経営ホワイトペーパー：トラフィックの成長から収益の実現へ』を発表しました。この報告書は、世界のゲームパブリッシャーの利益を深刻に侵食している業界の痛点を明らかにしています。世界のトップ100のモバイルゲームが57%（約466億ドル）のモバイル市場収入を獲得しているにもかかわらず、バックエンドの決済チャネルの極度の断片化が、世界中で多くの取引の流失を引き起こしており、数多くの海外ゲーム企業が「収益はあるが、現金化が難しい」という厳しい状況に直面しています。この痛点に対処するために、PhotonPayはマルチルート統合決済ネットワークを導入しました。これにより、バックエンドでプレイヤーが支払った現地通貨を自動的に準拠したブロックチェーン上のステーブルコインに変換します。このソリューションは、プレイヤーの元々の決済体験を全く変更することなく、世界200以上の国と地域での秒単位の清算とリアルタイムの入金を実現しました。PhotonPay 光子易は、ステーブルコイン駆動のグローバル金融基盤オペレーティングシステムです。現代企業およびグローバルプラットフォーム向けに特別に設計されており、光子易は単一の、準拠優先のインターフェースを通じて、企業が法定通貨とステーブルコインの二重軌道間でシームレスな資金の受け渡し、交換、決済を実現できるようにします。PhotonPay 光子易のサービスネットワークは、世界200以上の国と地域をカバーし、世界の主要市場で関連する金融ライセンスを保有しており、デジタル資産時代におけるグローバルな給与支払いとグローバル決済の効率の境界を再構築することに尽力しています。

金十の報道によると、連邦準備制度のグールスビーは、サービス業のインフレにいくつかの希望の兆しが見られると述べました。

公式データによると、Hyperliquid上のマイクロンテクノロジー (MU) の契約ポジション（OI）は2.54億ドルを突破し、SKハイニックス（SKHX）とスペースX（SPCX）を超えてHIP-3市場のOIで第3位に位置しています。同時に、バイナンスプラットフォームのマイクロンテクノロジー (MU) の永久契約ポジションは約1.75億ドルで、Hyperliquidの約3分の2に相当します。

米国株式市場は地政学的リスクとテクノロジー株の高値調整の影響を受けて全体的に弱含みで推移しているが、光通信セクターは逆に耐久性を示している。CoinGlassのデータによると、Coherent（COHR）は現在360.06ドルで、1日の上昇率は1.21%に達し、全ネット契約のポジションは896.69万ドルに達している。そのうちGateプラットフォームの契約ポジションは約84.33万ドルで、全ネットで第3位に位置している。また、Lumentum（LITE）は現在865.82ドルで、1日の上昇率は5.86%に達し、全ネット契約のポジションは29.17%増加しており、そのうちGateプラットフォームの契約ポジションは約77.7万ドルで、同様に業界の上位に位置している。

ウー・ジーハンはXプラットフォームで投稿し、現在のヨーロッパの太陽エネルギーの問題は発電量の増加だけではなく、過剰なエネルギーを吸収するための十分な柔軟な電力需要が不足していると述べ、エネルギー研究機関Pexaparkの最新分析を引用して、ヨーロッパの太陽光発電の「自己食害」現象が急速に悪化していると指摘しました。ウー・ジーハンは、ヨーロッパの太陽エネルギーの導入速度が電力網の柔軟性の構築速度を超えていることを指摘し、蓄電、電力網の拡張、需要応答に加えて、ヨーロッパは中断可能負荷（interruptible loads）にも注目すべきであり、これにはビットコインマイニングやその他の計算負荷が含まれます。このような負荷は、電力が豊富な時に起動し、電力網が逼迫している時に停止することができるため、再生可能エネルギーの過剰電力の「最後の買い手」となり、電力の廃棄を減少させ、太陽光発電プロジェクトの収益を改善し、発電および電力網インフラ投資の収益性と資金調達の実現可能性を高めることができます。