光通信

英偉達のシニアバイスプレジデントであるGilad Shainerは、最近開催された技術フォーラムで、CPOが量産段階に入ったことを発表しました。英偉達はサプライチェーンと協力して開発したスイッチを、緊密に協力している顧客に納品し、自社でも展開を始めました。今年から、CPO技術を搭載したスイッチが世界中のAI工場に大規模に導入される見込みです。Shainerは、今後の光通信市場の最大のビジネスチャンスは垂直拡張（Scale-up）にあり、そのために必要な帯域幅の性能は水平拡張（Scale-out）の10倍以上になると指摘しました。Shainerは以前、Mellanoxで研究開発を担当しており、同社が英偉達に買収された後、AIプラットフォームのネットワーク伝送部門を担当し、台積電と共同でCOUPEシリコンフォトニクスパッケージプラットフォームを開発しました。この発表は、市場が光通信の仕様アップグレードに対する疑念を打破し、関連企業の業績見通しを高めるのに役立ちます。報道によると、英偉達はSpectrum-XにCPOを先行導入しており、目標は今後大規模に展開されるVera Rubin AIプラットフォーム（計算速度がGB300の少なくとも3倍以上向上）に合わせることです。Trendforceは、CPO/NPO市場規模が2030年までに390億ドルを突破し、2028年から2029年にかけてScale-upによる光相互接続の導入が進むことで成長の勢いが著しく加速すると予測しています。

Gateの市場データによると、香港株式市場の昼の終値は、恒生指数が1.86%上昇し、恒生テクノロジー指数が2.69%上昇しました。恒生指数の市場取引額は半日で1,884.35億香港ドルに達しました。市場では、光通信、生物技術、自動車などのセクターが上昇幅が大きく、ストレージ関連、石炭、モバイルゲーム株が下落幅が大きいです。個別株では、長和が7%以上上昇し、石薬グループ、華虹宏力が7%以上上昇、零跑自動車が約7%上昇、薬明康徳が6%以上上昇しました。MINIMAX-Wは12%以上下落し、智譜は11%以上下落、寧徳時代は2%以上下落しました。

米国株式市場は地政学的リスクとテクノロジー株の高値調整の影響を受けて全体的に弱含みで推移しているが、光通信セクターは逆に耐久性を示している。CoinGlassのデータによると、Coherent（COHR）は現在360.06ドルで、1日の上昇率は1.21%に達し、全ネット契約のポジションは896.69万ドルに達している。そのうちGateプラットフォームの契約ポジションは約84.33万ドルで、全ネットで第3位に位置している。また、Lumentum（LITE）は現在865.82ドルで、1日の上昇率は5.86%に達し、全ネット契約のポジションは29.17%増加しており、そのうちGateプラットフォームの契約ポジションは約77.7万ドルで、同様に業界の上位に位置している。