市場心理

Matrixport は、FOMC 会議が近づくにつれて、市場の感情が依然として高い関心を持っていると指摘しています。ビットコイン価格は一時的に安定していますが、新たな上昇相場の起点と見なすには難しい状況です。現在のオプション価格は約 5% の下方余地を含んでおり、資金は潜在的な調整リスクに対して引き続きヘッジしています。年末の市場は一般的にデレバレッジとポジション削減の段階にあり、短期的な反発は新たな買いシグナルではなく、むしろポジション削減の機会と見なされています。季節的な傾向から見ると、クリスマス前後の市場流動性は通常タイトであり、相場の持続的な強化には不利です。現在の強気と弱気の分水嶺はおおよそ 91,500 ドルにあり、全体的な確率シナリオはボラティリティが引き続き収束し、FOMC 会議後に強力な突破が直接起こる可能性は相対的に限られています。

知名な暗号投資機関 Galaxy Digital の創設者 Mike Novogratz はポッドキャスト番組で、ビットコインが年末までに 10 万ドルに戻ると引き続き信じているが、その際には大きな売り圧力があるだろうと述べた。暴落は市場に対する心理的打撃が中期的なものであるためだ。同時に、Novogratz は暗号政策の明確化と伝統的金融の巨人の参入に伴い、市場は今後深く分化し、価値を提供できるトークンが好まれるようになるだろうと述べた。

ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道で、ヨーロッパのデジタル資産管理会社 Moneyfarm の最高投資責任者 Richard Flax は、米連邦準備制度の利下げがリスク資産の短期市場心理を高める可能性があり、株式市場は恩恵を受けると述べています。彼は、今回の利下げがアメリカの家庭や企業にとって適度な緩和をもたらすが、より広範な政策シグナルは迅速な緩和に転じるのではなく、慎重さを維持することだと指摘しました。

ChainCatcher のメッセージによると、Santiment の分析では、2 月 27 日にピークに達して以来、全体の暗号通貨市場の取引量が継続的に減少しています。過去 2 週間で時価総額がさらに下落した後、トレーダーの行動は疲労、絶望、降伏の混合感情を示しています。報告書の分析によれば、主要な暗号通貨の取引量が継続的に減少している場合、たとえ水曜日に見られたようなわずかな価格回復の期間であっても、これは通常、トレーダーの熱意が減少していることを示しています。このような状況では、トレーダーは慎重になり、現在の価格上昇が持続するとは信じていない可能性を示唆しています。本質的に、取引活動の減少は不確実性を反映しており、現在の価格帯での購入が利益をもたらすと確信しているトレーダーが少ないことを示しています。穏やかな価格反発の中で取引量が減少することは、市場の勢いが弱まっている初期の警告信号である可能性があります。強力な買い参加がない場合、価格の上昇はすぐに勢いを失う可能性があり、上昇トレンドを維持するための十分なサポートが欠如しているため、反発が一時的であり、価格が再び下落しやすくなる可能性があります。より健康的で持続可能な回復を示すために、強気派は通常、価格の上昇と取引量の同時増加を望みます。取引活動が著しく増加する前に、慎重な市場感情が引き続き支配する可能性があります。

ChainCatcher のメッセージによると、Bitcoin Magazine が報じたところによれば、投資銀行の巨頭ゴールドマン・サックスは、ビットコイン ETF の承認が市場心理の大きな転換点であり、「驚くべき成功」であると述べています。

ChainCatcher のメッセージによると、The Block の報告では、4 月末に期限が到来するイーサリアムオプションの未決済契約が市場に上昇傾向と強気の感情を示していることがわかります。Deribit のデータによると、約 33 億ドルの名目イーサリアムオプションが 4 月末に期限を迎え、そのうち約 3 分の 2 の金額がコールオプションに投資されています。Wintermute OTC のトレーダー、Jake Ostrovskis は、コールオプションの行使価格が 3700 ドルから 4000 ドルの間に集中していることを指摘し、市場の上昇傾向と強気の感情を示しています。現在の未決済契約の傾向は、コールオプションの取引価格がプットオプションよりも高く、インプライド・ボラティリティが週末に上昇したことを示しています。さらに、イーサリアムのコール-プットオプション比率は 0.45 であり、対照的にビットコインオプションのその比率は 0.48 で、相対的に強気の姿勢を示しています。しかし、Ostrovskis は、規制の変化による悪影響が依然としてイーサリアムが直面している問題であることも指摘しています。

ChainCatcher のメッセージ、Greeks.Live の研究員 Adam がソーシャルメディアで投稿し、今週のマクロ経済では一部の FOMC 投票委員と主要中央銀行の発言などの定例イベントのみがあると述べ、暗号関連のイベントは主に ETH Denver 2024 の主要活動であり、イベントドリブンの動きは小さいとしています。現在、主流コイン市場の現物買い手は非常に強力であり、注目すべきは今週からデリバティブデータが活発になり、市場のレバレッジレベルが徐々に上昇していることです。強力な現物ブルマーケットが市場の感情を引き上げ、上昇の期待が大きくなっていますが、ブルマーケットの急落の経験にも注意が必要です。BTC は現在、現物ブルマーケットが徐々にデリバティブブルマーケットを推進しており、主要な期限オプションの IV は過去1年での最高水準にあります。現在の興奮した市場の感情は価格を押し上げやすく、IV には新高値を更新する潜在能力があります。